اطلاعات اولیه بازار در مورد

منظور از بازار اولیه و ثانویه در بورس چیست؟

دانستنی های مربوط به تریدینگ رمزارزها – بخش اول: چه مهارتی یاد بگیریم؟

وارد شدن به بازار تریدینگ – چه بازار بورس باشه، چه فارکس و چه رمزارز – بدون یاد گرفتن اصول اولیه و کسب اطلاعات کافی، می تونه خطرناک باشه. ممکنه بخاطر عدم آشنایی با نحوه ی کارکرد این بازارها و فرآیندهای اونها، یک شبه میلیون ها پول از دست بدید. اگر هم علیرغم نداشتن اطلاعات کافی، سودی رو توی این بازار ها کسب کنید، از خوش شانسی شما بوده و بزودی، باد آورده رو باد خواهد برد. توی بخش اول از این سری مطالب، سعی می کنیم تا حد امکان در مورد مهارت هایی که برای تریدر شدن (هم به طور کلی و هم به طور اختصاصی توی دنیای رمزارزها) لازمه، صحبت کنیم و منابع مناسب فارسی و انگلیسی زبانی رو معرفی کنیم که میشه از اونها در مورد ترید کردن یاد گرفت.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یعنی توانایی بررسی و درک وضعیت یک دارایی خاص (سهام، ارز خارجی، رمزارز) توی بازار و پیش بینی تغییرات احتمالی اون در آینده. برای این کار روند های قیمتی گذشته، حجم مبادلات و الگوهای تعریف شده برای حرکت قیمت ها رو زیر نظر می گیریم. هدف کلی از انجام تحلیل تکنیکال اینه که بتونیم روندهای صعودی، نزولی و ثابت احتمالی رو تشخیص بدیم و متناسب با اونها اقدام به باز کردن یا بستن پوزیشن بکنیم (باز کردن پوزیشن به معنی شروع یک ترید و بستن اون به معنی خاتمه دادن به یک ترید هست). مهارت تحلیل تکنیکال می تونه توی تمام بازارهای سرمایه مورد استفاده قرار بگیره و مسلط شدن به اون اولین قدم برای شروع تریدینگ به حساب میاد، حتی توی بازار رمزارزها.

حالا منظور از الگوهای تعریف شده توی تحلیل تکنیکال چیه؟ طی مدت زمان زیادی که از فعالیت بازارهای مالی مختلف گذشته، یک سری رفتارهای خاص قیمتی به طور مکرر توی بازار مشاهده شدن، به طوری که میشه با دیدن بعضی نشونه ها، با تقریب خوبی رخ دادن دوباره ی اونها رو پیش بینی کرد. برای مثال، یکی از الگوهای معروف که الگوی سر و شانه (head and shoulders) هست رو در نظر بگیرید:

چیزی که این الگو به ما میگه، اینه که وقتی نمودار قیمتی یک ارز به شکل دوتا شونه و یک سر در اومد، احتمال اینکه بعد از شونه ی سمت راست روند قیمتی اون برعکس بشه، بالاست. بنابراین توی این مثال، تریدرها انتظار این رو دارن که از confirmation point به بعد، روند قیمتی نزولی بشه. تحلیلگرهای بازار، الگوهای متفاوت زیادی رو برای رفتار قیمت پیدا کردن؛ قبل از ورود به بازار و شروع مبادله، بهتره که مدت زمان مناسبی رو به رصد الگوها و روندها اختصاص بدیم و به خوبی روی اونها مسلط بشیم.

درباره ی تحلیل تکنیکال و چگونگی تشخیص روندها و الگوهای مختلف و استفاده از این موارد برای پیش بینی رفتار قیمت، مطالب خیلی زیادی هم به صورت کتاب و هم به صورت نوشتارها و ویدئوهای آنلاین وجود داره. یکی از منابع آنلاین خوب، سایت فارسی زبان فراچارت هست، که پر از مطالب آموزشی در مورد معامله گری توی انواع بازارهاست و ویدئوهای آموزشی از اساتید و تریدرهای حرفه ای مختلف رو داره. تمام مطالبشون رو هم به صورت رایگان در اختیار کاربرها قرار دادن. از بین منابع انگلیسی زبان هم میشه به سایت Investopedia اشاره کرد که یک بخش اختصاصی برای آموزش مفاهیم پایه مورد نیاز توی تحلیل تکنیکال داره.

اگر خوندن کتاب رو به منابع آنلاین ترجیح میدین، یکی از پایه ای ترین و بهترین منابع کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه نوشته ی جان مورفی هست که به فارسی ترجمه شده و نشر چالش اون رو منتشر کرده. یکی دیگه از کتاب های مفید که قدرت نمودار خوانی شما رو خیلی بالا میبره، کتاب الگوهای شمعی ژاپنی هست که استیو نیسون اون رو نوشته. این کتاب رو هم میتونید از نشر چالش تهیه کنید.

منابع قابل مطالعه خیلی زیادن، اما اگر ابتدای کار سراغ تعداد زیادی سایت و کتاب و دوره ی آنلاین برید، ممکنه کلافه و سردرگم بشید. اول بهتره با یک یا دوتا منبع شروع کنید و به طور کامل روی همون ها متمرکز بشید تا کلیات رو یاد بگیرید.

تحلیل بنیادی (fundamental analysis)

بر خلاف تحلیل تکنیکال که در اون با روندهای قیمتی و نمودار خوانی سروکار داریم، هدف از انجام تحلیل بنیادی اینه که با بررسی عوامل بیرونی و موجود در دنیای واقعی، که می تونن روی یک دارایی خاص تاثیرگذار باشن، ارزش ذاتی اون دارایی رو تعیین کنیم. بعد از تعیین ارزش ذاتی، اون رو با ارزش فعلی توی بازار مقایسه می کنیم و اختلاف این دو مقدار مبنای تصمیم گیری ما برای سرمایه گذاری میشه. برای مثال، وقتی که در مورد سهام یک شرکت صحبت می کنیم، سه دسته عامل وجود دارن که می تونن روی فعالیت این شرکت و سوددهی اون موثر باشن:

1.عوامل محیطی یا کلان، که شرکت نقشی توی اونها نداره؛ مثلا وضعیت اقتصادی و سیاسی کشور، سیاست های پولی بانک مرکزی، قوانین تجارت و … .

2.عوامل مرتبط با حوزه ی بخصوصی از صنعت که شرکت توی اون فعالیت داره؛ مثل نحوه ی قیمت گذاری محصول، میزان عرضه و تقاضا برای اون محصول، رقابتی بودن یا انحصاری بودن صنعت و مواردی از این دست.

3.عوامل درون شرکتی؛ مثل ترکیب هیئت مدیره، میزان سودآوری شرکت، نقد شوندگی سهام، برنامه هایی که شرکت برای آینده ی خودش اعلام میکنه، مناقصات و مزایده هایی که توش شرکت می کنه و سایر موارد.

