تنظیم دستورات توقف ضرر و کسب سود

سفارش توقف محدود

یادگیری فارکس به زبان ساده با تجارت آفرین

معامله در فارکس یک راهکار ساده برای کسب درآمد نیست، اما اگر با آموزش فارکس به درک و سطح مناسبی در این بازار برسید دیگر برای انجام هر معامله عذاب نخواهید کشید و میتوانید با اطمینان معامله کنید.

معامله در فارکس یک راهکار ساده برای کسب درآمد نیست، اما اگر با آموزش فارکس به درک و سطح مناسبی در این بازار برسید دیگر برای انجام هر معامله عذاب نخواهید کشید و میتوانید با اطمینان معامله کنید. اگر زمان کافی را به مطالعه بازار، یادگیری تکنیک های معاملاتی و تقویت شخصیت خود اختصاص دهید، حتی ممکن است این بازار را سرگرم کننده و هیجان انگیز بدانید.

به ما اجازه دهید با این مقاله شما را در مسیر درست راهنمایی کنیم. این پست برگرفته از مقاله فارکس به زبان ساده از سایت تجارت آفرین است.

1. بخوانید و تحقیق کنید.

اگر انگیزه اصلی شما برای انجام معاملات فارکس بر اساس افسانه های معامله گرانی مانند جورج سوروس است که طبق گزارش ها یک میلیارد دلار در یک روز به دست آورده اند، کاملاً قابل درک است. اما باید اذعان کنیم که این درآمدهای بزرگی نیازمند سال ها تلاش و تجربه است. افرادی که در یک معامله به سود بالایی میرسند به این دلیل موفق شدند که ارزهای مورد علاقه خود را مطالعه کردند و استراتژیک عمل کردند. حتی کسانی که به سرعت در بازار فارکس کسب درآمد کرده اند، قبل از موفقیت، منحنی یادگیری را پشت سر گذاشتند.

در واقع هیچ میانبر و راه حل سریعی در این بازار وجود ندارد: تحقیق و یادگیری پیش نیاز معامله است. منابع رایگان زیادی به صورت آنلاین موجود است، مانند سایت هایی مانند سایت تجارت آفرین، انجمن ها و ویدیوهای توضیحی که به رایگان شما را در مسیر موفقیت در معامله کردن قرار میدهد.

در اینجا چند استراتژی فارکس وجود دارد که باید در مورد آنها بدانید:

• اسکالپینگ یا نوسانگیری
• معاملات روزانه
• معاملات نوسان
• معاملات روند
• معاملات موقعیت

2. یک کارگزار فارکس قابل اعتماد پیدا کنید.

برای معامله در فارکس، باید در یک بروکر مجاز ثبت نام کنید. کارگزار شما پلتفرم و ابزارها و همچنین جفت ارزهایی را که می توانید با آنها معامله کنید را فراهم می کند.

بسیاری از معامله گران که تازه وارد بازار فارکس میشوند، به دنبال بروکرهایی هستند که کمترین میزان سپرده اولیه را برای حساب باز کردن ارائه دهند و لوریج بالایی نیز برای معامله کردن داشته باشند. اما دیپازیت اولیه و لوریج بالا معیارهای بدی برای انتخاب یک بروکر است. در آموزش فارکس به زبان ساده باید به این نکته اشاره کنیم که کمترین دیپازیت و بالاترین لوریج را میتوانید در یک حساب دمو پیدا کنید، زیرا تنها این حساب است که برای چنین طرز تفکری مناسب است.

در یک حساب دمو فارکس شما بدون دیپازیت اولیه و با بالاترین لوریج میتوانید معامله انجام دهید و هیچ پولی را نیز از دست نخواهید داد. اما برای انتخاب یک بروکر فارکس باید به مواردی خارج از این دو موضوع نگاه کنید. معیارهایی مانند شهرت بروکر، میزان اسپرد، خدمات مشتری، پلتفرم های معاملاتی، جفت ارزهای موجود و برخی موارد دیگر.

به خاطر داشته باشید که برخی از کارگزاران، فقط جفت ارزهای اصلی را ارائه می دهند (بدون جفت ارزهای نامتعارف) و برخی دیگر همه جفت های اصلی را ارائه نمی دهند. همچنین ممکن است هر چه بیشتر در مورد معاملات فارکس مطالعه و تحقیق کنید، به جفت ارزهای خاصی تنظیم دستورات توقف ضرر و کسب سود متمایل شوید (جفت هایی که پایدار هستند و پیش بینی حرکت آنها آسان است). باید مطمئن شوید که بروکر شما جفت هایی را که می خواهید با آنها معامله کنید، ارائه می دهد.

در نهایت، شما یک بروکر قابل اعتماد و معتبر می خواهید. هنگامی که در معاملات واقعی در حال انجام معاملات عمده یا معاملات با لوریج هستید، به کارگزاری نیاز دارید که معامله را دقیقا در زمانی که به آن نیاز دارید و به سرعت انجام دهد. بروکری که در پرداخت های خود تاخیر نداشته باشد و سفارشات را به درستی پردازش کند.

3. یک حساب آزمایشی ایجاد کنید و تجارت کنید.

وقتی دانش قابل توجهی کسب کردید و تا آنجا که می توانید درباره استراتژی های معاملاتی خاص یاد گرفتید، قدم بعدی شما باید این باشد که خودتان آنها را در یک پلت فرم معاملاتی قانونی آزمایش کنید.

ما به شدت توصیه می کنیم یک حساب مجازی برای معاملات فارکس ایجاد کنید. با یک حساب دمو فارکس می‌توانید تجربه عملی در انتخاب جفت‌ها، انتخاب اندیکاتورها، خواندن داده‌ها، و شناسایی و پیش‌بینی حرکات بازار (به عنوان مثال، روندهای صعودی، نزولی، قله‌ها و کف ها) کسب نمایید.

مزیت ساختن یک حساب آزمایشی این است که می توانید بدون خرید یا فروش جفت ارز، خود را وارد بازار کنید. می‌توانید یک معامله آزمایشی را امتحان کنید تا امعنی اسپرد بروکر خود را بهتر درک کنید. میتوانید در مورد سفارشات توقف ضرر تصمیم بگیرید و با استفاده از ابزارهای موجود در پلتفرم معاملاتی فارکس، اندیکاتورها را تنظیم کنید. حساب های دمو برای اجرای آزمایشی در معاملات فارکس عالی هستند. با تمرین و مطالعه مکرر، می توانید توانایی معامله کردن را در خود توسعه دهید و روندها را با دقت پیش بینی کنید.

4. شروع به معامله کنید.

شما تکنیک‌های معاملاتی را مطالعه کرده‌اید، یک حساب باز کرده‌اید، با یک حساب آزمایشی تمرین کرده‌اید و اکنون راه و روش معاملات فارکس را می‌شناسید. شما آماده انجام اولین معاملات رسمی خود هستید.

اگر هنوز اعتماد بنفس کافی ندارید معاملات را شروع نکنید. اما اگر آماده هستید از کوچک شروع کنید، اگرچه اگر به اندازه کافی با حساب آزمایشی خود تمرین کرده باشید، ممکن است اعتماد به نفس بیشتری داشته باشید تا حرکات جسورانه‌تری انجام دهید و ریسک‌های بزرگ‌تری انجام دهید.

منتظر اشتباهات در اولین معاملات خود باشید، اما مطمئن شوید که دستورات توقف ضرر خود را به درستی تنظیم کرده اید تا حساب شما در همان روز اول معامله آسیب نبیند.

یادآوری های نهایی

مانند هر شکلی از سرمایه گذاری، شما باید منابع مشخصی را به معاملات فارکس اختصاص دهید. این منابع مانند پول زمان و تلاش برای مطالعه بازار و یادگیری نحوه معامله کردن است. همانطور که قبلا نیز اشاره شد برای موفقیت در بازار فارکس هیچ میانبری وجود ندارد و اگر با پیشینه یا دانش صفر شروع کنید، ممکن است مجبور شوید یک شیفت شب اضافه نیز در محل کارتان بردارید.

تلاش‌های شما در این بازار به هدر نمی‌رود و می‌توانید بازدهی را در قالب سود دریافت کنید. اولین قدم ها را برای معامله فارکس بردارید و بروکری را انتخاب کنید که به شما در دستیابی به پتانسیل خود به عنوان یک معامله گر کمک کند.

اگر بدنبال کسب درآمد از فارکس به زبان ساده هستید مسیر خود را با آموزش های رایگان سایت تجارت آفرین شروع کنید. شاید هر کسی نتواند در بازار فارکس موفق شود، ولی با پشتکار، مطالعه و آموزش دقیق میتوانید شانس موفقیت خود را در این بازار تنظیم دستورات توقف ضرر و کسب سود بسیار بالا ببرید.

سفارش توقف محدود در معاملات رمزارز چه زمانی اتفاق می افتد؟

ویکی تماس _ یک دستور سفارش توقف محدود، یک دستور توقف ضرر و یک دستور محدود را ترکیب می کند. سفارش‌های حد توقف به معامله‌گران اجازه می‌دهد حداقل سودی را که از گرفتن آن خوشحال هستند یا حداکثری ارزی که مایل به خرج کردن یا از دست دادن آن در معامله هستند را تعیین کنند.

