ارز فیات یا استاندارد طلا؟

رکود تورمی چیست؟

به طور معمول معمولا برای مقابله با رکود اقتصادی یا رشد منفی از دو رویکرد اصلی استفاده می‌شود. می‌توان با افزایش عرضه پول و تسهیل وام‌گیری شرکت‌ها (با کاهش نرخ بهره) با رکود مقابله کرد. افزایش عرضه پول منجر به توسعه و افزایش نرخ اشتغال شده و نهایتا با رکود مقابله می‌شود. از طرف دیگر، برخی از اقتصاددانان و سیاستمداران از رویکرد دوم استفاده کرده و تلاش می‌کنند که رکود را با کاهش عرضه پول و کاهش سرعت اقتصاد کنترل کنند. در این روش نرخ بهره افزایش می‌یابد و شرایط وام دهی و قرض دهی سخت‌تر می‌شود. شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان کمتر قرض می‌گیرند و کمتر خرج می‌کنند و تقاضا کمتر منجر به کاهش قیمت می‌شود؛ اما در رکود تورمی یا Stagflation، رکود با تورم بالا ترکیب می‌شود. این نوع رکود با روش‌های عادی رفع نخواهد شد.

Stagflation چیست؟

Stagflationیا رکود تورمی مفهومی در اقتصاد کلان است که اولین با در سال ۱۹۶۵ توسط ایین مکلود (Iain Macleod)، وزیر خزانه‌داری و سیاستمدار بریتانیایی معرفی شد. این مفهوم متشکل از دو کلمه «رکود» و «تورم» است که نشان می‌دهد یک اقتصاد هم دچار رشد اقتصادی منفی و نرخ بیکاری بالا (رکود) و هم دچار افزایش قیمت کالاها (تورم) شده است.

۲ روش عادی مقابله با رکود در رفع رکود تورمی موثر نیستند و حتی باعث سخت‌تر شدن کنترل آن می‌شوند. معمولا افزایش آمار اشتغال و رشد اقتصادی اثر مثبتی بر تورم دارند، اما این در مورد رکود تورمی صادق نیست.

رشد اقتصادی یک کشور معمولا با تولید ناخالص داخلی (GDP) که ارتباط مستقیمی با نرخ اشتغال دارد، سنجیده می‌شود. زمانی که آمار تولید ناخالص داخلی پایین و تورم بالا باشد، رکود تورمی شدید رخ می‌دهد که می‌تواند منجر به وقوع بحران‌های اقتصادی بزرگ شود.

تفاوت تورم با رکود تورمی چیست؟

همانطور که اشاره شد، رکود تورمی یا Stagflation ترکیب تورم و رکود اقتصادی است. اما تورم اغلب به افزایش قیمت کالاها و خدمات اشاره دارد؛ البته تورم تعاریف دیگری نیز دارد. یکی دیگر از تعاریف تورم، کاهش قدرت خرید یک ارز است.

دلایل وقوع رکود تورمی چیست؟

به‌طور ساده وخلاصه، رکود تورمی زمانی رخ می‌دهد که هم‌زمان قدرت خرید پول، سرعت اقتصاد و عرضه کالاها و خدمات باهم کاهش می‌یابند. علت دقیق رکود تورمی ممکن است بسته به شرایط تاریخی و دیدگاه‌های اقتصادی مختلف، متفاوت باشد. تئوری‌ها و ایده‌های مختلفی وجود دارند که هر یک رکود تورمی را به شکل متفاوتی توضیح می‌دهند؛ برای مثال، مدل‌ پول‌گرایی، مدل کینزی و مدل‌های نئوکلاسیک از جمله‌ مدل‌هایی است که برای توضیح رکود تورمی بکار می‌رود. در این بخش از مقاله برخی از علل احتمالی رکود تورمی را بررسی می‌کنیم.

تقابل سیاست‌های پولی و مالی

بانک‌های مرکزی مانند فدرال رزرو آمریکا، عرضه پول را مدیریت می‌کنند تا کنترل اقتصاد را به‌دست بگیرند. به این مدیریت‌ها، سیاست‌های پولی گفته می‌شود. دولت‌ها نیز با خرج کردن و سیاست‌های مالیاتی که در کل سیاست‌های مالی نامیده می‌شوند، مستقیما بر اقتصاد اثر می‌گذارند. تضاد و تقابل سیاست‌های مالی و پولی می‌تواند منجر به افزایش نرخ تورم و کاهش سرعت رشد اقتصاد شود. در واقع سیاست‌هایی که باعث کاهش هزینه مصرف و افزایش عرضه پول شوند، در نهایت منجر به رکود تورمی خواهند شد.

برای مثال، شاید یک دولت با افزایش مالیات باعث کاهش درآمد قابل تصرف جمعیت شود. هم‌زمان بانک مرکزی هم ممکن است از تسهیل کمی (مثل چاپ پول) استفاده کند و یا نرخ بهره را کاهش دهد. در این صورت، سیاست دولت اثر منفی بر رشد اقتصاد خواهد داشت و افزایش عرضه پول توسط بانک مرکزی نیز منجر به تورم خواهد شد.

معرفی ارز فیات

پیش از این، ارزهای اکثر کشورها به مقداری از طلا وابسته یا پگ (Peg) می‌شد. این مکانیسم استاندارد طلا نام داشت که پس از جنگ جهانی دوم دیگر از آن استفاده نشد. جایگزین استاندارد طلا با ارز فیات، محدودیت‌های عرضه پول را از میان برداشت. استفاده از ارزهای فیات، کنترل اقتصاد توسط بانک‌های مرکزی را تسهیل می‌کند؛ اما در عین حال ممکن است با افزایش قیمت‌ها، باعث تورم شود.

افزایش هزینه‌های عرضه

افزایش ناگهانی هزینه‌های تولید کالا و خدمات، یکی دیگر از عواملی است که منجر به رکورد تورمی می‌شود. این عامل، به‌ویژه در زمینه انرژی بسیار اثرگذار است و به آن شوک عرضه (Supply Shock) گفته می‌شود. افزایش قیمت انرژی که معمولا ناشی از افزایش قیمت نفت است، مصرف‌کنندگان را نیز تحت تاثیر قرار می‌دهد.

