انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین

«تله گاوی»؛ پرخطرترین پدیده پیش روی سرمایه گذاران بازار رمزارزها و راه رهایی از آن!

تله گاوی به پدیده ای گفته می شود که در آن، قیمت یک دارایی دیجیتال ظرف مدت کوتاهی به سرعت افزایش یافته و سرمایه گذاران با فرض اینکه این روند افزایشی همچنان ادامه داشته، اقدام به خرید می کنند.

وحید پورتجریشی؛ بازار: بازارهای مالی و نحوه معامله در آنها به جهت پیچیدگی های خاص و تاثیر معامله کنندگان که از این پیش آنها را تریدر می خوانیم، ممکن است برای افراد تازه وارد به این بازارها بسیار گیج کننده بوده و گاهی منجر به تحمیل ضررهای سنگین به آنها شود.

پیش از هر چیز باید بدانیم که در زمان های مختلف، ممکن است بازارها بیش از آنچه تریدرها تصور می کنند، رفتارهای عجیب از خود بروز دهند. به عنوان مثال، درست زمانی که بازار انتظار افزایش قیمت در بازارهای فارکس و به ویژه ارزهای دیجیتال را دارد، با کاهش قیمت ناگهانی مواجه می شویم و بر عکس. اما در واقع، این رفتارها چندان عجیب هم نبوده و در زمره تکنیک های بازارهای مالی به ویژه معاملات بازار رمزارزها که از نوسان بالایی برخودار هستند، به وفور شاهد رخداد چنین رفتارهایی هستیم.

«تله گاوی»، پر خطرترین دام پیش روی سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارید، حتما بزرگترین ضرری که متحمل شده اید به پدیده ای به نام تله گاوی مربوط می شود؛ تله ای که بسیاری از سرمایه گذاران را به دام نابودی بخش قابل توجهی از سرمایه کشانده و یا در بهترین حالت، باید مدت ها صبر کنند تا بدون برداشت هیچ گونه صود اضافی تنها به اصل سرمایه خود برسند.

اگرچه تله های گاوی و خرسی به دلیل نوسان بالای بازار ارزهای دیجیتال در صنعت معاملات کریپتو بسیار شایع بوده و شاید در طول یک هفته معاملاتی، به ویژه در زمان رونق بازار چند بار هم رخ دهند، اما به دلیل عدم آشنایی کافی برخی از سرمایه گذاران با زیر و بم های این بازار پر نوسان، موجب تحمیل ضررهای بعضا سنگین به آنها شده و در نتیجه فرد سرمایه گذار با فرض اینکه بازار کریپتو تنها دامی برای از بین بردن پول سرمایه گذاران است، به اشتباه تصمیم به ترک این بازار پر سود می گیرد.

چگونه تله گاوی را تشحیص دهیم؟

تله گاوی به پدیده ای گفته می شود که در آن، قیمت یک دارایی دیجیتال ظرف مدت کوتاهی به سرعت افزایش یافته و سرمایه گذاران با فرض اینکه این روند افزایشی همچنان ادامه داشته و در اصطلاح منجر به «پامپ» یا جهش در قیمت آن دارایی خواهد شد، در قیمت های بالای اقدام به خرید می کنند.

اما همه چیز بر عکس پیش بینی سرمایه گذاران پیش رفته و بعضا قیمت از همان نقطه ای که شما اقدام به خرید آن می کنید، روندی معکوس به خود گرفته و با تقریبا همان سرعتی که بالا رفته دچار اصلاح و ریزش شدید می شود.

تله گاوی معمولا در زمان ناپایداری بازار، به ویژه پس از چند روز ریزش شدید قیمت رخ می دهد و در حقیقت، محصول هیجان وارد شده به بازار است.

بهترین راه برای تشخیص تله گاوی، مراجعه به حجم معملات بازار یک دارایی است. اگر علیرغم افزایش قیمت ناگهانی و چشمگیر، متوجه پایین ماندن حجم معاملات در بازار شدید، این وضعیت عادی نیست.

معمولا پس از ریزش های چند روزه و سنگین، نهنگ های بازار در اقدامی هماهنگ که به آن کنترل مشترک نیز گفته می شود، اقدام به خرید های سنگین یک ارز در بازار نموده که منجر به افزایش تقاضا در عین ثابت بودن عرضه برای آن دارایی شده و همین امر نهایتا به افزایش قیمت ناگهانی ارزش منتهی خواهد شد.