بازار رمزارزها هم عوامل بیرونی مخصوص به خودش رو داره که با بررسی اونها میشه تحلیل بنیادی انجام داد و در مورد مناسب بودن یک رمزارز خاص برای سرمایه گذاری و مبادله تصمیم گرفت. به صورت کلی، فاکتورهایی که میشه تحلیل بنیادی یک رمزارز رو بر مبنای اونها انجام داد، سه دسته هستن:

1. شاخص های بلاک چینی (On-chain metrics): این دسته از شاخص ها شامل مواردی مثل تعداد تراکنش های انجام شده در بلاک چین، ارزش تراکنش ها (مقدار پول جا به جا شده)، تعداد آدرس های فعال توی بلاک چین، مقدار کارمزدهای پرداخت شده، نرخ هش و غیره هستن. این اطلاعات رو میشه مستقیما با اجرا کردن یک نود توی بلاک چین مورد نظر بدست آورد، یا اینکه از طریق سایت هایی که برای ثبت کرد همین اطلاعات به وجود اومدن، بهشون دسترسی پیدا کرد. یکی از این سایت ها coinmarketcap.com هست که میتونید توی بخش on-chain analysis، چنین داده هایی رو برای رمزارزهای مختلف مشاهده کنید. سایت coinmetrics هم یکی دیگه از گزینه های خوب برای اینکاره.

. شاخص های پروژه: میشه گفت این دسته از شاخص ها، تلفیقی از عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درون شرکتی موثر بر عملکرد یک شرکت سهامی هستن، و بررسی اونها یک کار کیفی هست. آیتم هایی که باید بهشون توجه بشه عبارتند از وایت پیپر شرکت، اعضای تشکیل دهنده ی تیم پشت صحنه، رقبایی که رمزارز مورد نظر توی بازار داره، موارد استفاده ای که برای توکن وجود داره و نحوه ی تقسیم اولیه ی توکن ها بین کاربران.

وایت پیپر باید به صورت روشن زیرساخت ها و اهداف یک پروژه ی رمزارزی رو بیان کنه؛ باید به خوبی سوابق و صلاحیت های اعضای تشکیل دهنده تیم مدیریتی پروژه رو بررسی کنید تا مطمئن بشید که واقعا وجود خارجی دارن و افراد معتبری هستن؛ باید تشخیص بدین که شرکت توانایی ایستادن در برابر رقبای خودش رو داره یا نه؛ باید مطمئن بشید که از توکن ها میشه برای خرید و فروش کالاها و بهره گیری از خدمات توی دنیای واقعی استفاده کرد و در نهایت، باید حواستون باشه که در ابتدای پروژه، تعداد زیادی از توکن ها بین یک اقلیت خاص تقسیم نشده باشن.

3. شاخص های مالی: این دسته از عوامل هم مربوط به کیفیت معامله شدن رمزارز مورد نظر در حال حاضر هستن. مواردی مثل سرمایه ی بازار یا ارزش شبکه، حجم معاملات و نقد شوندگی، و مکانیزم های توزیع توکن ها توی این دسته قرار می گیرن. سرمایه ی بازار می تونه نشون دهنده ی پتانسیل یک رمزارز برای رشد باشه. نقد شوندگی هم عامل خیلی تاثیر گذاری روی تصمیم سرمایه گذارها و تریدرهاست، چون اگر توکنی رو نتونید به راحتی و در زمان دلخواه بخرید یا بفروشید، اعتماد کردن بهش سخت میشه. در آخر، مکانیزم های توزیع یک توکن، مثل تعیین سقف مشخص برای تعداد اون (مثل بیت کوین)، می تونن باعث جذب یک سری افراد و دفع سایرین بشن.

تحلیل بنیادی نقش کلیدی توی تشخیص کلاهبرداری ها و پانزی ها داره و نباید ازش غافل شد. علاوه بر این، این تحلیل بر مبنای شاخص های بخصوصی انجام میشه که تا حدودی با بازارهای سنتی مثل سهام و فارکس متفاوت هستن. بنابراین باید منابعی که به طور اختصاصی در مورد این اطلاعات اولیه بازار در مورد نوع تحلیل صحبت می کنن رو مطالعه کنید.

مدیریت ریسک

به طور خلاصه، مدیریت ریسک یعنی تعیین یک هدف مشخص هنگام ترید کردن، در نظر گرفتن ریسک های موجود و مشکلاتی که ممکنه باعث ضرر کردن شما بشه و تلاش برای کم کردن تاثیر این مشکلات. حتی اگه توی مبحث مدیریت ریسک خیلی خبره هم باشید، تضمینی نیست که تمام ترید های شما با سود همراه بشه و باز هم احتمال ضرر وجود داره؛ بنابراین چیزی با عنوان “از بین بردن” ریسک وجود نداره و تلاش ما اینه که تا حد امکان، سرمایه مون کمتر در معرض سوختن قرار بگیره.

شاید بشه گفت که داشتن مهارت مدیریت ریسک، وقتی که قراره توی بازار رمزارزها مبادله انجام بدیم، اهمیت بیشتری هم پیدا می کنه. همونطور که می دونید، بازار رمزارزها تا حد زیادی بی ثباته و نوسان های سنگین در کوتاه مدت توی اون به وجود میان. این باعث میشه ریسک مبادله بالاتر بره و نسبت به بازارهای سنتی عدم اطمینان بیشتری وجود داشته باشه.

در ترید کردن رمزارزها، سرمایه ی شما در معرض چند نوع ریسک قرار می گیره، که هر کدوم از اونها رو میشه با انجام اقداماتی تا حد زیادی کنترل کرد. این ریسک ها عبارتند از:

• ریسک بازار: احتمال حرکت قیمت رمزارز مورد نظر در خلاف جهت مطلوب شما.
• روش کاهش: استفاده از دستور “توقف ضرر” (stop loss) که پلتفرم های تریدینگ در اختیار شما میذارن. این دستور به طور خودکار، در صورتی که به حد معینی از ضرر برسید، اقدام به بستن پوزیشن شما می کنه.
• ریسک نقد شوندگی: احتمال عدم امکان تبدیل دارایی رمزارزی به پول های دولتی.
• روش کاهش: معامله کردن رمزارزهایی که سرمایه بازار بیشتری دارن و معمولا راحت تر نقد میشن.
• ریسک سرمایه: احتمال از دست رفتن کل سرمایه به دلیل کلاهبرداری ها و سرقت ها.
• روش کاهش: معامله از طریق صرافی های بزرگ، شناخته شده و قابل اعتماد.
• ریسک عملیاتی: احتمال بروز مشکلات فنی و عدم امکان واریز، برداشت و ترید.
• روش کاهش: تنوع دادن به پرتفو و محدود نشدن به یک شرکت یا پروژه ی خاص.
• ریسک سیستمی: احتمال ضرر کلی یک دسته ی خاص از پروژه هایی که اهداف یکسانی رو دنبال می کنن. مشابه منفی بودن روند بازار برای تمام شرکت های سهامی که مثلا توی حوزه ی سیمان فعالیت می کنن.
• روش کاهش: تنوع دادن به پرتفو و سرمایه گذاری روی پروژه های رمزارزی که اهداف و فعالیت هاشون همپوشانی کمی داره.

