صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟

مهمترین تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری ،قابلیت نقدینگی با توجه به وضعیت بازار سهام می باشد.

صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟ زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / صندوق ETF چیست و چه تفاوتی با دیگر صندوق های سرمایه گذاری دارد؟

صندوق ETF چیست و چه تفاوتی با دیگر صندوق های سرمایه گذاری دارد؟

صندوق ETF به یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری گفته می شود که امکان خرید و فروش دارایی های آن وجود دارد. ETF مخفف کلمه Exchange-traded fund می باشد و فرآیند آن به گونه ای است با خرید هر واحد در ETF دارایی شما سرمایه گذاری و برای کسب سود پس انداز می شود.

در سال ۹۹، دولت به منظور اجرای عدالت اجتماعی در کشور، عرضه بخش قابل توجهی از سهام شرکت های معتبر و ارزشمند را در برنامه خود قرار داد تا در اختیار مردم قرار گیرد و مردم مدیریت این سهام را به عهده بگیرند. صندوق سرمایه گذاری مشترک برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار و به عبارتی مدیریت حرفه ای دارایی افراد ایجاد شدند و تا حد زیادی به موقعیت دارایی ها و چگونگی مدیریت آنها وابسته هستند.

صندوق قابل معامله در بورس ETF چیست؟

ETF ها قابلیت معالمه در بورس را دارند و تا حدودی به صندوق های سرمایه گذاری مشترک شباهت دارند (با محدودیت کمتر) و افراد در صورت عدم تسلط کافی در بازار بورس می توانند مدیریت دارایی خود را به مراکز معتبر واگذار کنند. بیش از دو دهه از معرفی صندوق های ETF می گذرد و امروزه بیش از گذشته مورد استقبال قرار گرفته است به یکی از محبوب ‌ترین راه‌ های سرمایه‌ گذاری تبدیل شده است.

ممکن است یک صندوق ETF از چند سهم مختلف تشکیل شده باشد و سهام ارز و طلا، سکه و یا .. را در برگیرد. در صورتی که فردی ۱ درصد از این صندوق ETF را خریداری کند در حقیقت مالک ۱ درصد از سهام موجود در این صندوق ( ارز و طلا، سکه و …) شده است.

انواع صندوق ETF

صندوق ETF دارای انواع مختلفی است که در حال حاضر تمامی آنها در ایران قابلیت ندارند ولی امکان پیدایش آنها در بازار بورس ایران در سال های آینده وجود دارد.

یکی از انواع صندوق ETF ،صندوق با درآمد ثابت است که یک سرمایه گذاری بدون ریسک محسوب می شود. در این صندوق میزان رشد صندوق در آینده مشخص است .

برای شرکت این صندوق از ETF باید فرد ریسک پذیری باشید، زیرا در این نوع صندوق این امکان وجود دارد که هیچ گونه سودی را دریافت نکنید.

در صندوق مختلط ETF، نصف دارایی (۴۰ %) از سهام و نصف دیگر آن (۴۰ %) از اوراق با درآمد ثابت شکل می گیرد و ۲۰ درصد نیز بصورت انتخابی از سهام یا اوراق است.

• صندوق بازار خارجی (Foreign Market)

این نوع از صندوق ETF در ایران رایج نیست اما در خیلی از کشورها مورد استفاده قرار می گیرد و به این صورت است که می توانید در بازار کشورهای دیگر سرمایه گذاری کنید.

این صندوق در بازار فارکس رواج دارد و ارز بخش قابل توجهی را در این صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟ صندوق از ETF به خود اختصاص می هد.

در این نوع صندوق سهم ها متعلق به یک صنعت هستند. با انتخاب این صندوق ETF می توانید روی یک صنعت که آینده درخشانی دارد متمرکز شوید. به عنوان مثال صنعت دارو و ETF صنعت فلزات را انتخاب کنید.

در این نوع صندوق از ETF، کالا جایگزین سهام می شود و کالاهای موجود در این صندوق شامل: طلا، نقره و پلاتین، فولاد، آلومینیوم، مس، فلزات گرانبها و … می باشد.

در این نوع از صندوق ETF که به صندوق معکوس نیز معروف است، بیشتر در مواقع منفی بودن بازار کاربرد دارد و یک روش کوتاه مدت برای معامله است که گویای کاهش سهام یا سایر قیمت های اوراق بهادار است. این یک استراتژی پیشرفته است که فقط باید توسط تجار و سرمایه گذاران با تجربه انجام شود.

تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

همانطور که گفته شد صندوق ETF شباهت زیادی با صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارد اما در مقایسه با این صندوق ها از مزیت هایی برخوردار می باشد که مهمترین آنها عبارتند از:

یکی از مهمترین تفاوت های صندوق ETF با سایر صندوق های سرمایه گذاری، ارزان بودن معاملات در این نوع صندوق است و با توجه به واسطه بودن کارگزاری ها در معاملات این صندوقها، هزینه های بازاریابی در آنها حذف می شود.

در صندوق های ETF انجام معاملات بدون هیچ گونه مالیاتی صورت می گیرد و این تصمیمی بود که برای سهولت در اجرای سیاست های اصل ۴۴ قانون اساسی گرفته شد.

وضعیت قیمت در صندوق های ETF براحتی و با دسترسی به اینترنت برای افراد قابل مشاهده است و این یکی از ویژگی های ممتاز صندوق های ETF در مقایسه با صندوق سرمایه گذاری مشترک است.

برای معامله در صندوق های ETF می توان از طریق تمامی کارگزاری ها اقدام نمود و این ویژگی موجب تسریع و سهولت در انجام معاملات صندوق های ETF شده است.

• محاسبه ارزش دارایی ها بصورت لحظه ای

افراد سهامدار می توانند در صندوق های ETF ارزش خالص دارایی های خود را بصورت لحظه ای مشاهده نمایند.

مهمترین تفاوت صندوق ETF با دیگر صندوق های سرمایه گذاری ،قابلیت نقدینگی با توجه به وضعیت بازار سهام می باشد.

سهام موجود در صندوق های ETF از تنوع زیادی برخوردار است و روش بسیار خوبی برای یک سرمایه گذاری بلند مدت است و همچنین فروش واحدهای این صندوق در هر زمانی ممکن است. نحوه معامله صندوق ETF در بازار بورس آسان است و برای کسب سود در معامله آنها باید آگاهی و مهارت کافی داشت.

صندوق ETF در ایران تقسیم سود ندارد و تمام دارایی شما چیزی است که در NAV قابل مشاهده است.

پذیره نویسی صندوق های ETF از امروز ۱۴ اردبیهشت ماه ۹۹ با ۲۰ % تخفیف برای متقاضیان قابل خرید است و می توانند با حداقل ۱۰ هزار تومان و حداکثر ۲ میلیون تومان از این سهام بهره مند شوند و این کار بصورت حضوری و یا غیر حضوری از طریق درگاه های اینترنتی بانک ها و یا از طریق کارگزاری ها ( برای افرادی که دارای کد بورسی هستند) امکان پذیر است.

انواع سهام موجود در صندوق ETF

صندوق ETF که پذیره نویسی آن از تاریخ ۱۴ تا ۳۱ اردبیهشت ماه مهلت دارد متشکل از سهام صندوق های مالی، صنایع فلزی و خودروسازی و صنایع پتروشیمی می باشد که دارای ارزش بالایی هستند و برای سرمایه گذاری بلند مدت مناسب هستند.

دو ماه بعد از خرید سهام صندوق ETF مجاز به فروش آنها هستید.

صندوق ETF در مقایسه با دیگر صندوق های سرمایه گذاری از امتیازات زیادی برخوردار است اما به دلیل اینکه برای سرمایه گذاری بلند مدت یا میان مدت مناسب هستند ممکن است؛ برخی افراد نوسانات بازار را بدرستی درک نکنند و در زمان نامناسب اقدام به فروش کنند که این ویژگی می تواند به عنوان معایب صندوق های سرمایه گذاری ETF شناخته شود.

چند نکته در مورد صندوق ETF و سرمایه گذاری در آن

برای سرمایه گذاری مطعمن در صندوق های ETF، کارنامه صندوق ها را مورد بررسی قرار دهید تا سهام صندوق مناسبی را انتخاب نمائید.

کارگزاری معتبری را برای انجام معاملات خود در نظر بگیرید.

سهام صندوق ETF را به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت در نظر بگیرید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست؟

ETF یک صندوق سرمایه گذاری میباشد.که در بورس اوراق بهادار، مثل سهام، معامله خواهد شد.
ETF دارای، دارایی هایی مثل سهام، کالاها یا اوراق قرضه میباشد و به طور کلی با یک مکانیزم داوری که برای حفظ تجارت آن نزدیک به ارزش دارایی خالص آن است، عمل می کند.
ممکن است ETF ها به دلیل هزینه های کم، بازده مالیاتی و ویژگی های سهام شگفت انگیز باشند.
تا سال ۲۰۱۳، ETFها به محبوب ترین نوع محصول مبادله شده تبدیل گشتند.

