- این تصویر مربوط به نمودار سهم شستا است. ممکن است با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال و بررسی عوامل بنیادی به این نتیجه برسیم که این سهم در ۱۸۰۰ تومان حمایت قوی دارد و نزدیک‌ترین مقاومت آن محدوده ۲۴۰۰ تومان است. محدوده حمایتی بعدی سهم نیز ۱۶۵۰ تومان است.
- در مرحله بعد معاملات سهم در محدوده ۱۸۰۰ تومان را زیر نظر می‌گیریم. اگر با استفاده از تکنیک‌های تابلوخوانی (حجم معاملات، سرانه خرید، سفارش‌های خریدوفروش، سرانه خرید حقیقی و حقوقی و…) به این نتیجه برسیم که در این محدوده سهم با افزایش تقاضا مواجه شده، تصمیم به خرید سهم می‌گیریم.
- در ساعت معاملات، سفارش‌های خودمان را طوری در سامانه معاملات وارد می‌کنیم که قیمت خریدمان نزدیک به قیمت پایانی سهم باشد. میانگین خریدمان هم هرچه به ۱۸۰۰ تومان نزدیک‌تر باشد بهتر است. باید تلاش کنیم زمانی خریدهایمان را انجام بدهیم که سهم صف خرید نباشد.
- از آنجا که محدوده حمایتی بعدی سهم ۱۶۵۰ تومان است، حد ضررمان را کمی پایین‌تر از این محدوده قرار می‌دهیم. یعنی اگر قیمت سهم زیر این محدوده تثبیت شود، از سهم خارج می‌شویم.
- از آنجا که محدوده روزهای پر نوسان بازار سهام مقاومتی سهم ۲۴۰۰ تومان است، حد سودمان را در این محدوده قرار می‌دهیم. ممکن است قبل از رسیدن به ۲۴۰۰ تومان (مثلا در قیمت ۲۲۰۰ تومان) سهم با فشار عرضه مواجه شود که این مورد را باید با زیر نظر گرفتن تابلو معاملات در این محدوده متوجه شویم. در این صورت دیگر صبر نمی‌کنیم که سهم به قیمت ۲۴۰۰ تومان برسد و سهم را در ۲۲۰۰ تومان می‌فروشیم.
روزهای پر نوسان بازار سهام
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / اخبار بورس / گزارش بازار بورس/ روز پرنوسان شاخص (سه شنبه ۱۷ فروردین)
گزارش بازار بورس/ روز پرنوسان شاخص (سه شنبه 17 فروردین)
- نگاهی به بازار بورس تهران در روزی که گذشت – سه شنبه ۱۴۰۰/۰۱/۱۷
در جریان معاملات بورس امروز، شاخص کل روز پرنوسانی را از سر گذراند و ضمن رشد ۴ هزار واحدی مجدد در پی فشار فروش و افزایش عرضه ها، به رنگ قرمز درآمد در نهایت با نزول ۲ هزار واحدی در محدوده یک میلیون ۲۶۰ هزار واحد به کار امروز خود پایان داد. شاخص هم وزن نیز عمکلرد منفی داشت و با ۰.۱۴ درصد افت در محدوده ۴۳۸ هزار واحد قرار گرفت. در بازار امروز ۲۱ نماد با صف خرید همراه بودند و در مقابل ۴۴۸ نماد در وضعیت صف فروش قرار داشتند. همچنین بیشترین حجم معاملات نیز به سه نماد “خساپا، خودرو و وتجارت”که با افت قیمتی و صف فروش مواجه بودند، تعلق گرفت.
- احتمال تغییر دامنه نوسان تا قبل از انتخابات ۱۴۰۰
- برای واریز مرحله دوم سود سهام عدالت دو شرط اعلام شد
- عرضه بلوک ۶.۷ درصدی شرکت تابان نیرو سپاهان + زمان و شرایط
- گزارش عمکلرد ۱۲ ماهه “همراه” با درآمد ۲۳.۴ هزار میلیارد تومانی منتشر شد
- تشکیل کانون سهامداران حقیقی، حمایت از عرضه‌های اولیه و … با اعلام رئیس سازمان بورس
تاثیر در شاخص:
تاثیرگذارترین نمادهای بورس امروز “کچاد، شستا، شتران” با اثر مثبت، “تاپیکو، فولاد، وغدیر” با اثر منفی بودند که در نهایت موجب افت ۰.۱۵ درصدی نماگر اصلی بازار شدند. نمادهای برکت، شپنا، شستا، شتران، خودرو، فملی و فولاد پرتراکنش ترین های بورس شدند، در بازار فرابورس نیز “بپیوند، شگویا، ذوب، آریا، بگیلان، وهور و صبا” در دریف نمادهای پرتراکنش قرار گرفتند.