موضوع دیگری که باید برای تشخیص تله گاوی همواره در نظر داشته باشید، استفاده از تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال است. الگوها و اندیکاتورهای تکنیکال با عبور قیمت از مقاومت های در نظر گرفته شده، به شما سیگنال خرید خواهند داد.

این در حالیست که همیشه عبور حتی قدرتمند یک دارایی دیجیتال از مقاومت های پیش رو آن هم در عرض چند ساعت نمی تواند به عنوان مرجع تصمیم گیری برای ورود به معاملات خرید به حساب آید.

برای اطمینان از شکست واقعی قیمت باید مطمئن شوید که اولا، شرایط کلی بازار در حالت صعودی به سر برده و مساعد است. ثانیا، خبرهای منتشر شده پیرامون آن دارایی دیجیتال، باید حاکی از اقدامی چشمگیر مانند امضای یک قرارداد همکاری با سازمان های قدرتمند تجاری و یا راه اندازی پروژه های سرمایه گذاری قدرتمند و . توسط شرکت صادر کننده آن ارز باشد. اگر هیچ یک از این شرایط را مشاهده نشد و در عوض، شاهد افزایش قیمت ناگهانی آن دارایی در بازار بودید، به احتمال زیاد این یک تله گاوی است.

ممکن است فکر کنید چرا نهنگ ها اقدام به خرید دارایی در دست شما با قیمت بالاتر می کنند. پاسخ به این سوال ساده است. یک نهنگ با خرید مقداری چشمگیر از یک دارایی دیجیتال با قیمت گذاری های بالاتر در سفارش های خرید خود، میزان قابل توجهی از آن ارز را در بازار جمع آوری کرده و آنگاه پس از رسیدن قیمت به اوج، اقدام به فروش همان ارز خریداری شده به علاوه بخش مهمی از دارایی های انباشت شده خود در بازار خواهد کرد که علاوه بر پول پرداخت شده بابت خرید دارایی شما، سود کلانی از معاملات چند ساعته خود خواهند برد.

بر خلاف آنچه بسیاری از سرمایه گذاران تصور می کنند، پامپ شدن قیمت به معنای افزایش پر سرعت آن در زمان کوتاه مثلا چند ساعته نیست و اگر با چنین چدیده ای مواجه شدید، به احتمال زیاد این یک تله گاوی بوده و بهترین فرصت برای خروج از بازار و فروش آن دارایی و گرفتن پوزیشن معاملات شورت بوده و نه فرصتی برای خرید. تریدرهای حرفه ای از این فرصت ها برای فروش در نقاط بالا همراه با سود چشمگیر استفاده کرده و زمانی که هیچان بازار یا همان تله گاوی از بین رفته و وضعیت به حالت پایدار بازگشت، مجددا اقدام به سفارش گذاری برای خرید می نمایند.

چگونه می توان در چنگ تله گاوی رهایی یافت؟

همواره به یاد داشته باشید که هنگام افزایش قیمت ناگهانی یک دارایی دیجیتال، هیچگاه اقدام به خرید نکرده و تحت تاثیر جو روانی بازار (فومو شدن) قرار نگیرید. در بازار ارزهای دیجیتال به ویژه در ایام خرسی بودن بازار مانند روزهای فعلی، هیچگاه تصور نکنید که یک دارایی دیجیتال که در حال تجربه افزایش قیمت ناگهانی است، از دست شما فرار خواهد کرد و هیچگاه دیگر به نقاط پایین و کف حمایت خود باز نمیگردد.

اما از آنجاکه احساسات بازار توسط معامله گران انسانی شکل گرفته و گاها نمی توان تحت تاثیر جو روانی ایجاد شده در بازار قرار نگرفت، فرض کنید که به اشتباه در تله گاوی گرفتار شدید و حجم بزرگی از سرمایه خود را نیز وارد معامله کرده اید.

توجه داشته باشید در چنین حالتی، بهترین ابزار برای نجات سرمایه، در نظر گرفتن حد ضرر است که دستکم بخشی از ضرر ناشی از معامله را متقبل خواهید شد و در عوض، تمامی دارایی قرار داده شده در معامله از بین نخواهد رفت. با در نظر گرفتن حد ضرر (Stop Loss) شما نقطه ای را در نظر خواهید گرفت که اگر آن دارایی از این نقطه پایین تر آمد، اقدام به فروش خواهید کرد.