اگر هزینه تولید کالاها و قیمت‌ها افزایش یابد، با توجه به هزینه‌های گرمایشی، حمل و نقل و دیگر هزینه‌های مربوط به انرژی، درآمد قابل تصرف مصرف‌کنندگان کمتر خواهد شد. در این صورت، احتمال وقوع رکود تورمی زیاد است.

روش‌های مقابله با رکود تورمی چیست؟

مقابله با رکود تورمی از طریق سیاست‌های مالی و پولی انجام می‌گیرد. البته انتخاب دقیق سیاست‌ها به مکتب‌های فکری مختلف در اقتصاد بستگی دارد.

پول‌گرا‌ها

مانیتریست‌ها یا پول‌گرایان (اقتصاددان‌هایی که معتقدند کنترل عرضه پول، بهترین روش است) بر این باورند که مهمترین اقدام، کنترل تورم است.

در این سناریو، یک پول گرا اول عرضه پول را کاهش می‌دهد و این باعث کاهش هزینه‌های کلی می‌شود. کاهش هزینه‌ها منجر به کاهش تقاضا و در نهایت باعث کاهش قیمت کالاها و خدمات می‌شود. اما نکته منفی این است که در این روش، رشد اقتصادی تغییر نمی‌کند. در واقع باید با ترکیبی از سیاست‌های پولی و مالی، رشد اقتصاد جبران شود.

اقتصاددانان طرفدار عرضه

یک جریان فکری دیگر در مقابله با رکود تورمی این است که با کاهش هزینه‌ها و بهبود کارایی، عرضه را افزایش می‌دهند. کنترل قیمت‌ انرژی، سرمایه‌گذاری‌های موثر و سوبسیدهای کالا به کاهش هزینه‌ها و افزایش عرضه کل اقتصاد کمک خواهد کرد. در این صورت، قیمت برای مصرف‌کننده کاهش یافته، تولیدات اقتصادی افزایش می‌یابد و نرخ بیکاری کمتر می‌شود.

راهکار بازار آزاد

برخی از اقتصاددانان معتقدند که بهترین راه مقابله با رکود تورمی، واگذاری آن به بازار آزاد است. در این مورد، از آنجایی که مصرف‌کنندگان قادر به خرید کالاها نخواهند بود، عرضه و تقاضا افزایش قیمت‌ها را متعادل خواهد کرد. و این در نهایت منجر به کاهش تقاضا و تورم پایین‌تر خواهد شد.

بازار آزاد نیروی کار را نیز افزایش داده و باعث کاهش نرخ بیکاری خواهد شد. اما این اجرای موفقیت آمیز این برنامه، سال‌ها و حتی دهه‌ها زمان می‌برد و شرایط زندگی مردم سخت‌تر می‌شود. همانطور که کینز (Keynes) گفته است: «در بلندمدت، همه ما مرده‌ایم».

معاملات طلا در فارکس؛ صفر تا صد هرآنچه باید بدانید!

معاملات طلا در فارکس یکی از موضوعاتی است که ذهن خیلی از معامله‌گران را در بازار فارکس به خود مشغول کرده است. امروزه بخش زیادی از معاملات طلا در فارکس و بازارهای مالی دیگر انجام می‌پذیرد. در این مقاله قصد داریم راجع به معاملات طلا در بازارهای مالی مثل فارکس صحبت کنیم. ابتدا در رابطه با ساختار طلا و معاملات آن صحبت می‌کنیم، سپس بررسی خواهیم کرد که آیا معامله طلا در فارکس درست است، در ادامه نیز نکاتی را پیرامون بهترین زمان و بهترین استراتژی معامله این فلز ذکر خواهیم کرد و به آموزش معامله طلا در فارکس خواهیم پرداخت!

ساختار طلا

طلا به‌عنوان یکی از قدیمی‌ترین پول‌هایی است. در زمان‌های ارز فیات یا استاندارد طلا؟ قدیم مردم از آن به‌عنوان ابزاری برای داد و ستد استفاده می‌کردند. این فلز ارزشمند به علت واکنش‌پذیری کم و کمیاب بودن آن ارزشمند شناخته شده است و تاکنون ارزش خود را از دست نداده است. در طول تاریخ، از طلا برای ضرب سکه، جواهرات و هنر استفاده شده است. طلا به‌عنوان یک ذخیره ارزشمند و نماد قدرت و ثروت در نظر گرفته می‌شود. اما امروزه این نوع استفاده طلا خیلی کمتر شده است و از این فلز گران‌بها بیشتر در زیورآلات و یا برای سرمایه‌گذاری و یا معاملات طلا در فارکس استفاده می‌شود.

در قدیم از طلا و نقره بیشتر برای تولید سکه به‌منظور داد و ستد استفاده می‌شد؛ اما امروز از طلا در ارز فیات یا استاندارد طلا؟ صنایع مختلف، جواهرسازی، سلامت و… استفاده می‌شود و به شکل قدیم به‌صورت سکه برای داد و ستد وجود ندارد. در اوایل قرن بیستم، آمریکایی‌ها از خرید یا تجارت طلا منع شدند.

در سال 1946، در طی قراردادی قیمت طلا را 35 دلار به‌ازای هر اونس تعیین کردند و یک استاندارد برای طلا ایجاد شد همچنین از این سکه به‌عنوان پشتیبان دلار آمریکا (USD) استفاده شد. امروزه با زیادشدن ارزش این فلز، برای سرمایه‌گذاری نیز، گزینه مناسب و جذابی به نظر می‌آید. از این رو داد و ستد این فلز باارزش در بازارهای بزگی مثل فارکس جریان دارد.