- بالاترین تقاض (خرید):
- ۱. غگیلا
- ۲. قیستو
- ۳. شصدف
- ۴. خکرمان
- ۵. پلوله
بالاترین عرضه (فروش):
- ۱. وآیند
- ۲. خساپا
- ۳. خودرو
- ۴. وسصفا
- ۵. وتجارت
معاملات مشکوک:
- ۱. ساوه
- ۲. پرداخت
- ۳. غدشت
- ۴. وحافظ
- ۵. کطبس
نقشه بازار بورس سه شنبه ۱۷ فروردین ماه ۱۴۰۰
Compatible data.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi روزهای پر نوسان بازار سهام ut aliquip ex ea commodo consequat.
- Pina & Associates Insurance
- Payment at Contingency
- Amount of Payment
Two Most-Cited Reason
Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.
ساعاتی که معاملات بیت کوین بیشتر است ؟
مطالعات تازه نشان می‌دهد که آغاز ساعت کاری بورس نیویورک، نسبت به دیگر بازارهای بورس، تأثیر بیشتری بر نوسانات قیمت بیت کوین دارد و ساعاتی که معاملات بیت کوین بیشتر است در این روزهای پر نوسان بازار سهام ساعت می باشد.
به گزارش کوین تلگراف، رفتارهای معمول معامله گران بیت کوین در سال ۲۰۲۰ دستخوش تغییراتی شده است، اما نوسانات قیمت این ارز دیجیتال همچنان تحت تأثیر ساعات آغازین کار بورس نیویورک است.
داده‌های تازه نشان می‌دهد که همبستگی نوسانات پادشاه ارزهای دیجیتال و نوسانات بازارهای سهام آمریکا در ساعات اولیه آغاز به کار آنها، بسیار بالاست.
با مقایسه داده های زمان بازگشایی بازارهای آسیا و لندن، می‌توان فهمید که تأثیر آنها بر نوسانات قیمت بیت کوین بسیار کمتر بوده است.
ساکا (Hsaka)، یکی از معامله گران مطرح بازار ارزهای دیجیتال، با انتشار داده‌هایی از نوسانات قیمت بیت کوین در صرافی کوین بیس، نوشت:
امکانش هست در طول ساعات کاری بازارهای بورس لندن و آسیا، معاملات بیت کوین را متوقف کنیم؟
داده‌های درون زنجیره‌ای اسکیو (Skew) نیز این روند را تأیید می‌کند. در حال حاضر، ساعت ۴ به وقت گرینویچ (۸:۳۰ به وقت تهران) پر نوسان ترین ساعات معامله بیت کوین است.
اسکیو با بررسی داده‌های بایننس و کوین بیس به این نتیجه رسیده است که اواسط هفته، نوسانات بازار به نسبت روزهای پایانی هفته بیشتر است. طی روزهای تعطیل آخر هفته، وضعیت بازار از ثبات بیشتری برخوردار است.
به عنوان مثال، طی ۳۰ روز گذشته، میانگین حجم معاملات کوین بیس در ساعات بین ۳ تا ۴ بعد از ظهر به وقت گرینویچ (۷:۳۰ تا ۸:۳۰ عصر به وقت تهران) ۶.۵ میلیون دلار بوده است. ۹ صبح به وقت گرینویچ (۱۳:۳۰ به وقت تهران) نیز با میانگین حجم معاملاتی ۲ میلیون دلار، کمترین حجم معاملاتی کوین بیس ثبت شده است.
گفت که این داده ها می‌توان نشان دهنده تمایلات معامله گران بیت کوین باشد. این احتمال وجود دارد که به دلیل افزایش تعداد مؤسسات سرمایه گذاری در این حوزه، عادات معامله آنها نیز تغییر کرده باشد.
طبق گزارشی که سال گذشته در مورد ساعاتی که معاملات بیت کوین بیشتر است منتشر شد، ساعت ۱ بامداد به وقت گرینویچ (۵:۳۰)، شاهد بیشترین حجم معاملات بیت کوین هستیم.
با در نظر گرفتن میانگین سال‌های ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۹، محققان عنوان می‌کنند که در این زمان، معامله گران آسیایی تأثیر بسزایی دارند.
از آن زمان تا به اینجا، با ورود سرمایه گذاران و معامله گران دانه درشت به بازار، شاهد سخت تر شدن رقابت میان آنها بودیم. گفته می‌شود که حجم معاملات در بازارهای مشتقه بیت کوین در سال ۲۰۲۰، رکورد جدیدی ثبت می‌کند.
نوسان گیری در بورس چیست و چه روش هایی دارد؟
روش های نوسان گیری در بورس عبارت است از خریدوفروش در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت برای کسب سود. مثلا ممکن است معامله‌گری سهمی را از صف فروش (۵ درصد پایین‌تر از قیمت پایانی سهم) بخرد به امید اینکه صف فروش جمع شود و قیمت سهم در همان روز یا یکی دو روز آینده بالاتر برود. سپس به محض اینکه قیمت سهم بالاتر برود، این معامله‌گر سهم را می‌فروشد و با سود دو تا سه درصد (یا بالاتر) از سهم خارج می‌شود. به این ترتیب معامله‌گر توانسته است در کوتاه‌ترین زمان ممکن به سود برسد. هرچند این سود ممکن است کم به نظر برسد، اما اگر معامله‌گر سرمایه قابل توجهی داشته باشد و در دفعات زیاد بتواند نوسان بگیرد، در نهایت به سود قابل توجهی خواهد رسید.