همچنین توصیه اکید به سرمایه گذاران ریسک پذیرتر این است که اگر علیرغم پذیرش تمامی خطرات گوشزد شده در خصوص تله گاوی، همچنان اصرار به ورود به معاملات مشکوک این چنینی دارید، تنها بخش بسیار کوچکی از دارایی خود را وارد پوزیشن های معاملاتی کرده و از ورود سرمایه با حجم بالا خودداری کنید.

شورت اسکوییز (Short Squeeze) چگونه رخ میدهد؟

Short Squeeze هنگامی رخ می‌دهد که فروشندگان استقراضی در دام قرار گرفته و مجبور به جبران و پوشش پوزیشن‌های معاملاتی خود باشند. این موضوع منجر به افزایش شدید قیمت می‌شود. در بازارهایی که از لوریج بسیار زیاد استفاده می‌کنند، شورت اسکوییز بسیار رایج است. هنگامی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار زیادی از لوریج‌های سطح بالا استفاده می‌کنند، نوسان قیمت نیز شدیدتر می‌شود. پس بنابراین قبل از ورود به پوزیشن فروش استقراضی، اطمینان حاصل کنید که از تاثیرات Short Squeeze باخبر هستید.

حال لازم است بدانیم فشار مواضع استقراضی چه زمانی رخ میدهد؟

این اتفاق هنگامی رخ می‌دهد که افزایش ناگهانی در فشار خرید را شاهد باشیم. همانطور که می‌دانید، فروش استقراضی می‌تواند یک استراتژی پرریسک باشد. البته نکته‌ای که انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین باعث می‌شود شورت اسکوییز، یک رویداد پرنوسان به حساب آید، هجوم ناگهانی معامله‌گران برای جبران وضعیت‌های فروش استقراضی خود است. این موضوع شامل فعالسازی سفارش‌های استاپ لاس بسیار زیادی در یک سطح قیمت مشخص است و همزمان بسیاری از فروشندگان نیز به بستن پوزیشن‌های معاملاتی خود می‌پردازند.

لازم است بدانید در هر بازاری که بتوان فروش استقراضی انجام داد، ممکن است شورت اسکوییز رخ دهد. در عین حال، عدم وجود آپشن‌ها برای فروش استقراضی نیز می‌تواند منجر به حباب‌های قیمت بزرگ شود. از این‌ها گذشته، اگر روش خوبی برای کسب سود از کاهش قیمت دارایی وجود نداشته باشد، قیمت آن دارایی برای مدت نامشخصی افزایش می‌یابد.

مقدمه shor squeeze چیست؟

پیش‌نیاز وقوع Short Squeeze، تعداد کمتر فروش استقراضی نسبت به خرید استقراضی است. معمولا اگر تعداد فروش نسبت به خرید بسیار بیشتر باشد، نقدینگی بیشتری برای افزایش احتمال وقوع فشار مواضع استقراضی به وجود می‌آید. به همین دلیل است که نسبت خرید به فروش استقراضی می‌تواند ابزار مفیدی برای معامله‌گرانی باشد که به احساسات حاکم بر بازار دقت می‌کنند.

بعضی از معامله‌گران حرفه‌ای به دنبال فرصت‌های بالقوه شورت اسکوییز هستند تا خرید استقراضی انجام دهند و از افزایش سریع قیمت سود کسب کنند. این استراتژی شامل انباشت پوزیشن‌های معاملاتی قبل از وقوع Short Squeeze و فروش با قیمت بیشتر است.

نمونه‌هایی از فشار مواضع استقراضی

وقوع شورت اسکوییز در بازارهای بورس بسیار رایج است. این موضوع معمولا به دلیل احساس نامناسب درباره یک شرکت، قیمت بالای سهام و تعداد زیاد پوزیشن‌های فروش استقراضی رخ می‌دهد. در صورتی که خبرهای مثبت و خوب غیرمنتظره‌ای منتشر شود، تمام وضعیت‌های فروش استقراضی مجبور به خرید می‌شوند و این موضوع، افزایش قیمت سهام را به دنبال دارد. در نتیجه، شورت اسکوییز بیشتر یک الگوی تکنیکال است تا یک رویداد فاندامنتال.