یک نکته ی خیلی مهم که تقریبا تمام منابع بهش اشاره می کنن، اینه که “هیچوقت بیشتر از حدی که گنجایش ضرر کردن دارید، معامله نکنید”. حتی اگر تحلیل های تکنیکال و بنیادی و تمام نشونه ها به این موضوع اشاره می کنن که یک رمزارز قراره رشد خوبی داشته باشه، باز هم نباید 50%، 80% یا 100% دارایی خودتون رو صرف خرید اون رمزارز بکنید. تمام این روش های تحلیلی با “احتمال” کار میکنن و چیزی رو به 100% پیش بینی نمی کنن. معمولا توصیه میشه که در هر مبادله چیزی بین 1 الی 2 درصد سرمایه ی کلی رو ترید کنید تا در صورت ضرر کردن، پول زیادی از دست نداده باشید.

نکته ی مهم دیگه، اینه که بدونید کی از بازار خارج بشید. نباید اجازه بدید وقتی که سود مناسبی بدست آوردید، طمع سود بیشتر جلوی خروج شما از بازار رو بگیره. همیشه احتمالش هست که ورق برگرده و تا به خودتون بیاید همون سود اولیه رو هم از دست داده باشید. می تونید با استفاده از گزینه ی take profit صرافی ها، وقتی که قیمت یک رمزارز تا حد مشخصی بالا رفت، به طور خودکار پوزیشن رو ببندید و سود خودتون رو بگیرید؛ درست برعکس گزینه ی stop loss. استفاده از take profit و stop loss کمک زیادی به کنترل رفتارهای هیجانی و بدون منطق یک تریدر می کنه.

حرفها و نکته های زیادی در مورد مدیریت ریسک زده شده که اینجا نمیشه به همشون اشاره کرد، اما سعی کردیم کلیات موضوع رو براتون روشن کنیم. می تونید باز هم از سایت های فراچارت و investopedia برای مطالعه ی بیشتر و دقیقتر در مورد این موضوع بهره ببرید.

استراتژی های ترید کردن

داشتن یک برنامه ی منسجم که مسیر حرکت معقول و حساب شده ای رو چه موقع سود و چه موقع ضرر به شما نشون بده، اهمیت بالایی داره. استراتژی تریدینگ تعیین می کنه که شما چه زمانی مبادله رو شروع کنید، کی تمومش کنید، چه مقدار از سود یا ضرر رو “قابل قبول” بدونید، توی هر ترید چند درصد از سرمایه رو در معرض ریسک قرار بدید، سراغ چه رمزارزهایی برید و از چه ابزارها و شاخص هایی برای تحلیل بازار استفاده کنید. درواقع میشه گفت مهارت هایی که تا قبل از اینجا صحبتشون رو کردیم، با هم دیگه ترکیب میشن و می تونن توی تعیین استراتژی های مختلفی به ما کمک کنن.

بعضی از استراتژی های معمول که توی تریدینگ رمزارزها استفاده میشن عبارتند از:

• Day trading: باز و بسته کردن پوزیشن در یک روز؛ بیشتر مناسب تریدرهای حرفه ای.
• Swing trading: باز نگه داشتن پوزیشن به مدت چند روز یا چند هفته؛ مناسب اکثر تریدرها به دلیل داشتن زمان بیشتر برای گرفتن تصمیم.
• Trend trading: باز نگه داشتن پوزیشن به مدت طولانی و اعتماد به روند کلی حرکت قیمت؛ مناسب اکثر تریدرها، به خصوص تازه واردها.
• Scalping: باز و بسته کردن سریع پوزیشن برای استفاده از تغییرات آنی و بدست آوردن سودهای کم اما پایدار؛ مناسب تریدرهای حرفه ای.

البته اینها استراتژی های کلی و پایه ای هستن، و هر تریدر می تونه استراژی شخصی سازه شده ی خودش رو بر اساس سرمایه اولیه، رمزارزهای انتخابی، و حد سود و ضرر مخصوص به خودش، تعیین کنه.

میشه گفت مهمترین فایده ی استراتژی داشتن، اینه که از رفتارهای هیجانی و احساساتی موقع سود یا ضرر کلان جلوگیری می کنه و به فرد تریدر نظم میده. نباید به محض ضرر کردن توی دو یا سه ترید، رفتارهای افراطی (مثل ترید کردن با 50% سرمایه یا به طور کلی کنار گذاشتن ترید) نشون بدید. باید به خودتون و تحلیلی که از بازار کردین فرصت بدین تا توی مقیاس بزرگتر و بازه ی طولانی تر (مثلا 10 الی 15 ترید)، پتانسیل خودش رو نشون بده.

حرف آخر

هر کسی که قصد تریدر شدن داشته باشه، باید به تحلیل تکنیکال و بنیادی و همینطور مهارت مدیریت ریسک تسلط کافی داشته باشه، وگرنه سرمایه ی خودش رو دو دستی تقدیم افرادی خواهد کرد که به این مباحث اشراف دارن و با برنامه ریزی دقیق و استراتژی مشخص وارد بازار شدن. دوری کردن از رفتارهایی که بر اساس حرص و طمع زیاد یا ناامیدی و عصبانیت از وضع بازار انجام می گیرن، میتونه به شما کمک کنه که سود بدست اومده رو به موقع دریافت کنید، و همینطور میزان ضرر خودتون رو تا زمان دستیابی به یک استراتژی موفق، به صورت پلکانی کاهش بدید. توی بخش بعدی از این سری مطالب، در مورد نحوه ی انجام دادن ترید و پلتفرم های مناسب اون صحبت خواهیم کرد.

منظور از بازار اولیه و ثانویه در بورس چیست؟

زمانی که اوراق بهادار یک سهم برای اولین بار منتشر می شود، اصطلاحا به آن عرضه ی اولیه گفته می شود.عرضه ی اولیه که در بازار اولیه عرضه می شود جذابیت بیشتری به نسبت سایر سهم ها دارد.اما بازار ثانویه یا دست دوم همانطور که از نامش پیدا است، سهامی را مورد معامله قرار می دهند که پیش تر عرضه شده است و به صورت غیر مستقیم و یا اصطلاحا دست دوم از سرمایه گذار قبلی خریداری می کنند.

منظور از بازار اولیه و ثانویه در بورس چیست؟

بازار اولیه چیست؟

بازار اولیه بازاری است که در آن، شرکت‌ها برای اولین بار اوراق خود را برای عموم و همینطور سرمایه گذاران به عرضه می گذارند. در این بازار بین شرکت هایی که می خواهند سهام خود را عرضه کنند و عموم، یک ارتباط برقرار می‌شود. یکی از مثال‌های این بازار، اصلاح IPO بوده که به معنی عرضه اولیه عمومی است. این حالت زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت برای اولین بار سهام خود را برای عموم به عرضه می گذارد. به طول کلی می توان گفت که سرمایه یک شرکت از وجوه حاصل از فروش سهم توسط این شرکت در بازار اولیه شکل می گیرد.

