افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها


افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها

قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود؟

قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود؟

بیت کوین درست همانند هر دارایی دیگر در بازارهای جهانی، با نوسان قیمتی روبروست. با این وجود، طی ده سالی که از عمر این ارز دیجیتال می‌گذرد، نوسانات آن شدیدتر از بسیاری از دارایی‌های دیگر بوده است. واقعیت این است که عوامل متعددی در کنار هم، قیمت بیت کوین در بازار را تعیین می‌کنند. البته تاثیر برخی عوامل در کوتاه‌مدت پررنگ است و برخی دیگر نیز معمولا بر روند بلندمدت قیمت بیت کوین تاثیر دارند. در ادامه به بررسی برخی از این عوامل می‌پردازیم:

۱. نقش عرضه و تقاضا

درست همانند هر نوع دارایی دیگر، عرضه و تقاضا از مهم‌ترین متغیرها در تعیین قیمت بیت کوین است. اگر بیت کوین به وفور عرضه شود ولی تقاضای چندانی نداشته باشد، قیمت آن پایین می‌آید. عکس این قضیه نیز صادق است.
عرضه بیت کوین توسط چندین بازیگر کلیدی صورت می‌گیرد. یکی از این بازیگران، استخراج‌کنندگان یا همان ماینرها هستند که بیت‌ کوین‌های تازه استخراج شده را به فروش می‌رسانند. همچنین سرمایه‌گذاران کوتاه و بلندمدت که حجم قابل توجهی بیت کوین در اختیار دارند نیز از دیگر افرادی هستند که نقشی تعیین کننده در قیمت بیت کوین دارند.

۲. کاربردپذیری بیت کوین

اولین ارز دیجیتال با حل موانع پول رسمی و مشکلات ناشی از آن ایجاد شد. البته بیت کوین به خاطر برخی محدودیت‌های ذاتی هنوز نتوانسته جایگاه قابل قبولی را در پرداخت‌های روزمره در دنیا به خود اختصاص دهد. با این وجود، هر قدر بیت کوین (و نیز سایر ارزهای دیجیتال) افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها بتوانند کاربردهای سودمندتری در جامعه داشته باشند، مطلوبیت بیشتری داشته و در نتیجه بر قیمت آنها افزوده می‌شود.

۳. هیجانات مثبت و منفی در بازار

اخباری که در بازه‌های زمانی متفاوت درباره بیت کوین منتشر می‌شود از دیگر عوامل مهم در جهت‌دهی به قیمت بیت کوین به شمار می‌رود. اتفاقی که برای صرافی ام‌تی‌گاکس (Mt.Gox) افتاد مثال خوبی در این زمینه است.
این صرافی آنلاین به خاطر یک مشکل امنیتی، اسیر هکرها شد و موجودی آن به سرقت رفت. سرقت ۸۵۰ هزار بیت کوین از این صرافی سبب کاهش سریع ۳۶ درصدی قیمت بیت کوین در آن زمان شد. از سویی دیگر، انتشار اخبار افزایش شدید قیمت بیت کوین در اواخر سال ۲۰۱۷، بسیاری از افراد را به سمت خرید بیت کوین سوق داد. خلاصه اینکه هیجانات مثبت و منفی بر قیمت بیت کوین تاثیرگذار است.

دلیل تفاوت قیمت بیت کوین در صرافی‌های مختلف

اگر قصد خرید بیت کوین و یا فروش آن را به یکی از صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال دنیا داشته باشید، مشاهده خواهید کرد که قیمت آنها در هر لحظه، تفاوتی مشخص با یکدیگر دارد. برای نمونه، تفاوت قیمت بیت کوین در صرافی بیتفینکس (Bitfinex) با قیمت آن در صرافی جمینای (Gemini) تفاوت دارد. این در حالی است که قیمت بسیاری از دارایی‌های دیگر نظیر طلا در بازارهای جهانی فاقد چنین تفاوتی است. اما چرا؟ سی‌ان‌بی‌سی در مطلبی تحلیلی به واکاوی این مساله می‌پردازد:

واقعیت این است که قیمت بیت کوین به چندین عامل مختلف بستگی دارد که عبارتند از:
متفاوت حجم معاملات در صرافی‌ها
نبود استاندارد موفق توافق جمعی برای قیمت‌گذاری بیت کوین
فقدان هماهنگی بین صرافی‌ها برای تعیین قیمت واحد برای بیت کوین

واکاوی سه عامل کلیدی نوسان قیمت بیت کوین

صرافی‌های بزرگ، هر روز حجم قابل توجهی از خرید و فروش رمزارزها را تجربه می‌کنند. این در حالی است که در صرافی‌های کوچک‌تر، این حجم بسیار محدود است. همین تفاوت در حجم عرضه بیت کوین به ایجاد تفاوت در قیمت‌ها می‌انجامد.

دوم اینکه هیچ راه استاندارد و معیار واحدی برای تعیین قیمت بیت کوین وجود ندارد. این درست بر خلاف سایر سرمایه‌ها نظیر نفت، طلا یا فلزات است که معیارهای مشخصی تعیین کننده قیمت است. این عدم وجود سنجه مشخص برای قیمت‌گذاری این رمزارز (و نیز سایر ارزهای دیجیتال) دومین عامل این وضعیت به شمار می‌رود.

در نهایت اینکه فرآیند انتقال پول بین صرافی‌ها هنوز از کارایی لازم برخوردار نیست. این امر سبب می‌شود قیمت‌های متفاوت به پدیده‌ای عادی در بازار رمزارزها بدل شود. این در حالی است که فرآیندهای انتقال پول در بازارهای جاافتاده دیگر جلوی بروز این مشکل را می‌گیرد.

در نهایت به مشکل نبود زیرساخت‌های لازم می‌رسیم که سبب می‌شود کاربران نتوانند یک باره به خرید بیت کوین از چندین صرافی مختلف بپردازند. اگر این امکان وجود داشت، تفاوت قیمت به صورت خودبه‌خود از بین می‌رفت. با این وجود، شاید فراگیری هر چه بیشتر بیت کوین به ایجاد زیرساخت‌هایی این چنینی و در نتیجه، حل این مساله بیانجامد.

ارتباط نوسان قیمت بیت کوین با سایر ارزهای دیجیتال

اگر نگاهی به نمودار قیمت ارزهای دیجیتال بیندازیم، خواهیم دید که با هر افزایشی در قیمت بیت کوین، قیمت آلت کوین‌ها (یعنی سایر ارزهای دیجیتال نظیر اتریوم، لایت کوین، مونرو و …) هم افزایش می‌یابد. عکس این قضیه نیز درست است و کاهش قیمت بیت کوین به افت قیمت آلت کوین‌ها می‌انجامد.

این پدیده دلایل متعددی دارد. یکی از دلایل اصلی این هماهنگی نوسانات را باید در رویکرد صرافی‌های ارز دیجیتال دانست. در بیشتر این صرافی‌ها، برای خرید هر ارز دیجیتال غیر از بیت کوین، ابتدا باید مقداری بیت کوین خریده و سپس آن را به رمزارز مورد نظر خود تبدیل کنید. در واقع دو جفت «پول رسمی/ بیت کوین» و «بیت کوین/ آلت کوین» پدیده غالب در بسیاری از صرافی‌ها به شمار می‌رود. به همین دلیل است که تبدیل بیت کوین به آلت کوین و بالعکس، بخش قابل توجهی از مجموع تراکنش‌های روزمره یک صرافی ارز دیجیتال (و در نتیجه مجموع تراکنش‌های بیت کوین در دنیا) را به خود اختصاص می‌دهد.

نقش بیت کوین در تراکنش‌ها در بازار رمزارزها همانند نقش دلار در تبدیل ارزهای رسمی است. برای نمونه، بسیاری از کشورها، برای مبادلات بین خود به جای استفاده از پول رسمی خود، از دلار به عنوان واسطه استفاده می‌کنند. دلیل این امر نیز تسلط دلار بر بازار و قدرت آن است. بیت کوین نیز به خاطر اینکه اولین ارز دیجیتال در دنیاست و نیمی از بازار را در دست دارد، این نقش واسطه را ایفا می‌کند.