پس از تنظیم یک سفارش حد مجاز و رسیدن به قیمت ماشه، حتی اگر از سیستم خارج شده باشید یا آفلاین باشید، یک سفارش توقف محدود به طور خودکار ارسال می شود. شما می توانید با در نظر گرفتن سطوح مقاومت و حمایت و نوسانات دارایی، سفارشات حد توقف را به صورت استراتژیک انجام دهید.

در سفارش توقف محدود، قیمت توقف، قیمت محرکی است که صرافی می‌تواند یک سفارش محدود را انجام دهد. قیمت محدود قیمتی است که سفارش شما در آن ثبت می شود می‌توانید قیمت حد را سفارشی کنید، که معمولاً بالاتر از قیمت سفارش توقف محدود برای خرید و پایین‌تر برای سفارش فروش تعیین می‌شود. این تفاوت تغییرات قیمت بازار را بین زمانی که شروع قیمت سفارش توقف محدود قرار می‌گیرد، مطابقت می‌دهد.

معرفی سفارش توقف محدود

اگر می‌خواهید به‌جای هودل کردن (HODL)به طور فعال معامله کنید، احتمالاً باید از سفارش‌های بازار بیشتر استفاده کنید. سفارش حد مجاز کنترل و سفارشی سازی بیشتری را فراهم می کند. این مفهوم می‌تواند برای مبتدیان گیج‌کننده باشد، بنابراین اجازه دهید ابتدا تفاوت‌های کلیدی بین سفارش‌های محدود، توقف ضرر و حد مجاز را بررسی کنیم.

هودل کردن(HODL)

هودل کردن ارز دیجیتال یکی از بحث برانگیزترین مفاهیم بازار ارزهای دیجیتال، بخصوص بازار بیت کوین است. در مورد هودل کردن ارز دیجیتال دو نظر کلی وجود دارد. گروه اول معتقد هستند که نگهداری ارز دیجیتال یا همان هودل کردن یک استراتژی درست در بازار است و می توان بر اساس آن به سودهای خوبی در این بازار رسید. اما گروه دیگر معتقد هستند که سیو ارز دیجیتال برای طولانی مدت نه تنها از نظر اقتصادی منطقی نیست، بلکه برای خود شبکه بلاک چین مضر است.

سفارش توقف محدود،سفارش توقف ضرر و سفارش حد مجاز

سفارشات محدود، سفارشات توقف ضرر و سفارشات حد مجاز برخی از رایج ترین انواع سفارش هستند. سفارش‌های محدود به شما امکان می‌دهند محدوده‌ای از قیمت‌ها را تعیین کنید که می‌خواهید با آن معامله کنید، یک سفارش توقف ضرر، قیمت توقفی را تعیین می‌کند که یک سفارش بازار را آغاز می‌کند، و یک سفارش حد محدود، جنبه‌های این دو را ترکیب می‌کند. بیایید بیشتر در این مورد کنکاش کنیم

سفارش توقف محدود

هنگامی که یک سفارش محدود را تعیین می کنید، حداکثر قیمت خرید یا حداقل قیمت فروش را انتخاب می کنید. صرافی شما به‌طور خودکار سعی می‌کند تا زمانی که قیمت بازار برآورده می‌شود یا از قیمت حدی شما بهتر است، سفارش محدود را تکمیل کند. این سفارش‌ها زمانی مفید هستند که شما یک قیمت ورودی یا خروجی هدف داشه باشید و نگران نباشید که بازار شرایط شما را برآورده کند.

به طور معمول، معامله‌گران سفارش‌های حد فروش را بالاتر از قیمت فعلی بازار و سفارش‌های محدودی را زیر قیمت فعلی بازار می‌خرند. اگر یک سفارش توقف محدود با قیمت فعلی بازار قرار دهید، احتمالاً در چند ثانیه اجرا می شود (مگر اینکه بازاری با نقدینگی پایین باشد).

به عنوان مثال، اگر قیمت بیت‌کوین در بازار 32000 دلار (BUSD) باشد، می‌توانید به محض اینکه قیمت به 31000 دلار یا پایین‌تر رسید، یک سفارش توقف محدود خرید را 31000 دلار برای خرید BTC تعیین کنید شما همچنین ممکن است یک سفارش توقف محدود فروش به قیمت 33000 دلار بدهید، به این معنی که اگر قیمت به 33000 دلار یا بیشتر برسد، صرافی بیت کوین شما را می فروشد.

سفارش توقف محدود

دستور توقف ضرر

یک دستور توقف ضرر به صرافی می گوید زمانی که قیمت بازار به قیمت خاصی رسید یا از آن عبور کرد، یک دارایی را بخرد یا بفروشد. این مکانیسم باعث ایجاد یک سفارش بازار می شود، بنابراین قیمت نهایی می تواند متفاوت باشد. این بدان معنی است که یک سفارش توقف ضرر با یک سفارش محدود متفاوت است، که فقط با قیمت محدود شما بهتر می تواند پر شود.

به عنوان مثال، اگر قیمت بازار به 29900 دلار (BUSD) کاهش یابد، می‌توانید یک دستور توقف ضرر برای فروش BTC تعیین کنید. دستور توقف زمانی شروع می شود که قیمت به 29900 دلار برسد، اما قیمت اجرا شده ممکن است کمی متفاوت باشد زیرا سیستم از دستور بازار برای فروش در اسرع وقت استفاده می کند.

معامله گران می توانند یک دستور توقف ضرر کمتر از قیمت فعلی بازار و یک دستور برداشت سود بالاتر از قیمت بازار قرار دهند. همانطور که شرایط نشان می دهد، یک دستور توقف ضرر می تواند به جلوگیری از ضررهای بزرگ کمک کند، و یک دستور برداشت سود به شما امکان می دهد حتی در زمان غیبت، سود را قفل کنید.

دستور توقف حد

همانطور که گفته شد، یک دستور توقف حد، یک دستور توقف و یک سفارش محدود را ترکیب می کند. دستور توقف یک قیمت ماشه ای برای صرافی اضافه می کند تا سفارش محدود شما را انجام دهد. بیایید ببینیم چگونه کار می کند.

سفارش توقف محدود مجاز چگونه کار می کند؟

بهترین راه برای درک دستور توقف حد، تقسیم آن به قطعات است. قیمت توقف به عنوان یک محرک برای قرار دادن یک سفارش محدود عمل می کند. هنگامی که بازار به قیمت توقف می رسد، به طور خودکار یک سفارش محدود با قیمت سفارشی (قیمت حد) ایجاد می کند.

اگرچه قیمت های توقف و محدود می توانند یکسان باشند، اما این یک الزام نیست. در واقع، برای شما ایمن‌تر خواهد بود که قیمت توقف (قیمت ماشه) را کمی بالاتر از قیمت محدود برای سفارش‌های فروش تعیین کنید. برای سفارشات خرید می توانید قیمت توقف را کمی کمتر از قیمت حد تعیین کنید. این احتمال پر شدن سفارش محدود شما را پس از شروع آن افزایش می دهد.

چه زمانی از سفارش توقف محدود مجاز استفاده کنیم؟

اگر می‌خواهید دارایی را بخرید یا بفروشید، سفارش‌های حد مجاز انتخاب خوبی هستند، اما نه به هر قیمتی. فقط استفاده از دستورات توقف ضرر (Stop-loss) معمولی (که باعث ایجاد سفارشات بازار می شود) می تواند باعث از دست دادن سود یا پرداخت بیشتر از آنچه در نظر دارید بپردازید، به خصوص اگر دارایی بی ثبات باشد یا نقدینگی نداشته باشد. دستور توقف ضرر با قیمت موجود در بازار پر می شود، که ممکن است قیمتی را به شما بدهد که از آن ناراضی هستید.

با دستور توقف حد فروش، می‌توانید مطمئن باشید که قیمت با آنچه تعیین کرده‌اید تفاوتی نخواهد داشت. سفارش‌های حد توقف به شما این امکان را می‌دهند که وقتی بازار بالا می‌رود، سود کسب کنید یا زمانی که بازار کاهش می‌یابد، یک دارایی بخرید. اگرچه سفارش محدود شما تضمینی برای تکمیل نیست، شما همیشه به قیمتی که می خواهید یا بهتر خواهید رسید.

چگونه می توان یک سفارش حد مجاز در بایننس ثبت کرد؟

فرض کنید شما به تازگی پنج بیت کوین را به قیمت 31820.5 دلار (BUSD) خریداری کرده اید، زیرا معتقدید قیمت به زودی شروع به افزایش خواهد کرد.

چگونه یک سفارش توقف محدود را در صرافی بایننس قرار دهیم

در این شرایط، اگر فرض شما اشتباه است و قیمت شروع به کاهش می‌کند، ممکن است بخواهید یک دستور فروش حد مجاز تعیین کنید تا ضررهای خود را کاهش دهید. برای انجام این کار، وارد حساب Binance خود شوید و به بازار BTC/BUSD بروید. سپس بر روی تب [Stop-limit] کلیک کنید و قیمت توقف و حد را به همراه مقدار BTC برای فروش تعیین کنید.

اگر فکر می‌کنید که 31820 دلار سطح پشتیبانی قابل اعتمادی است، می‌توانید یک سفارش حد توقف را درست زیر این قیمت تعیین کنید (در صورت عدم وجود آن). در این مثال، ما یک سفارش حد مجاز برای 5 بیت کوین با قیمت توقف 31790 دلار و قیمت محدود 31700 دلار قرار می دهیم. بیایید گام به گام این را طی کنیم.

