آشنایی با معایب هج کردن در بازار

میانگین کم کردن (Averaging Down)

پاسخ به این سؤال که آیا تصمیم‌گیری در مورد خرید سهام اضافی که قیمت آن ها در حال کاهش می‌باشد، درست است؟ جالب است و دو قسمت دارد. ابتدا به مفهوم زیربنای استراتژی می‌پردازیم و سپس در مورد اعتبار استراتژی میانگین کم کردن بحث می‌کنیم.

میانگین کم کردن در بورس و کاهش میانگین خرید سهام مشابه خرید پله‌ای است با این تفاوت که در این استراتژی شما به دلیل بنیاد خوبی که سهم دارد، انتظار دارید روند اصلاحی و نزولی سهم پایان یابد و صعودی شود.

اگر دررابطه‌با زمان و نحوه درست کاهش میانگین قیمت سهام یا همان استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down) و مزایا و معایب آن سؤالی دارید، حتماً ادامه این مطلب را بخوانید.

میانگین کم کردن (Averaging Down) در بورس چیست؟

میانگین کم کردن (Averaging Down) یک استراتژی برای خرید بیشتر دارایی است که قیمت آن در حال کاهش می‌باشد. در نتیجه متوسط قیمت خرید هر سهم کاهش می‌یابد.

خرید به هنگام افت قیمت یا زمانی که قیمت کاهش می‌یابد، می‌تواند در بازارهای گاوی سودآور باشد، اما در روند نزولی می‌تواند ضررهای خود را به همراه داشته باشد.

در این زمان افزودن سهام بیشتر باعث افزایش ریسک می‌شود و ممکن است سرمایه‌گذاران کم‌تجربه نتوانند تفاوت بین ارزش آشنایی با معایب هج کردن در بازار و علامت هشدار را هنگام افت قیمت سهام تشخیص دهند.

روش میانگین کم کردن در بورس:

استراتژی میانگین کم کردن در بورس به‌منظور کاهش میزان ضرر استفاده می‌شود. شما با کاهش میانگین خرید سهم، میزان ضرر خود را جبران می‌کنید.

استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down)زمانی اتفاق می‌افتد که سهمی با بنیاد خوب را خریداری کرده‌اید، اما به دلایلی از جمله فاز اصلاح یا دیگر دلایل روند قیمت سهم نزولی می‌باشد، بنابراین شما در قیمت‌های پایین‌تر اقدام به خرید سهم می‌کنید تا میانگین خرید خود را کاهش دهید و به هنگام برگشت روند سهم و خروج از فاز اصلاحی، به سود برسید.

به‌عنوان‌مثال، فرض کنید شما 1000 سهم را به قیمت 600 تومان (به‌ازای هر سهم) در مجموع 600,000 تومان خریداری می‌کنید. سپس سهم شما به قیمت 500 تومان (به ازاء هر سهم) کاهش می‌یابد.

مجدد 1000 سهم دیگر با قیمت 500 تومان (به ازاء هر سهم) و در مجموع 500,000 تومان خریداری می‌کنید. شما اکنون 2000 سهم دارید و در کل 1,100,000 تومان هزینه کرده‌اید. میانگین قیمت سهام که متعلق به شماست اکنون 550 تومان است.

• اگر قیمت سهم افزایش یابد، شما با استفاده از استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down) به بازده مناسبی از سرمایه خود دست خواهید یافت.
• اگر قیمت سهم به روند نزولی ادامه دهد، تصمیم می‌گیرید که مجدد میانگین خرید سهم را کاهش دهید یا با ضرری کمتر خارج شوید.

چه زمانی باید میانگین کم کنیم؟

مشکل این است که یک سرمایه‌گذار در درک تمایز بین افت موقتی قیمت و سیگنال هشداردهنده برای پایین آمدن قیمت‌ها توانایی کمی دارد.

قیمت و زمان مناسب برای کم کردن میانگین هیچ قانون خاصی ندارد. شما باید سهام شرکتی را که خریداری کرده‌اید، را ارزیابی و تحلیل کنید و دلایل سقوط قیمت را تعیین کنید.

اگر احساس می‌کنید سهم به دلیل واکنش بیش از حد بازار به اخبار یا رویدادی، در حال افت کردن می‌باشد، ممکن است خرید سهام بیشتر تصمیم درستی باشد. به همین ترتیب، اگر احساس می‌کنید هیچ تغییر اساسی در شرکت صورت نگرفته است، خرید در قیمت پایین‌تر می‌تواند یک فرصت عالی برای جمع‌آوری سهام بیشتر در یک معامله باشد.

زمانی می‌توانید تصمیم درستی در مورد میانگین کم کردن سهم بگیرید که از بنیاد سهم خود مطمئن باشید. زیرا در کوتاه‌مدت ممکن است سهم دچار افت قیمت شود اما اگر بنیاد خوبی داشته باشد، به شما اطمینان می‌دهد که در بلندمدت به اهداف قیمتی خود خواهید رسید. در این صورت شما می‌توانید با کم کردن قیمت میانگین خرید، مالک تعداد بیشتری از سهم شوید.

اما اگر از بنیاد سهم خود مطمئن نیستید، اقدام به میانگین کم کردن نکنید چون پس از افت قیمت، بازهم شاهد افت بیشتر ارزش و قیمت سهم خواهید بود.

این استراتژی اغلب موردپسند سرمایه‌گذارانی است که افق سرمایه‌گذاری بلندمدت و رویکرد ارزش محور در سرمایه‌گذاری دارند.

میانگین کم کردن یا خرید پله‌ای؟

همان‌طور که گفته شد، میانگین کم کردن و خرید پله‌ای تا حدودی مشابه هم هستند. تفاوت مهم خرید پله‌ای و میانگین کم کردن در زمان خرید می‌باشد.

در خرید پله‌ای، معامله‌گر به هنگام خرید سهم از روند آن اطمینان ندارد، به همین علت در زمان سفارش گذاری خرید خود، اقدام به خرید در قیمت‌های متفاوت یا به‌اصطلاح پله‌ای می‌کند تا در صورت افت قیمت، ضرر زیادی متحمل نشود.

اما در کم کردن میانگین خرید، معامله‌گر از بنیاد سهم خود اطمینان دارد. به همین خاطر زمانی که سهم در کوتاه‌مدت با افت قیمت مواجه می‌شود و در روند نزولی قرار می‌گیرد، با خرید سهم در قیمت پایین‌تر (نسبت به خرید اولیه یا قبل) و با افزایش تعداد سهم، میانگین قیمت سهام خود را کاهش می‌دهد تا در آینده به سود بیشتری دست یابد.

مزایا و معایب میانگین کم کردن:

انتخاب استراتژی میانگین کم کردن بستگی به دید معامله‌گر دارد.