عرضه در بازار اولیه به دو صورت انجام می پذیرد که اولی از طریق عرضه عمومی و دومی از طریق عرضه خصوصی است. (1)

عرضه عمومی و نحوه انجام آن

زمانی که بستری برای سرمایه گذاران عام فراهم می‌شود تا در هنگام شروع فروش سهام یک شرکت تازه شکل گرفته، به سرمایه گذاری در این شرکت بپردازند، عرضه عمومی شکل گرفته است. در واقع در این نوع عرضه، عموم می توانند به دسته سهام داران یک شرکت بپیوندند. همانطور که پیش‌تر عنوان شد، IPO یا عرضه اولیه عمومی زمانی اتفاق می افتد که شرکتی که پیش‌تر در بازار بورس شرکت نداشته و به تازگی قصد ورود به این بازار را دارد، بخشی از سهام خود را به عنوان اوراق بهادار به عرضه عموم می گذارد (1) .

عرضه خصوصی

زمانی که یک عرضه کننده، اوراق بهادار خود را به گروه مشخصی از اعضا که تعداد آن‌ها نیز محدود است عرضه می کند، عرضه خصوصی صورت پذیرفته است. این نوع عرضه فقط مخصوص عموم و یا سهام داران قبلی شرکت نیست. آن‌ها می توانند اوراق جدید خود را به صورت مستقیم به موسسات مالی شناخته شده بفروشند (1) .

در این روش شرکت‌ها با صرف زمان و هزینه کمتری می توانند اوراق بهادار خود را به فروش برسانند و بر خلاف روش سنتی که عرضه عمومی بود، نیازی ندارند تا آن را در دسترس عموم مردم قرار دهند و به جای آن به طور مستقیم با سرمایه گذاران قوی تری مانند شرکت‌های بیمه یا بانک‌ها در ارتباط هستند. این حالت سریع‌تر بوده ولی از معایبی نیز برخوردارند، که یکی از آن‌ها این است که به دلیل عدم عرضه اوراق در بورس، امکان خرید و فروش آن‌ها وجود ندارد. همین امر موجب این می‌شود تا سرمایه گذار انتظار سود دهی بیشتری را از شرکت داشته باشد (2) .

بازار ثانویه و تفاوت‌های آن با بازار اولیه

در بازار ثانویه، اوراق بهاداری که در عرضه اولیه شرکت عرضه شدند، این بار به عرضه خرید و فروش گذاشته می‌شوند. در این بازار امکان خرید یک سهم به طور مستقیم از شرکت عرضه کننده فراهم می‌شود و شرکت بورس یا شرکت‌های کارگذار بورس، در این بین به عنوان واسط بین عموم و شرکت‌ها عمل می کنند و عمل خرید و فروش سهام را تسهیل می نمایند (3) . یکی از تعاریفی که می توان برای بازار ثانویه بیان کرد به این صورت است که در این نوع بازار، سرمایه گذاران بین خودشان خرید و فروش را از طریق شرکت‌های کارگذار بورس انجام می دهند. در این حالت تمامی انواع اوراق بهادار عرضه شده، بین سرمایه گذاران خرید و فروش می‌شود (2) .

در حالی که در بازار اولیه مسیری برای فروش اوراق جدید یک شرکت به سرمایه گذاران فراهم می‌شود، در بازار ثانویه با سهامی سر و کار دارد که قبلا در بازار اولیه توسط شرکت به فروش رسیده اند. بهتر است قبل از ورود به بازار بورس و خرید هر یک از انواع آن، تفاوت‌های بین بازار اولیه و ثانویه را به خوبی یاد بگیرید تا بتوانید از سرمایه گذاری خود که هم از بعد هزینه و هم بعد مالی است، بهترین خروجی را دریافت کنید (2) .

بازار اولیه در مقابل بازار ثانویه از نقطه نظرهای مختلف

تفاوت‌های بین بازار اولیه و بازار ثانویه در قسمت قبل به طور مختصر بیان شد. اما اگر بخواهیم دقیق‌تر به این موضوع بپردازیم و از ابعاد مشخصی تفاوت این دو بازار را مشخص کنیم، به نتایج بهتری می رسیم (4) .

نوع اوراق بهادار عرضه شده در بازار اولیه، اوراق جدیدی هستند که به سرمایه گذاران معرفی و فروخته می شوند، در حالی که در بازار ثانویه اوراقی به عرضه گذاشته می شوند که قبلا عرضه شده اند (4) .

حجم تعاملات در بازار اولیه نسبت به بازار ثانویه کمتر است، زیرا در بازار بورس نمی توان هر روز شرکت هایی را پیدا کرد که سهم جدیدی را به عرضه بگذارند و در واقع تعداد آن‌ها بسیار کم است. در حالی که در بازار ثانویه روزانه و در هر لحظه صدها سهم از هر شرکت می توانند عرضه شده و خرید و فروش شوند و در هر لحظه قیمت سهام شرکت بالا و پایین شود.(4)

فروشندگان در بازار اولیه شرکت‌ها هستند و هر شرکت می تواند اوراق بهادار جدید خود را به عرضه بگذارد، در حالی که در بازار ثانویه این سرمایه گذاران هستند که فروش اوراق را انجام می دهند.(4)

خریداران در بازار اولیه کارفرمایان و سرمایه گذاران هستند، ولی در بازار ثانویه تنها سرمایه گذاران هستند که اوراق بهادار را خریداری می کنند.(4)

هدف در بازار اولیه این است که سرمایه خود را برای پروژه‌های جدید افزایش دهند، ولی در بازار ثانویه با تهیه سرمایه و همینطور اطلاعات، پشتیبانی از بازار اولیه صورت می گیرد (4) .

قیمت اوراق در بازار اولیه توسط شرکت‌ها یک مقدار ثابت تعیین می‌شود و هر سهم با مبلغ مشخصی به فروش می‌رسد، در حالی که در بازار ثانویه هر دو طرف خریدار و فروشنده به دنبال بهترین قیمت ممکن برای خرید و فروش اوراق بهادار هستند (5) .

جمع بندی

در نهایت می توان به این نتیجه رسید که هر دو نوع بازار اولیه و ثانویه که در متن به ویژگی‌های آن‌ها اشاره شد، نقش بسیار مهمی در به کار بردن سرمایه گذاری عموم برای ارتقای سطح اقتصاد کشور دارند. سرمایه گذاران می‌توانند از هر دو نوع بازار سود ببرند، هرچند که هر دوی این بازارها از ریسک‌های منحصر به خود برخوردار هستند.

لازمه بهره بردن از هردو نوع بازار اولیه و ثانویه این است که به خوبی از تفاوت‌ها و ریسک‌ های آن‌ها آگاه باشیم و سپس پا به عرصه سرمایه گذاری در هر یک از آن‌ها و یا در هر دو بگذاریم. اصولا در بازار اولیه سوددهی خوب است و سهام با یک قیمت ثابت برای خریداران در سیستم نمایش داده می‌شود. اما در بازار ثانویه نرخ گذاری به این صورت نیست و خرید فروش بین فروشندگان و خریداران صورت می گیرد و مسائل بسیاری در تعیین قیمت سهام تاثیر گذار هستند.

