توضیح قرار داد آتی و میزان ریسک آن

شناخت بازار فارکس و قراردادهای آتی

معاملات آتی، جزو معاملات معروف در بازارهای معاملاتی به شمار می‌روند. قراردادهای آتی در زمینه های مختلفی از جمله کالاها، ارزها و ایندکس‌ها معامله می شوند و به معامله گران طیف وسیعی از محصولات را پیشنهاد می دهند. لازم است بدانید که معاملات آتی، محدودیت بازار سهام را ندارند و معامله گران می توانند همزمان با باز شدن بازار، قرارداد آتی خود را خرید و فروش کنند. برای انجام چنین معاملاتی لازم نیست سرمایه هنگفتی در حساب خود داشته باشید.
در زیر مفهوم قراردادهای آتی را برای شما تعریف می کنیم و نحوه کارکرد آنها را به شما توضیح میدهیم و ملزومات مورد نیاز برای انجام این معاملات را مشخص می کنیم.

قراردادهای آتی

قراردادهای آتی در بازارهای آتی معامله می شوند. یک قرارداد آتی، توافقی بین خریدار و فروشنده جهت انجام معامله برای کالاها، ارز یا شاخص ها است که به قیمت مشخص، در روز معین و در آینده (روز انقضا) خرید و فروش می شوند.
برای مثال، اگر فردی قصد خرید قرارداد آتی نفت خام را برای ماه جولای داشته باشد، با فروشنده قرارداد 1000 بشکه نفت را طبق قیمت توافقی در انتهای ماه جولای می بندد و فروشنده هم موافقت می کند تا 1000 بشکه نفت را براساس قیمت توافقی و ذکر شده در قرارداد به خریدار بفروشد.

می توان در مثالی دیگر این مفهوم را بررسی کرد: فرض کنید که یک کشاورز حبوبات، قرارداد آتی خود را در ازای ضمانت دریافت پول برای محصول خود، بفروشد یا یک دامدار با خرید قرارداد آتی، بتواند در زمانی معین خوراک دام خود را تحویل بگیرد. در چنین حالتی، هم خریدار و هم فروشنده این قراردادهای آتی ملزم به رعایت کردن نکات قرارداد و عمل کردن به موارد آن هستند.

معاملات آتی روزانه

معامله گران روزانه به قصد خرید یا فروش بشکه های نفت ، قراردادهای آتی را معامله نمی کنند بلکه سعی می کنند از طریق نوسانات قیمت که بعد از انجام معامله (توافق روی قیمت) بوجود می آید، کسب درآمد کنند.
برای مثال، اگر یک معامله گر روزانه ، قرارداد آتی گاز طبیعی را به قیمت 2.065 دلار بخرد و بعد آن را به قیمت 2.150 دلار بفروشد، سود می کند.
قیمت قرارداد آتی، همیشه، بین قیمت جدید خرید و فروش قرارداد ، در نوسان است. قراردادهای آتی، مورد توجه معامله گران روزانه ، معامله گران بلند مدت و همچنین معامله گران کالا قرار دارد.

در این میان ، معامله گران روزانه نگران تعهدات خود نیستند چون معمولاً قراردادهای آتی معاملات خود را تا تاریخ قرارداد حفظ نمی کنند، این دسته از معامله گران تنها کاری که برای کسب سود و جلوگیری از ضرر خود در معاملات می توانند انجام دهند ، انجام معاملات جبران کننده است.
برای مثال، اگر معامله گری 5 قرارداد آتی بخرد، باید این 5 قرارداد را قبل از انقضا و با قیمت بالاتری بفروشد. قراردادهای آتی در بورس معاملات آتی مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس بین قاره ای (ICE) معامله می شوند.

بازارهای آتی معروف و نمادهای آنها

شاخص های آتی معروف، ارزهای آتی و کالاهای معاملاتی شامل موارد زیر می شوند:

• ایندکس آتی E-mini S&P 500 که در CME معامله می شوند
• میانگین صنعتی آتی E-mini Dow Jones که در CME معامله می شوند
• یورو به دلار جزو معاملات آتی در 6E) CME)
• پوند انگلیس به دلار کانادا جزو معاملات آتی در6B) CME)
• 100 تروی اونس طلا در معاملات آتی در GC) CME )
• 5000 تروی اونس نقره در معاملات آتی در Sl )CME)
• 1000 بشکه نفت خام معاملات آتی در CL )CME)

نماد قراردادها با حرف و شماره نشان داده می شود. حرف در قرارداد نشان دهنده ماهی است که قرارداد در آن منقضی می شود و عدد نشان دهنده سال انقضای آن است.