نکته: نوسان‌گیری همان‌طور که می‌تواند با سوددهی مناسب همراه باشد، اگر با دانش و تجربه کافی همراه نباشد، می‌تواند به زیان معامله‌گر هم تمام شود. این روش به افرادی که تازه وارد بورس شده‌اند و درک و تجربه کافی از نوسان‌های کوتاه‌مدت ندارند توصیه نمی‌شود.
ویژگی‌های افراد نوسان‌گیر چیست؟
شاید شنیده باشید که می‌گویند استراتژای معاملاتی هر فرد در بازار سرمایه باید متناسب با شخصیت معامله‌گر باشد. نوسان‌گیری به عنوان یک استراتژی معاملاتی، روش بسیار پرریسکی است و کسانی که از این روش استفاده می‌کنند، علاوه بر دانش و مهارت، باید روحیه ریسک‌پذیری هم داشته باشند.
دانش و مهارت در نوسان گیری
مهم‌ترین شرط نوسان گیری در بورس داشتن دانش و مهارت کافی است. نوسان‌گیرهای حرفه‌ای در زمینه تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی دانش بسیار بالایی دارند و البته تحلیل بنیادی را هم در معاملات‌شان در نظر می‌گیرند. آنها حجم‌های معاملاتی را به دقت زیر نظر دارند و تلاش می‌کنند کوچک‌ترین نوسان‌های قیمت را با استفاده از ابزارهای مختلفی که در اختیار دارند درک کنند. با این همه، این دسته از افراد می‌دانند که هرگز امکان ندارد تمام نوسان‌های قیمت را پیشبینی کرد و در بهینه‌ترین زمان و قیمت سهمی را خرید یا فروخت. این نکته‌ای است که ما را به ویژگی بعدی می‌رساند.
روحیه ریسک‌پذیری
کسانی که در بورس نوسان‌گیری می‌کنند می‌دانند ممکن است معاملات‌شان به‌راحتی وارد ضرر شود و به همین دلیل برای معاملات‌شان از حد ضرر چند درصدی در نظر می‌گیرند و وقتی قیمت سهم از حد ضررشان پایین‌تر برود، برای اینکه متحمل زیان بیشتری نشوند، سهم را می‌فروشند و از معامله خارج می‌شوند. این افراد تلاش می‌کنند تعداد معاملات سودده‌شان بیشتر از تعداد معاملات زیان‌ده باشد تا به این ترتیب برآیند سودوزیان‌شان در معاملات‌شان در روزهای پر نوسان بازار سهام نهایت مثبت باشد. بنابراین کسانی که می‌خواهند در بورس نوسان گیری کنند، باید تحمل زیان‌های این کار را هم داشته باشند.
نظم مشخص
شاید کمی عجیب به نظر برسد، اما نوسان‌گیرهای موفق از نظم دقیقی پیروی می‌کنند. آنها معمولا هر روز بازار را رصد می‌کنند و به دنبال موقعیت‌های مناسب نوسان‌گیری می‌گردند. زمانی وارد سهم می‌شوند که رفتار قیمت آن با تمام اصول استراتژی معاملاتی‌شان مطابقت داشته باشد و اگر در معامله‌ای شکست بخورند، خم به ابرو نمی‌آورند و فورا از معامله خارج می‌شوند. این افراد باید بتوانند در کوتاه‌ترین زمان ممکن بهترین تصمیم را بگیرند و اجازه ندهند تعلل بیش از حد باعث افزایش مقدار زیان‌شان شود. هنگام شناسایی سود هم همین رفتار را دارند و اجازه نمی‌دهند احساسات لحظه‌ای‌شان روی روند معاملات‌شان تاثیر بگذارد.
روش‌های نوسان گیری روزانه در بورس
نوسان‌گیرها از ابزارهای مختلفی برای بهره‌گیری از نوسان قیمت سهام استفاده می‌کنند که در ادامه بعضی از این ابزارها را با هم مرور می‌کنیم.
تحلیل تکنیکال
مهم‌ترین ابزار برای نوسان‌گیری تحلیل تکنیکال است. نوسان‌گیرها تسلط بالایی به روش تحلیل تکنیکال دارند. این افراد در نمودار قیمت سهام به دنبال محدوده‌های حمایتی و مقاومتی می‌گردند. استراتژی کلی آنها به این صورت است که وقتی قیمت سهم به محدوده حمایتی می‌رسد، اقدام به خرید سهم می‌کنند به این امید که قیمت سهم از محدوده حمایتی پایین‌تر نرود و قیمت سهم بعد از رسیدن به این محدوده، واکنش مثبت نشان بدهد و رشد کند. سپس در محدوده مقاومتی اقدام به فروش و شناسایی سود می‌کنند. بنابراین اگر به دنبال نوسان‌گیری هستید، باید به تحلیل تکنیکال تسلط داشته باشید و محدوده‌های حمایتی و مقاومتی سهم را به‌خوبی بشناسید.