طبق تخمین‌های انجام شده، سهام شرکت تسلا یکی از سهامی است که بیشترین فروش استقراضی را در طول تاریخ داشته است. در نتیجه، قیمت آن با چندین افزایش شدید همراه بوده و احتمالا فروشندگان استقراضی بسیار زیادی را در دام انداخته است.

در بازار ارزهای دیجیتال و به ویژه در بازار بیت کوین نیز وقوع Short Squeeze کاملا رایج است. بازار اوراق مشتقه بیتکوین از پوزیشن‌هایی با لوریج (اهرم) زیاد بهره می‌برد. این پوزیشن‌ها ممکن است با نوسان‌های اندک قیمت در دام قرار بگیرند و یا نقد شوند. بدین ترتیب، شورت اسکوییز و لانگ اسکوییز دائما در بازارهای BTC رخ می‌دهد. اگر می‌خواهید در هنگام این نوسان‌ها در دام نیافتید یا پوزیشن معاملاتی شما نقد نشود، با دقت زیاد به بررسی مقدار لوریج مدنظر خود بپردازید. هم‌چنین لازم است از استراتژی مدیریت ریسک مناسبی نیز بهره ببرید.

بایگانی برچسب: گلدمن ساکس

گلدمن ساکس و گلکسی دیجیتال برای مشارکت در ارائه صندوق اتر (ETH) به مشتریان، درخواست می دهند

یک پرونده جدید SEC نشان می دهد که بانک آمریکایی گلدمن ساکس به دنبال اتصال مشتریان خود به صندوق اتر گلکسی دیجیتال است. این دو در حال همکاری برای افزایش دسترسی مشتریان خود به رمزارز از طریق گلکسی می باشند. گلدمن ساکس برای اتصال مشتریان به سرویس های گلکسی دیجیتال، …

عرضه غیر نقدینه بیت کوین علی رغم اصلاح قیمت همچنان در حال افزایش است – معیارهای کلیدی زنجیره ای که باید مورد بررسی قرار گیرد

عرضه غیر نقدینه بیت کوین به شدت افزایش یافته است که نشان دهنده انباشت سنگین در این اصلاح قیمت است. گلدمن ساکس بر این باور است که بیت کوین به 100 هزار دلار افزایش می یابد و سهم بازار طلا را بیشتر از آن خود می کند. بزرگترین رمزارز جهان …

گلدمن ساکس، معاملات آتی BTC را آغاز می کند

چکیده گلکسی دیجیتال، برای ارائه معاملات آتی BTC با گلدمن ساکس همکاری می کند. تقاضای مشتریان برای رمزارز موجب شده است که بانک ایالات متحده اولین اقدام برای ارائه خدمات رمزارز را انجام دهد. مکس مینتون از شرکت گلکسی انتظار دارد که بانک های بیشتری از این اقدام گلدمن پیروی …

گلدمن ساکس: اتریوم (ETH) ممکن است به عنوان ذخیره ارزش از بیت کوین (BTC) پیشی بگیرد

چکیده گلدمن می گوید، اتریوم با میزبانی از دیفای، برنامه های غیرمتمرکز و NFT، اولین مزیت را در فناوری رمزارز کاربردی دارا می باشد. تراکنش ها و لیکوئیدهای نهنگ اتریوم اخیراً در جریان اصلاح بازار افزایش یافته است. در میان نوسانات اخیر بازار رمزارز و افزایش تسلط اتریوم (ETH)، بحث …

پیشنهاد گلدمن ساکس نسبت به ایجاد پوزیشن های شورت دلار

گلدمن ساکس فروش استقراضی دلار را پیشنهاد می‌کند تا شانس بازار گاوی بیت کوین افزایش یابد گلدمن ساکس معتقد است که خطرات ناشی از آزمایشات واکسن کرونا و عدم قطعیت انتخابات آمریکا می‌توانند دلار را تضعیف کند. این بانک سرمایه‌گذاری پوزیشن‌های کوتاه (short) در برابر دلار را توصیه کرده، زیرا …

گلدمن انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین ساکس همچنان به دنبال گسترش تیم دارایی های دیجیتال خود

گلدمن ساکس همچنان به گسترش تیم دارایی دیجیتال خود ادامه می‌دهد، اکنون به دنبال یک معاون جدید است گلدمن ساکس به دنبال یک معاون (VP) برای تیم Digital Assets خود است تا به تعریف و اجرای استراتژی جهانی بلاکچین این شرکت سرمایه‌گذاری کمک کند. کاندیدای موفق به بخش بازارهای جهانی …