تحلیل گران و معامله گران تکنیکالی، به دلیل اینکه می‌توانند چارت و نمودار سهم را بررسی کنند اغلب دید کوتاه‌مدتی دارند، انتخاب روش میانگین خرید سهم برای آنها مناسب نمی‌باشد و حتی ممکن است منجر به زیان هم شود.

تحلیلگران بنیادی به‌خاطر دید بلندمدتی که نسبت به سهام دارند از ارزش ذاتی و واقعی سهام خودآگاه هستند، انتخاب روش میانگین کم کردن برایشان مناسب و خوب خواهد بود.

مزیت میانگین کم کردن

مزیت اصلی کاهش میانگین قیمت سهام این است که یک سرمایه‌گذار می‌تواند قیمت میانگین خرید سهام را به میزان قابل‌توجهی کاهش دهد. در صورت پایان روند نزولی سهم، به بازده مناسبی دست می‌یابد.

با استفاده از این روش می‌توان پیش از آنکه قیمت سهم به قیمت اولیه خود برسد، با کم کردن میانگین خرید، میانگین قیمت سهام خود را کاهش دهید تا در بازه زمانی کوتاه‌مدت، متضرر نشوید و با برگشت روند سهم، با داشتن حجم بیشتری از سهم، سود بیشتری نیز کسب نمایید.

معایب میانگین کم کردن:

کاهش میانگین قیمت سهم تنها در صورتی مؤثر است که سرانجام سهم بازگردد و روند نزولی پایان یابد. بااین‌حال، اگر سهم به روند نزولی خود ادامه دهد، ضررها نیز بزرگ می‌شوند.

در مواردی که سهم همچنان به روند نزولی خود ادامه می‌دهد، یک سرمایه‌گذار ممکن است از تصمیم خود برای کاهش میانگین خرید سهم پشیمان شود و تصمیم به خروج از موقعیت بگیرد که در این صورت هم ممکن است با ضرر از سهم خارج شود.

یکی دیگر از معایب این روش، سرمایه‌ای است که باید برای خرید مجدد سهم استفاده شود. هرچه قیمت سهم افت پیدا کند، معامله‌گر مجدد اقدام به خرید می‌کند، تا به این صورت قیمت میانگین خرید خود را کاهش دهد. اما باید سرمایه کافی در اختیار داشته باشید تا بتوانید در موقعیت‌های مختلف، اقدام به خرید کنید.

از طرفی اگر روند نزولی سهم ادامه یابد، علاوه بر آنکه جبران ضرر نکرده‌اید، بلکه سرمایه بیشتری نیز ازدست‌داده‌اید.

بنابراین، برای سرمایه‌گذاران مهم است که به‌درستی مشخصات ریسک میانگین کم کردن را ارزیابی کنند. بااین‌وجود، گفتن این کار آسان‌تر از انجام‌دادن آن است و در طی افت بازار یا نزول آن، تصمیم‌گیری حتی دشوارتر هم می‌شود.

برای میانگین کم کردن چه نکاتی بایستی مدنظر قرار گیرد؟

هر زمانی و هر سهمی برای میانگین کم کردن مناسب نیست. این استراتژی تنها مناسب سهامی است که بنیادی هستند و شما از ارزش ذاتی و بنیادی سهم اطمینان دارید؛ بنابراین به هنگام تصمیم‌گیری برای کاهش میانگین خرید قیمت سهام، به نکات زیر توجه کنید و اگر سهمی ویژگی‌های زیر را دارد برای کم کردن میانگین خرید اقدام کنید:

• سهامی که بنیاد قوی دارند و جایگاه رقابتی خوبی دارند.
• نقاط حمایتی سهام را از دید تکنیکالی بررسی نمایید.
• ارزش کف و بنیادی سهام را مشخص کنید و اگر ارزش ذاتی و نقطه حمایتی خود را از دست نداده‌اند، اقدام به میانگین کم کردن نمایید.
• باتوجه‌به وضعیت سهم و صنعت آن همچنین عملکرد شرکت، سهم موردنظر ریسک افت بیشتر قیمت نداشته باشد.
• سهام پتانسیل رشد در بلندمدت را داشته باشند.
• روند بازار متعادل باشد. زیرا اگر بازار وارد فاز ریزشی شده باشد، حتی اگر سهام شما از نظر بنیادی هم ارزشمند باشد، تحت تأثیر شرایط بازار، روند نزولی آن ادامه‌دار خواهد بود.
• میانگین کم کردن قیمت خرید سهام محدود به 3 مرحله باشد.

نحوه محاسبه قیمت میانگین سهم

یکی از موارد مهمی که به هنگام کم کردن میانگین خرید سهام باید موردتوجه قرار گیرد، قیمتی است میانگین خرید شما به آن کاهش‌یافته است. محاسبه قیمت میانگین سهام؛

نتیجه‌گیری از میانگین کم کردن (Averaging Down)در بورس

زمانی که قیمت سهم بنیادی در کوتاه‌مدت در حال افت است، می‌توان با خرید سهم در قیمت کمتر و با افزایش تعداد سهام، قیمت میانگین خرید خود را کاهش داد و در بلندمدت به سود بیشتری دست‌یافت.

استفاده از تکنیک‌های دقیق مدیریت ریسک می‌تواند یک فرصت ارزشمند در طول زمان باشد. بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای از جمله وارن بافت که استراتژی‌های ارزش‌گرا را دنبال می‌کنند، از میانگین کم کردن به‌عنوان یک استراتژی بزرگ که در صورت اجرای صحیح آن و با گذشت زمان، به موفقیت دست خواهید یافت، استفاده کرده‌اند.

استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down)سهام یکی از روش‌های جلوگیری از زیان و یا خروج از ضرر است. اما باید این استراتژی را روی سهم بنیادی انجام دهید.

درک این نکته مهم است که خرید سهام هر شرکتی که قیمت آن در حال کاهش است و کم کردن میانگین خرید روی سهم هر شرکتی، استراتژی مناسبی نیست. حتی اگر میانگین قیمت خرید خود را پایین آورده‌اید، این احتمال وجود دارد که روند نزولی سهم ادامه‌دار باشد، پس حنما تحلیل مناسبی از سهم داشته باشید.

استراتژی‌های معاملاتی را تمرین کنید تا هنگامی‌که به بازار واقعی وارد می‌شوید، این موارد را مدنظر داشته باشید

تریدر صفر: دوره آموزشی مقدماتی فارکس

دوره ای که پیش رو دارید آموزش مقدماتی بازار جهانی مبادلات ارزی (فارکس) توسط مجموعه «فارکس سرویسز» با استفاده از منابع معتبر و معامله گران حرفه ای تهیه شده است. این دوره بهترین پیشنهاد برای شروع فعالیت در بازار فارکس از صفر است، زیرا تمامی مسایل و نکات با بهترین توضیحات ارائه شده است.