تابلوخوانی نوسان گیری در بورس
در این روش، معامله‌گر تحرکات سهامداران دیگر را روی تابلو معاملات سهم دنبال می‌کند و در صورتی که نشانه‌هایی از افزایش قدرت خریدار ببیند، اقدام به خرید سهم می‌کند. این نشانه‌ها می‌تواند مواردی از قبیل افزایش ناگهانی حجم معاملات، سفارش‌های خرید پرحجم، خریداران حقیقی قوی، تحرکات سهامداران عمده و نسبت بالای خریدار به فروشنده باشد. در روش تابلوخوانی، معمولا انتظار می‌رود وقتی قیمت سهم به محدوده حمایتی می‌رسد، تقاضا برای خرید سهم بالا برود و خریداران دست بالا را در معاملات روزانه داشته باشند. اما اگر سهم به محدوده حمایتی برسد و همچنان فروشنده‌های زیادی داشته باشد، نوسان‌گیرها تابلو معاملات را مناسب تشخیص نمی‌دهند و احتمال می‌دهند که سهم حمایت مورد نظر را از دست بدهد و افت قیمت سهم همچنان ادامه داشته باشد. در این حالت معامله‌گر دست به معامله نمی‌زند و منتظر محدوده حمایتی بعدی می‌ماند.
اخبار و اطلاعات نهانی
بعضی از معامله‌گرها گاهی به اخبار و اطلاعات درونی شرکتها دست پیدا می‌کنند. اخباری نظیر افزایش قابل توجه سود و تصمیم هیئت‌مدیره برای افزایش سرمایه یا راه‌اندازی طرح توسعه جدید که پس از افشای عمومی، باعث می‌شود معاملات سهم در بازار رونق بگیرد و قیمت سهم رشد کند. این افراد معمولا با مدیران شرکت ارتباط دارند و می‌توانند پیش از بقیه به اطلاعات تاثیرگذار دست پیدا کنند.
نکته: گاهی ممکن است این اخبار و اطلاعات صرفا شایعه باشد و عده‌ای بخواهند با شایعه‌پراکنی سهمی را داغ کنند و به اصطلاح آن را بالا ببرند. افراد تازه‌کاری که شایعه‌های این‌چنینی را دنبال می‌کنند، اگر نتوانند اخبار درست را روزهای پر نوسان بازار سهام از اخبار نادرست تشخیص بدهند، ممکن است به‌راحتی اسیر چنین فضاهایی بشوند و سهم‌هایی را بخرند که در انتهای روند صعودی قرار دارند و درست پس از خرید آنها، روند نزولی سهم آغاز شود.
نحوه انتخاب سهم خوب برای نوسان گیری
همین ابتدا باید بگوییم که روش های دقیقی برای انتخاب سهم‌های مناسب برای نوسان گیری در بورس وجود ندارد. از آنجا که رفتار بازار در کوتاه‌مدت پیش‌بینی‌پذیر نیست، هیچ کس نمی‌تواند بگوید چه سهمی در چه زمانی نوسان مثبت یا منفی خواهد داشت. نوسان‌گیری بازی احتمالات است و نوسان‌گیر حرفه‌ای کسی است که این نکته را به‌خوبی می‌داند و همیشه تلاش می‌کند احتمال موفقیت در معاملاتش بالاتر از احتمال شکست باشد.
بنابراین هر کسی ممکن است در هر دوره‌ای از بازار روش خاصی برای انتخاب سهم داشته باشد. این افراد فیلترهای مختلفی برای انتخاب سهم دارند و همیشه به دنبال سهم‌هایی هستند که همه شرایط مورد نظرشان را داشته باشد. بعضی از این شرایط را می‌توانیم با هم مرور کنیم؛
چه پارامترهایی باید برای نوسان گیری بررسی شوند؟
وضعیت بنیادی
سهمی که برای نوسان‌گیری انتخاب می‌شود بهتر است وضعیت بنیادی مناسبی داشته باشد. به این معنا که شرکت از نظر سودسازی در وضعیت مناسبی قرار داشته باشد، چشم‌انداز فعالیت اصلی شرکت در آینده مبهم نباشد، شرکت طرح توسعه داشته باشد، نسبت P/E سهم مناسب باشد و مواردی از این قبیل. گاهی ممکن است معامله‌گر دانش بالایی در زمینه تحلیل بنیادی نداشته باشد که در این صورت بهتر است وضعیت بنیادی سهام مورد نظرش را از تحلیلگران بنیادی مورد اعتمادش جویا شود و در صورتی سهم را برای خرید زیر نظر بگیرد که عملکرد شرکت از لحاظ بنیادی مشکلی نداشته باشد.