ساختار بازار طلا

همان‌طور که در بخش قبل به آن پرداختیم خیلی قبل از این که معاملات طلا در فارکس به‌صورت امروزی انجام شود؛ در سال 1946 طی توافق‌نامه‌ای تجارت طلا متوقف و نرخ طلا ثابت شد. دلیل این کار، مبارزه با افزایش تورم و از بین بردن آن بود که به دنبال آن نابسامانی‌های اقتصادی و بی‌ثباتی ارز که پس از جنگ جهانی اول و دوم پدیدار شد؛ از بین می‌رفت. بلافاصله پس از امضای قرارداد، دلار به ارز ذخیره جهانی و پشتوانه دلار تبدیل شد.

پس از آن در سال 1971 تجارت با پول دلار در تمامی کشورها رواج یافت از این رو طلای کافی برای قراردادن پشتوانه دلار وجود نداشت. سپس پشتوانه طلا برای دلار در این سال برداشته شد و دلار به‌عنوان پول فیات شناخته شد و ارزش دلار بسته به پارامترهای اقتصادی امریکا تغییر می‌کرد و پس از آن مبادله طلا به‌صورت شمش یا سکه در بین مردم گسترش یافت.

در نهایت نرخ ثابتی که برای طلا در نظر گرفته بودند از بین رفت و در سال 1972، بورس کالای شیکاگو (CME) معاملات آتی یا فیوچرز را برای هفت ارز راه‌اندازی کرد. سپس در سال 1974 اولین قرارداد آتی طلا در بورس COMEX در نیویورک معامله شد. امروزه نیز طلا در بازارهای بزرگ جهانی معامله می‌شود و ما امروزه شاهد معاملات طلا در فارکس نیز هستیم. امروزه با افزایش شدید نرخ طلا، سرمایه‌گذاران با تبدیل پول خود به طلا، به‌عنوان پوششی برای جلوگیری از تورم استفاده می‌کنند.

معامله طلا یا Gold Trading در فارکس چیست؟

در بخش‌های قبل راجع به ساختار و تاریخچه طلا و این که طلا چگونه توانست به جایگاه کنونی برسد صحبت کردیم و متوجه شدیم که طلا به‌عنوان یک فلز گران‌بها در بازارهای جهانی در بخش بورس کالا معامله می‌شود. در این بخش قصد داریم به این موضوع بپردازیم که معامله طلا یا Gold Trading در فارکس چیست و چرا معامله گران به‌جای خرید مستقیم این فلز آن را از بازارهایی مثل فارکس خریداری می‌کنند.

درواقع معاملات طلا در فارکس، در محیطی بسیار ساده انجام می‌شود. در این بازار قیمت‌ها مشخص‌اند و چانه‌زنی برای کاهش یا افزایش قیمت وجود ندارد. از این رو معامله گران تمایل دارند در این بازار معاملات خود را انجام دهند. در ضمن بازار فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با استفاده از اهرم سرمایه اولیه خود را چندبرابر کرده و با پول بیشتر معامله کنند. همچنین در این بازار می‌توانند پوزیشن‌های خریدوفروش باز کرده و با باز کردن پوزیشن فروش می‌توانند در نزول بازار نیز کسب سود کنند.

طلا در فارکس به نام XAU شناخته می‌شود و شما می‌توانید این فلز را با جفت ارزهایی که با طلا جفت شده‌اند معامله کنید. معاملات طلا در فارکس می‌تواند راهی عالی برای معامله‌گران باشد تا با خرید آن سبد خود را متنوع کنند. ثبات آن در مقایسه با سایر دارایی‌ها در طول بحران‌های اقتصادی جهانی موجب شده است که یک محافظ محبوب در برابر تورم به‌حساب آید. از این رو زمانی که سرمایه‌گذاران در خصوص شرایط اقتصادی وحشت‌زده می‌شوند (مثل شرایطی که در کرونا به وجود آمد) از طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن استفاده می‌کنند.

آیا معامله طلا خوب است؟

با تمام مواردی که در بخش‌های قبل راجع به طلا گفتیم حال این سؤال پیش می‌آید که آیا معاملات طلا در فارکس خوب است یا خیر؟ نمی‌توان به این سؤال جواب قطعی دارد؛ زیرا این موضوع به نوع سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اگر در طول زمان این موضوع را بسنجیم؛ زمانی ارزش یک اونس طلا 50 یورو بود. اما الان هیچ‌کس یک اونس طلا را 50 یورو نمی‌فروشد این نشان می‌دهد که ارزش طلا به نسبت یورو افزایش یافته است و پول‌های فیات در اثر تورم ارزش خود را از دست می‌دهد.

دولت‌ها برای افزایش نقدینگی گاهی مجبور به چاپ پول می‌شوند این کار باعث می‌شود که ارزش پول فیات کم شده و دچار تورم شود؛ اما طلا را نمی‌توان تولید کرد از این رو میزان طلا ثابت است و در طول زمان دچار تورم نخواهد شد. در نتیجه می‌توان از طلا به‌عنوان پوشش برای جلوگیری از تورم استفاده کرد.

فرانک سویس به‌عنوان یک پول ثابت در نظر گرفته می‌شود که ارزش آن ثابت است و با گذشت سال تغییری در ارزش آن ایجاد نمی‌شود. درواقع ثابت‌ترین پول جهان را به فرانس سویس نسبت می‌کنند. اگر نمودار معاملات طلا در فارکس را به نسب فرانک سویس ببینید متوجه خواهید شد که طلا در رکود‌های مالی نه‌تنها ارزش خود را از دست نداده؛ بلکه توانست به‌عنوان پوششی برای جلوگیری از ازبین‌رفتن ارزش پول و دارایی باشد. اما این بحث‌ها راجع به نگهداری طولانی‌مدت طلا است. اگر بخواهید طلا را طولانی‌مدت نگهداری کنید؛ می‌تواند گزینه مناسبی باشد.