این دوره در 16 جلسه اصلی و چندین جلسه تکمیلی آماده شده که در زیر توضیحات هر بخش برای شما آورده شده است. با هدف طولانی نشدن جلسات اصلی و تمرکز بر نکات اصولی، همه راهنمایی های لازم و تکمیلی در جلسات تکمیلی به تناسب هر جلسه ارائه شده است.

آموزش فارکس و معرفی اولیه
در جلسه اول از دوره مقدماتی فارکس، شما با ویژگی های این دوره آموزشی آشنا می شوید. در این جلسه آموزشی در مورد آزادی شما در بازار های مای صحبت می شود و این که در فارکس، شما هستید که میزان درآمد و ضرر خود را تعیین می کنید، شما تعیین می کنید که در چه زمانی و در چه مکانی فعالیت کنید و کسب درآمد کنید.

کسب مهارت در معامله گری
یک معامله گر حرفه ای، همیشه به دنبال ساخت و ارتقای مهارت هایش است به خصوص مهارت های پایه ای، و به مانند یک فوتبالیست حرفه ای باید روی تک تک مهارت های خود کار کند تا در نهایت بتواند بهترین تصمیم را برای معاملات خود بگیرد. این دوره آموزشی، کاملا مبتنی برمهارت است.

مزایای بازار فارکس و سشن های معاملاتی
به نظر شما، بازار فارکس به نسبت بقیه بازارها چه مزایایی دارد؟ تا اواخر دهه 90 هیچ معامله گر خرده پایی در بازار فارکس وجود نداشت و معاملات فقط توسط سازمان های بزرگ انجام می شد و بعد از آن کم کم بروکرهای آنلاین خدمات رسانی خود به معامله گران خرد را شروع کردند.

به نوعی می توان گفت که معامله ی معامله گران خرده پا پدیده ای نو و تازه است، به همین خاطر است که این موضوع برای بیشتر افراد جذاب است و سعی در یادگیری و کسب درآمد از این بازار دارند. بازار فارکس دارای بیشترین حجم معاملاتی در میان تمام بازارهاست و در روز بیشتر از 6.6 تریلیون دلار حجم معاملات دارد. بازار فارکس یک بازار کاملا غیر متمرکز است و تحت کنترل هیچ نهاد یا سازمانی قرار ندارد.

از جمله مزایای بازار فارکس می توان به موارد زیر اشاره کرد :

• بازار 24 ساعته
• بدون واسطه بودن
• ضریب اهرمی
• نقدینگی بالا
• نوسانات بالا

نحوه کارکرد جفت ارزها در فارکس
معامله گری در فارکس با معامله در بازار بورس کمی تفاوت دارد، شما در بازار فارکس، یک ارز را در مقابل ارزی دیگر معامله می کنید.

در بازار فارکس چگونه سود یا ضرر می کنیم؟
اگر تحلیل شما این باشد که مثلا ارزش یورو در مقابل دلار افزایش خواهد یافت، شما باید روی جفت ارز یورودلار معامله خرید باز کنید، یعنی شما یورو را می آشنایی با معایب هج کردن در بازار خرید و دلار را می فروشید. جفت ارزها در بازار فارکس با 3 حرف مشخص می شوند که این موارد توسط ISO تعیین می شود. مثلا برای جفت ارز یورو از 3 حرف EUR استفاده می شود. و برای دلار آمریکا از USD استفاده می شود.
حالا، جفت ارز یورو در مقابل دلار را به صورت EURUSD نشان می دهیم. مثلا می گویند که EURUSD: 1.1425 ؛ چه مفهومی دارد؟ کمی به این موضوع فکر کنید، و اگر به پاسخ نرسیدید ویدیو جلسه را چندبار ببینید. در این مثال یورو ارز پایه و دلار ارز مقابل است.

اسپرد چیست؟
اسپرد در واقع تفاوت بین قیمت ASK (قیمت خرید) و BID (قیمت فروش) هست.
یک مثال: فرض کنید که شما قصد گرفتن پوزیشن خرید در یورودلار دارید، قیمت ASK الان 109.407 و قیمت BID برابر 109.404 هست. اگر پوزیشن خرید بگیرم، بروکر خرید من را به قیمت ASK یعنی 109.407 انجام می دهد و اگر پوزیشن فروش بگیرم در قیمت 109.404 معامله من را باز می کند. به تفاوت این دوتا عدد، یعنی .407 و .404 اسپرد می گویند.

چگونه بروکر مناسبی در فارکس انتخاب کنیم؟
در جلسه چهارم از دوره «تریدر صفر»، با موارد زیر آشنا می شویم:

• ویژگی های یک بروکر مناسب
• آشنایی با متاتریدر 4 و نحوه کار با آن
• آشنایی با انواع سفارش گذاری ها

بروکر یا کارگزار، در واقع واسطه معامله گران خرده پا، با بازار بین بانکی است و از طریق پلتفرمی که در اختیار ما قرار می دهد می توانیم معاملات خرید و فروش خود را انجام دهیم. در ایران به دلیل تحریم های بین المللی، و این که ممکن است تعداد زیادی از بروکر ها با ایران کار نکنند، باید با احتیاط بیشتری بروکر خود را انتخاب کنیم.

هشدار: در سال های گذشته، شاهد کلاهبرداری های متعددی از سمت بروکرهای غیرمعتبر که دارای مجوزهای لازم نیستند، بوده ایم. در انتخاب یک بروکر مناسب بررسی وضعیت رگولاسیون بروکر، تعداد بازارها و ابزارهای مالی که ارائه می کند، راه های واریز و برداشت و ….حائز اهمیت فراوانی است. در این جلسه آموزشی، تمام نکات مهمی که باید در انتخاب یک بروکر مدنظر قرار دهیم، با جزئیات بیان شده است و می توانید با دقت این جلسه را مشاهده بفرمایید.

متاتریدر 4، از جمله پلتفرم های معاملاتی محبوب است که در بین معامله گران حرفه ای شهرت خاصی دارد و می توانیم از طریق این پلتفرم معاملات خود را انجام دهیم. نکته مهم نحوه استفاده از پلتفرم متاتریدر 4 است که در جلسه چهارم از دوره از نحوه دانلود و افتتاح حساب معاملاتی تا آشنایی با اجزای مختلف متاتریدر و حتی سفارش گذاری ها، کامل بررسی شده است.

سبک معاملاتی آن ها متناسب با شخصیت
یکی از مشکلات شایعی که در بین معامله گران فارکس دیده می شود، این است که سبک معاملاتی آن ها متناسب با شخصیت، توانایی های روانشناختی، قدرت ذهنی و برنامه زندگی آن ها نیست.