نوسان قراردادهای آتی چگونه است؟

یک تیک، کمترین مقدار نوسانی است که یک قرارداد آتی می تواند داشته باشد و میزان آن برحسب قرارداد آتی که معامله می شود تغییر می کند. برای مثال، زمانی که شاخص E-mini S&P 500 به اندازه 0.25 رشد کند، قیمت نفت خام (CL) به اندازه 0.01 افزایش پیدا خواهد کرد. حرکت قیمت به اندازه یک تیک می تواند نشان دهنده ضرر یا سود در معامله باشد. به مقدار هر تیک، ارزش تیک می گویند که براساس نوع قرارداد متفاوت است.

هزینه ها و سرمایه مورد نیاز برای معاملات آتی روزانه

برای انجام معاملات در زمینه قراردادهای آتی، نیاز به یک بروکر فارکس دارید . معمولاً بروکرها، مبلغی را به عنوان کمیسیون برای انجام معامله از شما دریافت می کند به همین دلیل، معامله گران روزانه به دنبال بروکرهایی هستند که مبلغ کمتری را بابت کمیسیون از آنها دریافت کنند چون معامله گران تنها به دنبال بدست آوردن نوسان های مختلف از هر معامله هستند.
لازم به ذکر است میزان اسپرد و کمیسیون حساب های معاملاتی بروکر آمارکتس بسیار پایین است.

برخلاف معاملات سهام، برای انجام معامله های روزانه نیازی به واریز سرمایه های هنگفت در حساب معاملاتی خود ندارید، بلکه به عنوان یک معامله گر روزانه، تنها نیاز به داشتن مارجین کافی جهت انجام معاملات روزانه برای قرارداد معاملاتی خود، دارید.

مارجین ، مقداری است که معامله گر باید در حساب خود برای آغاز معامله داشته باشد که میزان آن بر اساس قرارداد و نوع کارگزار متفاوت است به همین دلیل از کارگزار خود درباره حداقل سرمایه لازم برای باز کردن اکانت معاملاتی آتی سوال کنید؛ این میزان در بروکر آمارکتس 100 دلار است.

سپس، درباره ملزومات لازم برای مارجین آنها در قراردادهای آتی که می خواهید آنها را معامله کنید، تحقیق کنید، این کار باعث می شود تا درباره مینیمم سرمایه مورد نیاز برای باز کردن حساب، اطلاعات مناسبی کسب کنید. اما با این حال، باید این نکته را در نظر بگیرید که برای جبران ضررهای احتمالی و نوسانات قیمتی در زمان انجام معاملات آتی نیاز به سرمایه بیشتر از مقدار مینیموم دارید.

انجمن بین الملل آتی (NFA) پیشنهادات مفیدی را در زمینه معاملات آتی به معامله گران می دهد. عملکرد قراردادهای آتی نسبت به سهام متفاوت تر است و بی ثباتی بازار سهام را ندارد. اگر سرمایه زیادی ندارید و وضعیت اقتصادی شما اجازه نمی دهد تا ضررهای زیادی را متحمل شوید، بهتر است معاملات آتی را برای ورود به عرصه تجارت در نظر بگیرید اما در هر صورت قبل از انجام هر کاری باید میزان ریسک آن را ارزیابی کنید.

نتیجه گیری

قراردادهای آتی، جزو بازارهای معاملاتی روزانه معروف هستند و معامله گران می توانند از فرصت های معاملاتی خود در زمینه کالا، شاخص ها و ارزها استفاده کنند. این قراردادها، معامله گران را قادر می سازد تا بدون داشتن سرمایه زیاد و مهارت های تحلیلی قوی، وارد دنیای تجارت شوند اما با این حال همیشه افراد تازه وارد باید مراقب ریسک های موجود باشند و بسیار سنجیده عمل کنند، چراکه بازار سرمایه، بازاری با نوسانات بالا است.