آیا ترید طلا همانند نگهداری طولانی مدت آن است؟

سرمایه‌گذاری بلندمدت بر ارز فیات یا استاندارد طلا؟ روی طلا با ترید کوتاه‌مدت در بازارهای جهانی مثل فارکس متفاوت است. معامله طلا در این بازارها به‌صورت ساعتی و روزانه انجام می‌شود. از آنجایی که معاملات طلا در فارکس و ترید در آن معمولاً در بازه کوتاهی از زمان صورت می‌گیرد و شاید این تأثیر طولانی‌مدتی که طلا بر روی دارایی دارد را نداشته باشد. معامله‌گران حرفه‌ای از ترید کردن در کوتاه‌مدت می‌توانند سود خیلی بیشتری به دست آورند؛ اما کسب سود این ‌چنینی نیاز به کسب آموزش و تجربه در این بازار دارد.

معامله‌گران با توجه به میزان ریسکی که متحمل می‌شوند احتمال از دست رفتن سرمایه‌شان زیادتر می‌شود. باید در نظر داشت که بازارهای مالی مثل فارکس، بازارهای پرنوسانی هستند و ممکن ارز فیات یا استاندارد طلا؟ است تریدرها با اهرم‌های زیاد در عرض چند دقیقه کال مارجین شوند و یا کل سرمایه خود را از دست دهند. در این نوع معامله‌ها تأثیر بلندمدت طلا به چشم نمی‌آید و با توجه به ریسکی که معامله‌گران متحمل می‌شوند، میزان آموزش معامله طلا در فارکس که دیده‌اند و میزان دانش و آگاهی آنها از بازار در میزان سودی که کسب می‌کنند موثر است.

ریسک معاملات طلا

برای تکمیل بخش قبلی بهتر است که درباره ریسکی که معاملات طلا در فارکس برای تریدرها به وجود می‌آورد صحبت کنیم:

ارز فیات چیست؟

به زبان ساده، ارز فیات ارزی قانونی است که ارزش خود را، به جای یک کالا، از دولت صادرکننده آن به دست می آورد. قدرت دولتی که ارزش ارز فیات را تعیین می کند، عامل مهمی در میزان ارزش این نوع پول است.

اکثر کشورهای جهان از سیستم ارز فیات برای خرید کالا و خدمات، سرمایه گذاری و پس انداز استفاده می کنند. ارز فیات در تعیین ارزش پول قانونی جایگزین استاندارد طلا (سیستم پولی که در آن، واحد محاسبه اقتصادی استاندارد وزن ثابتی از طلا می‌باشد) و سایر سیستم های مبتنی بر کالا شد.

ظهور ارز فیات

ارز فیات قرن ها پیش در چین به وجود آمد. در قرن یازدهم، استان سیچوان شروع به انتشار پول کاغذی کرد. در ابتدا، دارندگان این ارز قادر بودند تا آن را با ابریشم، طلا یا نقره مبادله کنند.

اما زمانی که کوبلای خان به قدرت رسید، یک سیستم ارزی فیات را در قرن سیزدهم راه‌اندازی کرد. مورخان عقیده دارند که این پول نقش مهمی در سقوط امپراتوری مغول داشته است و صرف هزینه‌های بیش از حد و تورم فوق‌العاده دلیل اصلی سقوط آن بوده است.

در قرن هفدهم، پول فیات در اروپا نیز مورد استفاده قرار گرفت و توسط اسپانیا، سوئد و هلند پذیرفته شد. این سیستم در سوئد با شکست مواجه شد و دولت در نهایت آن را با استاندارد نقره (سیستم پولی که در آن، واحد محاسبه اقتصادی استاندارد، وزن ثابتی از نقره است) جایگزین کرد.

در طول دو قرن بعدی، فرانسه جدید در کانادا، مستعمرات آمریکا، و سپس دولت فدرال ایالات متحده نیز پول فیات را با نتایج متفاوتی آزمایش کردند.

در قرن بیستم، ایالات متحده، به صورت محدودی، مجددا رویکرد استفاده از ارز مبتنی بر کالا را اتخاذ کرد. در سال 1933، دولت به روش مبادله پول کاغذی با طلا پایان داد. در سال 1972، در زمان ریاست جمهوری نیکسون، ایالات متحده استاندارد طلا را به کلی کنار گذاشت و لغو آن را در مقیاس بین المللی اعلام کرد و به سیستم ارز فیات روی آورد. این اقدام منجر به استفاده از ارز فیات در سراسر جهان شد.

تاثیر جنگ و تورم بر کریپتو

در بازار کریپتو دو نوع اکوسیستم وجود دارد؛ تورمی و ضد تورمی. در اکوسیستم تورمی کوین‌های جدید از طریق استخراج (Mining) یا سهام‌گذاری (Staking) ایجاد می‌شوند. بسیاری مدعی هستند که وضعیت ضدتورمی بیت کوین یک مشکل محسوب می‌شود؛ هرچند جوانب مختلفی در خصوص هر کدام از این مفاهیم وجود دارد که باید مدنظر قرار داده شود در ادامه با مفهوم تورم آشنا خواهیم شد و تاثیر جنگ و تورم بر کریپتو را بررسی خواهیم کرد.

شاید شما هم صحبت های بزرگترها درباره قیمت ناچیز یک خودرو ارز فیات یا استاندارد طلا؟ یا خانه در قدیم که امروز دیگر با آن پول به هیچ چیزی نمی‌توان خرید را به یاد داشته باشید. اکنون این موضوع برای ما بسیار ملموس است تا ده سال پیش با 20 میلیون میتوانستیم خودرو بخریم اما امروز فقط امکان خرید یک گوشی هوشمند معمولی برایمان فراهم است.

تورم چیست؟

افزایش قیمت کالا و خدمات در یک دوره زمانی را تورم می‌گویند. با این حال، در یک روند عادی اگر قیمت‌ها خیلی سریع افزایش یابد، مشکل‌ساز می‌شود. تورم بالا قدرت خرید را کاهش می‌دهد و ارزش پول شما کاهش می‌یابد به عبارت دیگر: تورم شما را فقیرتر می‌کند.