قیمت بیت کوین

خط زمانی

توییت 23 فروردین 1400: دیروز 12,677 BTC از کوین‌بیس خارج شد

توییت 22 فروردین 1400: CTO ریپل از کم کردن مقدار باقی مانده کیف پول های ریپل گفت

توییت 20 فروردین 1400: تحلیل کوتاه لینک توسط Perpetual Trading

توییت 17 فروردین 1400: تحلیل کوتاه لینک توسط Prepetual Trading

توییت 16 فروردین 1400: تحلیل کوتاه لینک توسط Prepetual Trading

اخبار تصویری

آب و هوا

بیتز گاردن

24 خرداد, 1401 21 خرداد, 1401 21 خرداد, 1401 21 خرداد, 1401

در دنیای امروز روش های تجارت و سرمایه گذاری های مالی دستخوش تغییرات بسیاری شده است. گسترش تکنولوژی ، نیاز سرمایه گذاران به محیط های جدید سرمایه گذاری ، ظهور پدیده های موفق ماندد بازار ارز دیجیتال و بسیاری از علل مختلف دیگر این تغییرات در شیوه کسب درآمد و سرمایه گذاری را بوجود آورده است . با توجه به اینکه این نوع سرمایه گذاری و تجارت نیازمند تحلیل فراوان و کسب دانش و اطلاعات به روز میباشد . ادامه متن

افت قیمت از الگوی پرچم سه گوش نزولی؛ ۵ نکته در خصوص بیت کوین (Bitcoin) در هفته جاری

بیت کوین (BTC) هفته جدید را زیر سطح ۴۵۰۰۰ دلار و پایین تر از چند میانگین متحرک کلیدی انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین آغاز کرد اما تحلیلگران معتقدند دلیلی برای بدبینی نسبت به روند قیمت وجود ندارد.

تقریباً یک هفته پس از آنکه پوزیشن های اهرمی قیمت را به ۴۲۸۰۰ دلار رساندند ، بیت کوین (Bitcoin) بیشتر سطوح احیا شده قبلی خود را از دست داد و حدود ۱۳ درصد طی یک هفته کاهش یافت. در ادامه پنج عامل تاثیر گذار بر قیمت را بررسی خواهیم کرد.

بازار سهام در آستانه بهبود

انتظار می رود بازار سهام این هفته پس از اعمال فشار فروش بر بیت کوین (Bitcoin) در نیمه اول سپتامبر ، عملکرد بهتری داشته باشد.

با پشت سر گذاشتن یک هفته نزولی ، انتظار می رود بازار سهام صعود کرده و روندی را ادامه دهد که از زمان سقوط ناشی از ویروس کرونا در مارس ۲۰۲۰ در بازار مشاهده شده بود.

چارلز ادواردز (Charles Edwards) ، مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری کاپریول (Capriole) پیش بینی کرد : “انتظار می رود بازار سهام این هفته صعود کرده و تا حدودی به بیت کوین (Bitcoin) کمک کند.”

رابطه کلی بیت کوین (Bitcoin) با بازارهای کلان طی سال گذشته زیر سوال رفته است. با این وجود ، شوک های وارد شده به این سیستم همچنان بر قیمت بیت کوین (BTC) تأثیر می گذارد ، همانطور که اجلاس مجازی فدرال رزرو در اوایل ماه سپتامبر بر روند قیمت تاثیر گذاشت.

ادواردز با انتشار نموداری افزود : “جهان هنوز بیت کوین (Bitcoin) را به عنوان یک دارایی پرریسک می بیند. تقریباً هر بار که بیت کوین (Bitcoin) در سال ۲۰۲۱ اصلاح شد با اصلاح منفی ۲ درصد به بالای (S & P500) همبستگی داشت. ”

نمودار BTC/USD در مقابل S&P 500 . منبع: چارلز ادواردز/ توییتر

از سوی دیگر ، صعود بازار سهام ممکن است به قدرت یافتن دلار آمریکا کمک کند ، چیزی که به بیت کوین (Bitcoin) فضای بیشتری می دهد.

شاخص ارزی دلار آمریکا (DXY) هفته گذشته با حرکتی سریع به ۹۳ رسید و پس از آن تثبیت شد ، روندی که همچنان ادامه دارد.