ETFها گونه‌ای از صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک می‌باشد، که امکان پیروی از بازده یک شاخص معین را فراهم می‌آورد و سهام آنها همانند سهام شرکت‌های عمومی، در بورس اوراق بهادار قابل معامله است.

ETFها به‌طور مداوم قیمت‌گذاری می‌شوند؛ آنها را می‌توان در بازار بورس در طول روز کاری و تجاری، خرید و فروش کرد

آیا راهی وجود دارد که با حداقل ریسک در بورس سرمایه‌گذاری کرد؟
خوشبختانه پاسخ این سوال مثبت است. صندوق ETF یا صندوق قابل معامله در بورس برای همین طراحی‌شده‌اند.

تاریخچه ETF

ETFs در سال ۱۹۸۹ با تشکیل شرکت سهامی سهام، یک پروکسی S & P 500 که در بورس اوراق بهادار آمریکا و بورس اوراق بهادار فیلادلفیا معامله شد، به وجود آمد.
این محصول، با این حال، مدت کوتاهی پس از دادخواست توقف فروش توسط بورس شیکاگو بود که در ایالات متحده موفقیت کسب کرد.
طراحی و توسعه دادگاه های سپرده گذاری استاندارد (NYSE Arca: SPY)، که در ژانویه ۱۹۹۳ معرفی شد که با عنوان SPDR یا “Spiders” مشهور است و این صندوق بزرگترین ETF در جهان شد.
در سال های ۱۹۹۳ و ۲۰۱۵ بیش از ۲ تریلیون دلار آمریکا در ETF ها در ایالات متحده سرمایه گذاری شد.
در پایان سال ۲۰۱۵، ETF ها ۱۸۰۰ محصول مختلف را ارائه دادند که شامل تقریباً هر بخش قابل تصور بازار، طرز تفکر و استراتژی تجاری هستند.

مزایای صندوق‏ های سرمایه گذاری قابل معامله

سرمایه گذاری در صندوق‏ های سرمایه گذاری قابل معامله، علاوه بر مزایای سایر صندوق‏ های سرمایه گذاری این مزایا را هم دارد:

معافیت مالیاتی معاملات واحد ها

افزایش نقدشوندگی واحد های ETF با وجود عملیات بازارگردانی
تخصیص بهینه دارایی‏ها (متنوع سازی) با حذف هزینه و زمان اندک
سادگی، سهولت و سرعت در معامله
کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‏ های فعلی
خرید و فروش آنلاین واحد های ETF
خرید و فروش ETFها می‌تواند برای سرمایه‌گذار خُرد خوب باشد.

ویژگی صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله

یکی از ویژگی‌های ETFها، مخصوصا در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سنتی، پایین بودن قیمت سالانه‌شان است.
ارزش مبنای هر واحد سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله ۱۰,۰۰۰ ریال است.
NAV آنها هر ۲ دقیقه یکبار محاسبه می‌گردد.
دوره فعالیت این صندوق ها نامحدود بوده و حداقل و حداکثری برای سرمایه گذاری افراد حقیقی و حقوقی در این
صندوق‌ها در نظر گرفته نشده است.
در این صندوق ها بازخرید واحدها در کوتاه مدت بدون پرداخت جریمه امکان پذیر است.
دوره پرداخت وجه بازخرید واحدها حداکثر ۳ روزکاری است.
چطور در صندوق‌های قابل معامله سرمایه گذاری کنیم؟
خرید واحدهای ETF، مستلزم دارا بودن کد معاملاتی فعال در سیستم شرکت سپرده‌گذاری مرکزی است.
واحدهای خریداری شده با نام هستند و گواهی خرید مربوطه توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی و تسویه وجوه صادر می‌شوند.

سرمایه گذاران به راحتی می‏توانند با مراجعه به یکی از کارگزاری های و گرفتن کد معاملاتی، نسبت به خرید یا فروش واحدهای سرمایه گذاری و واریز وجه سرمایه گذاری به حساب بانکی کارگزار اقدام کنند و بدین ترتیب با خرید واحد های سرمایه گذاری صندوق‏ های قابل معامله، در بازار سرمایه گذاری کنند.

یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک ETF را به دو طریق واگذار کند:

با تقدیم سهم‌ها به صندوق ETF در ازای سهم‌های مبنا، ETF را بازخرید کند.
صندوق قابل معامله در بورس (ETF) را در بازار ثانویه به فروش برساند.

نوع پرداخت سود سهام

تمامETF ها معمولا سود سهامی را که از سهام مبنا دریافت شده‌ است در هر فصل میپردازند.
هرچند، سهام مبنا سود سهام را در سرتاسر فصل پرداخت می‌کنند. از این رو، این صندوق‌ها می‌توانند به‌مدت بیشتری در طول فصل پول را نگه دارند، با اینکه شاخص محکی مبنا از پول تشکیل نشده است.
با داشتن ETFهایی که سود سهام یپردازند، درست مانند سود سهام معمولی، پول سر از حساب دلالی شما درخواهد آورد.
اگر می‌خواهید پول را مجددا سرمایه‌گذاری کنید، باید خرید دیگری انجام بدهید.

تفاوت ETF با دیگر صندوق ھا چیست؟

از تمام دفاتر کارگزاری ھا و سامانه برخط معاملات قابل معامله است.
ارزش خالص دارایی ھای آن به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمایه گذاران می رسد.
سرمایه گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است
انواع صندوق قابل معامله در بورس
در دنیا انواع متنوعی از صندوق های صندوق قابل معامله در بورس وجود دارند که برخی از این صندوق‌ها در بازار ایران وجود ندارند.

صندوق با درآمد ثابت

صندوق با درآمد ثابت قابل معامله در بورس نوعی از ETF است که در آن مقدار رشد صندوق مشخص شده است.
سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک است.

صندوق سهام

یک ETF سهام از تعدادی سهم مختلف تشکیل می‌شود.
در این حالت ممکن است شرکت اصل پول شما را تضمین کند. اگر اصل پول تضمین شود، مدیریت صندوق ضامن زیان صندوق است و نه سود آن.

صندوق مختلط

صندوق مختلط، چیزی میان دو حالت قبلی است.

صندوق بازار خارجی

به غیر از صندوق ETF بازار داخلی، در بسیاری از کشورها صندوق بازار خارجی هم وجود دارد. مثلا ممکن است به هر دلیل بخواهید در بازار ژاپن سرمایه‌گذاری کنید.
اما چیزی از وضعیت بازار ژاپن ندانید و نتوانید صورت‌های مالی را که به زبان ژاپنی هستند بخوانید.
در این صورت بجای استخدام مترجم یا ثبت‌نام در کلاس زبان ژاپنی، می‌توانید از ETF بازار خارجی (Foreign Market) استفاده کنید.

صندوق ارز

بیشتر دارایی این صندوق‌ها را ارز تشکیل می‌دهد. استفاده از ETF ارزی در بازار فارکس مرسوم است. سرمایه‌گذارانی که می‌خواهد ریسک نواسان‌های ارزی را پوشش بدهند به سراغ این صندوق‌ها می‌روند.

صندوق صنعتی

نوعی از صندوق قابل معامله در بورس هستند که تمامی سهم‌های آن از یک صنعت انتخاب می‌شوند.

صندوق کالایی

در این صندوق به جای سهام و اوراق از کالا تشکیل می‌شود.
صندوق طلا، صندوق فلزات گران‌بها شامل طلا، نقره و پلاتین، صندوق فلزات غیرگران‌بها شامل فولاد، آلومینیوم، مس و غیره و صندوق نفتی چند مثال از ETF کالایی هستند.

صندوق خرسی یا صندوق معکوس

یک نوع بسیار جالب ETF است.
فرض کنید می‌توانستید سهمی که ندارید را امروز بفروشید و وقتی سهم ارزان شد آن را بخرید.
به این عمل در اصلاح شورت‌سل (Short Sell) می‌گویند.
ETF خرسی از این سازوکار بهره می‌برد.
به کمک این سازوکار، وقتی می‌دانید بازار منفی است، لازم نیست بورس را ترک کنید. در این وضعیت می‌توانید از ETFهای خرسی استفاده کنید.

فعالیت اصلی صندوق های قابل معامله در بورس

فعالیت اصلی صندوق قابل معامله در بورس، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی میباشد، که به‌عنوان دارایی پایه صندوق، در نظر گرفته می‌شوند.
در این صورت عملکرد هر صندوق، به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد.