• آیا شما یک معامله گر تمام وقت هستید که می توانید تمام طول مدت پای چارت بنشینید؟
• آیا شما کسی هستید که مشغول انجام کار دیگری هستید و دوست دارید که در بازار فارکس هم فعالیت کنید؟
• می دانید که در انتخاب سبک معاملاتی رعایت چه نکاتی مهم است؟

یکی از روش های معامله گری، روش معامله گری میان مدت یا Swing trade است که ما به دنبال روندهای ناشی از تغییر روند هستیم. در سبک معامله گری Swing trade، باید اغلب اوقات همگام با جریان سفارشات غالب در مارکت معامله کنید. در این سبک معاملاتی، معامله می تواند روزها و هفته ها باز باشد. روش دیگر معاملاتی، روش معاملاتی روزانه است. در این روش شما با تایم فریم های کوتاه کار میکنید که می تواند یک ساعته، نیم ساعته، یک ربعه، پنج دقیقه، سه دقیقه و یک دقیقه باشد.

روش دیگر معاملاتی، روش معامله گری بلند مدت یا Position Trading هست. هر کدام از روش هایی که عنوان شد، دارای شرایط استفاده مخصوص به خود است و در این ویدیو با مزایا و معایب هرکدام از این سبک های معاملاتی آشنا می شوید.

شما بعد از دیدن این ویدیو باید بتوانید به سوالات مهم زیر پاسخ دهید و به یک نتیجه گیری درست برسید:

• چگونه بتوانم سبک معاملاتی مخصوص به خود را پیدا کنم؟
• بهترین روش معاملاتی مخصوص من کدام است؟ چرا؟

انواع چارت ها و نموارها
ساده ترین نموداری که داریم، نمودار خطی یا Line Chart هست و احتمالا آن را در روزنامه ها و سایت های اقتصادی دیده اید و یک نمای ساده و کلی از گذشته قیمت در در اختیار ما قرار می دهد و چندان مناسب معامله گران نیست، چون اطلاعات زیاد و مورد نیاز را به ما نمی دهد.
نوع دیگری از نمودار که بررسی می کنیم، نمودار میله ای است؛ این چارت یاز یک خط عمودی تشکیل شده است که محدوده قیمتی را در یک تایم مشخص نشان می دهد.

معروف ترین و پرکاربردترین نموداری که با آن کار می کنیم، چارت کندل استیک است. نمودار کندل استیک، حرکات قیمت را بهتر نشان می دهد و که شامل بدنه کندل، محل باز شدن، محل بسته شدن و همچنین بیشترین و کمترین قیمت در طول آن سشن و بازه زمانی معاملاتی هستیم.

درک تایم فریم ها
خیلی از معامله گران بدون داشتن درک درستی از تایم فریم ها پا به میدان معامله گری می گذارند و تبعات زیادی را برای آنان دارد. در تحلیل تکنیکال، هدف اصلی ما بررسی رفتار حرکتی قیمت در گذشته و گرفتن تصمیم های معاملاتی جدید در حالت زنده بازار با توجه به آن هاست؛ و برای این مهم ما به فهم تایم فریم ها نیاز داریم.

هدف شما به عنوان یک معامله گر، انجام معاملات بلندمدت است یا میان مدت یا کوتاه مدت؟ بعد از تعیین این موضوع، شما باید به دنبال این باشید که بهترین تایم فریم برای معاملات شما چه تایم فریمی است. تایم فریم های مختلف در هم تنیده هستند و با هم ارتباط های تنگاتنگ دارند و در این جلسه آموزشی شما این ارتباطات را به خوبی درک خواهید کرد.

هر تایم فریمی اطلاعات خاص و ویژه ای را به ما می دهد؛ اطلاعاتی درباره رفتار حرکتی قیمت و جریان سفارشات. این که چه تایم فریمی مناسب شماست بستگی به این دارد که شما می خواهید یک معامله گر بلندمدت باشید یا یک معامله گر Swing trade باشید یا یک معامله گر روزانه.

آشنایی با سبک معاملاتی پرایس اکشن
به قسمت هشتم دوره «تریدر صفر» خوش آمدید. این جلسه، جلسه ای است که دیدگاه شما را به تحلیل تکنیکال تغییر می دهد، در این بخش شما با سبک معاملاتی پرایس اکشن بیشتر آشنا می شوید. شما در این جلسه با این موارد آشنایی پیدا می کنید:

• روندها و نحوه تشخیص آن ها
• ویژگی ها و شاخصه های روندها
• حرکات جنبشی و اصلاحی
• فهم نواحی حمایتی و مقاومتی

اساس سبک پرایس اکشن کریس کاپره، نگرش مهارت محور و تصمیم محور است، نه قانون مند و کمی در این روش شما با بررسی رفتارهای حرکتی قیمت، می توانید جریان سفارشات و تعادل و عدم تعادل در بازار را تشخیص دهید.

شما باید در خوانش چارت و ترجمه حرکات قیمت، به مهارت برسید، و مهارت کلید موفقیت شما در معاملات است. اساسا شما ابتدا روندهای موجود در بازار را شناسایی می کنید و با انواع آن و مفاهیم آن آَشنا می شوید، و سپس می توانید به کمک نکاتی که در بحث مومنتوم مطرح می شود، میزان قدرت و ضعف روند موجود را بررسی کنید.

روندها یا صعودی هستند، یا نزولی و یا خنثی ما به عنوان معامله گر، اغلب اوقات به دنبال بازار رونددار هستیم، چون این چیزی است که می توانیم از آن کسب سود کنیم.

جریان سفارشات و ارتباط آن با رفتارهای حرکتی قیمت
معمولا افراد جریان سفارشات را به خوبی درک نکرده اند و در اغلب دوره های آموزشی اطلاعاتی نه چندان درست در مورد این موضوع گفته شده است. در این دوره آموزشی، شما جریان سفارشات را به سبک معامله گران بانکی و هج فاندها فهم می کنید و با عینک یک معامله گر حرفه ای به بازار نگاه می کنید.

منظور از بازی اطلاعات چیست؟
تمام اتفاقاتی که در یک بازار رخ می دهد؛ چه تکنیکالی و چه فاندامنتالی، در نهایت توسط معامله گران تفسیر می شود و حاصل آن یک سفارش خرید یا فروش در بازار است. در بررسی جریان سفارشات، ما می توانیم به تمام این اطلاعات ارزشمند دست پیدا کنیم.

جریان سفارشات، در واقع مهم ترین آشنایی با معایب هج کردن در بازار محرکه قیمت است که کندل ها را شکل می دهد و ما با تحلیل جریان سفارشات، می توانیم دست برتر در مارکت را تشخیص دهیم و همگام با آن معاملات خود را انجام دهیم.