منظور از بازار اولیه و بازار ثانویه چیست؟

از اصطلاحاتی که در بورس مطرح است می توان به بازار اولیه بورس و بازار ثانویه بورس اشاره کرد. قابل درک است که شرکت های بازرگانی می بایستی با اقدام فعالیت هایی برای خود تامین مالی کنند، این تامین مالی و پرداخت هزینه های رشد و توسعه به سرمایه گذاری بسیاری نیاز دارد و تامین و تهیه این سرمایه در زمانی محدود و کوتاه امکان پذیر نیست و شرکت های بازرگانی باید از منابع دیگری برای تامین مالی استفاده کنند. در این زمان بازارهای مالی، این امکان را به شرکت های بازرگانی و همچنین دولت ها می دهد که از طریق فروش اوراق بهادار نیاز های مالی خود را برطرف کنند. همانطور که میدانید بازار سرمایه به دو بازار اولیه و بازار ثانویه تقسیم می‌شود که در ذیل هر کدام را بررسی می کنیم و تفاوت بازار اول و دوم بورس را مطرح می کنیم.

بازار اولیه:
بازار اولیه(primary market) زمانی شکل می‌گیرد که دارایی برای بار اول مورد معامله قرار می‌گیرد؛ به‌عبارت‌دیگر بازاری که در آن اوراق بهادار شرکت‌ها برای اولین بار عرضه و فروخته می‌شود، بازار اولیه نام دارد. در این بازار شرکت‌ها به‌طور مستقیم سرمایه مورد نیاز خود را از طریق فروش سهام به مردم تأمین می‌کنند که این کار در قالب پذیره‌نویسی صورت می‌گیرد. پذیره‌نویسی از طریق بانکی که نماینده شرکت است یا سایر مؤسسات مجاز صورت می‌پذیرد. در این بازار فروشنده اوراق همیشه خود شرکتی است که سهامش در حال عرضه است.

بازار اولیه بورس چه کاربردی دارد؟

همه‌ شرکت‌ها برای انجام فعالیت‌های خود به سرمایه نیاز دارند که این سرمایه می‌تواند به صورت سهام یا وام باشد. به‌ منظور افزایش سرمایه به شکل سهام، یک شرکت می‌تواند اوراق خود را به عموم مردم بفروشد. وقتی سهام‌ها مستقیماً به عموم مردم فروخته می‌شوند، این کار از طریق بازار اولیه بورس انجام می‌شود. سرمایه گذاران معمولا اطلاعات اولیه بازار در مورد در بازار اولیه بورس، برای خرید اوراق بهادار مبلغ کم‌تری به نسبت بازار ثانویه پرداخت می‌کنند. بازار اولیه، هم برای بازار سرمایه و هم برای کل اقتصاد بسیار حیاتی است. در واقع این بازار، محلی است که در آن سرمایه شکل می‌گیرد.

انتشار کلیه اوراق بهادار در بازار اولیه بورس، تحت مقررات سختگیرانه‌ای قرار دارد. شرکت‌ها در ابتدا باید بیانیه‌های خود را به کمیسیون بورس اوراق بهادار ارائه دهند و سپس صبر کنند تا پیش از انتشار در عرضه‌ عمومی، تائیدیه خود را دریافت کنند. انتشار اوراق بهادار در چنین بازاری به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد تا پیش از وارد شدن به بازار ثانویه، سرمایه‌ بیشتری جذب کنند. حق و حقوق سرمایه گذاران فعلی نیز بر اساس میزان سهامی که اکنون در اختیار دارند به آن‌ها ارائه می‌شود و دیگر سرمایه گذاران نیز می‌توانند در سهام جدید سرمایه ‌گذاری کنند.
از آنجایی که اکثر منتشرکنندگان اوراق بهادار همیشه درگیر فعالیت‌های مربوط به افزایش سرمایه نیستند، ممکن است از تجربه کافی جهت انجام این کار برخوردار نباشند. از طرفی هم عرضه‌کنندگان سرمایه پراکنده هستند و دستیابی به آن‌ها نیازمند وجود سازمان خاصی است. در نتیجه شرکت‌ها برای انتشار اوراق بهادار خود به سراغ «موسسات تامین سرمایه» می‌روند. موسسات تامین سرمایه در طراحی و فروش اوراق بهادار در بازارهای اولیه و ثانویه متخصص هستند و به عنوان واسطه‌ای میان منتشرکنندگان و سرمایه گذاران قرار می‌گیرند. منتشرکنندگان، اوراق بهادار خود را به موسسات تامین سرمایه می‌فروشند. این موسسات برای شرکت‌هایی که به دنبال افزایش سرمایه آن هم به مقدار زیاد هستند امکاناتی را مانند مشاوره، تضمین فروش اوراق بهادار و بازاریابی فراهم می‌کنند.

مزایای بازار اولیه بورس

• انتشار اوراق بهادار مستقیما توسط شرکت صادرکننده صورت می‌گیرد.
• رشد سرمایه‌ شرکت را آسوده می‌کند.
• به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا پس انداز خود را سرمایه گذاری کنند.
• می‌توان برای اهداف تجاری اطلاعات اولیه بازار در مورد سرمایه به دست آورد.
• دولت از طریق فروش اوراق خود در این بازار، قادر خواهد بود تا سرمایه موردنیازش را جمع‌آوری کند.
• نقدینگی بیش‌ازحد در چرخه‌ی اقتصاد کنترل می‌شود.
• به سرمایه گذاری مستقیم خارجی کمک‌ می‌کند.

معایب بازار اولیه بورس

• پروژه‌های تحقیقاتی اولیه می‌توانند بسیار هزینه‌بر باشند.
• تحقیقات اولیه یک فرایند وقت‌گیر و نیازمند بررسی‌های عمیق هستند.

بازار ثانویه:
دارایی‌هایی که ابتدا در بازار اولیه مورد معامله قرارگرفته است(مرحله پذیره‌نویسی)، برای معامله‌های بعدی و مجدد، نیاز به بازار ثانویه(secondary market) دارد؛ مثلاً اگر فردی که سهام شرکتی را در مرحله پذیره‌نویسی خریداری کرده و حال قصد فروش این سهم به سایر سرمایه‌گذاران بازار را دارد، باید به بازار ثانویه مراجعه کرده و اقدام به فروش سهم خود کند. پس می‌توان گفت که تمام معاملات سهام در بازار بورس، جزء معاملات بازار ثانویه هستند و در این بازار، اوراق بهادار میان سرمایه‌گذاران معامله می‌شود و شرکت در آن نقشی ندارد.

وجود بازار ثانویه بسیار ضروری است، زیرا که قابلیت نقد شوندگی و معامله مستمر اوراق را پدید می‌آورد و شرکت‌های بورسی ترسی از سررسید قرارداد ندارند که فرضا سرمایه‌گذار در سرسید کل پولش را تقاضا کرده و به شرکت فشار وارد کند و به موهبت وجود بازار ثانویه، می‌تواند به‌طور نامحدود با پول سرمایه‌گذاران فعالیت کند و حتی افزایش سرمایه و جذب سرمایه جدید انجام دهد. به‌عبارت‌دیگر، در بازار سرمایه اگر سهامداری بخواهد از بازار خارج شود و اصل سرمایه‌اش را بگیرد، باید سهامش را به سرمایه‌گذاران دیگر بازار بفروشد و نمی‌تواند مستقیماً به شرکت مراجعه کرده و آن‌ها را تحت‌ فشار قرار دهد.