سفارش توقف محدود در صرافی بایننس

دستور محدود توقف بایننس مثال

وقتی روی [Sell BTC] کلیک کنید، یک پنجره تأیید ظاهر می شود. مطمئن شوید که همه چیز درست است و برای تأیید، [Place Order] را فشار دهید. پس از ثبت سفارش توقف حد مجاز، یک پیام تایید را مشاهده خواهید کرد. همچنین می توانید برای مشاهده و مدیریت سفارشات باز خود به پایین اسکرول کنید.

بایننس UI سفارشات باز

توجه داشته باشید که دستور توقف حد فقط در صورت رسیدن به قیمت توقف اجرا می‌شود. این بدان معنی است که سفارش توقف محدود تنها در صورتی پر می شود که قیمت بازار به قیمت حد مجاز شما برسد. اگر سفارش محدود شما (با قیمت توقف) راه اندازی شود، اما قیمت بازار به قیمتی که تعیین کرده اید نرسد، سفارش محدود باز می ماند.

گاهی اوقات ممکن است در شرایطی قرار بگیرید که قیمت خیلی سریع کاهش پیدا کند و سفارش توقف محدود مجاز شما بدون اینکه پر شود از بین می رود. در این مورد، ممکن است لازم باشد برای خروج سریع از معامله، به سفارشات بازار مراجعه کنید.

مزایای استفاده از دستور توقف حد

سفارش حد مجاز به شما امکان می دهد معاملات خود را سفارشی کرده و برنامه ریزی کنید. ما همیشه نمی‌توانیم قیمت‌ها را بررسی کنیم، به خصوص در بازار ارزهای دیجیتال 24 ساعته. مزیت دیگر این است که سفارش حد مجاز به شما امکان می دهد مقدار مناسبی از سود را تعیین کنید. بدون محدودیت، سفارش شما با هر قیمتی که در بازار باشد تکمیل می شود. برخی از معامله گران ترجیح می دهند به هر قیمتی نگه دارند تا فروش.

سفارش توقف محدود

معایب استفاده از سفارش توقف محدود

دستورات توقف حد دارای معایبی مشابه با دستورات محدود هستند، عمدتاً به این دلیل که هیچ تضمینی برای اجرای آنها وجود ندارد. یک سفارش محدود تنها زمانی شروع به تکمیل می کند که به قیمت مشخص یا بهتر برسد. با این حال، این قیمت ممکن است هرگز برآورده نشود. حتی اگر می توانید بین قیمت های حد و توقف خود فاصله ایجاد کنید، ممکن است گاهی اوقات این شکاف کافی نباشد. دارایی‌های بسیار نوسان می‌توانند از اسپردی که در سفارش خود قرار می‌دهید فراتر بروند.

نقدینگی نیز می تواند مشکل ساز شود اگر گیرندگان کافی برای تکمیل سفارش شما وجود نداشته باشد. اگر نگران این هستید که سفارشات شما فقط تا حدی پر شود، از fill یا kill استفاده کنید. این گزینه مشخص می کند که سفارش شما فقط در صورتی باید اجرا شود که بتوان آن را به طور کامل پر کرد. با این حال، توجه داشته باشید که هر چه شرایط بیشتری را به سفارش خود اضافه کنید، احتمال اجرای آن کمتر است.

استراتژی برای قرار دادن سفارشات حد توقف

اکنون ما دستورات حد توقف را مطالعه کرده ایم، بهترین راه برای استفاده از آنها چیست؟ در اینجا چند استراتژی اساسی معاملاتی برای افزایش اثربخشی سفارشات حد مجاز و جلوگیری از برخی از معایب آنها آورده شده است.

1. نوسانات دارایی را مطالعه کنید که روی آن سفارش توقف محدود می‌دهید. ما قبلاً توصیه کرده‌ایم یک اسپرد کوچک بین سفارش توقف و سفارش محدود تنظیم کنید تا شانس تکمیل سفارش محدود شما افزایش یابد. با این حال، اگر دارایی مورد معامله شما بی ثبات است، ممکن است لازم باشد اسپرد خود را کمی بزرگتر تنظیم کنید.
2. به نقدینگی دارایی که معامله می کنید فکر کنید. سفارش‌های حد توقف به‌ویژه هنگام معامله دارایی‌هایی با اسپرد پیشنهادی خرید یا نقدینگی کم (برای جلوگیری از قیمت‌های ناخواسته ناشی از لغزش) مفید هستند.
3. از تحلیل تکنیکال برای تعیین سطح قیمت استفاده کنید. ایده خوبی است که قیمت توقف خود را در سطح حمایت یا مقاومت دارایی تعیین کنید. یکی از راه های تعیین این سطوح از طریق تحلیل تکنیکال است. برای مثال، می‌توانید از یک سفارش خرید حد مجاز با قیمت توقف درست بالاتر از یک سطح مقاومت مهم استفاده کنید تا از یک شکست استفاده کنید. یا دستور توقف حد فروش درست زیر سطح پشتیبانی برای اطمینان از خروج شما قبل از افت بیشتر بازار.

نتیجه گیری

سفارش حد مجاز ابزار قدرتمندی است که می تواند قابلیت معاملاتی بیشتری را نسبت به سفارشات بازار ساده در اختیار شما قرار دهد. همچنین مزیت دیگری وجود دارد که نیازی به معامله فعال برای تکمیل سفارش نیست. با ترکیب چندین سفارش توقف محدود، مدیریت دارایی های خود آسان است، خواه قیمت کاهش یابد یا افزایش یابد.

فراکتال چیست | اندیکاتور فراکتال | استراتژی معاملاتی فراکتال

فراکتال fractals یک ساختار هندسی است که در آن هر جزء دقیقا مانند کل ساختار است به عبارت دیگر این ساختار از تکرار الگو های مشابه تشکیل شده است که در نهایت یک ساختار مرجع به شکل خود تشکیل میدهند. نمونه فراکتال ها در طبیعت بسیار زیاد است به عنوان مثال دانه های برف از الگوهای تکراری تشکیل شده به طوری که اگر با دقت به دانه برف نگاه کنید متوجه خواهید شد که این ساختار از جزء های مشابه هم تشکیل شده است. یا در یک شاخه از کلم بروکلی هر جزء کاملا مشابه خود کلم بروکلی است.

شکل فراکتال چیست ؟ یک نمونه از فراکتال به شکل زیر است :

معنی فراکتال در فارکس چیست

تایم فریم فراکتال: نمونه فراکتال ها در بازارهای مالی و بخصوص در چارت قیمت ها دیده میشود به این صورت که الگوهای قیمتی تکراری در تمام تایم فریم های مختلف قابل مشاهده است. همین امر که تمامی استراتژی ها و الگو های قیمتی و اندیکاتور ها در تمام تایم فریم ها به طور یکسان عمل می‌کنند نشانه ایی از وجود فراکتال ها در بازار فارکس است.

فراکتال یعنی چی : نمونه بارز وجود فراکتال در فارکس در بحث موج شماری الیوت به طور واضح قابل مشاهده است به گونه ایی که در درون هر موج از سیکل های صعودی یا نزولی، سیکل های صعودی یا نزولی دیگر وجود دارد.

به مثال زیر که یک سیکل تنظیم دستورات توقف ضرر و کسب سود صعودی 5 موج در بحث موج شماری الیوت است دقت کنید:

در شکل بالا که یک سیکل کامل صعودی از موج 1 تا موج 5 در تایم فریم روزانه است، اگر موج 1 و 2 را در یک تایم پایین تر یعنی تایم فریم 4 ساعته بررسی کنیم مجددا یک سیکل صعودی کامل از موج 1 تا موج 5 را درون آن مشاهده خواهیم کرد. مطابق شکل زیر :

آموزش اندیکاتور فراکتال | Fractals indicator

اهمیت فراکتال در بازارهای مالی به قدری است که برای آن اندیکاتور هایی جهت شناسایی سریع و سیگنال یابی بطراحی شده است. برای اجرای اندیکاتور فراکتال بر روی چارت خود مسیر زیر را انجام دهید : سربرگ insert سپس شاخه ی اندیکاتورها ، در مجموعه ی Bill williams بر روی اندیکاتور فراکتال کلیک کنید.

اندیکاتور ویلیامز فراکتال با یافتن الگو های بازگشتی 5 کندلی میتواند سیگنال خوبی از پایان یک روند و شروع روند جدید بدهد.

الگوی فراکتال بازگشتی صعودی و الگوی فراکتال بازگشتی نزولی

در الگوی صعودی میبایست در ساختار 5 کندلی، کندل سوم از سایر کندل ها کف قیمتی پایین تری ساخته باشد و از سوی دیگر دو کندل اول نزولی و دو کندل آخر صعودی باشد، تشکیل شدن این فراکتال در چارت قیمت میتواند سیگنالی از شروع روند صعودی در آینده باشد.

از طرف دیگر در فراکتال نزولی میبایست کندل سوم از سایر کندل ها سقف قیمتی بالاتری ساخته باشد و دو کندل اول صعودی و دو کندل آخر نزولی باشد. پیشبینی میشود بعد از تشکیل این فراکتال، بازار روند نزولی را در پیش خواهد داشت. حال باید منتظر کندل ششم باشیم تا نتیجه ی نهایی را مشخص کند.