آشنایی با حرکات جنبشی و اصلاحی
در این جلسه شما با بخش اول از هرم رفتار حرکتی قیمت یعنی حرکات جنبشی و اصلاحی آشنا می شوید. موضوع بسیار مهم در این مورد، فهم جریان سفارشات در پس حرکات جنبشی و اصلاحی است.

مشخصات حرکات جنبشی:

• کندل های بزرگ
• بیشتر کندل ها هم رنگ هستند.
• محل بسته شدن کندل ها، در جهت روند غالب است.
• کندل های کوچک
• ترکیبی از کندل های صعودی و نزولی
• محل بسته شدن کندل ها، اغلب در وسط کندل است.

ساخت مهارت معاملاتی
معامله گری اصلا بازی هوش نیست، شما به کمی هوش نیاز دارید، معامله گری بیشتر بازی مهارت هاست. برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای، شما به مهارت های مختلفی نیاز دارید که باید با هم مرتبط باشند و یک هدف واحد را دنبال کنند. نکته مهم در ساخت مهارت های معاملاتی، این است که شما مهارت ها را به ترتیب آن ها پیش ببرید و ابتدا باید مهارت های پایه ای خود را تقویت کنید. در این جلسه شما متدی را برای ساخت مهارت های معامله گری خود می آموزید:

• آموزش و یاد گیری مفاهیم و دانش پایه
• داشتن تمرین های هدفمند جهت ساخت مهارت
• ثمر کار (نتیجه شفاف و واضح)

هدف نهایی هم این است که، مهارت های شما به سطح ناخودآگاه برسند و به عادت تبدیل شود و سپس تمام مراحل مورد نیاز به صورت اتوماتیک انجام می شود.

مدیریت ریسک و سرمایه
مدیریت سرمایه در فارکس جزو مواردی است که به گفته کریس کاپره، کسی بدون داشتن دانش و اطلاعات و رعایت نکات مهم در آن نمی تواند در فارکس به سوددهی برسد. شما در این جلسه با مهم ترین موضوعات در این زمینه آشنا می شوید از جمله :

• میانگین +R و نسبت ریسک به ریوارد
• آشنایی با ریسک ورشکستگی
• ارتباط میان وین ریت و نسبت ریسک به ریوارد و ریسک ورشکستگی
• در هر معامله مجاز به چه مقدار ریسک هستیم؟
• نحوه محاسبه ریسک روزانه و هفتگی و ماهانه
• در محاسبات خود، نسبت دلاری بهتر است یا درصدی؟

در دوره مدیریت سرمایه و ریسک و احساسات پیشرفته ما، شما به صورت بسیار حرفه ای تر با مفاهیم این حیطه آشنا می شوید و می توانید بهتر و حرفه ای تر، معاملات و پرتفوی خودتان را مدیریت کنید و در زمینه مدیریت ریسک مالی و مدیریت سرمایه به مهارت برسید.

اهمیت مهارت های ذهنی در معامله گری
نگرش های ذهنی، به مانند مدیریت ریسک و سرمایه، تاثیر بسزایی در عملکرد معامله گری ما دارد و درک این موضوع می تواند به ما کمک کند که معاملات منطقی تری داشته باشیم. در این جلسه آموزشی، درباره نگرش های ذاتی انسان که از انواع عصبی، بیولوژیکی و روانشناسی هستند صحبت می شود.

یکی از مهم ترین نگرش ها که به نوعی با تکامل ما در ارتباط است، نگرش منفی نگرانه است و این موضوع هم با ذات ما مرتبط است و معمولا انسان ها به عواملی که به آن ها ضرر می رساند بیشتر از عواملی که کمک می کنند، اهمیت می دهند.

در این جلسه درباره نگرش منفی نگرانه، منشا آن و همچنین تاثیر آن بر ذهن و بدن صحبت می شود. موضوع بعدی که مطرح می شود، بیزاری از ضرر است و به نوعی شاخه ای از نگرش منفی نگرانه است. موضوعاتی که در این جلسه در مورد آن بحث می شود شامل:

• نگرش منفی نگرانه
• بیزاری از ضرر
• بیزاری از حسرت خوردن
• نگرش تایید گرفتن
• نگرش گذشته نگرانه
• ترس از دست دادن

بدون شک موضوعات روانشناسی معامله گری یکی از مشکل های بزرگی است که اکثر معامله گران با آن روبه رو هستند و شاید نقطه تمایز معامله گران موفق و غیرموفق دقیقا همین موضوع باشد. در این جلسه آموزشی شما با عوامل ذهنی که مانع عملکرد صحیح ما می شوند آشنا می شوید و دیدن این جلسه آموزشی از دوره مقدماتی فارکس، می تواند به شما یک نگرش جدید درباره معامله گری بدهد.

هج کردن (Hedging) در بازار ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

رشد و گسترش روزافزون بازار ارزهای دیجیتال موجب پیدایش راه‌های جدید برای کسب درآمد شده است. اما به همان نسبت احتمال از دست رفتن سرمایه و ضرر هم افزایش پیدا می‌کند. بنابراین به‌عنوان یک سرمایه‌گذار باید به‌طور مداوم دنبال راه‌هایی برای حفظ سرمایه یا به حداقل رساندن ریسک معاملات خود باشید. ایده هج کردن (Hedging) در بازار رمزارزها هم از همین جا شکل گرفته است. هج کردن در واقع نوعی استراتژی برای پوشش آشنایی با معایب هج کردن در بازار ریسک است. در ادامه این مقاله به این می‌پردازیم که Hedging چیست، چه اهمیتی دارد، انواع هج کردن چیست و مزایا و معایب آن را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید.

دانلود و مشاهده عناوین ماهنامه ” اقتصاد دیجیتال” شماره ۱۲، شهریورماه ۱۴۰۰

هج کردن یا Hedging چیست؟

بیشتر وقت‌ها دانستن معنای لغوی یک کلمه باعث می‌شود مفهوم آن کلمه را بهتر درک کنیم؛ Hedging به فارسی به معنی پوشش دادن و مصونیت بخشی از چیزی به‌کار می‌رود. مثلاً شاید عبارت Hedge Fund یا صندوق پوشش ریسک را شنیده باشید. صندوق پوشش ریسک نوعی ساختار سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذاران کلان دارایی‌های خود را در آن سرمایه‌گذاری کرده و از استراتژی‌های مختلف سود به دست می‌آورند.