به همین دلیل است که کاهش قیمت بیت کوین به معنای کاهش قیمت سایر ارزهای دیجیتال است. افزایش بیت کوین نیز افزایش قیمت سایر رمزارزها را به همراه دارد. با در نظر گرفتن سهم بزرگ بیت کوین از بازار، این هماهنگی قیمتی پیامدی طبیعی خواهد بود.

چرخه ساتوشی : ارتباط جستجو در گوگل و قیمت بیت کوین

ماهیت الکترونیکی بیت کوین سبب شده ارتباطی ناگسستنی با وب داشته باشد. در این میان یک کارشناس حوزه رمزارزها به نام کریستوفر برنینسک برای اولین بار متوجه هماهنگی تعداد دفعات جستجو برای بیت کوین و قیمت آن شد. او این روند را چرخه ساتوشی (Satoshi Cycle) نامگذاری کرد.

بیت کوین از ابتدای شکل‌گیری، فراز و فرودهای زیادی را در قیمت خود تجربه کرده است. هر گاه قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، اخبار بیشتری در رسانه‌ها درباره آن منتشر می‌شود. همین امر سبب می‌شود به افزوده شده عده بیشتری به جمع کاربران این رمزارز می‌انجامد.

چرخه ساتوشی می‌گوید که افزایش علاقه به بیت کوین سبب افزایش جستجو درباره این ارز دیجیتال در گوگل می‌شود. این افزایش جستجو به افزایش علاقه و در نتیجه استقبال بیشتر از بیت کوین می‌انجامد. استقبال بیشتر از یک فناوری نیز معمولا به معنای افزایش قیمت آن است. کریستوفر برنینسک در بررسی‌های خود متوجه وجود ارتباط بین تعداد جستجوها برای واژه بیت کوین و قیمت آن شد. البته نگاهی دقیق به نمودار انطباقی این دو متغیر (قیمت و تعداد جستجو) نشانگر وجود نقاطی کور است. در حقیقت، چرخه ساتوشی الزاما همیشه برقرار نیست.

چرا قیمت ارزهای دیجیتال در حال سقوط است؟

رمزارز‌ها به عنوان جایگزینی برای روش‌های سنتی بانکداری در نظر گرفته می‌شوند، از آنجا که ارز‌های دیجیتال توسط دولت و بانک‌ها تنظیم نمی‌شوند، تراکنش‌های آن نسبت به ارزها ارزان‌تر است.

به گزارش سیناپرس، طی روزهای گذشته شاهد ریزش شدید قیمت در تمامی رمز ارزها بودیم. در واقع چند ماه قبل در مقاله ایی به این موضوع که رمزارزها بی ثبات بوده و همانطور که می تواند سوداوری داشته باشد به همان میزان هم باعث ضرر و زیان میشود،همچنین به همه ما ثابت شده است که قیمت ارز‌های دیجیتال پر نوسان و بی ‌ثبات است. اما دلیل این موضوع چیست؟

ضرر هنگفت مردم در پی رکود اخیر ارزهای دیجیتال

امسال رمزارزها شروع بدی را آغاز کردند. از اردیبهشت سال گذشته تا امروز بیت‌کوین (BTC) تقریباً ۴۰ درصد از ارزش خود را از دست داده، و قیمت اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) هر کدام حدود ۴۸ درصد کاهش یافته است. به گزارش سیناپرس، همچنین قیمت شیبا اینو ۱۶ درصد و دوج کوین ۱۱ درصد سقوط کرد هرچند این اولین باری نیست که بازار کریپتو با ریزش مواجه میشود.

بررسی بازار از اواسط اردیبهشت تا اواخر مرداد ماه سال گذشته نیز نشان می دهد در این بازه زمانی کریپتوها یک رکود دیگر را تجربه کردند. در آن زمان قیمت بیت کوین بیش از ۴۵ درصد سقوط کرد. اما جالب است که با وجود این همه نوسانات، بسیاری از سرمایه‌ گذاران همچنان به ارزهای دیجیتال علاق ه‌مند هستند. به گفته وین نارایانان، معاون استراتژی در Early Investing با افزایش پذیرش رمزار‌زها، بازار ارز‌های دیجیتال پایدارتر می ‌شود.