مطابق عکس زیر که ساختار 5 کندلی صحیح دید فراکتالی را نشان میدهد:

در نرم افزار متاتریدر 4 با فعال کردن این اندیکاتور، پیکان های جهت دار در چارت قیمت ظاهر میشود به طوری که پیکان ها به سمت بالا روی فراکتال نزولی و پیکان های به سمت پایین زیر فراکتال های صعودی نمایان خواهد شد.

استراتژی معاملاتی با اندیکاتور فراکتال

فراکتال در تکنیکال چیست : همانطور که توضیح داده شد نحوه سیگنال گیری از اندیکاتور فراکتال بسیار راحت و آسان است اما بهترین استراتژی برای ورود به معاملات با استفاده از این اندیکاتور به اینگونه است که :
برای ورود به معاملا خرید در فراکتال های صعودی باید فراکتال صعودی (کندل ششم) از فراکتال صعودی قبلی (کندل سوم) بالاتر بسته شود ، یا به عبارت دیگر کندل ششم در فراکتال جدید از کندل سوم در فراکتال صعودی قبل بالاتر بسته شود.

برای ورود به معاملات فروش با استفاده از اندیکاتور فراکتال نیز :

باید فراکتال نزولی جدید (کندل ششم) از فراکتال نزولی قبل (کندل سوم) پایین تر بسته شود یا به عبارت دیگر کندل ششم در فراکتال جدید از کندل سوم در فراکتال نزولی قبل پایین تر بسته شود. مطابق عکس زیر که کندل ششم در حالت صعود ، ادامه روند صعودی را تایید میکند و همچنین کندل ششم در حالت نزول ، ادامه روند نزولی را تایید می‌کند :

همانطور که در عکس بالا مشخص است ، کندل ششم با breakout از کندل سوم ادامه ی روند را تایید میکند و نقطه ی ورود به معامله است.

البته باید در نظر داشت که ورود به معاملات فقط با استفاده از اندیکاتور فراکتال میتواند با ریسک همراه باشد، قبل از انجام معامله با این اندیکاتورها باید حتما سایر شرایط پرایس اکشن فراکتالی را برای ورود به یک معامله سالم در نظر بگیرید.

پرایس اکشن فراکتالی چیست

اندیکاتور فراکتال فارکس از 5 کندل برخوردار است. این کندل ها به معامله گران نشان می دهند که چه زمانی قیمت تلاش کرده است روند صعودی داشته باشد یا به سمت نزول حرکت کرده است. در اصل فراکتال صعودی وقتی تشکیل می شود که بر روی نمودار، یک کندل در سمت راست و چپ خود، دو کندل با سقف پایین تر را نشان دهد.

در حالی که اندیکاتور فراکتال در تحلیل تکنیکال نزولی دقیقا برعکس فراکتال صعودی است. به گونه ای که وقتی تشکیل می شود، در سمت راست و چپ خود دو کندل با کف های بالاتر نمایش داده می شود. اما وضعیت کندل پنجم به چه صورت خواهد بود؟ کندل پنجم در الگوی فراکتال همیشه باید در حالت Close باشد.

علت این مسئله در آن است که وقتی کندل پنجم در حال تشکیل شدن است، قیمت ممکن است حرکت نموده و در الگو تغییری ایجاد کند. از این رو باید زمانی تصمیم به معامله در فارکس بگیرید، که کندل پنجم بسته شود و الگوی اندیکاتور فراکتال فارکس به حالت تثبیت برسد.

استراتژی معاملاتی فراکتال

فراکتال یعنی چه : شاخص فراکتال یک شاخص تجاری است که در تجزیه و تحلیل فنی مورد استفاده قرار می گیرد و برای شناسایی نقاط احتمالی روند معکوس در بازار استفاده می شود. این شاخص توسط یک معامله گر مشهور، بنام بیل ویلیامز توسعه یافته است، و بنابراین به عنوان شاخص فراکتال ویلیامز نیز شناخته می شود. ویلیامز شاخص فراکتال را در کتاب خود با عنوان ” آشوب تجاری ” ارائه کرد و خاطرنشان کرد که ایده وی برای این شاخص ریشه در نظریه آشوب ریاضی دارد. در ریاضیات، فرکتال ها اساساً هر نوع الگوی تکراری هستند. فرض شاخص فرکتال این است که می توانید الگوهای مکرر حرکت قیمت را که در بازه های زمانی مختلف معاملاتی (ساعتی، 4 ساعته، روزانه، هفتگی و غیره) رخ می دهد، تشخیص داده و به طور بالقوه از آن سودکافی ببرید.

استفاده از شاخص فراکتال در بورس در اصل به رسمیت شناختن یک الگو در عملکرد قیمت یک اوراق بهادار معامله شده است. پس از تشخیص الگو، معامله گران می توانند بسته به این که الگوهای فراکتالی صعودی یا نزولی باشد، خرید یا فروش کنند و به دنبال سود از معکوس شدن بازار باشند .یک الگوی فراکتال صعودی، یک معامله گر در انتهای شمعدان پنجم خرید می کند و سپس ممکن است سفارش توقف ضرر خود را درست در پایین ترین سطح الگوی فراکتال پنج شمعدانی قرار دهد.

نقطه ضعف مبادله شاخص فراکتال این واقعیت است که الگوهای فراکتال به طور مکرر در روند عادی حرکت قیمت رخ می دهند. بنابراین، این شاخص مستعد نشان دادن علائم اشتباه به معامله گران است. به همین علت تعداد معدودی از معامله گران به جای استفاده از آن در کنار سایر شاخص های فنی، فقط برای نشانگر معاملاتی به شاخص فراکتال تکیه می کنند. یکی دیگر از معایب تجارت الگوی فراکتال که باید درنظر گرفت این است که نقاط ایده آل کمتری از ورود به بازار را ارائه می دهند . به عنوان مثال؛ آغاز معامله خرید در پایان پنجمین شمعدان با الگوی صعودی فراکتال ممکن است منجر به خرید یک معامله گر در سطح بازار به میزان قابل توجهی بالاتر از پایین ترین سطح بازار شود. علاوه بر این، اگر معامله گر دستور توقف ضرر را در پایین ترین سطح الگوی فراکتال دهد، ضرر احتمالی معامله ممکن است مبلغ پولی باشد که به طور غیر قابل قبول زیاد است.

استراتژی فراکتال بیل ویلیامز :

اندیکاتور فراکتال چیست

همانطور که در شاخه ی اندیکاتورها در متاتریدر مشخص است اندیکاتور فراکتال یکی از 5 اندیکاتور زیر مجموعه ی اندیکاتورهای بیل ویلیامز میباشد. بر اساس استراتژی فراکتال بیل ویلیامز ، اندیکاتور فراکتال میبایست به همراه اندیکاتور تمساح یا alligator استفاده شود.
3 قانون استراتژی فراکتال بیل ویلیامز:
1- سیگنال خرید زمانی صادر میشود که : یک سیکل 5 کندلی فراکتال صعودی، بالاتر از دندان تمساح (خط قرمز اندیکاتور aligator) تشکیل شده باشد. در این حالت تریدرها میتوانند چند پیپ بالاتر از فراکتال صعودی سفارش خرید بصورت Pending Buy قرار دهند و منتظر فعال شدن پوزیشن باشند.

2- سیگنال فروش زمانی صادر میشود که : یک سیکل 5 کندلی فراکتال نزولی ، پایین تر از دندان تمساح (خط قرمز اندیکاتور aligator) تشکیل شده باشد. در این حالت تریدرها میتوانند چند پیپ پایین تر از فراکتال نزولی سفارش فروش بصورت Pending Sell قرار دهند و منتظر فعال شدن پوزیشن باشند.

3- هر گاه سیکل فراکتال ، بالاتر از دندان تمساح (خط قرمز اندیکاتور aligator) تشکیل شده باشد نـباید وارد پوزیشن SELL شوید.
هر گاه سیکل فراکتال، پایین تر از دندان تمساح (خط قرمز اندیکاتور aligator) تشکیل شده باشد نـباید وارد پوزیشن Buy شوید.

معنی فراکتال یا سیکل فراکتالی چیست؟

توجه داشته باشید که سیکل کامل اندیکاتور فراکتال از یک گروه پنج میله ای تشکیل می شود که در یک روند صعودی : دو کندل اولی سیکل بطور مشخص صعودی تشکیل میشود و دو کندل آخری بطور مشخص نزولی تشکیل میشود و کندل سوم که وسطی است بیشترین صعود را دارد که در مجموع یک سیکل فراکتالی را تشکیل می دهند.

تعیین حد ضرر یا SL به کمک اندیکاتور فراکتال:

برخی از معامله گران از اندیکاتور فراکتال برای تعیین حد ضرر یا SL پوزیشن های خود استفاده می تنظیم دستورات توقف ضرر و کسب سود نمایند. به عنوان مثال هنگامیکه معامله گر وارد یک پوزیشن خرید شده است می تواند آخرین فراکتال نزولی را به عنوان حد ضرر یا SL پوزیشن خود انتخاب نماید.