هج کردن را می‌توان نوعی استراتژی پوشش ریسک قلمداد کرد. به‌عبارت ساده Hedging اقدامی است که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری انجام می‌شود. مثلاً در مورد بیت کوین، هج کردن به‌معنای فروش بیت کوین به‌منظور کاهش ریسک هودل کردن آن است. در حالت ایده‌آل، با این اقدام سود خود را افزایش داده یا به حداکثر می‌رسانید. البته نباید فراموش کرد که ممکن است سودی که با استراتژی هج کردن به‌دست می‌آورید نسبت به زمانی که بدون پوشش ریسک عمل می‌کنید، کمتر باشد.

سوالی که پیش می‌آید این است که چرا و چه زمانی باید از Hedging آشنایی با معایب هج کردن در بازار استفاده کنیم؟ مثلاً وقتی بازار صعودی است و قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، شما کوین‌های خود را هولد می‌کنید. اما زمانی که افت قیمت را پیشبینی می‌کنید، می‌خواهید تا جایی که می‌شود رمزارزهای خود را به قیمت بالاتر بفروشید. سپس زمانی که قیمت افت کرده و آغاز مجدد افزایش قیمت را پیشبینی می‌کنید، بیت کوین را در نرخ کمتر می‌خرید. اگر بتوانید این کار را انجام دهید، در نهایت بیت کوین‌های بیشتر و احتمالاً سود بیشتری خواهید داشت. در واقع با هج کردن می‌خواهید از ضررهای بزرگ در بازار نزولی جلوگیری کنید.

کاربرد Hedging چیست؟

هج کردن روشی برای کسب سود در زمانی است که یک تغییر احتمالی نامطلوب در قیمت دارایی پیش‌بینی می‌شود و شما مجبور هستید که از شانس دستیبابی به سودهای بسیار بیشتر برای حفظ دارایی کنونی، چشم‌پوشی کنید. Hedging در معاملات کریپتو به دلایل زیر ضرورت دارد:

• محافظت از دارایی برای جلوگیری از ضررهای بزرگ

همانطور که می‌دانید بازار کریپتوکارنسی بسیار پرنوسان است و قیمت ارزهای دیجیتال در عرض چند دقیقه افزایش یا کاهش چشم‌گیری را تجربه می‌کند. این نوسانات قیمت باعث افزایش ریسک از دست دادن یک پوزیشن می‌شود. بنابراین تریدرها برای جلوگیری یا حتی معکوس کردن فرآیند ضرردهی در چنین رویدادهایی از تکنیک هج کردن استفاده می‌کنند.

اهمیت حفاظت از سود بیشتر زمانی است که مثلاً سود کسب شده حاصل از پامپ قیمت رمزارز باشد. در این صورت، تریدر از استراتژی پوشش ریسک برای حفاظت از سود به‌دست آمده در برابر سقوط یا اصلاح استفاده می‌کنند. با این حال، این کار مقدار سود احتمالی که می‌توان به‌دست آورد را کاهش می‌دهد. اما کسب سود کم بسیار بهتر از دست دادن تمام دارایی‌هاست.

اصول Hedging چیست؟

اگر درباره پوزیشن خود بیش از حد نگرانید، بستن کامل یا کاهش اندازه آن گزینه مطمئن‌تری است. اما اگر می‌خواهید دارایی خود را حفظ کنید و سودی واقع‌بینانه کسب کنید هج کردن می‌تواند به شما کمک کند. پیش از اعمال استراتژی‌های پوشش ریسک، اصول زیر را به یاد داشته باشید:

تریدر باید پوزیشنی را باز کند که برعکس پوزیشن فعلی او باشد. مثلاً اگر افزایش قیمت را پیشبینی می‌کنید، باید در موقعیت خرید یا لانگ قرار بگیرید.

تریدرها و سرمایه‌گذاران برای تعیین یکپارچگی بازار، سرعت معاملات و قدرت نقدشوندگی دارایی، نقدینگی رمزارزهای جدید را بررسی می‌کنند. اهمیت این کار در معامله دارایی در سریع‌ترین زمان ممکن و بدون لغزش یا اسلیپیج (Slippage) است.

مشخص است که تنوع‌بخشی به پرتفولیو یکی از بهترین تکنیک‌های مدیریت سرمایه است. شما می‌توانید پوزیشن‌های مختلف را برای بیت کوین، اتریوم، Link و سایر توکن‌های موجود بازار باز کرده تا سبدی متنوع داشته باشید.

معرفی انواع استراتژی‌های هج کردن

حال که متوجه شدید مفهوم Hedging چیست، لازم است بدانید که روش‌های مختلفی برای کسب سود از هج کردن وجود دارد. در ادامه به ۴ استراتژی هج کردن محبوب می‌پردازیم:

فروش استقراضی یا Short Selling

فروش استقراضی نوعی تکنینک معاملاتی است. معامله‌کننده در این استراتژی پیشبینی می‌کند که قیمت دارایی مورد نظر خود کاهش خواهد یافت. بنابراین آن را قرض می‌گیرد تا بفروشد. سپس با قیمت کمتر دارایی را بازخرید کرده و علاوه‌بر پرداخت قرض، از اختلاف قیمت فعلی سود می‌کند.

معاملات آتی در Hedging

قراردادهای آتی (Futures) بخشی از ابزارهای معاملاتی هستند که به‌عنوان معاملات مشتقات شناخته می‌شوند. اصطلاح قرارداد آتی به توافقی برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ مشخص در یک قیمت معین اشاره دارد. از آن‌جایی که بازار ثانویه وجود دارد، قراردادهای آتی را می‌توان قبل از تاریخ توافق شده فروخت.

به دلیل نوسانات ارزهای دیجیتال، اکثر تریدرها زمانی که قیمت‌ها پایین است خرید می‌کنند و زمانی که قیمت‌ها بالا هستند می‌فروشند. با این حال، چنین خرید و فروش‌هایی می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران سود احتمالی خود را از دست بدهند. معاملات آتی ارزهای دیجیتال به شما این امکان را می‌دهد که پوزیشن خود را تا تاریخ معینی حفظ کرده و با این کار سود احتمالی حاصل از سرمایه‌گذاری را به حداکثر برسانید.

قراردادهای دائمی

قراردادهای دائمی، نوعی از معاملات مشتقات هستند که به شما امکان می‌دهند ارزش یک دارایی پایه را بدون تعیین تاریخ بخرید یا بفروشید. شما می‌توانید انتخاب کنید که کی وارد شوید یا از آن خارج شوید. قراردادهای دائمی قدرت خرید بیشتری (به کمک معاملات اهرمی) را نسبت به معاملات اسپات به شما ارائه می‌دهند. چون می‌توانید بهتر از بازار نوسان‌گیری کنید.

معاملات آپشن

آپشن نوع دیگری از معاملات مشتقات در کریپتو هستند. تریدرها این حق را دارند که دارای اصلی را با قیمتی خاص قبل از یک تاریخ معین بخرند یا بفروشند. اما اجباری برای این کار وجود ندارد. می‌توانید از معاملات آپشن به‌عنوان راهی برای محدود کردن ضرر در بازارهای نزولی استفاده کنید.