در ابتدای فعالیت صندوق‌ قابل معامله در بورس ، عمدتاً مورد توجه سرمایه‌گذاران نهادی، شامل مدیران صندوق‌های فعال، غیرفعال و صندوق‌های پوشش خطر بودند، اما در سال‌های گذشته، به ویژه در ایالات متحده آمریکا، سرمایه‌گذاران خرد نیز، به سمت این صندوق‌ها، جذب شده اند.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری یکی از بهترین روش‌ ها برای ورود سرمایه‌‌گذاران به بازار سرمایه هستند که تحت نظارت و با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟ بهادار فعالیت می‌‌کنند. مزیت صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری نسبت به سرمایه‌‌گذاری شخصی در استفاده از مدیریت تخصصی سرمایه، کاهش ریسک سرمایه‌‌گذاری، بهره‌‌گیری از صرفه‌‌جویی‌‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع برای سرمایه‌گذاران است. مدیریت دارایی‌‌ها از طریق صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری این امکان را فراهم می‌‌آورد که سرمایه‌‌گذاران ضمن حفظ دارایی‌‏های خود، در هر سطحی از ریسک ‌پذیری، مناسب‏ ترین بازدهی را کسب نمایند.

مزایای صندوق‏‌های سرمایه‌‏گذاری

سادگی: یکی از خصوصیات صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سادگی در سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران جزء است. سرمایه‌گذاران در هر لحظه قادرند واحدهای خود را به فروش برسانند. همچنین سرمایه‌گذاران در هر روز می‌توانند از قیمت واقعی واحدهای صندوق مطلع گردند.
تنوع در سرمایه‌گذاری: با توجه به قوانین, صندوق‌ها مجاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌‎‏های مختلف به صورت محدود هستند. لذا پرتفولیوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای ترکیب متنوعی است که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق را به نحو چشم‌گیری کاهش می‌دهد.
مدیریت حرفه‌ای: با عنایت به توانایی مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این صندوق‌ها قادر به جذب و استخدام مدیران حرفه‌ای در زمینه بورس اوراق بهادار و بازار سرمایه و استفاده از بهترین نرم‌افزارهای موجود هستند.
هزینه‌های معقول: از آنجا که هزینه بکارگیری نیرو‌های متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینۀ اوراق بهادار در این صندوق‌ها میان تمامی سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود، سرانۀ هزینه هر سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. هزینه‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به مراتب پایین‌تر از خرید و فروش مستقیم سهام توسط خود سرمایه‌گذاران است.

ریسک‌های صندوق سرمایه‌گذاری

۱) کاهش ارزش دارایی‌های صندوق: قیمت سهام در بازار می‌تواند کاهش یابد و در اثر آن صندوق و سرمایه‌گذاران آن متضرر شوند.
۲) نکول اوراق مشارکت: گرچه صندوق در اوراق مشارکتی سرمایه‌گذاری می‌کند که سود و اصل آن توسط یک مؤسسه معتبر تضمین شده‌است، ولی این احتمال (هر چند ضعیف) وجود دارد که ناشر و ضامن به تعهدات خود در پرداخت به‌موقع سود و اصل اوراق مشارکت مذکور، عمل ننمایند.
۳) نوسان بازده بدون ریسک: در صورتی‌که نرخ سود بدون ریسک (نظیر سود علی الحساب اوراق مشارکت دولتی) در انتشارهای بعدی توسط ناشر افزایش یابد، قیمت اوراق مشارکتی که سود حداقلی برای آن‌ها تضمین شده‌ است در بازار کاهش می‌یابد. اگر صندوق در این نوع اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد و بازخرید آن به قیمت معین توسط یک مؤسسه معتبر (نظیر بانک) تضمین نشده باشد، با افزایش نرخ اوراق بدون ریسک، صندوق ممکن است متضرر شود.

تقسیم بندی صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری

از دیدگاه کلی می‌توان صندوق‌‌های سرمایه‌‏گذاری را به دو گروه قابل معامله و غیر قابل معامله (بادرآمد ثابت و سهامی) به شرح ذیل تقسیم بندی نمود.