دقت اندیکاتور فراکتال چقدر است؟

نقطه عطف قابل توجه اندیکاتور فراکتال در تحلیل تکنیکال این است که این اندیکاتور در دسته ی الگوهای تأخیری (اندیکاتور lagging) قرار میگیرد. یعنی به طور قطع نمی‌توانیم قبل از تشکیل پنجمین کندل یک فراکتال را به طور کامل تجسم کنیم!

چگونه از اندیکاتور فراکتال در تحلیل نمودار استفاده کنیم؟

هدف استراتژی شاخص ویلیامز فراکتال کشف نقاط معکوس (پایین و بالا) و علامت گذاری آن ها با فلش است. فرکتال های بالا و فرکتال های پایین شکل خاصی دارند. تنظیمات فراکتال ویلیامز به کاربران کمک می کند تا ازاین جهت به حرکت قیمت مطلع شوند. بیشتر از آن به همراه شاخص تمساح استفاده می شود و قوانین خاصی در مورد زمان ورود و خروج از معاملات دارد. یک سیگنال طولانی زمانی رخ می دهد که فرکتال از دندان تمساح بالاتر باشد.

یک سیگنال کوتاه زمانی اتفاق می افتد که فرکتال از دندان تمساح پایین تر باشد. ایده ای که شاخص را ایجاد می کند این است که رفتار قیمتی تکرار می شود و فراکتال ها می توانند بینشی از الگوهای تکرار را ارائه دهند. این شاخص بیشتر شبیه یک مدل پنج میله ای است. برای شناسایی نقاط معکوس احتمالی و تعیین جهت قیمت ایجاد شده است. معامله گران باید به دنبال پنج نوار قیمت پی در پی باشند که در آن نوار سوم بالاترین یا پایین ترین قیمت را نشان می دهد تا محاسبه ویلیامز فراکتال را تشخیص دهد.

نحوه استفاده از فراکتال در معاملات

بسیاری از معامله گران هنوز از شاخص فراکتال استفاده می کنند، اگرچه برخی از معامله گران آن را برای بازارهای امروزی قدیمی درنظر می گیرند.در واقع این یک استراتژی و ابزار حیاتی برای تعریف استراتژی های معاملاتی است و معامله گران می توانند از آن به شرح زیر استفاده کنند:

-برای تشخیص سطوح احتمالی توقف ضرر

– آن ها می توانند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت عمل کنند

– برای شناختن فراز و نشیب ها

– سیگنال نقاط ورود بالقوه

– سطوح اصلاح فیبوناچی از آن ها استفاده می کند.

تحلیل فراکتال چیست

فراکتال ها ممکن است در کنار سایر شاخص های فنی مورد استفاده قرار گیرند. شما می توانید از استراتژی ویلیامز فراکتال به طریق مختلف استفاده کنید و هر معامله گر ممکن است تنوع آن را پیدا کند.

استفاده از اندیکاتور تمساح یک گزینه است و گزینه دیگر استفاده از سطوح فیبوناچی است. اگرچه برخی از افراد آموزش فراکتال را دوست دارند، اما برخی دیگر آن را دوست ندارند. اساسا این دو مورد برای تجارت موفق الزامی نیستند و معامله گران نباید منحصراً به این دو فراکتال وابسته باشند. شاخص فراکتال یکی از پنج شاخصی است که در سیستم معاملاتی بیل ویلیامز ایجاد شده است. با استفاده از شاخص تأیید، تنظیم دستورات توقف ضرر و کسب سود فراکتال ها را بر اساس استراتژی معاملاتی خود فیلتر کنید تا بتوانید به نحوه احسن در فرآیند معاملات خود آن ها را به کار ببرید و به کسب سود برسید.

کاربرد اندیکاتور فراکتال در تحلیل تکنیکال چیست

اندیکاتور فراکتال در تحلیل تکنیکال ( Fractals Indicator)، جزو اندیکاتورهای پرکاربرد برای معامله گران در بازار فارکس به شمار می رود. اندیکاتور فراکتال، به منظور تعیین نقطه ورود به معامله و خروج از معامله مورد استفاده قرار می گیرد. فراکتال در بازار فارکس بسیار الگوی پرتکراری بوده و به صورت پیکان های کوچک در بالا و پایین کندل ها نمایش داده می شود. با استفاده از این اندیکاتور، می توان نقطه اوج و ریزش را در نمودار فارکس شناسایی نمود.

اهمیت اندیکاتور فراکتال در تحلیل تکنیکال

آشنایی و معرفی اندیکاتور فراکتال برای تمام معامله گرانی که در بازار فارکس فعالیت می کنند، حائز اهمیت است. این اندیکاتور از الگوی شمعی پیروی نموده ونقاطی که احتمال برگشت بازار به شرایط مطلوب را دارد، تعیین می کند. در اصل معامله گران با استفاده از اندیکاتور فراکتال به دنبال آن هستند که جهت حرکت بازار به سمت قیمت مناسب را شناسایی نمایند.

کاربرد معامله با فراکتال در فارکس

آموزش معامله با اندیکاتور فراکتال در بازار فارکس، به سه دلیل عمده توسط معامله گران انجام می شود. در اصل این سه دلیل را باید کاربردهای اصلی فراکتال به شمار آوریم. از جمله:

• تعیین حد زیان معامله در فارکس
• تحلیل تایم فریم های چندگانه برای انجام معامله
• استفاده از تئوری آشوب

معامله گرانی که در فارکس از اندیکاتور فراکتال در تحلیل تکنیکال استفاده می کنند، می توانند حد زیان را در این اندیکاتور تعیین نمایند. برای این کار تنها کافیست آخرین فراکتال نزولی را به عنوان حد زیان در نظر بگیرید. زیرا فراکتال های نزولی بسیاری بر روی این اندیکاتور وجود دارد. از سوی دیگر می توان با استفاده از این اندیکاتور، اقدام به تحلیل تایم فریم های چندگانه نمود. بسته به اینکه معامله گران از تایم فریم های کوتاه مدت برای معاملات خود استفاده می کنند یا تایم فریم های بلند مدت، می توان از اندیکاتور فراکتال در تحلیل تکنیکال برای تحلیل این مسئله استفاده کرد. در نهایت نیز باید به تئوری آشوب بیل ویلیامز اشاره کنیم که فراکتال یکی از 5 اندیکاتور این تئوری به شمار می رود.

توقف نماد های بورسی باعث ضرر سهامداران می شود

به گزارش الفباخبر به نقل از سرویس بورس مشرق، دردسرهای بورس برای سهامداران خرد که با تشویق مسوولان ارشد کشور وارد بازار سرمایه شدند تمامی ندارد؛ از تصمیم‌گیری‌های خلق الساعه در بازار گرفته تا توقف طولانی مدت برخی نمادها که باعث شده مردمی که با خرید سهام سعی در حفظ اندک سرمایه خود داشتند، از کرده خود پشیمان باشند و نتوانند در زمان دلخواه سهام خود را نقد کنند. گرچه سیاست گذاران بورسی برای جلوگیری از افت بیشتر شاخص کل اقدامی برای بازگشایی نمادهایی که برای مدت طولانی متوقف شده‌اند نمی‌کنند اما کارشناسان معتقدند در توقف‌های طولانی مدت نمادهای معاملاتی در بازار سرمایه، بیش از هر فرد و گروهی این سهامداران خرد هستند که متضرر می‌شوند. آنان که با هزار امید و آرزو در سودای کسب سود، نقدینگی خود را به تالار شیشه‌ای آورده بودند اما نمی‌دانستند غول بزرگی با نام «توقف نماد»در کمین آنها نشسته است.

بیشتر بخوانید:

شبح توقف نماد بر سر نقدشوندگی سهام

تحلیلگران بازار سرمایه بر این باورند که توقف نماد چه بسا بدتر از پایین آمدن قیمت سهام و زیان معامله‌گران در بازار است؛ چرا که در صورت افت قیمت سهام، معامله‌گران این اختیار را دارند که با فروش سهام خود به قیمتی پایین تر و مقداری زیان و کاهش سرمایه، سهام خود را نقد کنند، در حالی که اگر توقف نماد، آن هم از نوع طولانی مدت در تالار شیشه‌ای رخ دهد، صرف نظر از افت یا حتی افزایش قابل توجه سهام، نقدینگی سرمایه‌ گذاران حبس می‌شود و دسترسی به آن ندارند.

حبس نقدینگی نیز بدترین اتفاقی است که می‌تواند برای یک سرمایه‌ گذار در هر بازاری به ویژه بازار سرمایه رخ دهد. ضمن اینکه وقتی نماد معاملاتی یک شرکت متوقف می‌شود، در پی حبس و قفل شدن منابع، سرمایه‌ گذاران دیگر قادر به تصمیم‌گیری برای سرمایه‌ خود نیستند و علاوه بر اینکه نمی‌توانند بسته به شرایط بازار اقدام به بازنگری و اصلاح در پرتفوی خود کنند، از کسب سود و زیان (بسته به شرایط بازار سهام) هم جا می‌مانند. همچنین این دسته از معامله‌گران به اصل پول و دارایی خود هم دسترسی ندارند که البته باید به این موارد زیان حاصل از خواب پول و سرمایه را نیز اضافه کرد.