ویژگی های بازار ثانویه

• هزینه معامله کمتر به دلیل حجم بالای معامله ها.
• برای سرمایه گذاران سود زیادی به همراه می آورد.
• در بازار ثانویه، هر گونه اخبار یا اطلاعات جدید در رابطه با شرکت به سرعت در قیمت سهام تاثیر گذار می گذارند.
• عرضه و تقاضای موجود در اقتصاد به کشف قیمت در این بازار کمک می کند.
• جایگزینی برای پس انداز است.
• بازار های ثانویه با قوانین و مقررات خاص و محکمی از جانب دولت رو به رو هستند چون منبع اصلی شکل گیری سرمایه و سود، برای شرکت ها و سرمایه گذاران به حساب می روند. این مقررات در سطح بالا، ایمنی پول سرمایه گذاران را تضمین می کنند.
• بازار ثانویه شامل خریداران ﻭ ﻓﺮﻭﺷﻨﺪﮔﺎﻥ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﻗﺮﺿﻪ ای اﺳﺖ که قبلا انتشار یافته است.
• بوﺭﺱ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﻣﻬﻢ ترین نهاد ﺑﺎﺯﺍﺭ ثانویه ﺑﺮﺍﻱ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﺍﺳﺖ.
• ﺑﺎﺯﺍﺭ ثانویه مکانی ﺍﺳﺖ که در آن، ﺳﻬﺎﻡ منتشر شده مورد خرید و فروش ﻗﺮﺍﺭ می گیرد.

برخی از تفاوت های بازار اولیه و ثانویه

• شرکت ها بعد از پذیره نویسی سهام خود در بازار اولیه، می توانند سهام خود را به بفروشند. اما پس از آن سهام شان در بازار ثانویه مورد معامله قرار خواهد گرفت.
• در بازار اولیه، درآمد حاصل از فروش سهام به شرکت منتشر کننده اوراق تعلق می گیرد، اما در بازار ثانویه، این درآمد ها متعلق به سرمایه گذاری می باشد که اوراق را به فروش می رساند.
• سرمایه گذاران در بازار اولیه اوراق بهادار را نمی خرند زیرا شرکت صادر کننده، اوراق خود را به صورت عمده به فروش می گذارد و خرید آن نیازمند سرمایه بزرگی می باشد اما در بازار ثانویه، سرمایه گذاران می توانند هر تعداد سهام مورد نظر خود را خریداری کنند.
• در بازار اولیه، فروش اوراق از طریق بانک های سرمایه گذاری انجام می شود، اما در بازار ثانویه، سرمایه گذاران از طریق کارگزاری ها، معاملات خود را انجام می دهند.
• در بازار اولیه، سهام داران، سهام را به صورت مستقیم از شرکت عرضه کننده می خرند اما در بازار ثانویه، سرمایه گذاران، سهام و سایر اوراق بهادار را از سایر سرمایه گذاران می خرند.
• شاید این سوال خیلی ها باشد که، بازار ثانویه بورس چیست؟ در بازار اولیه، شرکت ها برای اولین بار سهام خود را از طریق عرضه عمومی می فروشند اما در بازار ثانویه، سرمایه گذاران سهامی که قبلا معامله شده است را از طریق بورس اوراق بهادار خریداری می کنند.
• در بازار اولیه، سهام به قیمت اسمی به فروش می رسد و معمولا دچار نوسان نمی شود. اما در بازار ثانویه قیمت سهام به طور روزانه در نوسان است.

یکی دیگر از ﺗﻔﺎﻭﺕ های ﺑازار اولیه و ثانویه در این ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﻭﻟﻴﻪ، ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﻩ ﺳﻬﺎﻡ را به صورت مستقیم به سرمایه گذار می فروشد. بازار ثانویه، شاخص خوبی به منظور تعیین وضعیت اقتصادی یک کشور می باشد که افزایش یا کاهش بازار سهام نشانگر رونق یا رکود در اقتصاد است. این بازار به سرمایه گذاران فرصت می دهد تا بتوانند از پول ساکن خود برای کسب سود و سرمایه گذاری استفاده کنند.

همه افراد برای تامین نیاز های مالی شرکت های بازرگانی و رفع نیاز فعالیت های آنها و همچنین پرداخت هزینه های روند توسعه و رشد کسب و کارشان، به سرمایه گذاری نیاز می باشد. کلمه بازار در بورس، ممکن است معنی های مختلفی داشته باشد اما در اغلب موارد به عنوان یک عبارت کلی، هم برای بازارهای اولیه و هم بازارهای ثانویه مورد استفاده قرار می گیرد.

بازار های مالی از لحاظ نوع دارایی به چند دسته تقسیم می شوند؟

• بازار سهام؛ در این بـازار، سـهام شـرکت های سهامی پذیرفته شده در بورس مورد معامله قرار می گیرند.
• بازار اوراق بدهی؛ این بازار برای داد و ستد ابزارهای با درآمد ثابت در نظر گرفته شده است.
• بازار ابزار های مشتقه؛ بازاری که در آن ابزار های مشتقه، که مبتنی بر دارایی های مالی یا فیزیکی هستند، مورد معامله قرار می گیرند. مانند اختیار معامله و قرارداد های آتی.

از آن جایی که در بازار اولیه، سهام برای اولین بار به خریداران و متقاضیان سهام عرضه می شود، فروشنده اوراق بهادار در واقع همان ناشر اوراق بهادار خواهد بود.

عوامل تأثیر گذار در بازار ثانویه بورس چیست؟

در پاسخ به این سوال جواب های بسیاری وجود دارد که می تواند پاسخ گوی سوال تان باشد. این روش سرمایه گذاران را یاری می کند تا پس انداز خود را سرمایه گذاری کنند. همچنین می توانید برای هدف های تجاری سرمایه کسب کنید. دولت از طریق فروش اوراق در بازار، می تواند سرمایه مورد نیاز سازمان را جمع آوری نماید.

این بازار ها راه مناسبی برای سرمایه گذاران و وام گیرندگان هستند که باعث می شود سرمایه ها به سمت کسانی که توان استفاده‌ کارآمد از پول و سرمایه را دارند جریان یابد.

موسسات تامین سرمایه در طراحی و فروش اوراق بهادار در بازار اولیه و ثانویه متخصص هستند و در واقع، به عنوان واسطه ای میان منتشر کننده گان و سرمایه گذاران قرار می گیرند و به آن ها بسیار کمک می کنند.

مرکز آموزشی و کارآفرینی خوارزمی اصفهان در آشنایی هرچه بیشتر با اینگونه مسائل پیرامون انواع بازارها در کنار شما خواهد بود و با تدارک دوره های مختلف در زمینه های گوناگون راهگشای کسب و کار شما عزیزان است.

3 تا از بهترین اپلیکیشن های بورس ایران (خرید و فروش +تحلیل بازار)

معامله در بازار بورس همچون دیگر فعالیت های حرفه ای تحت تاثیر پیشرفت فناوری و توسعه زیر ساخت های الکترونیک قرار گرفته است. طراحی پلترفرم های معاملاتی وساختارهای تحت وب توسط کارگزاری های بورس موجب ارائه خدمات بهتر و تسهیل در خدمت رسانی به سرمایه گذاران شده در این مقاله بهترین اپلیکیشن های مورد استفاده برای سرمایه گذاران ایرانی برای رسیدن به یک تحلیل درست معرفی شده است.