وجه تضمین در قرارداد های بازار آتی

وجه تضمین در قرارداد آتی مقدار سرمایه موردنیاز برای ورود به معاملات آتی است که بخشی از ارزش کل قرارداد را شامل می‌شود. وجه تضمین برای مالک یک ابزار مالی است که برای جلوگیری از امتناع تعهد قرارداد، در اختیار خود که معمولاً کارگزاری خود یا بورس است قرار می‌دهد تا بخشی یا همه ریسک اعتباری را که مالک برای طرف قرارداد خود از معامله به وجود می‌آورد، حفظ کند. معاملات در بازار آتی و بازار سهام فرق دارد، در معاملات سهام شما با توجه به میزان دارایی‌تان قرض می‌گیرید مثل یک وام که به آن وجه تضمین اولیه موردنیاز گفته می‌شود. آشنایی با وجه تضمین برای معامله‌گر و معاملات قراردادهای آتی لازم و ضروری است.

تفاوت توضیح قرار داد آتی و میزان ریسک آن وجه تضمین اولیه و وجه تضمین لازم در قرارداد آتی

وجه تضمین‌اولیه در طی زمان ثابت نبوده و در حال تغییر است. حداقل وجه تضمین، ۷۰ درصد وجه ضمانت معین می‌شود. حداقل وجه تضمین قرارداد آتی درصدی از که وجه تضمین اولیه است ک با توجه به کاهش موجودی حساب منجر به صادر شدن اخطاریه افزایش وجه تضمین می‌شود.

در وجه تضمین‌اولیه ارزش معامله برابر است با قیمت اختیار موردنظر ضربدر اندازه قرارداد.

برای معامله در این قرارداد باید جهت ثبت سفارش خرید، ارزش معامله و کارمزدهای مربوط را در حساب خود داشته باشید اما ازآنجایی‌که فروشنده تعهد لازم را در قبال خرید دارد، مشتری باید برای ثبت سفارش خود، مبلغی برای وجه تضمین‌اولیه را در حساب خود داشته باشد. این مبلغ ممکن است در روزهای مختلف تغییر کند زیرا این مبلغ توسط بورس محاسبه و در تابلو معاملاتی مشاهده می‌شود. وجه تضمین‌اولیه فقط برای سفارشات فروشی کاربرد دارد درواقع موقعیت‌های باز فروش محسوب می‌شود.

در وجه‌تضمین لازم با توجه به پایان یافتن جلسه معاملاتی، بورس مبلغ نهایی وجه تضمین را تحت عنوان وجه‌تضمین لازم برای انجام تعهد محاسبه می‌کند و در سامانه معاملاتی اعلام می‌کند. درنتیجه با توجه به مبلغی که هرروز اعلام می‌شود مشتری باید حداکثر ۷۰ درصد از مبلغ اعلام‌شده را در حساب خود داشته باشد که به آن وجه‌تضمین اضافی یعنی میزان افزایش در وجه‌تضمین لازم که باهدف حفظ وجه در موقعیت‌های ناشی از نوسانات قیمت است. زمانی که وجه‌تضمین مشتری کمتر از حداقل وجه تضمین شود، مشتری توسط کارگزاری اخطاریه افزایش وجه تضمین دریافت می‌کند و بعد از دریافت اخطاریه حداکثر تا یک ساعت بعد از آغاز معامله روز بعد، مشتری باید وجه تضمینی جبرانی را به‌حساب خود واریز کند. این اخطار برای افزایش وجه تضمین صادر می‌شود و کارگزار باید این اخطار را به اطلاع مشتری برساند. اگر مشتری نتواند برای بستن موقعیت تعهد خود وجه‌تضمین لازم را واریز کند، با توجه به پایان رسیدن مهلت مشتری کارگزار اقدام به بستن تمام یا بخشی از موقعیت‌های مشتری می‌کند.

موقعیت تعهد خریدوفروش

ابتدا باید مشتری خرید یا فروش، به کارگزاری مراجعه کند و پس از بررسی سفارش مشتری آن را وارد سامانه معاملاتی بورس کالا کند و مشخصات مشتری را ثبت و تعداد قرارداد و قیمت قرارداد را مشخص کند توضیح قرار داد آتی و میزان ریسک آن تا بتواند معامله قرارداد آتی انجام دهد. کسی که در قرارداد آتی، قراردادی را به فروش می‌رساند و دارایی یا کالا را بر اساس قوانین استاندارد در بورس و مشخص کردن زمان تحویل خود را متعهد به انجام معامله می‌کند، موقعیت تعهدی فروش دارد و این فرد باید این قرارداد را تا زمان معین‌شده، موقعیت خود را حفظ کند و آن دارایی یا کالا را تحویل خریدار دهد همچنین فرد خریدار در قرارداد آتی خود را متعهد به خرید دارایی یا کالا در تاریخ مشخص‌شده می‌کند و تا زمان سررسید باید موقعیت خود را حفظ کند و دارایی را خریداری کند.