آخرین آمار از متوقف‌های بورسی

بر اساس آخرین اطلاعیه شرکت بورس تهران تا پایان معاملات روز شنبه (۲۴ آبان‌ماه) ۲۲ نماد بورسی متوقف هستند که در بین آنان نمادهای بزرگ و شاخص ساز چون «شستا»، «شپنا»، «تاپیکو» و «وتجارت» هم مشاهده می‌شود. افشای اطلاعات بااهمیت نیز دلیل توقف اکثر این نمادها عنوان شده است. روز گذشته شاهد بازگشایی دو نماد از متوقف‌های بورسی بودیم. در این راستا «ومعادن» بالاخره بعد از ۶ هفته توقف با افت ۱۵ درصدی بازگشایی شد و اثر منفی ۳۵۰۰ واحدی بر شاخص کل گذاشت. «فارس» نیز پس از توقف ۱۰ روزه، روز گذشته به گردونه معاملات بازگشت و با افت بیش از ۵/ ۲ درصدی بازگشایی شد و ۲۴۹۲ واحد از ارتفاع شاخص کل کاست.

ادامه توقف «شستا»، ترس یا سیاست؟

آنچه قابل تامل است مدت زمان طولانی توقف برخی از این نمادهاست که سهامداران آنان را شاکی و نگران کرده است. برای مثال نماد شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی در بورس تهران (شستا) در ابتدا به دلیل ارائه اطلاعات با اهمیت بسته شده بود و به اجبار سهامداران این شرکت راهی مجمع عمومی عادی سالانه نیز شدند. این اتفاق پیش از این کم‌نظیر بود. حال نیز بیش از دو ماه از توقف این نماد بورسی می‌گذرد و اگرچه مدیرعامل سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی حدود یک ماه قبل و در مجمع سالانه وعده بازگشایی «به‌زودی» این شرکت را داده بود اما همچنان خبری از بازگشایی این نماد نیست.

حالا اما با افزایش اعتراض سهامداران خرد نسبت به توقف طولانی مدت برخی نمادها و عدم تحقق وعده مسوولان برای بازگشایی آنها، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار از تعیین تکلیف هر چه سریع‌تر این نماد و سایر نمادهای متوقف خبر داده است. در این میان برخی از فعالان بازار معتقدند سیاست‌گذار بورسی از اثرگذاری منفی این بازگشایی بر کل بازار می‌ترسد. برخی دیگر اما برخورد سلیقه‌ای ناظر بورسی با برخی از نمادهای معاملاتی را مطرح می‌کنند و معتقدند شستا نزد مدیران بورسی نقش دردانه‌ای را دارد که حسابش با بقیه فرق می‌کند.

رئیس سازمان بورس: تعیین تکلیف کنید!

حسن قالیباف اصل آخر هفته گذشته با اشاره به توقف طولانی‌مدت نماد معاملاتی «شستا» گفته بود که سازمان بورس به شرکت بورس اوراق بهادار تهران اعلام کرده که هرچه سریع‌تر این نماد و سایر نمادهای متوقف را تعیین تکلیف کند. او در همین حال تاکید کرده بود که خود ناشرین نیز حتما باید فرآیند بازارگردانی و تداوم آن را مدنظر قرار دهند و در راستای نقدشوندگی سهام خود کوشا باشند، چرا که این موضوع یک اصل مهم در سرمایه‌گذاری است. رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار در پایان هشدار داده بود چنانچه ناشری این مهم را رعایت نکند، سازمان بورس و اوراق بهادار از اختیارات قانونی خود در راستای صیانت از حقوق سهامداران استفاده خواهد کرد.

طولانی‌ترین توقف‌های بورس

توقف طولانی‌مدت نمادها یکی از عوامل افزایش ریسک نقدشوندگی سهام است. در حال‌حاضر بررسی‌ها نشان می‌دهد از مجموع ۲۲ نماد متوقف در بورس تهران ۶ سهم به دلیل تعلیق نماد معاملاتی، ۸ سهم به بهانه برگزاری مجمع‌عمومی عادی و فوق‌العاده، ۶سهم به دلیل افشای اطلاعات بااهمیت گروه الف، یک سهم بررسی بیشتر اطلاعات و یک سهم نیز به علت تغییرات بیش از ۵۰ درصدی قیمت متوقف شده‌اند. در این میان قدیمی‌ترین نماد متوقف بورس‌تهران «آکنتور» بوده که از ۱۳ شهریور ۹۵ تاکنون بسته مانده است. پس از آن نماد معاملاتی بانک انصار است که از ۶ مرداد ۹۷ متوقف شده و قرار است بر اساس مصوبه شورای‌عالی هماهنگی اقتصادی درخصوص چارچوب ادغام بانک‌ها و موسسات اعتباری وابسته به نیروهای مسلح در بانک‌سپه تعیین‌تکلیف شود.

چرا نمادهای بورسی متوقف می‌شوند؟

علت توقف نمادها در چند دسته جای می‌گیرد.

ا- متوقف شدن به‌علت برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه

مجمع‌عمومی عادی سالانه مجمعی است که هر شرکت فعال در بورس موظف است هر ساله به منظور تصویب صورت‌های مالی و تقسیم سود نقدی بین سهامداران تشکیل دهد. در ضمن شرکت‌ها برای برگزاری این مجامع تا ۴ ماه پس از پایان سال مالی فرصت دارند، نمادها حداقل یک تا دو روز قبل از برگزاری مجمع متوقف می‌شوند. اگر قصد شرکت در مجمع را ندارید حتما قبل از متوقف شدن آن را بفروشید. سهم پس از افشای اطلاعات مجمع در کدال حداکثر تا ۲ روز بعد از افشای اطلاعات باید بازگشایی شود و به‌صورت حراج ناپیوسته و بدون محدودیت نوسان انجام خواهد شد. اگر دستور جلسه مواردی جز موارد ذکر شده باشد آنگاه نماد سهم به‌صورت حراج ناپیوسته و با محدودیت نوسان بازگشایی می‌شود.

٢- متوقف شدن به علت برگزاری مجمع‌عمومی فوق‌العاده

برگزاری مجمع‌عمومی فوق‌العاده در شرکت‌ها می‌تواند به دلایل متفاوتی همچون افزایش سرمایه یا تغییر در تیم مدیریتی باشد. نماد سهمی که برای برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده آماده می‌شود، یک روز معاملاتی قبل از برگزاری مجمع باید متوقف باشد. سهم پس از افشای اطلاعات مجمع در کدال حداکثر تا ۲ روز بعد از افشای اطلاعات در صورتی‌که تصمیمات منجر به تغییرات سرمایه نشود، باید بازگشایی شود. اگر موضوع مجمع‌عمومی فوق‌العاده افزایش سرمایه باشد، نماد سهم در زمان بازگشایی با کشف قیمت بدون محدودیت دامنه‌نوسان بازگشایی خواهد شد، در غیر این‌صورت بازگشایی سهم به‌صورت حراج ناپیوسته و با محدودیت دامنه نوسان و بر اساس نظر و تایید ناظر بازار خواهد بود.

٣- متوقف شدن به علت نوسان قیمت پایانی یک سهم بیش از ۲۰ درصد

اگر طی ۵ روز کاری متوالی، قیمت پایانی یک سهم بیش از ۲۰ درصد نوسان مثبت یا منفی داشته باشد، نماد سهم در بورس متوقف و بسته می‌شود. در این حالت نماد سهم به‌مدت ۶۰ دقیقه در وضعیت سفارش‌گیری قرار می‌گیرد و سپس معاملات سهم از سر گرفته می‌شود؛ و سپس معاملات در دامنه نوسان فعلی ادامه خواهد یافت.

۴- متوقف شدن به علت نوسان قیمت پایانی یک سهم بیش از ۵۰ درصد

اگر طی ۱۵ روز کاری متوالی، قیمت پایانی یک سهم بیش از ۵۰ درصد نوسان در جهت مثبت یا منفی داشته باشد معاملات سهم متوقف می‌شود. در این حالت شرکت ملزم به برگزاری یک کنفرانس اطلاع‌رسانی از طریق سایت کدال است. در صورت اطلاع‌رسانی شفاف نماد سهم حداکثر ۲ روز کاری بعد از توقف با محدودیت دامنه نوسان کشف قیمت و بازگشایی می‌شود. همچنین در صورت بسته‌شدن نماد به شرح فوق، معاملات کلیه اوراق بهادار مرتبط با آن نماد (حق‌تقدم سهام و اوراق مشتقه) نیز متوقف می‌شود. در نوسان ۵۰‌درصد سرمایه‌گذاران و تحلیلگران می‌توانند سوالات خود را از طریق کارگزاری‌ها و مشاور سرمایه‌گذاری‌ها در مورد وضعیت شرکت در سایت تدان مطرح کنند و ناشر در شفاف‌سازی پاسخ می‌دهد.

۵- متوقف شدن به علت افشای اطلاعات بااهمیت

اگر شرکتی قصد افشای اطلاعات بااهمیتی به‌صورت اطلاعیه‌ای در سایت کدال داشته باشد، نماد آن بسته و معاملات آن متوقف می‌شود. این اطلاعات بااهمیت می‌توانند در دو دسته اطلاعات بااهمیت گروه (الف) یا (ب) جای گیرند که بازگشایی سهم با توجه به اینکه اطلاعات بااهمیت از گروه (الف) یا گروه (ب) باشد، متفاوت است. تفاوت بازگشایی نماد سهم، پس از افشای اطلاعات با اهمیت در گروه (الف) و (ب) در این است که در صورتی‌که افشای اطلاعات از گروه (الف) باشد، بازگشایی نماد سهم در روز کاری بعد با کشف قیمت بدون محدودیت دامنه نوسان اتفاق خواهد افتاد. اگر افشای اطلاعات با اهمیت از گروه (ب) باشد بازگشایی نماد سهم در همان روز یا حداکثر در روز کاری بعد با محدودیت دامنه نوسان کشف قیمت انجام می‌گیرد.