وضعیت تکنیکال
همان‌طور که اشاره کردیم، هدف اصلی نوسان‌گیرها این است که در محدوده‌های حمایتی وارد سهم شوند و در محدوده‌های مقاومتی سهم را بفروشند. گاهی ممکن است شرکتی از لحاظ بنیادی قوی باشد، اما نمودار آن وضعیت جالبی نداشته باشد و تحلیل‌گر تکنیکال به این نتیجه برسد که نباید آن سهم را بخرد. گاهی هم ممکن است تحلیل‌گر به این نتیجه برسد که سهم در نزدیک محدوده حمایتی است و احتمال دارد به‌زودی حرکت صعودی سهم آغاز شود. در این صورت معامله‌گر منتظر می‌ماند تا سیگنال خرید مورد نظرش را در نمودار و تابلو سهم مشاهده کند.
اندیکاتورها و سیگنال خرید
در تحلیل تکنیکال با انواع و اقسام اندیکاتورها سروکار داریم. اندیکاتورها در واقع با استفاده از محاسباتی خاص روی قیمت و حجم معاملات، اطلاعاتی از قبیل شتاب قیمت سهم، روند حرکت و… در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهند و هر اندیکاتوری می‌تواند معنا و تفسیر خاص خودش را داشته باشد. تحلیلگران تکنیکال با مشاهده دقیق این اندیکاتورها، سیگنال خرید یا فروش دریافت می‌کنند و اگر وضعیت اندیکاتورهای سهم در کنار وضعیت بنیادی و نمودار قیمت را مناسب ارزیابی کنند، اقدام به خرید سهم می‌کنند.
گاهی ممکن است این اخبار و اطلاعات صرفا شایعه باشد و عده‌ای بخواهند با شایعه‌پراکنی سهمی را داغ کنند و به اصطلاح آن را بالا ببرند. افراد تازه‌کاری که شایعه‌های این‌چنینی را دنبال می‌کنند، اگر نتوانند اخبار درست را از اخبار نادرست تشخیص بدهند، ممکن است به‌راحتی اسیر چنین فضاهایی بشوند و سهم‌هایی را بخرند که در انتهای روند صعودی قرار دارند و درست پس از خرید آنها، روند نزولی سهم آغاز شود
نکته: تحلیلگران تکنیکال دنیا صدها و شاید هزاران اندیکاتور مختلف طراحی کرده‌اند که شیوه تفسیر هر کدام‌شان متفاوت است. معامله‌گران تازه‌کار در بیشتر اوقات سراغ انواع‌واقسام اندیکاتور می‌روند به این امید که بتوانند اندیکاتورهایی را پیدا کنند که در صددرصد مواقع جواب بدهد. همین جا باید بگوییم که چنین اندیکاتوری وجود ندارد و اندیکاتورها هم مانند بقیه ابزارهای تحلیلی، خطا دارند و نمی‌توانند در هر شرایطی روند حرکتی قیمت سهم در آینده را نشان بدهند. یادگیری یکی دو اندیکاتور معروف و پرکاربرد (مانند آراس‌آی، مک‌دی و…) می‌تواند به بهبود معاملات کمک کند، اما درگیری بیش از اندازه با اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال می‌تواند به سردرگمی و شکست در معاملات منجر شود.
افزایش حجم معاملات
در بررسی روش های نوسان گیری در بورس یکی دیگر از فیلترهای مهم برای انتخاب سهم مناسب نوسان‌گیری، می‌تواند افزایش معنی‌دار حجم معاملات باشد. در بیشتر اوقات، وقتی سهم بخواهد حرکت افزایشی خودش را آغاز کند، آغاز این روند با افزایش قابل توجه حجم معاملات همراه خواهد بود. گاهی ممکن است در این فرآیند، حجم معاملات روزانه به چندین برابر میانگین ماهانه برسد. در روندهای صعودی هم افزایش حجم معاملات می‌تواند نشانه پایان روند و آغاز روزهای منفی سهم باشد.
نکته: بازیگردان‌های بسیاری از سهم‌ها بیشتر از هر کس دیگری به این نکات تسلط دارند و گاهی ممکن است با ایجاد تحرکات ساختگی، باعث شوند سهمی مورد توجه بازار قرار بگیرد. در چنین شرایطی ممکن است معامله‌گران تازه‌کار به‌راحتی فریب این تحرکات را بخورند و زمانی سهم را بخرند که نوسان مثبت آن به پایان رسیده باشد.
مزایا و معایب نوسان گیری روزانه در بورس
ریسک بالای نوسان گیری در بورس
مهم‌ترین وجه منفی روش های نوسان گیری در بورس، همان‌طور که قبلا اشاره کردیم، ریسک بسیار بالای آن است. اگر معامله‌گر تسلط کافی به بازار و معاملات خودش نداشته باشد، به‌راحتی می‌تواند وارد زیان شود و در یک فرآیند هیجانی ممکن است برای جبران زیان به معاملات متعدد با ریسک بالا دست بزند و در نتیجه هرچه بیشتر در زیان فرو برود.