وجه تضمین در بازار جبرانی

بازار جبرانی بازاری است که در آن معامله‌گران باید برای بستن موقعیت‌های لازم اقدام به خارج شدن از معامله از وضعیت کال‌مارجین انجام دهند که بعد از جلسه معاملاتی عادی برگزار می‌شود.

بنابراین معامله‌گران برای مدیریت سرمایه خود لازم است که قبل از اتمام معامله در بازار آتی با واریز وجه به‌حساب خود و خارج شدن از موقعیت‌های کال مارجین و یا رفتن به بازار جبرانی با پیش‌بینی درست از روند و تغییرات بازار تصمیم‌گیری کنند.

سبدگردانی اختصاصی | هدفمند و حرفه‌ای

کارگزاری آگاه از سال 1386 به ارائه خدمات سبدگردانی اختصاصی به مشتریان بازار سرمایه مشغول است، اما از تاریخ 14 شهریور 97 این فعالیت به صورت جداگانه تحت عنوان شرکت سبدگردان آگاه انجام ‌می‌شود. تیم تخصصی سبدگردان آگاه، سال‌ها تجربه را در این بازار همراه خود دارد و با تکیه بر دانش و تجربه متخصصان، به سرمایه‌گذاران بورس این امکان را می‌دهد که بدون دغدغه و صرف زمان زیاد، رویاهای خود را در این بازار دنبال کنند.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟

سبدگردانی یک روش غیر مستقیم سرمایه‌گذاری به ویژه برای افرادی است که وقت یا دانش کافی برای فعالیت در بورس را ندارند. در این روش، سبدگردان مدیریت سرمایه را به جای سرمایه‌گذار به عهده می‌گیرد و بابت این خدمت طبق قرارداد، کارمزد دریافت می‌کند. سبدگردانی اختصاصی برای مدیریت سرمایه‌های بیشتر از 5 میلیارد تومان است.

مزایای سبدگردانی اختصاصی

مزیت‌های بسیاری را می‌توان برای این روش سرمایه‌گذاری مطرح کرد. روشی که در آن، نیازی نیست وقت و انرژی زیادی را به سرمایه‌گذاری اختصاص دهید و می‌توانید کار را به افراد متخصص و حرفه‌ای بسپارید. موارد زیر از جمله مهمترین ویژگی‌های سبدگردانی اختصاصی محسوب می‌شوند:

در سبدگردانی اختصاصی، سبد سهام با توجه به نیازها، خواسته‌ها و میزان ریسک‌پذیری افراد به صورت اختصاصی طراحی می‌شود.

سبدگردان با توجه به اطلاعات شخصی که از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کند، گستره‌ای از دارایی‌های مختلف را در پورتفوی آن‌ها می‌گنجاند.

سرمایه‌گذار به صورت مداوم و مرتب گزارش عملکرد سبد را دریافت می‌کند و می‌تواند جلسات مشاوره نیز درخواست کند. ‌هر سرمایه‌گذار یک مشاور پشتیبان هم دارد.

در سبدگردانی اختصاصی نیاز به توضیح قرار داد آتی و میزان ریسک آن کسب دانش بالا و صرف زمانی طولانی برای شناخت بورس نیست و سبدگردان به جای سرمایه‌گذار این کار را انجام می‌دهد.

مشاوره سرمایه‌گذاری در سبدگردانی اختصاصی

ما در شرکت سبدگردان آگاه، با بیش از یک دهه تجربه در مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران بورس، پس از شناسایی اهداف مالی و تعیین سطح ریسک‌پذیری، بهترین و مناسب‌ترین سبد از دارایی‌های مالی را برای شما تشکیل می‌دهیم. استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی آگاه، شرایط خاص خود را دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

1. در حال حاضر، حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی آگاه، 5 میلیارد تومان است.
2. قرارداد سبدگردانی اختصاصی به صورت معمول یک ساله ثبت می‌شود.
3.امکان فسخ قرارداد پیش از موعد یک ساله وجود دارد و جریمه یا محدودیتی برای سرمایه‌گذار در نظر گرفته نمی‌شود.

فرایند عقد قرارداد با آشنایی ابتدایی و تنظیم جلسه آغاز می‌شود. در این مرحله، مشاوره‌های لازم نیز در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌گیرد و ابهامات او رفع خواهد شد. کارشناسان سوالاتی را از سرمایه‌گذار می‌پرسند، با اهداف و محدودیت‌های او آشنا می‌شوند و فرم سنجش ریسک را تنظیم می‌کنند. سپس پیش‌نویس قرارداد برای سرمایه‌گذار ارسال و پس از امضا و طی مراحل قانونی، عملیات سبدگردانی شروع می‌شود.

آدرس دفتر مرکزی

تهران- خیابان نلسون ماندلا(آفریقا)- بالاتر از میرداماد- بن بست پیروز - پلاک 13

توضیح قرار داد آتی و میزان ریسک آن

خب می خواهیم به طور مختصر و با ادبیاتی ساده بهتون بگیم ماهیت قراردادهای آتی چی هست و چه کاربرد و مزایایی دارن؟
اول بریم سراغ تعریف قرارداد آتی ، ببینید قرار داد آتی یا future Contract قراردادی است که فروشنده متعهد می‌شود براساس آن، در سررسید معین، مقدار مشخصی از کالای تعیین شده را به قیمتی مشخص بفروشد و در مقابل خریدار متعهد می‌شود کالا را با مشخصات تعیین شده، خریداری کند. به زبان ساده تر قرارداد آتی به افراد این امکان را می‌دهد که اقدام به خرید کالایی کنند که در حال حاضر تصمیم به تحویل گرفتن آن ندارند و وجه آن را نیز در زمان تحویل پرداخت کنند. همچنین افراد می‌توانند کالایی که اکنون مالک آن نیستند را بفروشند و در آینده آن را به خریدار تحویل دهند و کسب سود کنند ، به علاوه قرار داد آتی ، قرار دادی دو طرفست ، یعنی این امکان وجود دارد که هم از افزایش قیمت و هم از کاهش قیمت سرمایه گذاران سود ببرند .
خب حالا بریم سراغ مزایای قراردادهای آتی :
پوشش ریسک: پوشش ریسک به معنی اتخاذ موقعیتی در بازار است که هدف آن حداقل نمودن یا از بین بردن ریسک ناشی از نوسانات و تغییرات قیمتی است. برای مثال یک کشاورز که نگران کاهش قیمت محصول خود در آینده است با اتخاذ موقعیت فروش می‌تواند خود را نسبت به نوسان قیمت، بیمه کند و یا یک تولید کننده که نگران افزایش قیمت محصولات اولیه در آینده است، می‌تواند با اتخاذ موقعیت خرید، ریسک و نااطمینانی آینده را کاهش دهد.
استفاده از اهرم مالی: معاملات قراردادهای آتی امکان استفاده از اهرم مالی را دارد و به معامله گران اجازه می‌دهد تا سود بیشتری را نسبت به سایر بازارها کسب کنند؛ به گونه ای که یک معامله گر می‌تواند با سرمایه اندک، معادل کل ارزش دارایی تعهد شده، سود یا زیان کسب کند ( برای آشنایی بیشتر با اهرم معاملاتی پیشنهاد میکنم وبینار رایگان استاد کردری رو ببینید ) .
تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای: اتاق پایاپای بورس، نقش مهمی در تضمین عملکرد مالی قراردادهای آتی معامله شده دارد و به عنوان پشتوانه قابل اطمینان برای طرفین معالمه عمل می‌کند.
نقدشوندگی بالای معاملات: معالمه گران قراردادهای آتی که دارایی پایه یا کالای معین را ندارند هم می‌توانند فروشنده باشند. در قراردادهای آتی امکان پیش‌فروش دارایی وجود دارد و فرد می‌تواند در صورت تمایل به انجام قرارداد در سررسید، دارایی را از بازار فیزیکی تهیه کند و آن را تحویل دهد. این عمل سبب افزایش نقدشوندگی بازار آتی شده است.
به علاوه معاف بودن از مالیات و هزینه اندک در معاملات (کارمزد) از مزایای دیگر قرارداد های آتی هستند.
خب شاید تا اینجا سوالی که براتون پیش اومده باشه اینه که در این بازار چه دارایی های خرید و فروش می شوند؟
تا الان ، زعفران نگین، زعفران پوشال ، زیره ، پسته و نقره در این بازار قابل معامله هستند.
به علاوه معاملات در این بازار از شنبه تا پنجشنبه از ساعت 10 الی 15 هست و همچنین دارای دامنه نوسان ±0.05 است .