لیکوییدیشن (Liquidation) چیست؟ چگونه جلوی لیکویید شدن در صرافی را بگیریم؟

مطمئناً شما نیز در برخی از معاملات آتی خود، رویداد لیکوییدیشن (Liquidation) را تجربه کرده‌اید؛ فرآیندی که طی آن، موقعیت معاملاتی شما به اجبار توسط صرافی بسته می‌شود. در این مقاله قصد داریم به بررسی مفهوم لیکویید شدن در صرافی و راه‌های جلوگیری از آن بپردازیم.

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمتی خود به عنوان سرمایه‌گذاری‌های پرریسک شناخته می‌شوند. در حالی که نوسانات قیمتی رمزارزها موجب نگرانی قانونگذاران شده است، در عین حال این فرصت را نیز برای معامله‌گران ایجاد کرده است که سود قابل‌توجهی را به دست آورند، به ویژه در مقایسه با دارایی‌های سنتی مانند سهام و کالاها.

چیزی که به این بی‌ثباتی قیمتی ارزهای دیجیتال دامن می‌زند، امکان افزایش ارزش معاملات آنها از طریق استفاده از محصولات مشتقه مانند معاملات مارجین، معاملات دائمی و قراردادهای آتی است. معاملات مشتقه قراردادهایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی تنظیم شده‌اند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند که قیمت آینده آن دارایی را پیش‌بینی کنند.

معاملات مشتقه ارزهای دیجیتال که اولین بار در سال ۲۰۱۱ میلادی معرفی شدند، در سال‌های اخیر شتاب قابل‌توجهی گرفته‌اند، به ویژه در میان سرمایه‌گذاران خرد و پر شور و هیجان که به دنبال کسب سود بیشتر از استراتژی‌های معاملاتی خود هستند.

از طریق معاملات مارجین، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از وجوه قرض‌گرفته‌شده از صرافی‌های رمزارزی، درآمد خود را افزایش دهند. اما نکته مهمی وجود دارد که باید به آن توجه شود. در حالی که گرفتن وام از صرافی برای افزایش ارزش موقعیت‌های معاملاتی می‌تواند درآمد شما را بیشتر کند، در عین حال می‌تواند سرمایه شما را نیز به همین سادگی از بین ببرد. همین موضوع، این نوع معاملات را به یک شمشیر دو لبه تبدیل کرده است.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین به معنای استفاده از وجوه اشخاص ثالث (در این مورد، صرافی ارز دیجیتال) برای انجام معاملات است. میزان پولی که از یک صرافی نسبت به سرمایه اولیه خود وام می‌گیرید، با استفاده از اهرم یا لوریج (leverage) تعیین می‌شود. به عنوان مثال، برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی به ارزش ۱۰۰۰ دلار با اهرم ۱۰ برابری، معامله‌گر باید یک موقعیت معاملاتی به ارزش ۱۰۰ دلار را با سرمایه اولیه خود باز کند. یعنی در این مورد، ارزش سرمایه خود معامله‌گر ۱۰ برابر کمتر بوده است.

طبیعتاً، یک فرد غریبه بدون هیچ چشم‌داشتی به شما پول قرض نمی‌دهد تا با آن معامله کنید. به همین ترتیب، در معاملات مارجین نیز صرافی از شما می‌خواهد که مقداری ارز دیجیتال یا ارز فیات را به عنوان وثیقه (که تحت عنوان «مارجین اولیه» شناخته می‌شود) برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی قرار دهید. در واقع، در صورتی که شرایط بازار برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر پیش برود، این مارجین اولیه مانند یک صندوق بیمه برای دارایی‌های صرافی عمل می‌کند.

هر پلتفرم شرایط خاص خود را در مورد اهرم‌ها دارد. به عنوان مثال، در بازار سهام بیشتر از اهرم ۲ برابری استفاده می‌شود، این در حالی است که کارگزاران فارکس می‌توانند در برخی موارد از اهرم ۲۰۰ برابری نیز استفاده کنند. در بیتمکس (BitMEX)، بایننس (Binance) و بسیاری دیگر از صرافی‌های رمزارزی، مشتریان می‌توانند از اهرم حداکثر ۱۰۰ برابری برای باز کرن موقعیت‌های معاملاتی خود استفاده کنند. فیوچرز بایننس (Binance Futures)، بازار معاملات آتی صرافی بایننس نیز امکان استفاده از اهرم ۱۲۵ برابری را برای کاربران خود فراهم کرده است.

یک فرمول ساده برای محاسبه سود و ضرر احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد:

(مارجین اولیه) × (درصد تغییر قیمت) × (میزان اهرم استفاده‌شده) = سود یا ضرر

در این فرمول باید از عملگر مثبت برای تغییرات مثبت قیمت و از عملگر منفی برای تغییرات منفی قیمت دارایی استفاده کنید. به طور کلی، به یاد داشته باشید که اهرم استفاده‌شده، میزان سود یا ضرر شما نسبت به مارجین اولیه را نشان می‌دهد. بنابراین، اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در سطوح قابل‌کنترلی نگه می‌دارید.

انواع اهرم‌های مورد استفاده در معاملات مارجین

در معاملات مارجین دو نوع اهرم وجود دارد: ایزوله (isolated) و کراس (cross).

در حالت اول، وثیقه معامله فقط به خود تعهد محدود می‌شود. به عبارت دیگر، در صورت لیکوییدیشن، صرافی تمام وجوه کاربر را از حساب او برداشت نمی‌کند. مارجین ایزوله برای کسانی مناسب است که تنها یک موقعیت معاملاتی دارند. در این حالت، حتی پس از باز کردن یک موقعیت، معامله‌گر می‌تواند با تغییر اهرم مورد استفاده، وثیقه اولیه خود را نیز از باقی‌مانده وجوه در حساب خود افزایش دهد.

در مقابل، در حالت مارجین کراس، از کل موجودی مشتری یا حداقل وجه تضمین (Marginance Margin) برای جلوگیری از لیکویید شدن در صرافی استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، سود حاصل از یک معامله به طور خودکار زیان یک معامله دیگر را پوشش می‌دهد. این نوع اهرم برای معامله‌گرانی که چندین معامله همزمان با جفت‌های معاملاتی مختلف انجام داده‌اند یا در آربیتراژ (Arbitrage) شرکت کرده‌اند، مناسب است.

انواع موقعیت‌ها در معاملات مارجین

در معاملات مارجین دو نوع موقعیت وجود دارد: لانگ (long) و شورت (short). در حالت اول، معامله‌گر انتظار دارد از رشد قیمت دارایی سود ببرد و در حالت دوم، از کاهش آن.

اگر ارزش یک ارز دیجیتال در جهت پیش‌بینی‌‌شده توسط معامله‌گر حرکت کند، او از معامله خود سود می‌کند و این سود متناسب با اهرم استفاده‌‌شده افزایش می‌یابد. پس از بسته شدن معامله، معامله‌گر پول قرض گرفته شده را همراه با کارمزد به صرافی بازمی‌گرداند و باقی‌مانده وجوه را برداشت می‌کند.

برای مثال، فرض کنید معامله‌گری یک موقعیت لانگ ۱۰۰۰ دلاری را با اهرم ۱۰ برابری باز می‌کند. در صورتی که قیمت دارایی ۱ درصد افزایش یابد، سود حاصل برابر با ۱۰۰ دلار خواهد بود. حال معامله‌گر تصمیم می‌گیرد موقعیت خود را ببندد. بنابراین، سود او از این معامله برابر با ۱۰۰ دلار منهای کارمزد صرافی خواهد بود. اگر او همین معامله را بدون هیچ اهرمی انجام می‌داد، سود او تنها ۱۰ دلار منهای کارمزد صرافی می‌بود.

لیکوییدیشن (Liquidation) یا لیکویید شدن در صرافی چیست؟

در بازار ارزهای دیجیتال، Liquidation به این معنا است که یک صرافی به دلیل از دست دادن تمام یا جزئی از مارجین اولیه معامله‌گر، موقعیت معاملاتی اهرمی او را به اجبار ببندد. این اتفاق زمانی می‌افتد که معامله‌گر نتواند مقدار لازم از مارجین اولیه را برای معامله اهرمی خود تأمین کند (از بودجه کافی برای باز نگه داشتن موقعیت معاملاتی خود برخوردار نباشد). لیکوییدیشن در معاملات مارجین و آتی اتفاق می‌افتد.

امکان کسب سود ۱۰ برابری یا حتی ۱۰۰ برابری، کاربران تازه‌کار را به وام گرفتن از صرافی و انجام معاملات مارجین ترغیب می‌کند. اما باید در نظر داشت که معامله اهرمی یک استراتژی پرریسک است و اگر بازار در خلاف جهت موقعیت اهرمی شما حرکت کند، کل وثیقه خود (مارجین اولیه) را از دست خواهید داد.