بازی با حاصل‌جمع صفر
نکته منفی دیگر این است که به قول اقتصاددان‌ها، نوسان‌های بازار در کوتاه‌مدت نوعی «بازی با حاصل‌جمع صفر» است. به عبارت ساده‌تر، در کوتاه‌مدت، برای اینکه کسی سود کند، شخص دیگری باید ضرر کند (پول از حساب کسی وارد حساب شخص دیگری می‌شود). به همین دلیل است که همواره عده‌ای هستند که تلاش می‌کنند از ناآگاهی افراد تازه‌وارد سوءاستفاده کنند و با ایجاد هیجانات کاذب و شایعه‌پراکنی و تولید اخبار جعلی، این افراد را به خرید سهامی تشویق کنند که قیمتش بسیار بالاتر از ارزش ذاتی سهم است.
نکته: دقت کنید که در بلندمدت و با ایجاد ارزش واقعی از طریق رشد شرکت‌هایی که وضعیت بنیادی مناسبی دارند، ثروت واقعی خلق می‌شود و با چنین وضعیتی مواجه نیستیم.
نیاز به سرمایه زیاد
نکته دیگر این است که نوسان‌گیری با سودهای کوچک همراه است و برای اینکه مبلغ حاصل از نوسان‌گیری قابل توجه باشد، باید سرمایه زیادی را درگیر این کار بکنید. اگر مثلا سرمایه شما یک میلیون تومان باشد، با نوسان ده درصدی فقط صد هزار تومان (که حدود پانزده هزار تومان آن هم بابت مالیات و کارمزد کسر می‌شود) سود کرده‌اید، ولی اگر سرمایه شما صد میلیون تومان باشد، حتی با نوسان پنج درصدی و احتساب حدود یک‌ونیم درصد مالیات و کارمزد، چیزی در حدود سه‌ونیم میلیون سود خواهید کرد.
کمک به نقدشوندگی
اما روش های نوسان گیری در بورس یک مزیت اساسی برای بازار سهام دارد و آن کمک به نقدشوندگی سهام است. نوسان‌گیرها که معامله‌گران کوتاه‌مدتی هستند، همواره در بازار حضور دارند و مشغول خریدوفروشند. فعالیت این افراد در بازار باعث می‌شود که همواره در بازار خریدار و فروشنده وجود داشته باشد و سهامداران بلندمدتی و میان‌مدتی خیال‌شان تقریبا راحت باشد که هر وقت بخواهند می‌توانند سهام خودشان را در بازار به فروش برسانند. این وضعیت را می‌توان با بازار مسکن مقایسه کرد که دوره‌های رکود طولانی دارد و ممکن است فرایند فروش خانه تا چند ماه طول بکشد.
مثالی از مراحل نوسان گیری در بورس
روش‌های نوسان گیری در بورس بسیار متنوع‌اند که هر کدام نقاط ضعف و قوت خودش را دارد. مراحل زیر می‌تواند مثالی از مراحل یک نوسان‌گیری باشد.
- این تصویر مربوط به نمودار سهم شستا است. ممکن است با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال و بررسی عوامل بنیادی به این نتیجه برسیم که این سهم در ۱۸۰۰ تومان حمایت قوی دارد و نزدیک‌ترین مقاومت آن محدوده ۲۴۰۰ تومان است. محدوده حمایتی بعدی سهم نیز ۱۶۵۰ تومان است.
- در مرحله بعد معاملات سهم در محدوده ۱۸۰۰ تومان را زیر نظر می‌گیریم. اگر با استفاده از تکنیک‌های تابلوخوانی (حجم معاملات، سرانه خرید، سفارش‌های خریدوفروش، سرانه خرید حقیقی و حقوقی و…) به این نتیجه برسیم که در این محدوده سهم با افزایش تقاضا مواجه شده، تصمیم به خرید سهم می‌گیریم.
- در ساعت معاملات، سفارش‌های خودمان را طوری در سامانه معاملات وارد می‌کنیم که قیمت خریدمان نزدیک به قیمت پایانی سهم باشد. میانگین خریدمان هم هرچه به ۱۸۰۰ تومان نزدیک‌تر باشد بهتر است. باید تلاش کنیم زمانی خریدهایمان را انجام بدهیم که سهم صف خرید نباشد.
- از آنجا که محدوده حمایتی بعدی سهم ۱۶۵۰ تومان است، حد ضررمان را کمی پایین‌تر از این محدوده قرار می‌دهیم. یعنی اگر قیمت سهم زیر این محدوده تثبیت شود، از سهم خارج می‌شویم.
- از آنجا که محدوده مقاومتی سهم ۲۴۰۰ تومان است، حد سودمان را در این محدوده قرار می‌دهیم. ممکن است قبل از رسیدن به ۲۴۰۰ تومان (مثلا در قیمت ۲۲۰۰ تومان) سهم با فشار عرضه مواجه شود که این مورد را باید با زیر نظر گرفتن تابلو معاملات در این محدوده متوجه شویم. در این صورت دیگر صبر نمی‌کنیم که سهم به قیمت ۲۴۰۰ تومان برسد و سهم را در ۲۲۰۰ تومان می‌فروشیم.