دلیل ایجاد تورم

دو دلیل اصلی که باعث تورم شدید شده است: 1) قرنطینه‌های تحمیلی توسط دولت. 2) چاپ نامحدود پول.

تورم، پیامد قرنطینه‌های تحمیلی دولت

اولین دلیل ایجاد تورم، تصمیم سخت گیرانه دولت‌ها جهت مبارزه با کووید19 و اعمال قرنطینه بود. با توجه به مزایای پزشکی، ما نمی‌خواهیم در مورد این مرحله قضاوت کنیم اما یک چیز واضح است که قرنطینه‌ها آسیب زیادی به اقتصاد وارد می‌کند. اقتصاد جهانی قبل از شیوع ویروس در وضعیت بدی قرار داشت؛ بنابراین آنچه که قرنطینه‌ها به همراه داشت، تسریع و تشدید مشکلات موجود بود.

وقتی اقتصادهای جهان تعطیل شدند، اتفاقات زیادی افتاد. تولیدکنندگان مواد خام تولید خود را کاهش می‌دهند. شرکت‌ها کارکنان خود را اخراج کردند. کارخانه‌ها تولید کالا را متوقف کردند و در نتیجه زنجیره تامین مختل شد و این برای این اقتصاد بد بود. زیرا هنگامی که اقتصادها پس از چند ماه دوباره شروع به کار کردند، برخی چیزهای ناخوشایند آشکار شد: 1) کمبود مواد اولیه، 2) نبود کارگر در برخی صنایع، 3) از کار افتادگی برخی از تولیدکنندگان، 4) شکسته شدن زنجیره تامین و ترمیم نشدن آن.

همه اینها تولید و ارسال کالا را بسیار دشوارتر می‌کند زیرا دنیای ما همانند سیستمی به هم پیوسته است و اختلال در یک بخش موجب اختلال در تمامی سیستم می‌شود. این اختلال در نتیجه سبب افزایش قیمت کالاها و خدمات می‌شود.

تورم، پیامد چاپ نامحدود پول

دومین دلیل افزایش قیمت‌ها چاپ زیاد پول است. اما دلیل این کار چیست؟ بهتر است بگوییم کمبود انرژی است. زمانی که بحران شروع شد، تولید مواد خام کاهش یافت. در مورد تولید انرژی نیز چنین بود. اما منابع انرژی مانند چاه نفت و گاز را نمی‌توانید به‌سادگی استفاده کنید پروسه استفاده از آن زمان بر است.

در نتیجه، کمبود انرژی با چگالی بالا باعث می‌شود قیمت انرژی بالاتر برود. وقتی هزینه‌های انرژی افزایش می‌یابد، قیمت هر چیز دیگری نیز افزایش می‌یابد. دلیل آن این است که ما به نفت، گاز و زغال‌سنگ برای اداره امور نیاز داریم.

این دیدگاه کوتاه‌مدت در مورد چگونگی تأثیر انرژی بر اقتصاد و چگونگی تأثیر بحران COVID-19 بر سیستم است. اما وقتی به بازه زمانی طولانی‌تری نگاه می‌کنیم، مسئله دیگری وجود دارد. وقتی انرژی ارزان در دسترس نباشد، رشد اقتصادی راکد می‌شود. درحالی‌که قرنطینه وضعیت را بدتر کرد، مشکل در واقع چیز جدیدی نیست.

پس از سال 2000، اعداد رسمی برای رشد تولید ناخالص داخلی در کشورهای بزرگ توسعه‌یافته هرگز از 4 درصد بالاتر نرفت. این یک مسئله مهم است زیرا کل سیستم اقتصادی ما بر رشد ثابت استوار است. بدون رشد، نظام سرمایه‌داری پژمرده می‌شود و می‌میرد.

برای مبارزه با رشد از بین رفته، دولت‌ها سعی کردند با تزریق مقادیر روزافزون پول به سیستم، اقتصاد را تحریک کنند. آنها این کار را با اجازه دادن به خانوارها و مشاغل برای دسترسی به وام ارزان انجام دادند. در دهه‌های گذشته، دولت‌ها تریلیون‌ها دلار آمریکا، یورو، ین و غیره چاپ کردند و این یک مشکل جدید ایجاد کرد.

اقتصادهای در حال رکود یا انقباض نمی‌توانند تمام پول تازه ایجاد شده را جذب کنند. حباب‌های مالی در همه‌جا شروع به شکل‌گیری می‌کنند. همان‌طور که در نمودار زیر می‌بینید، طی 20 تا 30 سال گذشته این افزایش قیمت‌ها عمدتاً بر موارد ضروری مانند مسکن، آموزش و مراقبت‌های بهداشتی تأثیر گذاشته است. تا اینکه COVID-19 آمد.

در کنار کمبودهای ناشی از قرنطینه‌های تحمیل شده بر اقتصادهای ضعیف، افزایش شدید قیمت در همه زمینه‌ها دریافت خواهید کرد. به طور دقیق، آنچه امروز شاهد آن هستیم، اصطلاحاً رکود تورمی است. این تورم قیمت‌هاست درحالی‌که اقتصاد در حال رکود یا کوچک‌تر شدن است.

در کنار پیامدهای ناشی از قرنطینه‌های COVID-19، این بدان معنی است که تورم باقی می‌ماند. پاسخ به تورم ساده است. تنها کاری که باید انجام دهید این است که پول خود را به دارایی تبدیل کنید که ارزش خود را حفظ کند یا دارایی که ارزش آن افزایش یابد. چندین گزینه وجود دارد که می‌توانید از بین آنها انتخاب کنید:

رمزارزها

کریپتو یک محافظ در برابر تورم است فقط به این دلیل که ارزش رمزارزها در مقایسه با پول ارز فیات یا استاندارد طلا؟ فیات بسیار افزایش‌یافته است. برای مثال درحالی‌که دلار آمریکا از سال 2019 حدود 10 درصد از ارزش خود را از دست داد، بیتکوین در همان بازه زمانی 800 تا 900 درصد افزایش یافت.