سقوط قیمت بازار نقدی

پس از آخر هفته ، روز یکشنبه شاهد نوسانی بودیم که با افت قیمت بیت کوین (BTC/USD) به زیر ۴۵۰۰۰ دلار پایان یافت.

لکس مسکوفسکی (Lex Moskovski) ، مدیرعامل (Moskovski Capital) اظهار داشت: نقدینگی استیبل کوین ها افزایش می یابد ، موجودی بیت کوین (Bitcoin) در اکسچنج ها به پایین ترین سطح در ۳ سال گذشته می رسد. اگر بازار کلان تاثیری بر این روند نگذارد احتمالا جهش دیگری رخ خواهد داد.”

پیش بینی های فعلی شامل سطح ۴۳،۰۰۰ دلار و ۳۸،۰۰۰ دلار هستند ، اما با وجود اینکه قیمت پایین تر از میانگین متحرک های کلیدی قرار دارد ، احتمال احیا از این سطوح هنوز امکان پذیر است.

ماه سپتامبر از نظر تاریخی ماه ضعیفی برای بیت کوین (Bitcoin) بوده است بنابراین پیش بینی قیمت ها شامل آغاز صعود از ماه اکتبر به بعد هستند.

لارک دیویس (Lark Davis) روز دوشنبه در توییتر گفت: “به یاد داشته باشید که روند بیت کوین (Bitcoin) در ماه سپتامبر قرمز است و افزایش قیمت در سه ماهه چهارم رخ می دهد. بیت کوین (BTC) هنوز می تواند تا پایان سال به ۱۰۰۰۰۰ دلار انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین برسد.”

نمودار کندل ۱ ساعته BTC/USD (بیت استمپ). منبع: TradingView

اما پیتر برنت (Peter Brandt) تحلیلگر در خصوص شرایط فعلی هشدار داد و نمودار روزانه ای را منتشر کرد که افت از الگوی پرچم سه گوش نزولی را نشان می دهد.

شرایطی مشابه سال ۲۰۱۷

برخی داده ها نیز نشان می دهند ، بیت کوین (Bitcoin) امسال همچنان از نظر افزایش قیمت روندی مشابه سال ۲۰۱۷ دارد.

فیلب فیلب (Filbfilb) ، تحلیلگر دیسنتریدر (Decentrader) آخر هفته اظهار داشت: “در حال حاضر شرایط مشابه سال ۲۰۱۷ است.”

نمودار مقایسه روند صعودی بیت کوین. منبع: Decentrader

نمودار نشان می دهد بیت کوین (Bitcoin) بین سال های ۲۰۱۳ و ۲۰۱۷ صعود کرده ، سپس در ماه می روند جدیدی را در سطوح پایین تر آغاز کرد ، که در نهایت ادامه یافت.

تحلیلگران همچنان پدیده “سقف دوقلو” را برای بیت کوین (Bitcoin) در پایان سال ۲۰۲۱ پیش بینی می کنند درست مانند سال ۲۰۱۳ و ۲۰۱۷ با افت قیمتی در این بین مانند افت ماه می تا ۲۹۰۰۰ دلار.

رکورد جدید عرضه غیر نقدی ماهانه

یکی از نکاتی که افت قیمت هفته گذشته را از موارد قبلی متمایز کرده ، رفتار سرمایه گذاران است که همچنان به خرید ادامه می دهند.

برخلاف وحشت طی سقوط مارس ۲۰۲۰ ، هفته گذشته شاهد خرید بیشتر عرضه توسط سرمایه گذاران بوده ایم.

به گفته ویلی وو (Willy Woo) تحلیلگر ، تمامی سرمایه گذاران بیت کوین (Bitcoin) یا به موقعیت های خود افزوده اند یا در افت های اخیر بی طرف مانده اند.

وی با اشاره به داده های گلسنود گفت: “نهنگ ها اخیراً به دارایی خود افزوده اند. ماهی ها نیز به انباشت ادامه می دهند. هولدرهایی با دارایی ۱۰-۱۰۰۰ بیت کوین (Bitcoin) نیز خنثی هستند. موجودی اکسچنج ها و (ETF) ها کاهش می یابد در حالی که شرکت ها به دارایی خود اضافه می کنند.”