• نکته مهم 1: دقت کنید فرقی نمی کند در کدام کارگزاری عضو شده باشید، اپلیکیشن های زیر تقریبا برای همه کارگزاری ها قابل استفاده هستند.
• نکته مهم 2: اپلیکیشن ها را حتما از خود سایت منبع دانلود کنید. دانلود از سایت های متفرقه ممکن است باعث نفوذپذیری اپلیکیشن و به خطر افتادن سرمایه تان شود. لینک دانلود هر اپلیکیشن زیر آن قرار گرفته است.

1-اپلیکیشن همراه تریدر یا همان ایزی تریدر (پیشنهاد ما-برای خرید و فروش، مشاهده اخبار و …)

فیلم آموزش استفاده از همراه تریدر:

برنامه همراه تریدر که بومی سازی شده یکی از بهترین اپلیکیشن های جهانی ست را اکثر بورس بازان حرفه ای استفاده می کنند. استفاده از آن بسیار آسان است و تقریبا همه کارگزاری های موجود را پشتیبانی می کند.

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

به کمک این پلتفروم میتوانید ضمن دریافت اخبار و داده های بورس، در این محیط به انجام برخی تحلیل های مرتبط نیز پرداخت. نکته قابل توجه برای ایرانیان این است که این پلترفرم توسط کارگزاری مفید بومی شده و تحت عنوان مفید تریدر در اختیار مشتریان قرار میگیرد.

ویژگی های همراه تریدر:

• مشاهده پروتفو لحظه ای
• واریز یا دریافت وجه
• مجموع 44 شیء تحلیلی و تعداد نامحدود نمودارها
• یک تقویم اقتصادی جامع و سیستم ایمیل
• تستر استراتژی چند رشته ای
• روند انتقال وجه بین حسابها
• سیستم هشدار برای به روز نگه داشتن شما با آخرین رویدادهای بازار
• پشتیبانی از همه کارگزاری های مطرح در ایران

دانلود از سایت منبع

2-اپلیکیشن سیگنال (فقط برای تحلیل و مشاهده اخبار- نه خرید و فروش)

سیگنال یکی دیگر از اپلیکیشن های موفق ایرانیست و موجب رفع مشکلات اطلاعاتی شما میشود و به شما کمک میکند تا فرصت های رشد خود را بشناسید.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

ویژگی‌های اپلیکیشن سیگنال:

• امکان ثبت نام و احراز هویت غیرحضوری در اطلاعات اولیه بازار در مورد سامانه سجام
• دسترسی همزمان به اطلاعات و اخبار بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، وام‌های بانکی، اوراق بدهی، طلا، ارز، ارز دیجیتال و کالاهای اولیه
• رصد کردن لحظه‌ای بازارها
• دسترسی به تازه‌ترین تحلیل‌ها و مقالات بازارهای مالی
• دسترسی به انواع ماشین حساب‌های کاربردی در محاسبات بانکی، طلا، ارز و اوراق بدهی
• فراهم شدن دید کلی از بازار و معرفی سهام با بیشترین خرید و فروش حقیقی/حقوقی
• قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال همراه با نمودارهای هفتگی، ماهانه، 6 ماهه، سالانه و چند ساله
• قیمت ارزها در بازار آزاد، سامانه سنا و سامانه نیما به همراه میزان تغییرات
• قیمت‌های حقیقی و به روز از انواع عیار طلا و سکه
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• اطلاعات از بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی، مختلط و درآمد ثابت به همراه نمودارهای قیمت و دارایی آن‌ها
• فراهم شدن دید کلی از بازار و اطلاعات اوراق با سود دوره‌ای و سود در سررسید
• مشاهده قیمت فلزات اساسی، فلزات گران‌بها و نفت و مشتقات آن به همراه نمودارهای پیشرفته

دانلود از سایت منبع

3-نبض بورس (فقط برای تحلیل و مشاهده اخبار- نه خرید و فروش)

اپلیکیشن نبض بورس تمامی اخبار مرتبط با بازار بورس را در اختیار شما قرار میدهد. شما میتوانید به راحتی پیام های ناظر بورس،کدال،قیمت لحظه ای سهم،اخبار بورسی،تحلیل های کاربران دیگر،گفتگو با دیگر کاربران،قیمت لحظه ای ارز و طلا،ساخت دیده بان مورد علاقه و … رو با اپلیکیشن نبض بورس یکجا داشته باشید.

ویژگی های نبض بورس:

• جدول های تاثیر در شاخص
• نمادهای پربیننده
• شاخص های منتخب
• بازار نقدی بورس و فرابورس در یک نگاه
• نمای سهم
• مشاهده تاریخچه سهم با تاریخ مورد نظر کاربر
• آمار ابتدایی سهم با تاریخ مورد نظر کاربر
• مشاهده تحلیل های کاربران مربوط به هر سهم
• مشاهده کدال
• قابلیت گفتگو با کاربران بورسی دیگر
• مشاهده پیام های ناظر
• دیدبان با قابلیت بروزرسانی لحظه ای
• اخبار بورسی و اقتصادی
• مشاهده قیمت لحظه ای ارز و طلا

دانلود از سایت منبع

4-نرم‌افزار داینامیک تریدر (بهترین برای تحلیل تکنیکال بورس روی کامپیوتر/لبتاب)

نرم افزار داینامیک تریدر (Dynamic Trader) یکی از بهترین نرم افزارهای تحلیل است. این نرم افزار در موج شماری و تحلیل زمانی کمک بسیاری میکند. این نرم افزار سابقه 15 ساله دارد و در تحلیل تکنیکال بسیار موفق ظاهر شده است.

این نرم افزار توسط تیم نرم افزاری رابرت ماینر تولید شده و تاکنون ورژن های مختلفی از آن تولید و معرفی شده است و برای بازار بورس تهران و هم بازار بین الملل کاربرد دارد.

آشنایی اولیه با بورس

این روزها با توجه به بازدهی خوب بورس نسبت به بقیه بازارها، افراد زیادی تمایل پیدا کرده‌اند در این بازار حضور یابند و سرمایه‌ مازادشان را در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری کنند. اما آیا شما هم دوست دارید: از سرمایه تان حتی اگر 1 میلیون تومان است سود کسب کنید؟ یک سرمایه گذاری با قدرت نقدشوندگی بالا انجام دهید؟ از هرجای دنیا که هستید فقط با داشتن اینترنت و یک لپتاپ معامله خود را انجام دهید؟ در طولانی مدت ثروتتان را افزایش دهید؟

خبر خوب این است که: بورس تمام ویژگی های ذکر شده را دارد.

یادگیری بورس علاوه بر اینکه منجر به انجام معاملات موفق میشود و سودهای فراوانی را به همراه دارد، میتواند دانش و سواد مالی شما را افزایش دهد.