اما دلایل عملی نیز وجود دارد. درحالی‌که موانع نظارتی برای سرمایه‌گذاری در بسیاری از دارایی‌های سنتی مانند شرکت‌ها و قطعات زمین وجود دارد، هر کسی می‌تواند با تلاش نسبتا کمی روی رمزارزها سرمایه‌گذاری کند. برای بسیاری از افراد، قرار دادن پول خود در کریپتو ساده‌ترین شکل سرمایه‌گذاری در دسترس آنها است.

یکی از جنبه‌هایی که بر علیه رمزارزها به‌عنوان محافظ در برابر تورم صحبت می‌شود، نوسانات بالای آنها است. با این حال، این خطری است که سرمایه‌گذاران بیشتری آن را می‌پذیرند.

طلا و سایر فلزات گران‌بها

فلزات گران‌بها به‌طورکلی به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری خوب در مراحل تورمی یا زمانی که بحران‌های اقتصادی رخ می‌دهد در نظر گرفته می‌شود. نمونه‌های معروف افزایش قیمت طلا و نقره در اواخر دهه 1970 و اوایل دهه 1980 است که آخرین بحران تورمی به دلیل کمبود انرژی رخ داد.

در سال‌های حوالی بحران مالی بزرگ، قیمت طلا سه برابر شد. پس از رکود در اواسط دهه 2010، طلا شاهد افزایش قیمت بزرگ دیگری در سال 2019 بود و اکنون در مرحله تثبیت است. به نظر می‌رسد امیدوارکننده برای شکست سطح مقاومتی خود است و انتظار می‌رود فلزات گران‌بها نقش مهمی در سال‌های آینده ایفا کنند.

زمین و ملک

قیمت خانه‌ها و زمین در 30 سال گذشته فقط در جهت بالا حرکت کردند. در این مورد اشتباه نکنید. بخش مسکن در حباب است. اما این بدان معنا نیست که برخی از قطعات زمین و انواع خاصی از املاک، پوشش خوبی در برابر تورم نیستند.

همه چیز به کیفیت برمی‌گردد. یا همان‌طور که سرمایه‌گذاران در این فضا دوست دارند بگویند: مکان و موقعیت. درحالی‌که به‌طورکلی در مورد عملکرد بلندمدت این طبقه دارایی تردید داریم، فکر می‌کنیم قطعات زمین و املاک در مکان‌های خوب سرمایه‌گذاری بسیار خوبی هستند.

به‌عنوان یک قاعده کلی، هر چیزی که برای حفظ وضعیت موجود به انرژی زیادی نیاز دارد، احتمالاً سرمایه‌گذاری خوبی نیست. حواستان باشد اقتصاد واقعی در وضعیت بدی قرار دارد. بدون مداخله مستمر بانک‌های مرکزی، بازارهای مالی سقوط خواهند کرد. مسئله این نیست که آیا این اتفاق خواهد افتاد بلکه سوال اصلی این است که چه زمانی؟ آنچه در ادامه می‌آید یک اصلاح بزرگ خواهد بود.

این حرکت قوی رو به پایین بر بیشتر دارایی‌ها تأثیر می‌گذارد. تصور نکنید که کریپتو از این موضوع دور خواهند ماند. به‌عنوان یک مرجع، نگاهی به آنچه در مارس 2020 به دلیل شیوع بحران کووید رخ داد، بیندازید. آنچه در آن زمان شاهد آن بودیم یک اصلاح بزرگ در همه بازارها بود. پس از این حرکت تورمی قوی، شاهد کاهش چندماهه قیمت‌ها خواهیم بود.

آثار جنگ و تورم بر کریپتو

اتفاقات چند سال اخیر بسیار دور از حالت عادی بوده است، یک بیماری همه‌گیر جهانی جدید، جهان را تحت تاثیر قرار داد که باعث میلیون‌ها تلفات شد. برای اولین‌بار در تاریخ، دولت‌ها کل کشور را مجبور به قرنطینه کردند. بدهی عمومی و تورم به رکوردهای جدیدی رسید و اکنون جنگ جدیدی در اروپا رخ داده است. بحران اوکراین بازارها را به عقب‌نشینی از روند صعودی 2021 سوق می‌دهد، درحالی‌که منابع طبیعی مانند طلا و نفت در حال افزایش هستند.

ذخیره ارزش

در طول تاریخ 152 ارز فیات شکست خورده اند به نظر می‌رسد هر ارز چرخه‌ای را دنبال می‌کند که با مرگ آن، پایان می‌یابد و این معمولاً به این دلیل است که رویدادها و جنگ‌های اقتصادی بزرگ آن ارز را بی‌ارزش و غیر قابل تجارت می‌کند. این اصل حدود 1000 سال قبل از میلاد صادق بوده است و هنوز هم قابل استناد است.

تورم و جنگ در واقع همیشه دست‌به‌دست هم داده‌اند. در آغاز قرن بیستم، آلمان در جنگ جهانی اول شکست خورد و از آنجا که قادر به پرداخت بدهی‌های جنگی خود نبود در معرض یک تورم فوق‌العاده قرار گرفت که از سال 1921 تا 1923 ادامه داشت.

ارز یک وسیله مبادله‌ای است که نشان‌دهنده پول است، اما خود پول نیست. دلار آمریکا، یورو یا پوند پول نیستند. آنها نماینده پول هستند. ارزها قابل‌حمل هستند، در طول زمان خراب نمی‌شوند، قابل تقسیم هستند اسکناس یک دلاری قابل تعویض به هر اسکناس یک دلاری دیگر است.

پول همه این ویژگی‌ها را دارد، اما ارزش ثابتی هم دارد، نه می‌توان تولید کرد و نه از بین برد. ارزش پول در گردش در سراسر جهان از بدو پیدایش همیشه یکسان بوده و تنها کاری که انجام داده تغییر شکل بوده است. اولین‌بار توسط کالاها یا حیواناتی که در دوران اولیه مبادله می‌شدند، سپس توسط اولین ارزهای آسیای صغیر در 600 سال قبل از میلاد، و اکنون توسط ارزهای مدرن فیات مانند دلار نشان داده می‌شود. شکل پول و نحوه تخصیص آن در بین مردم تغییر کرده است، اما ارزش کل آن ثابت مانده است.