مفهوم Fully Hedged یعنی چه؟

عبارت Fully Hedged در معاملات رمزارزها به‌معنای این است که تریدر به‌صورت همزمان پوزیشن شورت و لانگ باز کرده است. معامله‌گران این کار را زمانی انجام می‌دهند که پیشبینی مسیر حرکت قیمت بسیار دشوار باشد. مثلاً با کاهش ناگهانی قیمت اتریوم، معامله‌گر در پوزیشن شورت سود کرده در حالیکه با باز کردن پوزیشن لانگ ضرر می‌کند. زمانی که تریدر مطمئن می‌شود که قیمت از این پایین تر نمی‌رود می‌تواند پوزیشن خود را ببندد. در مورد لانگ هم تریدر صبر می‌کند تا قیمت در نقطه ورود اصلاح شود و سپس از پوزیشن لانگ خارج شود یا منتظر می‌ماند تا قیمت بالاتر رفته و از آن سود کسب کند.

مزایای Hedging چیست؟

• استفاده از ابزارهای مشتقات مانند معاملات آتی به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران امکان می‌دهد تا ریسک را کاهش دهند.
• این استراتژی یک روش موثر برای کسب سود واقع بینانه است.
• تاثیر نوسانات قیمت بر پرتفولیوی تریدر را کاهش می‌دهد.
• هج کردن بینش جدیدی را در مورد تحرکات بازار ایجاد می‌کند.
• شروع و استفاده از این استراتژی آسان است.
• برای رمزارزهای بسیاری می‌توانید از این استراتژی استفاده کنید.

معایب هج کردن چیست؟

• هج کردن، میزان سود احتمالی را محدود می‌کند.
• در این استراتژی باید بازار را رصد کنید.
• به‌عنوان استراتژی کوتاه‌مدت مفید نیست.
• از آن‌جایی که برای هج کردن باید یک پوزیشن دیگر باز کنید، اسپرد (اختلاف قیمت میان بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش) از هر دو معامله حاصل می‌شود. اگر بازار تغییر نکند، اجرای معامله Hedge ضرورتی ندارد و اسپرد بیشتری کسر می‌شود.

آیا Hedging هیچ ریسکی ندارد؟

مفهوم Hedging و اصول آن بسیار ساده به‌نظر می‌رسد. مگر چیزی جز فروش در قیمت بالا و خرید در قیمت پایین‌تر است؟ واقعیت این است که هج کردن یک استراتژی معاملاتی پیشرفته است. شما باید به‌طور مداوم بازار را رصد کنید، اخبار را دنبال کنید، پروژه را از نظر تکنیکال و فاندامنتال تحلیل کنید، چارت قیمتی را بررسی کنید و از همه مهم‌تر تجربه ترید داشته باشید. باید اصول تحلیل تکنیکال را بدانید تا بتوانید پیش‌بینی کنید چه زمانی قیمت برای هج کردن کاهش می‌یابد.

درست است که سرمایه‌گذاران از استراتژی هج کردن برای کاهش ریسک استفاده می‌کنند، اما هیچ تضمینی برای بدون ریسک بودن این روش نیست. بهترین رویکرد هنگام به‌کارگیری این استراتژی، در نظر گرفتن مزایا و معایب پوشش ریسک برای هر دارایی به‌صورت جداگانه است.

همچنین باید بررسی کنید که آیا مزایای Hedging به هزینه‌هایی که به همراه خواهد داشت می‌ارزد یا خیر. نباید فراموش کنید در برخی موارد، مثل زمانی که بازار خنثی است هدج کردن می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد.

جمع‌بندی

در این مقاله به این پرداختیم که چگونه تریدرها می‌توانند با به‌کارگیری Hedging از دارایی‌های خود در برابر ریسک محافظت کنند. در واقع این استراتژی پوشش ریسک، احتمال ضررهای هنگفتی که ممکن است در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال متحمل شوید را کاهش می‌دهد. آیا تا به‌حال از مفهوم Hedging در معاملات خود استفاده کرده‌اید؟

چگونه تریدرها با استفاده از لوریج در فارکس معامله می کنند؟

امکان و قدرتی که در بازار های مالی به معامله گران داده می شود تا بیش از سرمایه اولیه خود تجارت کنند. لیوریج یا لوریج [Leverage] به معنای اهرم است.

لوریج چیست؟

اهرم یا لوریج (Leverage in forex) در بازار فارکس به مقدار سرمایه ای گفته می شود که بروکر در اختیار معامله گران می گذارد تا با استفاده از آن معاملات بزرگتری را انجام دهند.

نکات مهم در مورد لوریج در فارکس

• لوریج، سرمایه قرضی است که با استفاده از آن معاملاتی فراتر از موجودی حساب انجام می شود.
• بروکر این سرمایه را به واسطه مارجین برای تریدر فراهم می کند.
• تریدرها اغلب با هدف کسب سود از تغییرات کوچک و کوتاه مدت از اهرم در فارکس استفاده می کنند.
• ریسک همیشه همراه استفاده از اهرم وجود دارد.

اهرم یا لوریج چگونه به معامله گران ارائه می شود؟

بروکرها معمولا نسبت های گوناگونی را برای لوریج ارائه می دهند. اما این سرمایه را بر پایه موجودی حساب معاملاتی تریدر محاسبه می کنند. مثل لوریج 1:100 که موجودی حساب را 100 برابر می کند.

نتیجه	اهرم	بالانس (موجودی حساب)
10,000	1:100	100
20,000	1:100	200
100,000	1:200	500
500	1:1	500

در صورتی که بالانس حساب معاملاتی 500 باشد و تریدر از لوریج استفاده نکند (1:1) در نتیجه تامین کل حجم معامله بر عهد تریدر است. در بازار نسبت های مشخصی برای معامله کردن وجود دارد که باید طبق همان ها ترید صورت بگیرد. (البته برخی از کارگزارها نسبت های دلخواه ارائه می دهند)

رابطه مارجین و لوریج در فارکس

مارجین بخش کوچکی از کل حجم یک قرار داد است که به عنوان تضمین لوریج و ریسک احتمالی در معامله توسط بروکر تا پایان معامله بلوکه می شود.

لوریج و مارجین بخش اساسی یک CFD است که معمولا بین یک ارائه دهنده CFD و یک تریدر بسته می شود. در اینجا یک طرف تعهد می کند اختلاف بین ارزش اوراق را بین موقعیت باز و بستن معامله به طرف دیگر پرداخت کند.