آموزش مدیریت ریسک در معاملات ارز دیجیتال

۹۵ درصد از تریدر‌های مبتدی ارز‌های دیجیتال ضرر می‌کنند؛ دلیل اصلی این ضرر‌ها هم فقدان مهارت‌های مدیریت ریسک است که می‌تواند منجر به اقدامات عجولانه شود. به همین دلیل است که مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌های تجارت ارز‌های دیجیتال است. داشتن درک درست از چگونگی مدیریت ریسک می‌تواند به شما کمک کند تا کل سرمایه خود را حفظ کنید. ریسک‌های مالی اشکال و اندازه‌های مختلفی دارند و ممکن است به روش‌های مختلفی طبقه‌بندی شوند. فرآیند مدیریت ریسک در این مقاله توضیح داده شده است. همچنین در این مقاله برخی از استراتژی‌هایی که به کاهش ریسک مالی کمک می‌کند، آورده شده است.

مدیریت ریسک چیست؟

ما دائماً در حال مدیریت ریسک در طول زندگی هستیم- جه در حین انجام کار‌های روزمره مانند رانندگی یا در هنگام تهیه بیمه. در واقع مدیریت ریسک اساساً در مورد تجزیه و تحلیل و واکنش به ریسک‌ها است. اکثریت ما در زمان انجام فعالیت‌های روزمره به صورت ناخودآگاه آن‌ها را مدیریت می‌کنیم. با این حال، زمانی که صحبت از بازار‌های مالی و مدیریت آن‌ها می‌شود، ارزیابی ریسک به یک عمل مهم و آگاهانه تبدیل می‌شوند.

مدیریت ریسک در اقتصاد به عنوان چارچوبی تعریف می‌شود که توضیح می‌دهد چگونه یک شرکت یا سرمایه‌گذار ریسک‌های مالی را که در همه انواع سازمان‌ها وجود دارد، مدیریت می‌کند. برای تریدر‌ها و سرمایه‌گذاران این چارچوب ممکن است به منظور مدیریت چندین طبقه دارایی، مانند ارز‌های دیجیتال، بازار فارکس، بازار سهام، املاک و مستغلات باشد.

مدیریت ریسک چگونه کار می‌کند؟

شناسایی اهداف، شناسایی خطرات، ارزیابی ریسک، ایجاد اقدامات و نظارت، پنج فرآیند برای مدیریت ریسک هستند. با این حال، بسته به موقعیت، این فرآیند‌ها ممکن است بسیار متفاوت باشند.

شناسایی اهداف

مرحله اول شناسایی اهداف اولیه است. اغلب به میزان تحمل ریسک شرکت یا فرد مرتبط است. به عبارت دیگر، برای رسیدن به اهداف خود آماده پذیرش چه میزان خطر هستند؟

شناسایی ریسک

مرحله دوم شناسایی و تعریف ریسک‌‌‌های احتمالی است. هدف از این مرحله درک انواع رویداد‌هایی است که ممکن است پیامد‌های زیانباری داشته باشد. این مرحله همچنین ممکن است اطلاعات مفیدی را ارائه دهد که به خطرات مالی در دنیای تجارت مرتبط نیست.

ارزیابی ریسک

مرحله بعدی ارزیابی فراوانی و شدت پیش‌بینی‌شده خطرات آن‌ها است. در این مرحله خطرات به ترتیب اهمیت اولویت‌بندی می‌شوند تا توسعه یا اجرای راه حل مناسب را آسان‌تر شود.

تعریف پاسخ‌ها (واکنش‌ها)

مرحله چهارم، شناسایی پاسخ‌ها برای هر دسته از ریسک بر اساس درجه اهمیت آن‌ها است. این مرحله مشخص می‌کند که در صورت بروز یک حادثه منفی چه اقداماتی باید انجام شود.