“پول را نمی‌توان خلق کرد یا از بین برد، فقط می‌توان آن را تغییر داد”

از سوی دیگر، دلار و تمام ارزهای دیگر می‌توانند ایجاد شوند و می‌توانند نابود شوند. در واقع، این چیزی است که همیشه اتفاق می‌افتد و در حال حاضر در حالی اتفاق می‌افتد که دولت‌ها خروار خروار اسکناس چاپ می‌کند. در کوتاه‌مدت، فرایند چاپ اسکناس‌های بیشتر می‌تواند به بهبود مختصر اقتصاد کمک کند، اما هرچه تعداد بیشتری از آنها در گردش قرار می‌گیرند، ارزش آن‌ها کاهش می‌یابد و باعث تورم می‌شود.

مقایسه بیتکوین و طلا

طلا تمامی خصوصیات پول را دارد. تمام طلاهای جهان همیشه یکسان بوده‌اند و این همان چیزی است که آن را به بهترین ذخیره ارزش و شکل پول تبدیل می‌کند. مدتی در مصر باستان، طلا به‌عنوان وسیله مبادله دادوستد شد و از آن زمان، به طور متعارف ذخیره‌ای از ارزش باقی‌مانده است که مردم به آن تکیه می‌کنند. بیتکوین به دلیل خاصی که دارد اغلب به‌عنوان “طلای دیجیتال” توصیف می‌شود. بیتکوین‌ها نیز دارای ویژگی‌های پول است اما با طلا هم شباهت هایی دارد.

1) عرضه محدودی دارند.

2) توسط دولت‌ها کنترل نمی‌شوند.

3) هیچ یک را نمی‌توان جعل کرد.

ویژگی هایی که موجب برتری بیت کوین نسبت به طلا شده است:

1) تعداد طلا روی زمین متفاوت است و نمی‌توان دقیق آن را مشخص کرد اما تنها 21 میلیون بیتکوین وجود دارد.

2) تشخیص طلای تقلبی ممکن است سخت و گران باشد اما برای بیتکوین، بلاک‌چین این کار را برای شما انجام می‌دهد.

3) تقسیم یک دارایی دیجیتال بسیار ساده‌تر از یک فلز است.

4) انتقال و نگهداری بیتکوین بسیار ساده‌تر، سریع‌تر و ارزان‌تر از طلا است.

اگر به این واقعیت اضافه کنیم که خلاص شدن از استاندارد دلار آمریکا به نفع بسیاری از کشورها برای مستقل شدن بیشتر از ایالات متحده است، بلافاصله متوجه می‌شویم که چرا بیتکوین را می‌توان طلای دیجیتال نیز در نظر گرفت و چرا سرمایه‌گذاران زیادی تصمیم به سرمایه‌گذاری در آن گرفته‌اند. ما متوجه شده‌ایم که چرخه‌های بیت کوین بزرگ‌تر و بزرگ‌تر می‌شوند و قیمت آن می‌تواند در آینده ثبات پیدا کند.

در مورد آلت‌کوین‌ها چطور؟

رمز ارزی که بیت کوین نباشد آلت کوین است، زیرا ماهیت متفاوتی دارد و شامل اتریوم، سولانا، کاردانو، XRP و هر چیز دیگری است. آلت‌کوین‌ها موارد استفاده جایگزین بلاک‌چین برای بیت‌کوین هستند و می‌توانند بیشتر به‌عنوان فناوری‌های بالقوه مخرب در نظر گرفته شوند تا دارایی‌های دیجیتالی که ذخیره‌ای از ارزش را فراهم می‌کنند.

چون یک تیم پشت سر آنها است که می‌تواند انتخاب کند چه کاری انجام دهد. اتریوم را در نظر بگیرید، بزرگ‌ترین آلت‌کوین است، وقتی تیم آن‌ها تصمیم گرفتند روش اعتبارسنجی خود را از Proof of Work به Proof of Stake تغییر دهند، این امکان وجود داشت.

در مواقع عدم اطمینان اقتصادی، بعید است که مردم پس‌انداز خود را در دارایی‌های پرخطر سرمایه‌گذاری کنند، و حتی اگر ریسک انجام شده به نتیجه برسد، دارایی‌ای که پس از خرید افزایش می‌یابد، بازدهی ایجاد نمی‌کند. علاوه بر این، رمزارزها به‌عنوان روش پرداخت در اکثر کشورهای جهان پذیرفته نمی‌شوند؛ بنابراین در مواقع کمبود اقتصادی نقدینگی را از مردم می‌گیرند.

جمع‌بندی

با وجود این، بیتکوین هنوز به بلوغ کافی نرسیده است که بتوان آن را طلای دیجیتال تلقی کرد، و در کوتاه‌مدت، چنین روایتی باعث می‌شود حدس بزنیم که کل بازار کریپتو از تنش‌های ناشی از اوکراین آسیب خواهد دید، اما در بلندمدت بیتکوین می‌تواند به یک ذخیره دیجیتال ارزش تبدیل شود که در بسیاری از جنبه‌ها بر دارایی‌های فیزیکی غلبه می‌کند. درحالی‌که می‌توانیم بهترین تلاش خود را برای پیش‌بینی آینده انجام دهیم، هیچ پاسخی برای عدم قطعیت وجود ندارد.

به همین دلیل است که سرمایه‌گذاری بخشی از پول فیات خود در کریپتو و سایر دارایی‌ها انتخاب خوبی است اما زمان‌بندی مناسب بسیار مهم است. در نهایت، یک اصلاح بزرگ در بازار اتفاق خواهد افتاد. باید از قبل بدانید که آیا می‌خواهید این یکی را بیرون بنشینید یا می‌خواهید ابتدا نقد کنید تا بتوانید در مرحله بعد دوباره وارد بازار شوید.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال و شروع خرید و فروش را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه گذاری موفق در ارزهای دیجیتال می‌توانید از دوره های آموزشی ارز دیجیتال همیار کریپتو استفاده کنید.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزارمی‌کند.