برخی از کشورها مانند انگلیس به قدری معاملات اهرمی را پرریسک می‌دانند که صرافی‌های رمزارزی را از ارائه این نوع خدمات به سرمایه‌گذاران خرد منع کرده‌اند. آنها این ممنوعیت را با هدف محافظت از معامله‌گران تازه‌کار در برابر لیکویید شدن در صرافی و از دست دادن کل سرمایه خود، اعمال کرده‌اند.

لازم به ذکر است که صرافی‌ها با Liquidation موقعیت‌های معاملاتی کاربران خود مقداری سود کسب می‌کنند. بیتمکس این وجوه را به صندوق بیمه خود می‌فرستد و بایننس از آنها برای پرداخت سود تراکنش‌های لیزینگ (leasing transactions) استفاده می‌کند.

ارزش لیکوییدیشن چگونه محاسبه می‌شود؟

هنگام باز کردن یک موقعیت معاملاتی اهرمی، قیمت Liquidation آن به طور خودکار تعیین می‌شود. در صورتی که قیمت ارز دیجیتال از این مرز عبور کند، آن موقعیت معاملاتی به طور خودکار لیکویید خواهد شد.

قیمت لیکویید شدن در صرافی به موقعیت معامله‌گر، میزان اهرم استفاده‌شده و میزان وجوه باقی‌مانده در حساب او بستگی دارد. نیازی به محاسبه قیمت لیکوییدیشن به صورت دستی نیست و صرافی به صورت خودکار آن را برای شما محاسبه می‌کند. به عنوان مثال، در صرافی‌های بیتمکس و بایننس می‌توانید از ماشین حساب مخصوص برای محاسبه قیمت Liquidation موقعیت خود استفاده کنید.

استفاده از فرمول زیر نیز درصد لیکویید شدن در صرافی را به شما می‌دهد؛ درصدی که اگر بازار به همان اندازه در خلاف جهت موقعیت اهرمی شما حرکت کند، شما لیکویید خواهید شد:

میزان اهرم استفاده‌شده/۱۰۰ = درصد لیکوییدیشن

به عنوان مثال، اگر شما از اهرم ۵ برابری استفاده کرده باشید، اگر قیمت دارایی ۲۰ درصد در خلاف جهت موقعیت معاملاتی شما تغییر کند، شما لیکویید خواهید شد (۵/۱۰۰= ۲۰ درصد).

چگونه جلوی لیکویید شدن در صرافی را بگیریم؟

ساده‌ترین و مؤثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن در صرافی، قرار دادن سفارش حد ضرر (stop loss order) است. در این سفارش، شما می‌توانید سطح Liquidation مناسب را برای به حداقل رساندن ضرر خود تعیین کنید. استفاده از سفارش حد ضرر به شما این امکان را می‌دهد که در صورت بروز مشکل، بتوانید موقعیت معاملاتی خود را در زمان مناسب و قبل از ضرر بیشتر ببندید.

حد ضرر که با نام‌های سفارش استاپ اردر (Stop order) یا استاپ به قیمت بازار (Stop-market order) نیز شناخته می‌شود، سفارش پیشرفته‌ای است که سرمایه‌گذار در صرافی رمزارزی تنظیم می‌کند و به این ترتیب، به صرافی سفارش می‌کند که دارایی مورد نظر را پس از رسیدن به سطح قیمتی خاصی بفروشد.

هنگام تنظیم سفارش حد ضرر، باید موارد زیر را وارد کنید:

• قیمت توقف (Stop price): قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.
• قیمت فروش (Sell price): قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی رمزارزی خاص را دارید.
• اندازه (Size): نشان می‌دهد که شما قصد فروش چه مقدار از یک دارایی را دارید.

اگر قیمت دارایی در بازار به قیمت توقف شما برسد، دستور توقف ضرر به صورت خودکار اجرا می‌شود و دارایی شما با قیمت فروش و اندازه تعیین‌شده به فروش خواهد رسید. اگر معامله‌گر احساس کند که بازار به سرعت در حال حرکت در خلاف جهت موقعیت او است، می‌تواند قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت توقف تعیین کند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله‌گر دیگر) بیشتر شود.

برای اینکه بهتر این موضوع را درک کنید، در ادامه دو سناریو را بررسی می‌کنیم.

سناریوی اول: یک معامله‌گر ۵ هزار دلار در حساب خود دارد، اما تصمیم می‌گیرد از مارجین اولیه ۱۰۰ دلاری و اهرم ۱۰ برابری برای باز کردن یک موقعیت ۱۰۰۰ دلاری استفاده کند. او حد ضرر را در فاصله ۲٫۵ درصدی از نقطه ورود (entry position) خود قرار می‌دهد. در این صورت، معامله‌گر ممکن است ۲۵ دلار در این معامله از دست بدهد که تنها ۰٫۵ درصد از کل دارایی او به شمار می‌رود.

اگر این معامله‌گر از حد ضرر استفاده نمی‌کرد، در صورت افت ۱۰ درصدی قیمت دارایی، موقعیت معاملاتی وی لیکویید می‌شد (با استفاده از فرمول محاسبه درصد لیکویید شدن در صرافی).

سناریوی دوم: معامله‌گر دیگری ۵ هزار دلار در حساب خود دارد، اما از مارجین اولیه ۲،۵۰۰ دلاری و اهرم ۳ برابری برای باز کردن یک موقعیت ۷،۵۰۰ دلاری استفاده می‌کند. با قرار دادن حد ضرر در فاصله ۲٫۵ درصدی از نقطه ورودی خود، این معامله‌گر ممکن است ۱۸۷٫۵ دلار در این معامله از دست بدهد که ۳٫۷۵ درصد از کل دارایی او است.

نکته مهم اینکه، استفاده از اهرم بالاتر معمولاً پرریسک‌تر است، اما همان‌طور که در سناریوی دوم مشاهده می‌شود، زمانی‌ که حجم موقعیت معاملاتی شما نیز بالاتر باشد، اهمیت این‌ عامل بیشتر می‌شود. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید حد ضرر خود در هر معامله را کمتر از ۱٫۵ درصد از کل دارایی خود تنظیم کنید.

حد ضرر را کجا قرار دهیم؟

وقتی صحبت از معاملات مارجین می‌شود، مدیریت ریسک مسلماً مهم‌ترین نکته است. هدف اصلی شما باید این باشد که ضرر را در حداقل‌ سطح ممکن نگه دارید؛ حتی قبل از آنکه در مورد سود معامله فکر کنید. در نظر داشته باشید که هیچ مدل معاملاتی مصون از خطا نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم‌هایی را به کار بگیرید که در شرایطی که بازار مطابق انتظار پیش نمی‌رود، به شما کمک کنند.

تنظیم صحیح حد ضرر اهمیت بسیار زیادی دارد. در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد، اما اغلب فاصله ۲ تا ۵ درصدی از حجم معاملات توصیه می‌شود.

علاوه بر این، شما باید اندازه معاملات خود و ریسک مربوطه را نیز مدیریت کنید. هرچه میزان اهرم استفاده‌شده بیشتر باشد، احتمال لیکوییدیشن موقعیت معاملاتی نیز بیشتر خواهد شد. استفاده از اهرم بیش از حد، به معنای قرار دادن سرمایه خود در معرض ریسک‌های غیرضروری است.

علاوه بر اینها، برخی از صرافی‌ها فرآیند Liquidation موقعیت‌های معاملاتی را به شکل بسیار تهاجمی مدیریت می‌کنند. به عنوان مثال، بیتمکس تنها بیت کوین را به عنوان مارجین اولیه می‌پذیرد. این بدان معنا است که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، ارزش وثیقه شما نیز کمتر می‌شود و فرآیند لیکوییدیشن موقعیت معاملاتی شما زودتر اتفاق خواهد افتاد.

با توجه به ریسک‌های مربوط به معاملات اهرمی، برخی از صرافی‌ها سطح دسترسی معامله‌گران به اهرم‌ها را محدود کرده‌اند. به عنوان مثال، بایننس و اف‌تی‌ایکس (FTX) اخیراً سقف اهرم مورد استفاده توسط کاربران را برای برخی رمزارزها از ۱۰۰ برابر به ۲۰ برابر کاهش داده‌اند.

سخن پایانی

در این مقاله به بررسی مفهوم لیکویید شدن در صرافی و راه‌های جلوگیری از آن پرداختیم.

درک این نکته ضروری است که یک معامله‌گر مجبور نیست از تمام سرمایه خود به عنوان وثیقه برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی مارجین استفاده کند.

در نهایت، به خاطر داشته باشید که هرچه میزان اهرم استفاده‌شده بیشتر باشد، احتمال لیکوییدیشن موقعیت معاملاتی شما نیز بیشتر می‌شود. یعنی اگر معامله‌ای را با اهرم ۵۰ برابری باز کرده باشید، تغییر تنها ۲ درصدی قیمت در جهت مخالف، باعث Liquidation موقعیت معاملاتی شما خواهد شد.

توصیه می‌شود که از اهرم بیشتر از ۱۰ برابر استفاده نشود و حتی معامله‌گران مبتدی از اهرم بیشتر از ۲ برابر استفاده نکنند.