نمودار توزیع عرضه بیت کوین. منبع: ویلی وو توییتر

ویلیام کلمنت (William Clemente) ، تحلیلگر اظهار داشت هفته گذشته هیچ تاثیری بر رفتار هودلرها نداشت و افزود :”۹۳ درصد از عرضه بیت کوین (Bitcoin) حداقل طی یک ماه منتقل نشده که رکوردی جدید محسوب می شود. شاخص دیگری که نشان می دهد روند عرضه صعودی است. ”

نمودار روند هودل بیت کوین. منبع: ویلیام کلمنت/ توییتر

شاخص ترس و طمع این هفته داده های جالبی در مورد تغییر احساسات بازار نشان داده است.

پس از افت به سطح ۴۲۸۰۰ دلاری شاخص از طمع شدید به ترس کاهش یافت و تا روز یکشنبه در این محدوده باقی ماند. اما در پایان هفته ، با وجود افت بیشتر قیمت ، طمع نیز تا حدودی به انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین این شاخص اضافه شد.

در زمان نگارش این مطلب در روز دوشنبه ، شاخص ترس و طمع در سطح ۴۴/۱۰۰ و همچنان در محدوده ترس قرار دارد، در حالی که بیت کوین (BTC/USD) زیر ۴۵۰۰۰ دلار معامله می شود.

شاخص ترس و طمع. منبع: Alternative.me

فاندینگ ریت مثبت در اکسچنج ها نیز موجب کاهش احتمال فشار قراردادهای شورت که بر قیمت تاثیر می گذارد نخواهد شد.

ورود نهنگ‌های جدید به بازار و خروج بیت‌کوین از مبادلات

در این مقاله به‌کمک آن‌چین متریک (on-chain metrics) سیگنال‌ها را از نویزها تفکیک می‌کنیم تا وضعیت بیت‌کوین را در هفتۀ جاری تحلیل کنیم:

امیدوارم هفتۀ خوبی را سپری کرده باشید. در هفته‌ای که گذشت بازار بیت‌کوین باز هم ترند خاصی نداشت اما تحلیل آن‌چین (on-chain) پیشرفت قابل‌توجهی را نشان می‌دهد.

برای آگاهی از آخرین دوره های آکادمی g2o و ثبت نام، با شماره ۰۲۱۲۸۴۲۲۶۸۸ تماس بگیرید.

برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.

نکات کلیدی تحلیل این هفته به شرح زیر است:

• ادامۀ روند تجمیع مجدد (re-accumulation) عرضه (supply) توسط کاربرانی که ‌سابقۀ فروش چندانی ندارند
• جریان‌های مبادلات (exchange flows) به ترند مشخصی از تجمیع (accumulation) بازگشته و به ۱۷۷۹۴- بیت‌کوین رسیده است
• به نظر می‌رسد نرخ هش (HashRate) به پایین‌ترین کف خود رسیده است
• شاخص پریمیوم گری‌اسکیل (Grayscale premium) صعودی است اما بازگشایی مجدد سهام در شرف وقوع است
• رشد اندکی در فعالیت‌ نهنگ‌ها پس از مدت‌ها انتظار
• جریان ورودی استیبل‌کوین‌ها
• رکورد جدید در نرخ ورود کاربران جدید به شبکه
• فعالیت و مبادلات بستر آن‌چین (on-chain) آرام و بدون ترند خاصی است

اجازه دهید با نمودار رشدخالص (net growth) کاربران یا دارایی‌های جدیدی که وارد شبکۀ بیت‌کوین می‌شوند شروع کنیم. رشد کاربران جدید هم‌اکنون رکورد جدیدی زده و روزانه ۵۰۰۰۰ کاربر جدید به بستر آن‌چین افزوده می‌شوند.

اکنون فرایند تجمیع مجدد (re-accumulation) جاری را تحلیل می‌کنیم. این ترند در هفتۀ جاری سرعت بیشتری یافته و می‌توان از جوانب متعددی آن را بررسی کرد: میزان عرضۀ مجدد از سوی بازار، تعداد کاربرانی که این حجم از عرضه را خریداری می‌کنند و رفتار مصرف کاربرانی که این حجم از عرضه را خریداری می‌کنند.

بیایید به جریان‌ مبادلات نگاهی بیندازیم. مبادلات در هفته جاری به ۱۷۷۹۴- بیت‌کوین رسید. در نمودار زیر شکل دیگری از نمودار همیشگی مبادلات (exchange chart) را مشاهده می‌کنید. سیگنال با استفاده از اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Bands) به بررسی زمان‌هایی می‌پردازد که حجم زیادی ازکوین‌ها وارد مبادلات می‌شوند یا از مبادلات خارج می‌شوند. این روند بعد از بیش از ۳ ماه اولین سیگنال «خرید» را نشان می‌دهد که به کمک آن می‌توانید ترند معکوس ورود به جریان تجمیع را ببینید.