صندوق‌های قابل معامله

صندوقETF یا Exchange Traded Fund نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. برخی از این صندوق‌ها می‌توانند دنباله‌روی یک بازار، یک صنعت یا کالای خاص باشند. حال اگر ما به عنوان سرمایه ‏گذار دنبال فعالیت در بازار سهام البته بدون متحمل شدن ریسک زیاد، هزینه معاملات فراوان و پیچیدگی‌های مختلف آن باشیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله می‌تواند بهترین انتخاب ما باشد. این صندوق‌ها در واقع محصولی با هزینه، ریسک و پیچیدگی کمتر نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام و دارای مزایای آن هستند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله:

• معافیت مالیاتی معاملات واحدها
• افزایش نقد شوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه‌دارایی ‏ها ‌(متنوع‌سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‌های فعلی
• خرید و فروش آنلاین واحدهای صندوق توسط سرمایه‏ گذار

صندوق‌های غیرقابل معامله

صندوق سرمایه‏ گذاری مشترک یا غیرقابل معامله به صندوقی گفته می‌شود که سهام آن قابل معامله در بورس نمی‌باشد و برای خرید و فروش واحدهای صندوق یا باید بصورت حضوری به یکی از دفاتر صندوق مراجعه کرده و یا از طریق سایت صندوق‌ها واحدهای سرمایه‌گذاری را خرید و فروش کنید. در حال حاضر در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های سرمایه گذاری غیرقابل معامله مثل صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری قابل معامله در سه قالب اوراق با درآمد ثابت، سهامی و مختلط وجود دارند.

تفاوت صندوق‌های قابل معامله (ETF) با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

مجله افیکس‌کار: صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا Exchange-traded fund نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود.

به گزارش مجله افیکس‌کار به نقل از ایبِنا، صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا Exchange-traded fund نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند.

یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

شما با خرید واحدهای ETF، پول خود را در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار، سود کسب کند.

اما برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، که فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV می‌توان آن‌ها را خریدوفروش کرد.

سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای ETF را همانند سهام در طول روز معامله کنند و از مزیت نقدشوندگی سریع‌تر آن نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بهره‌مند شوند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله ETF

• معافیت مالیاتی معاملات واحدها
• افزایش نقد شوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه‌دارایی‏ها‌(متنوع‌سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‌های فعلی
• خریدوفروش آنلاین واحدهای صندوق

محدودیتهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله ETF

البته این نوع صندوق‌ها محدودیت‌هایی نیز دارند. ازجمله به دلیل اینکه مانند سهام معامله می‌شوند.صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟ این امکان وجود دارد سهام این صندوق‌ها قبل از ناپدیدی آربیتراژ و برقراری تعادل، به قیمت‌های متفاوت از NAV معامله شوند.

صندوق ETF چیست؟+[توضیح ساده]

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (Exchange-traded fund) که با نام مخفف (ETF) شناخته می شوند یکی از راهکارهایی بود که دولت برای واگذاری باقیمانده سهام خود، در بورس انتخاب کرد. قبل از توضیح صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، بد نیست که با صندوق های سرمایه گذاری آشنا شویم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس می باشد و برای کسانی طراحی شده است که آگاهی و یا وقت کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارند. در واقع صندوق های سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که به منظور مدیریت حرفه ‌ای وجوه سرمایه‌ گذاران، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده اند و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می‌نمایند.

چند نوع صندوق سرمایه گذاری وجود دارد؟

در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می‌شوند:

1. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
2. صندوق سرمایه گذاری در سهام
3. صندوق سرمایه گذاری مختلط
4. صندوق سرمایه گذاری شاخصی
5. صندوق های نیکوکاری
6. صندوق های تامین مالی
7. صندوق های اختصاصی بازارگردان

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چیست؟

عملکرد اصلی صندوق ETF یا Exchange Tradable Found سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی است. می توان گفت مهم ترین ویژگی این صندوق ها داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. یعنی شما در هر زمان که دوست داشته باشید می‌توانید به شیوه معاملات سهام عادی، یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

صندوق ETF واگذاری های دولت شامل چه سهامی است؟

دولت سه صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) برای واگذاری های خود در نظر گرفته بود که عبارتند از:

1- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله واسطه گری های مالی (دارایکم)

این صندوق شامل سهام باقیمانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های بیمه البرز، بیمه اتکایی امین، بانک‌ صادرات، بانک ملت و بانک تجارت است (از امروز واگذاری سهام این صندوق آغاز شده است). تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 20 درصد می باشد.

2- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله خودروسازی و صنایع فلزی

این صندوق شامل سهام باقیمانده دولت یا شرکت‌های دولتی در ایران خودرو، سایپا، شرکت ملی صنایع مس ایران و فولاد مبارکه. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 25 درصد می باشد.

3- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله صنایع پالایش و پتروشیمی (پالایشی یکم)

این صندوق شامل سهام یاقی‌مانده دولت یا شرکت‌های دولتی در شرکت پالایش نفت تبریز، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان و پالایش صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟ نفت تهران. تخفیف در نظر گرفته شده برای این صندوق 20 درصد می باشد.
دولت در سال گذشته دو صندوق دارایکم و پالایشی یکم را پذیره نویسی کرد و معاملات آن ها را آغاز کرد. در این صفحه شما تحولات پیرامون این دو صندوق از جمله ارزش ها آن ها را خواهید دید.

ریسک بزرگ در بورس برای تازه واردها

طی هفته‌های گذشته سازمان بورس و اوراق بهادار موافقت اصولی خود را با صندوق‌های تضمین اصل سرمایه اعلام کرده است

وام گرفتن برای سهامداران عدالت و صاحبان ETF آسان شد

مراسم رونمایی از سامانه وثیقه‌گذاری الکترونیک با حضور دادستان کل کشور، وزیر امور اقتصادی و دارایی، معاون راهبردی قوه قضائیه و رؤسای بانک‌های عامل به میزبانی سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت سپرده‌گذاری مرکزی در محل ساختمان سازمان بورس و اوراق بهادار در حال برگزاری است.

زیان پالایش یکم جبران می‌شود؟

طبق وعده مسئولان سازمان بورس، قرار بود که زیان سهامداران در صندوق‌های دولتی جبران شود. اما با گذشت چند ماه خبری از جبران زیان نیست و همچنان سهامداران در ابهام به سر می‌برند.

ضرر پالایش یکم چه زمانی جبران می ‌شود؟

در حالی که مسئولان سازمان بورس و اوراق بهادار وعده جبران ضرر سهامداران صندوق پالایش یکم را داده‌اند و شورای عالی هماهنگی اقتصادی سران قوا نیز مصوبه‌ای را در این زمینه تصویب کرده، اما هنوز این وعده‌ها عملی نشده و زیانی که از سال ۱۳۹۹ تاکنون متوجه سهامداران بوده، همچنان محل بحث است.

سهامداران پالایش یکم و دارایکم بخوانند

دو هفته قبل، سازمان بورس و اوراق بهادار راهکارهای سه‌گانه‌ای را در راستای نزدیک‌تر شدن صندوق‌های پالایش یکم و دارا یکم به ارزش ذاتی خود در هیئت مدیره جمع‌بندی و پیشنهاد کرد اما این صندوق‌ها همچنان زیر قیمت NAV معامله شده و خریداران هنوز هم در ضرر به سر میبرند.

آیا جبران ضرر مردم در بورس نزدیک است؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله یا همان ETF ها یکی از دره‌های خطرناک بازار سرمایه بودند و اکنون به نظر می‌رسد سازمان بورس برنامه جدیدی برای نجات مردم از این دره در دست دارد.

این تصمیم جذابیت پالایش یکم و دارایکم را بالا برد

کارشناس بازار سرمایه گفت: با اضافه شدن حق رای غیردولتی‌ها در صندوق‌های پالایش و دارا یکم قطعا جذابیت این صندوق‌ها برای سهامداران و سرمایه گذاران بیشتر خواهد شد.

راهکار افزایش جذابیت پالایش و دارا یکم

کارشناس بازار سرمایه گفت: اضافه شدن بازارگردانی یکی ازمهمترین اقداماتی است که می‌تواند باعث افزایش جذابیت صندوق‌های پالایش و دارا یکم برای خریداران حقیقی و رشد اعتماد به نفس آنها برای خرید و نگهداری واحدها شود.

خبرهای خوبی برای ETFها در راه است

یک کارشناس بازار سرمایه ضمن بررسی وضعیت دو صندوق "دارایکم" و "پالایشی یکم" گفت: به سبب شرایط حال حاضر می‌توان امید داشت که تا پایان امسال قیمت معاملاتی دوصندوق پالایشی ‌یکم و دارایکم به NAV (خالص ارزش دارایی) نزدیک شود.

پالایشی ها چه زمانی از زیان خارج می شوند؟

وعده سازمان بورس برای جبران ضرر سهامداران صندوق پالایش یکم اردیبهشت‌ ماه یک ساله می‌ شود اما دادوستد این صندوق هنوز پایین‌ تر از ارزش ذاتی خود است.