نکته یک: در این مثال ممکن است زمان لازم برای اجرای معامله ۲ هفته تا یک ماه باشد. بعضی از روش های نوسان گیری در بورس در طول یک روز اجرا می‌شوند که با ریسک بالایی هم همراه است. اما روی‌هم‌رفته اساس همه روش‌های موفق شبیه به یکدیگر است.
نکته ۲: نمودارهای قیمتی این مثال نمودارهای روزانه هستند که بیشتر از افت‌وخیزها و نوسان‌های ساعتی و دقیقه‌ای در آن دیده نمی‌شود. نوسان‌گیری در بازه‌های زمانی پایین‌تر باید بر مبنای نمودارهای ساعتی و دقیقه‌ای باشد.
نکته ۳: هرچه بازه زمانی کوچک‌تری انتخاب کنیم، پیشبینی نوسان قیمت سهم دشوارتر خواهد شد. اما در بازه‌های زمانی بلندمدت‌تر، پیشبینی روند قیمت و نوسان‌های آن با خطای کمتری همراه است.
۱۲ بهمن ۹۹؛ روز پر نوسان بازار؟!
روز پر نوسان بازار؟!
شاخص کل امروز با افزایش جزئی مواجه شد و به رقم ۱ میلیون و ۲۵۰ هزار واحدی رسید. شستا، تاپیکو و شپنا بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات با افزایش ۴۰ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۱۴ هزار میلیارد تومان قرار گرفت. امروز حقیقی ها حدود ۲۵۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل تغییر خاصی نداشت و به ترتیب در محدوده ۲۴ هزار و ۴۰۰ تومان و ۱۱ میلیون تومان قرار گرفتند.
با نزدیک شدن شاخصها و قیمتها به محدوده های مقاومتی شاهد افزایش عرضه ها در بازار امروز بودیم. تشدید عرضه ها در بازار در همان ابتدای وقت رخ نداد و بازار میل زیادی به گذر از این نقاط مقاومتی داشت و رشد خوبی هم در ابتدای معاملات از سر گذراند اما به تدریج این عرضه ها از کوچکترها و بعضی از بزرگترها شروع شد و به سایر نمادها و صنایع و کلیت بازار رسید. هر چند در این کوچکترها نیز بجز بعضی گروه ها نظیر سیمانی ها و داروئیها، سایر کوچکترهای بازار نتوانستند تا اواخر وقت خود را باز یابند اما بزرگترها با تقاضای نوسانی مواجه بودند. فروش حقوقی ها امروز بسیار محدود بود و آنها اغلب خریدار روزهای پر نوسان بازار سهام بودند و این حقیقی ها بودند که نبض بازار را در دست داشتند. بنابراین حجم و ارزش معاملات نسبت به روز قبل افزایش محسوسی داشت. از نظر تحلیلگران تکنیکال این رفتار بازار نشان دهنده نویز یا سایه هایی در معاملات هستند. چرا که بازار به تازگی از معاملات منفی رهایی یافته است و نباید انتظار عدم عرضه و رشدهای پی در پی را در بازار داشت و انتظارات بسیاری از سرمایه گذاران احتمالاً از ۱۰-۱۵% فراتر نمی رود. هر چند رفتار معاملاتی بازار نشان داد که فردا احتمالاً با بازاری منفی در شروع کار روبرو خواهیم شد اما این خاصیت محدوده های مقاومتی است باید سهام در آن دست به دست شده و حجم معاملات افزایش یابد تا بتوان به یک رالی بعدی رسید. در حالی که هفته گذشته قیمتهای جهانی اندکی کاهش داشت، اغلب تحلیلگران در حال محاسبه تاثیرگذاری اثر افزایش نرخ حامل های انرژی گازی در بودجه ۱۴۰۰ صنایع هستند. لذا فولادی ها، معدنی ها و پتروشیمی ها امروز با نوسانات منفی و سیمانی ها با نوسانات مثبتی همراه بودند. محاسبات اغلب تحلیلگران نشان دهنده تفاوتهای بسیاری از حذف حامل های انرژی گازی صنایع است. در صورت اجرای قطعی این مصوبه با نرخ گاز خوراک پتروشیمی ها که حدود ۹ سنت هست و با لحاظ دلار ۲۰ هزار تومانی، گاز مصرفی فولادی ها به حدود ۹۰۰ تومان خواهد رسید. در شرکتهای فولادی هزینه انرژی حدود ۵ تا ۲۰ درصد بهای تمام شده را به صورت متغیر در هر شرکت تشکیل می‌دهد. در شرکتهای پتروشیمی بخصوص اوره سازان نیز هزینه انرژی حدود ۸ تا ۱۰ درصد بهای تمام شده را تشکیل می‌دهد. در شرکتهای سیمانی باتوجه به دستوری بودن نرخ فروش، به سادگی با رشد نرخ فروش محصول اثر رشد بهای انرژی جبران می‌شود. بنابراین شاید بتوان یکی از دلایل عدم تاثیرپذیری سیمانی ها و رشد قیمتی آنها را انتشار این تحلیلها در نظر گرفت. بنابراین مشاهده می کنیم که علیرغم رشد قیمت جهانی اوره (البته برخلاف سایر قیمتهای جهانی که هفته پیش کاهشی بودند) اوره سازان نیز پرعرضه ظاهر شدند. پتروشیمی ها نسبتهای مختلفی از گاز خوراک و گاز سوخت مصرف می کنند. متانول سازان کمترین گاز سوخت و اوره سازان بیشترین گاز سوخت را مصرف می کنند. لذا متانول سازان اثر بسیار جزئی از مصوبه افزایش نرخ ها خواهند پذیرفت. البته تفاوتها در خود اوره سازان نیز زیاد است. به عنوان مثال افزایش نرخ گاز سوخت در شرکتهای پتروشیمی اوره ای کمترین اثر را بر پتروشیمی پردیس با حدود ۵%، پتروشیمی کرمانشاه با حدود ۸%، پتروشیمی خراسان با حدود حدود ۹% و بیشترین اثر را بر پتروشیمی شیراز با حدود ۱۳% خواهد داشت. فولادسازان هر کدام به صورت جداگانه مشمول معافیت مالیاتی هستند. بنابراین با توجه به این نوع معافیتها می توان انتظار داشت که فولادسازان صادراتی یا فولادسازانی که به نوعی مشمول معافیتها هستند، کمتر تحت تاثیر این افزایش نرخ ها قرار بگیرند. البته اگر این معافیتها نیز مورد دست اندازی نمایندگان مجلس در بودجه ۱۴۰۰ قرار نگیرد. لذا این اثرگذاری ها برای هر شرکت و هر صنعت می تواند تفاوتهای زیادی داشته باشد. بهتر بود شاخص تورم اعلامی بانک مرکزی لحاظ شود و انرژی صنایع هر سال به آن میزان رشد کند تا از رشد شدید هر چند ساله پرهیز شود. به طور کلی، سهم هزینه انرژی در شرکتها کمتر از ۵ درصد کل مبلغ فروش آنها است و افزایش ۲ تا ۳ برابری این هزینه ها، با افزایش نرخ دلار، افزایش نرخ های جهانی و همچنین آزاد سازی نرخ ها در بورس کالا، کاملا خنثی می شود و جای نگرانی ندارند. اما به هر حال این اقدامات بار روانی بر معاملات وارد می کند که اثرات آن قابل مشاهده است.
پایان هفته پرنوسان بازار سهام آمریکا با سومین روز رشد متوالی
به گزارش خبرگزاری مهر به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، شاخص‌های سهام اس‌اندپی و داوجونز آمریکا در پایان معاملات دیشب (بامداد شنبه به وقت تهران) توانستند هفته پرنوسان خود را با ثبت سومین رشد روزانه متوالی به پایان برسانند. اقدام بانک مرکزی چین برای ممنوع کردن تمام فعالیت‌های مرتبط با رمزارزها باعث شد فشار سنگینی به سهام […]
به گزارش خبرگزاری مهر به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، شاخص‌های سهام اس‌اندپی و داوجونز آمریکا در پایان معاملات دیشب (بامداد شنبه به وقت تهران) توانستند هفته پرنوسان خود را با ثبت سومین رشد روزانه متوالی به پایان برسانند.
اقدام بانک مرکزی چین برای ممنوع کردن تمام فعالیت‌های مرتبط با رمزارزها باعث شد فشار سنگینی به سهام بخش تکنولوژی وارد شود از سوی دیگر سهام نایکی، غول تولید پوشاک ورزشی به علت اختلال در زنجیره‌های تأمین ناشی از پاندمی کرونا به شدت سقوط کرد.
میانگین صنعتی داوجونز ۳۳ واحد یا ۰.۱ درصد رشد کرد و به ۳۴,۷۹۸ واحد رسید.
اس‌اندپی ۵۰۰ با رشدی ۰.۱۵ درصدی به ۴,۴۵۵.۴۸ واحد رسید، در حالی که کامپوزیت نزدک بدون تغییر در ۱۵,۰۴۷.۷۰ واحد بسته شد.
سهام آمریکا این هفته تحت تأثیر بحران اورگرند چین روز دوشنبه معاملات روزهای پر نوسان بازار سهام خود را با سقوطی سنگین آغاز کردند. سپس در اواسط هفته شاخصها جهش کرده و در انتهای هفته بازارها با آرامش همراه بودند.
این هفته کامپوزیت نزدک ۰.۰۲ درصد رشد کرد، اس‌اندپی ۰.۵ درصد بالا آمد و داوجونز ۰.۶ درصد به ارزش خود افزود.
دیدگاه شما