سپس به تعداد کاربرانی که در حال خرید هستند می‌پردازیم. اکنون هفته‌ها است که خریدارانِ خرد، حجم خرید بالایی داشته‌اند اما سرانجام رشدی که انتظار داشتیم در تعداد نهنگ‌ها صورت گیرد به‌وقوع پیوست. در هفته جاری ۱۷ نهنگ جدید وارد بستر آن‌چین شدند و دارایی‌های کلی نهنگ‌ها ۶۵۴۲۹ واحد بیت‌کوین افزایش یافت.

در نهایت به رفتار انباشت خرید پوزیشن‌های شورت بیت کوین مصرف کاربرانی می‌پردازیم که در حال خرید هستند. کاربرانی که ‌سابقۀ کمی در فروش دارایی‌ها دار‌ند همچنان به خرید کوین‌های بیشتر از تریدرهای اهل ریسک ادامه می‌دهند و موجب جهش و افزایش ناگهانی نسبت لیکویید به عرضه (liquid supply ratio) می‌شوند. این تاثیر نسبت به قیمت روندی صعودی دارد. با توجه به این‌که هیچ کاپیتولاسیونی (capitulation) رخ نداده است، به نظر بیشتر باید منتظر باشیم که فرایند تجمیع مجدد «چه زمانی» به پایان می‌رسد نه این‌که به وقوع آن شک داشته باشیم. با اتمام این فرایند، بازار دچار شوک عرضه خواهد شد.

در این جا نمودار نوسانگر نسبت استیبل‌کوین به عرضه (Stablecoin Supply Ratio) را داریم که با استفاده از اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Bands) طراحی شده است. ریکاوری یا رونق کنونی شبیه به ریکاوری اواخر سال ۲۰۱۸، مارس ۲۰۲۰ و سپتامبر ۲۰۲۰ است. استیبل‌کوین‌ها از حاشیه وارد مبادلات شده‌اند.

به نظر می‌رسد شاخص پریمیوم گری‌اسکیل (Grayscale premium) روندی صعودی دارد که نشانه دیگری است از ورود مجدد جریان‌های سرمایه به بازار. تاثیر بازگشایی آتی بر پریمیوم قابل توجه خواهد بود. فرضیۀ من در بازارهای گاوی و خرسی به این صورت است. بازار گاوی: افرادی که ‌خرید بلندت مدت داشته‌اند‌ و در معاملات فیوچرز در پوزیشن شورت قرار دارند با بازگشایی دوباره آنها را جایگزین می‌کنند. بازار خرسی: اگر پریمیوم باردیگر پایین بیاید سرمایه‌های نهادها و سازمان‌ها ممکن است به جای ورود به بیت‌کوین اسپات وارد شاخص سهام سرمایه‌گذاری بیت‌کوین ( GBTC) شود.

ظاهراً هش‌ریت (HashRate) سرانجام به پایین‌ترین کف خود رسیده است و در هفته جاری روندی اندک صعودی داشته است. تا رونق و ریکاوری کامل راه زیادی است اما همین کورسوی امید به پایان دوران سقوط نرخ‌هش هم عالی است‌. ماینرها هم به‌نظر می‌رسد به‍‌‌‌تدریج شروع به خرید و انباشت دارایی‌ها کرده‌اند و در این هفته ۱۰۴۵ واحد بیت‌کوین به دارایی‌های خود افزوده‌اند.

به‌طور کلی با توجه به تعداد تراکنش‌های بیت‌کوین می‌توان گفت که فعالیت‌ خاصی روی بستر آن‌چین صورت نمی‌گیرد. اگر می‌خواستم یک سناریوی خرسی بچینم و خودم را به چالش بکشم از نمودار زیر استفاده می‌کردم؛ البته بخشی از این افت احتمالا از سوی کسانی است که به‌دلیل سرعت پایین تراکنشات، از شبکۀ بیت‌کوین کمتر استفاده می‌کنند.

امیدوارم از تحلیل امروز لذت برده باشید. تا مطلبی دیگر از سلسله مقالات تخصصی آکادمی تحلیل و ترید G2O خدانگهدار.