ارز فیات یا استاندارد طلا؟

پول فیات چیست؟

پول فیات ارز صادرشده دولتی است که پشتوانه فیزیکی مانند طلا یا نقره ندارد ، بلکه پشتوانه آن اعتبار دولت صادرکننده آن است. ارزش پول فیات از ارتباط میان عرضه و تقاضا و عملکرد دولت مورد نظر حاصل می‌شود و به ارزش کالای فیزیکی، مانند ارزش پول، وابسته نیست. بیشتر ارزهای کاغذی مدرن مانند دلار امریکا،یورو و دیگر ارزهای مهم همگی پول فیات هستند.

پول فیات چگونه کار می کند؟

پول فیات فقط به این دلیل ارزشمند است که دولت ارزش آن را حفظ می کند یا اینکه دو طرف در یک معامله در مورد ارزش آن توافق می کنند. در طول تاریخ، دولت ها سکه هایی را از کالاهای فیزیکی ارزشمندی مانند طلا و نقره ضرب کرده و یا پول کاغذی چاپ می‌کردند که در ازای آن کالای فیزیکی قابل دریافت بود. پول فیات غیرقابل برگشت است و نمی توان آن را بازخرید کرد. واژه فیات ریشه در زبان لاتین دارد و به معنی حکم "باید بشود" و یا "بگذار که بشود" ترجمه می شود. از آنجا که پول فیات با ذخایر فیزیکی مانند ذخایر ملی طلا یا نقره ارتباطی ندارد، ارزش خود را به واسطه تورم از دست داده و یا حتی در صورت افزایش تورم، کاملا بی ارزش می شود. اگر مردم اعتماد خود نسبت به پول ارز فیات یا استاندارد طلا؟ ملی را از دست بدهند، پول ارزش خود را از دست خواهد داد. این متفاوت از پولی است که طلا پشتوانه آن است ؛ برای مثال، طلا به دلیل به کارگیری در جواهرات و تزئینات و همچنین تولید دستگاه های الکترونیکی، کامپیوتر و وسایل نقلیه هوافضا ارزش ذاتی دارد.

ملاحظات خاص

دلار آمریكا به عنوان پول ناخواسته و مبالغ قانونی در نظر گرفته می شود كه برای بدهی های خصوصی و دولتی پذیرفته می شود. مبالغ قانونی اساساً هر ارزی است كه یك دولت قانونی اعلام كند. بسیاری از دولت ها ارز فیات صادر می کنند و سپس آن را با معیار قانونی برای بازپرداخت بدهی ، قانونی می کنند. در اوایل تاریخ ایالات متحده ، ارز این کشور پشتوانه ی طلا (و حتی گاهی نقره) داشت. دولت فدرال با تصویب قانون بانکداری اضطراری در سال 1933، اجازه شهروندان در مبادله ارز با طلای دولت را ملغی اعلام کرد. استاندارد طلا ، که از ارز ایالات متحده با طلای فدرال پشتیبانی می کرد ، به طور کامل در سال 1971 پایان یافت ، زمانی که ایالات متحده نیز صدور طلا به دولت های خارجی را در ازای دریافت ارز ایالات متحده متوقف کرد. از آن زمان ، دلار آمریکا عنوان تنها پشتوانه ی "ایمان و اعتبار" دولت امریکا" را دارد و به عنوان ارز رایج برای کلیه بدهی های دولتی و خصوصی شناخته می شود.

نقاط قوت و ضعف فیات پول

نقاط قوت

پول فیات، در صورتی که بتواند نقش‌هایی را که اقتصاد یک کشور در واحد پولی خود به آن نیاز دارد مانند ارزش ذخیره سازی، اثبات حساب عددی و تسهیل مبادلات و. را اجرا کند، ارز خوبی محسوب می شود، این ارز همچنین، حق الضربی عالی دارد.. ارزهای فیات در قرن بیستم تا حدودی مورد توجه قرار گرفت زیرا دولت ها و بانک های مرکزی به دنبال قطع ارتباط اقتصاد خود از فراز و نشیب های چرخه تجارت بودند. از آنجا که پول فیات مانند طلا که منبع کمیاب یا ثابتی است ،نیست بانک های مرکزی می‌توانند کنترل بیشتری روی آن داشته باشند و اینگونه می‌توانند متغیرهای اقتصادی مانند عرضه ،تورم، نقدینگی، نرخ بهره و سرعت پول را مدیریت کنند.

نقاط ضعف

با این حال، بحران وام و به دنبال آن سقوط مالی سال 2007 ، این باور را تعدیل کرد که بانک های مرکزی می توانند با تنظیم عرضه ی پول، مانع از سقوط و رکودهای جدی شوند. برای مثال یک ارز مرتبط با طلا به دلیل محدود بودن منبع طلا ثبات بیشتری دارد. اما به دلیل عرضه نامحدود پول فیات، فرصتهای بیشتری برای ایجاد حباب در آن وجود دارد.

نمونه ای از ضعف ارزهای فیات

دولت آفریقایی زیمبابوه نمونه ای از بدترین سناریوی تورم در اوایل دهه سال 2000 را ارائه داد. در پاسخ به مشکلات جدی اقتصادی، بانک مرکزی کشور با سرعتی بالا شروع به چاپ پول کرد که منجر به تورم اقتصادی شدیدی شد که در سال 2008 بین 230 تا 500 میلیارد درصد بود. قیمت ها به طرز قابل توجهی افزایش یافت و مصرف کنندگان مجبور شدند برای خرید مایحتاج ساده، با کیف پول به فروشگاه بروند. هنگامی که تورم در بالاترین مقدار بود، ارزش یک تریلیون دلار زیمبابوه تنها 40 سنت با واحد دلار آمریكا بود.