در تصویر زیر نمونه ای از لوریج های ارائه شده به همراه مارجین آورده شده است:

از سمت چپ ستون سبز رنگ به این معنا است که اگر از اهرم استفاده نکنیم باید کل حجم یک قرارداد را باید تامین کنیم. در ستون دوم اهرم 1:10 در نظر گرفته شده یعنی اگر هر حجمی برای معامله انتخاب شود یک دهم آن به عنوان مارجین در اختیار بروکر قرار می گیرد.

انجام یک معامله با اهرم در فارکس

بدون در نظر گرفتن نوع پوزیشن (خرید یا فروش و همچنین قیمت) بررسی را ادامه می دهیم. برای باز کردن یک معامله ابتدا باید حجم آن را مشخص کنیم. شرایط زیرا در نظر بگیرید:

1. یک حساب تجاری در بروکر باز می کنیم.
2. 100 دلار به عنوان اعتبار اولیه واریز می کنیم.
3. اهرم 1:200 را برای انجام معامله در نظر می گیریم.

اگر بخواهیم 0.01 لات معامله در جفت ارز دلار ین انجام دهیم، اهرم چگونه به ما کمک می کند؟ خب ما باید یک قسمت از 200 قسمت معامله را به عنوان مارجین تا پایان ترید در اختیار بروکر قرار دهیم.

این مقدار برابر با 5 دلار می شود و 995 دلار دیگر را از بروکر قرض می گیریم تا با استفاده ازآن معامله خود را انجام دهیم.

معایب لوریج در بازار فارکس

اگرچه توانایی کسب سود قابل توجه با استفاده از اهرم امکان پذیر است، اما می تواند علیه تریدر نیز کار کند. به عنوان مثال، اگر یکی از معاملات در جهت خلاف آنچه که پوزیشن گرفته ایم حرکت کند، به میزان زیادی احتمالی زیان را تقویت می‌کند. برای جلوگیری از یک فاجعه، معمولاً تریدرها از دستورات توقف ضرر (استاپ لاس) برای کنترل ضرر استفاده می کنند. استاپ لاس یک اوردر برای خروج از موقعیت در سطح قیمتی معین است. به این ترتیب، یک تریدر می تواند زیان یک معامله را محدود کند.

لوریج چگونه در سود و زیان تاثیر می گذارد؟

اشکال اصلی و گسترده اهرم، پتانسیل آن برای افزایش ضررها در صورت معکوس شدن روند بازار نسبت به تفکر معامله گر است. ویژگی اهرم، افزایش قرار گرفتن یک موقعیت خاص در معرض سود یا زیان، فراتر از سطح سرمایه است.

وقتی بازار بر خلاف موقعیت های باز ما حرکت کند، چه با معاملات CFD، شرط بندی، معاملات نقدی فارکس یا هرگونه معامله اهرم دار دیگر، اگر تجربه کافی برای مدیریت موقعیت پیش آمده نداشته باشیم، اهرم تبدل به فشار به تک تک سلول های مغزمان می شود. کنترل این وضعیت بدون درک خاصیت اهرم و برنامه پشتبان بسیار سخت خواهد بود.

لوریج چگونه در سود و زیان تاثیر می گذارد؟ اهرم به صورت مستقیم در سود و زیان تاثیر ندارد، بلکه به واسطه افزایش امکان ریسک زیان بار می شود.

مثال : دو حساب معاملاتی داریم که بالانس هر دو یکسان است ولی در حساب اول اهرم 1:200 و در حساب دوم اهرم 1:500 است، حال اهرم چگونه در سود و زیان تاثیرگذار است؟

زمانی که اهرم 1:500 را به جای 1:200 انتخاب می کنیم به این معناست که در هر ترید مارجین کمتری نزد بروکر بلوکه می شود و مارجین آزاد بیشتری برای معاملات دیگر به صورت همزمان در اختیار است. این موضوع به ظاهر مناسب است.

با انتخاب اهرم 1:500 به جای 1:200 در واقع داریم توان معاملاتی بالاتر را می پذریم زیرا قصد پوشش ریسک های سنگین را داریم بنابراین به دلیل اینکه با اهرم های بالا می توانیم حجم های معاملاتی سنگین تر را پوشش دهیم امکان این که حساب معاملاتی را تحت خطر قرار می دهیم بالا می رود.

به عبارت دیگر اهرم های بالاتر محدودیت های کمتری از نظر انتخاب حجم معاملاتی دارند و همین کاهش محدودیت افزایش ریسک را به همراه می آورد.

اگر سقف و محدودیت اهرم 1:100 امکان را رفتن روی زمین باشد سقف اهرم 1:1000 راه رفتن روی طناب در ارتفاع 20 متری است.

پس می توانیم نتیجه بگیریم زمانی اهرم بالا را انتخاب می کنیم به دنبال کسب پول زیاد هستیم (سود زیاد = زیان زیاد)

مزیت لوریج در فارکس

تا به اینجا متوجه آسیب پذیری یک تریدر در استفاده از Leverage و خطرات آن شدیم. موضوع Leverage در خوب بودن یا نبودن خلاصه نمی شود یعنی چیزی به عنوان معایب یا مزایی اهرم وجود ندارد. واقعیت روش و تصمیمات فردی تریدر می باشد که نسبت به شرایط مختلف و با داشتن برنامه های دقیق، مهارت و دانش، از اهرم به عنوان یک ویژگی در جهت کسب سود استفاده می کند.

کیفیت Leverage در برآیند کاری یک معامله گر بررسی می شود.

نحوه استفاده از اهرم کیفیت آن ار مشخص می کند و به نیاز معامله گر پاسخ می دهد که همواره دو نتیجه را در بردارد:

سود و زیان بخشی از کار می باشد و هر دو حاصل تصمیات یک تریدر است، بنابراین مجموعه رفتار ما حاصل کار را مشخص می کند. مدیریت سرمایه، روانشناسی فردی و بازار، نقشه های معاملاتی و برنامه های بررسی ریسک همه از مواردی هستند که در برآیند کار ما تاثیر می گذارند.

افراد زیادی جذب فارکس می شوند و این امکان را لوریج برای آنها فراهم می کند. این بدان معناست که Leverage توانایی بالایی در جذب سرمایه های کوچک و خرد دارد.

توجه به این دو نکته بسیار مهم است

• 90 درصد از افرادی که وارد آشنایی با معایب هج کردن در بازار بازار فارکس می شوند با تجربه تلخ از آن خارج می شوند.
• قابلیت اهرم: توانایی جذب سرمایه های کوچک است.

این دو مورد را در کنار هم قرار دهید تا متوجه خطر Leverage برای سرمایه خود شوید.

اهرم زمانی که تریدر هیچ گونه کنترلی بر روی احساسات خود ندارد همانند یک اسلحه وارد عمل می شود و کار آن را تمام میکند بدون این که متوجه حضورش شود.