مانیتورینگ

مرحله نهایی در اجرای فرایند مدیریت ریسک، ارزیابی میزان مؤثر بودن آن در واکنش به خطرات است. این امر اغلب مستلزم جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل مداوم داده‌ها است.

مدیریت ریسک مالی

یک استراتژی یا راه‌اندازی تجارت ممکن است به دلایل مختلفی شکست بخورد. برای مثال، اگر بازار خلاف موقعیت قرارداد آتی یک تریدر حرکت کند یا اگر احساسی شود و در جو فروش قرار گیرد، ممکن است ضرر کند. تریدر‌ها معمولاً استراتژی‌های اولیه خود را دلیل احساسات عاطفی نادیده می‌گیرند و یا کنار می‌گذارند. این امر به ویژه در زمان رکود بازار‌ها و لحظات تسلیم اتفاق می‌افتد.

اکثر افراد در بازار‌های مالی معتقدند داشتن یک برنامه مدیریت ریسک خوب برای موفقیت آن‌ها حیاتی است. در عمل، این برنامه‌های می‌تواند شامل قرار دادن حد ضرر (Stop-Loss) یا برداشت سود (Take-Profit) باشد.

یک استراتژی معاملاتی مستحکم باید مجموعه روشنی از گزینه‌ها را ارائه دهد که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا برای مقابله با سناریو‌های مختلف آمادگی بیشتری داشته باشند. با این حال، همانطور که قبلاً گفته شد، راه‌های مختلفی برای مدیریت ریسک وجود دارد. استراتژی‌ها باید به طور‌ایده‌آل تغییر کرده و به طور منظم تطبیق داده شوند. در ادامه چند نمونه از ریسک‌های مالی، همراه با توضیح کوتاهی در مورد چگونگی کاهش آن‌ها آورده شده است.

انواع مختلف ریسک‌های مالی چیست؟

ریسک بازار

این نوع ریسک را می‌توان با استفاده از سفارشات حد ضرر در هر معامله کاهش داد تا به طور خودکار پوزیشن‌ها قبل از اینکه بیش از حد سقوط کنند، خاتمه یابد.

ریسک نقدینگی

تجارت در بازار‌های با حجم بالا می‌تواند به کاهش ریسک نقدینگی کمک کند. دارایی‌هایی که ارزش بازاری بالایی دارند معمولاً نقدشوندگی بیشتری دارند.

ریسک اعتباری

این ریسک را می‌توان با معامله از طریق یک صرافی معتبر، که نیاز وام گیرندگان و وام‌دهندگان (یا خریداران و فروشندگان) را برای اعتماد به یکدیگر از بین می‌برد، کاهش داد.

ریسک عملیاتی

سرمایه‌گذاران با تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و اجتناب از قرار گرفتن در معرض یک پروژه یا شرکت واحد، می‌توانند ریسک عملیاتی را کاهش دهند. آن‌ها همچنین ممکن است برای شناسایی سازمان‌هایی که احتمال کمتری مشکلات عملیاتی دارند، تحقیق کنند.

ریسک سیستمیک

تنوع پرتفوی همچنین می‌تواند به کاهش ریسک سیستمیک کمک کند. با این حال، تنوع در این سناریو باید شامل ابتکاراتی با مفاهیم منحصر به فرد یا شرکت‌هایی از صنایع مختلف باشد. ترجیحاً آن‌هایی که کمترین همبستگی را دارند.

کلام آخر

تریدر‌ها و سرمایه‌گذاران باید قبل شروع یک موقعیت معاملاتی یا تخصیص وجوه به یک سبد، یک برنامه مدیریت ریسک را در نظر بگیرند. با این حال، یادآوری این نکته که خطرات مالی هم ممکن است اجتناب ناپذیر باشند، ضروری است.

به طور کلی، مدیریت ریسک نحوه برخورد با خطرات را توصیف می‌کند، اما تنها در مورد اجتناب از آن‌ها نیست. همچنین مستلزم تفکر استراتژیک به منظور پذیرفتن خطرات اجتناب ناپذیر به مؤثرترین روش ممکن است. به بیان دیگر، شناخت، تجزیه و تحلیل و نظارت بر خطرات در پرتو موقعیت و برنامه است. هدف مدیریت ریسک ارزیابی نسبت ریسک/پاداش است تا بتوان بهترین موقعیت را انتخاب کرد.