در گذشته در بین روش های سرمایه گذاری، سپرده گذاری در بانک متداول ترین روش برای سرمایه گذاری محسوب میشد. دلیلش هم این بود که افراد با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری آشنایی نداشتند. اما در حال حاضر سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار بخاطر مزایای بسیارش، جزو روش های پرطرفدار محسوب میشود. ممکن است شما هم جزو افرادی باشید که فقط واژه بورس به گوشتان خورده و با مفاهیم آن آشنایی چندانی نداشته باشید. در این بازار یک فرد عادی هم با هر میزان سرمایه و دارایی میتواند در یک یا چند شرکت بزرگ، سرمایه گذاری کند و در سود آن‌ها سهیم باشد. در این مقاله از فراسرمایه قصد داریم هر آنچه برای ورود به بازار سهام نیاز دارید را به شما بیاموزیم.

بورس اوراق بهادار چیست؟

قبل از اینکه بخواهیم بگوییم که بورس چیست، ابتدا باید تعریفی از بازار و نحوه خریدو فروش در آن را توضیح دهیم.

هرگاه شرایطی برقرار شود که بین خریدار و فروشنده رابطه برقرار شود و معامله‌ای صورت بگیرد بازار تشکیل شده است. در بازار به‌طور کلی ۲ نوع دارایی مورد معامله قرار می‌گیرد:

الف- دارایی فیزیکی:

دارایی هایی مانند: زمین، ساختمان و انواع کالا

ب- دارایی مالی:

دارایی‌های اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت

بورس نهاد سازمان‌یافته‌ای است که از جمله ارکان عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. در بورس پتانسیل کسب ثروتی بزرگ نهفته است ولی داشتن پتانسیل به معنای این نیست که همه در بورس ثروتمند خواهند شد.

در بورس دقیقا چه کاری انجام می‌شود؟

وقتی نام بورس به میان می آید، منظور بیشتر افراد همان بورس اوراق بهادار می باشد. در بورس اوراق بهادار دارایی های دیگری نیز مورد معامله قرار میگیرد، دارایی هایی مانند: اوراق قرضه، اختیار معامله، صندوق های سرمایه گذاری و…

به بیان ساده بورس بازاری است که در آن خرید و فروش سهام شرکت ها انجام میشود. این یک تعریف بسیار کلی از بازار سهام است. با ما همراه باشید تا جزئیات این بازار را برای شما بیان کنیم.

در بازار بورس واقع بین باشید

بسیاری از افراد زمانی که میخواهند به تازگی وارد بورس شوند، ذهنیت غلطی نسبت به آن دارند. بعضی از آن ها تصور میکنند یک شبه پولدار میشوند و سود های میلیاردی از آن کسب میکنند. این طرز تفکر باعث میشود که افراد تحت تاثیر احساسات خود تصمیم های اشتباهی بگیرند و در نهایت ضرر های زیادی شامل حالشان شود. برای جلوگیری از این ضرر ها، افراد مبتدی باید ابتدا به یادگیری اصول و روش های سرمایه گذاری در بورس بپردازند. این کار ممکن است زمان زیادی ببرد اما در نهایت نتیجه ی مطلوبی به همراه دارد.

منظور از سهم چیست؟

سرمایه هرشرکت در بورس ، به قسمتهایی مساوی تقسیم می شوند که به هریک از این قسمت ها، یک سهم گفته می‌شود. هر فردی که در بورس سرمایه گذاری میکند، به اندازه سهم خود در شرکت دارای حق و حقوقی است. سهام‌دار میتواند بر اساس این حق، در منافع شرکت سهیم باشد و در مجمع عمومی رای دهد. معمولا سهام شرکت‌ها به دو قسمت سهام عادی و سهام ممتاز تقسیم می‌شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در زمینه سهام، مطالعه مقاله سهم و سهام چیست و خرید وفروش در آن چگونه انجام میشود را توصیه میکنیم.

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار چه مزایایی دارد؟

1. نبود حد سرمایه مجاز:

هر فرد میتواند با هر میزان سرمایه اولیه به این بازار ورود کند. دربازار سرمایه شما به راحتی می توانید با مبلغ کمی بخشی ازسهام یک شرکت بزرگ و معتبر را خریداری کنید. اما اگر بازار بورسی نبود، به سختی می توانستید درشرایط عادی با این مبلغ حرکت اقتصادی خاصی را انجام دهید.

2. قابلیت نقد شوندگى بالا:

این قابلیت باعث شده درشرایط عادی ورود و خروج شما به این بازار در کمتر از چند روز فراهم شود. قابلیت نقد شوندگی بالا باعث میشود هر زمان که اراده کنید پول خود را از بازار خارج کنید و به پول نقد تبدیل کنید.

3. بازدهی بالا:

بازار بورس نسبت به منابع پربازده شناخته شده بازدهی بالاتری دارد. یک سهم خریداری شده می تواند برای دارنده آن ، به روش های متفاوتی سود ایجاد میکند. روش هایی مثل افزایش سرمایه، ما به التفات قیمت خرید با قیمت روز ، سود نقدی و …

4. ظرفیت های باز موجود:

در این بازار همچنان ظرفیتهای رشد فوق العاده بکر و دست نخورده ای وجود دارد ،که سیاستهای خصوصی سازی دولت نیز بعنوان یکی از اهداف کلان اقتصادی در واقع تقویت کننده این موضوع می باشد.

تا اینجا به طور خلاصه به مزایای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار پرداختیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه مطالعه مقاله سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار را به شما پیشنهاد میکنیم.

انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

1. سرمایه‌گذاری مستقیم

در روش مستقیم سرمایه گذار بعد از اینکه نزد کارگزاری مورد نظر خود حساب ایجاد کرد، به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام میکند. در این روش سرمایه گذار میتواند قبل از خرید سهام، بازار را رصد کند و سپس اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌ ها کند. برای این روش داشتن اطلاعات و شناخت کافی از سازوکار بورس و ابزارهای انجام معامله ضروری است. اگر میخواهید از این روش برای سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار استفاده کنید؛ باید ابتدا به کسب اطلاعات کافی در رابطه با بورس بپردازید تا احتمال ریسک و چالش‌های حضور در آن کاهش یابد. اما اگر زمان کافی برای انجام این کار را ندارید میتوانید از روش غیر مستقیم استفاده کنید.

2. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

در این روش افراد میتوانند به جای اینکه خودشان مستقیماً به خرید و فروش سهام بپردازند، این کار را به افراد آگاه، متخصص و با تجربه بسپارند. این افراد متخصص به آنها کمک می‌کنند تا سرمایه شان را در حوزه های مختلف سرمایه گذاری به کار بگیرند. روش غیرمستقیم بیشتر مناسب کسانی است که زمان و وقت کافی برای یادگیری اصول سرمایه گذاری و روش‌های سرمایه گذاری در بورس را ندارند. استفاده از این روش ریسک موجود در این بازار را به شدت کاهش می دهد. سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری و سبدگردانی از روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار است.

سخن پایانی

تا اینجا شما را با بعضی اطلاعاتی که برای ورود به بازار بورس اوراق بهادار به آن ها نیاز دارید آشنا کردیم. اگر قصد شروع فعالیت در بازار بورس را دارید ابتدا باید با اصول مهم سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید. اگر میخواهید به سوالاتی که در ابتدای ورود به این بازار برای شما پیش می آید، پاسخ داده شود در پست های آموزشی بعدی با ما همراه باشید.