از آنکه آبروی دولت و بورس را برد چه خبر!؟

می‌توان گفت یکی از تلخ‌ترین اتفاقات از میان طوفان اتفاقاتی که طی دو سال گذشته بر سر بورس و سهامداران آمده است، صندوق های قابل سرمایه گذاری یا همان ETF ها بودند، چراکه مردم به اعتبار دعوت دولت در این صندوق ها سرمایه گذاری کردند اما سرنوشت آن‌ها طوری رقم خورد که رئیس سازمان بورس رسما اعلام کرد این صندوق‌ها آبروی دولت و بازار سرمایه را برده‌اند!

پذیره نویسی صندوق شاخصی سبدگردان مفید با نماد «آرام»

پذیره نویسی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) «آرام»، جهت توسعه سبد‌ محصول صندوق‌های سرمایه‌گذاری مفید هفته آینده انجام خواهد شد.

افزایش پالایش یکم و کاهش دارایکم در روز نزول شاخص بورس

صندوق پالایش یکم، امروز در سومین روز هفته مثبت به پایان رسید و در پایان معاملات ارزش هر واحد صندوق پالایش‌یکم با ۰.۳۳ درصد رشد نسبت به روز معاملاتی قبل ۷۰ هزار و ۳۱۰ ریال معامله شد، دارایکم، اما با کاهش ۰.۳۷ درصدی نسبت به روز معاملاتی گذشته ۱۱ هزار و ۱۸۶ تومان معامله شد

پالایشی یکم؛ دریغ از هزار تومان سود

بیش از یک سال و نیم از عرضه سهام دولت در بانک ها بیمه ها به نام صندوق دارایکم و پالایشگاه های مختلف به نام صندوق پالایش یکم گذشته است و درحالی که خریداران پالایشی حتی یک روز هم رنگ سود به خود ندیدند.

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟ | کدام صندوق ها بازدهی بهتری داشتند؟

در بورس علاوه بر اینکه می توانید اوراق سهام خرید و فروش کنید می توانید در صندوق های سرمایه گذاری نیز، سرمایه گذاری کنید. یک نوع از صندوق های کم ریسک، صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت هستند. بازدهی کدام صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بالاتر بوده است؟

وعده جبران ضرر پالایش یکم به کجا رسید؟

پیشنهاد هفتم از مجموعه پیشنهادهای ۳+۷ دهقان دهنوی که ۷ اردیبهشت ۱۴۰۰ رسانه ای شد، مربوط به جبران ضرر سهامدارن دارا یکم و پالایش بود اما چرا اجرایی نمی‌شود؟

پیشنهادی جدید برای جاماندگان سهام عدالت‌

سخنگوی کانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی گفت: دولت می‌تواند باقیمانده سهام خود را در شرکت‌های خودروسازی و فولادی که قرار بود به صورت ETF به فروش برساند، به حل چالش جاماندگان سهام عدالت اختصاص دهد.

طولانی تر شدن زمان معاملات صندوق ها تصمیم درستی بود؟ | مقدمات افزایش زمان معاملات سهام چیست؟

طبق تصمیم اتخاذ شده از امروز ۲۰ شهریور ۱۴۰۰ زمان معاملات صندوق‌ها از جمله صندوق پالایشی یکم و دارایکم طولانی‌تر شد و معاملات آن‌ها تا ساعت ۱۵ ادامه خواهد داشت. خبرنگار نبض بورس در گفتگو با مهدی سماواتی کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه به بررسی زوایای مختلف این تصمیم پرداخته است.

تجربه تلخ سهامداران پالایش یکم | وعده هایی که هرگز عملی نشد

مردم در معامله با دولت توقع ضرر دیدن ندارند و از سوی دیگر دولت مانند هر ناشر دیگری، باید تا یک سال از سهمی که عرضه کرده است حمایت کند تا قیمت سهم به زیر قیمت در روز عرضه نرسد؛ بنابراین قرار شد سهم جدید پالایشی یکم یا سهم‌های دیگر به سهامداران ETF داده شود. این‌ها بخشی از صحبت‌های رئیس سازمان بورس در اردیبهشت ماه امسال بود.

خبری مهم برای صندوق های سرمایه گذاری ETF

بورس تهران جزئیات تغییر زمانبندی جلسه معاملاتی بازار صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله و اوراق بدهی از شنبه هفته آینده را منتشر کرد.