اما بسیاری از افراد از خود می پرسند تا چه حدی میتوان نظرات و صحبتهای کارشناسان را در این حوزه جدی تلقی کرده و اصولا ایا میتوان به این نظرات اعتماد داشت؟!

در اینجا پنج دلیل اصلی برای سقوط قیمت ارزهای دیجیتال را بررسی می کنیم:

۱- کمبود نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال
۲- چین استخراج کریپتو را در ژوئن 2021 ممنوع کرد
۳- امنیت پایین ارز‌های دیجیتال باعث نگرانی مردم می شود.
۴- افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها سخنان اینفلوئنسرهای کریپتو و افراد مهم از جمله ایلان ماسک باعث نوسان در قیمت رمزارز‌ها می‌شود.
۵- همبستگی ارز‌های دیجیتال با بازار سهام

بر این اساس گزارش ها نشان می دهد قیمت بیت کوین روز دوشنبه به شدت کاهش یافته و برای اولین بار از مردادماه سال گذشته برای مدت کوتاهی به زیر 30000 دلار سقوط کرد. سایر ارزهای دیجیتال مانند اتریوم و بایننس افت مشابهی داشته ‌اند و حجم معاملات با این ارزها در صرافی ‌ها کاهش یافته است.

مدت‌ها امیدوار بودیم که ماهیت مستقل کریپتو آن را در برابر تورم و بحران‌های اقتصادی مقاوم سازد. بسیاری استدلال میکردند که استقلال ارز‌های دیجیتال از دولت ها باید تضمینی باشد که افت اقتصادی، جنگ ‌های بین‌المللی یا تغییرات شدید سیاسی تاثیری بر قیمت بیت ‌کوین نمی ‌گذارد.

اما در چند سال گذشته ثابت شد که این طور نیست. زمانی که همه ‌گیری ویروس کرونا بازارهای جهانی را در مارس ۲۰۲۰ درهم شکست، قیمت بیت ‌کوین نیز سقوط کرد و ۵۷ درصد از ارزش خود را از دست داد. هر چند پس از مدتی، مجدداً بازار سهام و ارزهای دیجیتال با نرخ‌های سرسام ‌آوری افزایش یافتند.

طی ماه های گذشته، تورم باعث شد فدرال رزرو آمریکا و سایر بانک‌ های مرکزی نرخ ‌های بهره را افزایش دهند. در دنیای اقتصاد، سرمایه‌ گذاران به دنبال یک بهشت امن سرمایه‌ گذاری می گردند و طبیعتاً بیت‌کوین که به شدت پر نوسان است، گزینه مناسبی محسوب نمی شود.

از سوی دیگر بازارهای جهانی با تهاجم روسیه به اوکراین ناآرام شده و تشدید تورم، مشکلات زنجیره تامین و افزایش قیمت نفت را به دنبال داشته است. کندی رشد اقتصاد چین در بحبوحه شیوع کووید-۱۹ نیز به نگرانی‌ های مالی کمک می‌ کند. برخی کارشناسان پیش ‌بینی می ‌کنند که قیمت بیت ‌کوین از بازار سهام جدا می ‌شود، اما در حال حاضر، قیمت ارز‌های دیجیتال با ارزش سهام بالا و پایین میرود.

باید توجه داشت ، حتی خود بنیانگذاران ارز دیجیتال به شما می ‌گویند که موفقیت در دنیای کریپتو تضمین شده نیست. البته نوسان بالای رمزارز‌ها بخشی از جذابیت آن برای بسیاری از سفته بازان است در صورتیکه میبینیم افراد بسیار زیادی بدون تجربه اقدام به سرمایه گذاری در این حوزه داشته اند و طبیعتا نمیتوانیم نام این افراد را سفته باز بگذاریم و به طور کلی اینها افراد متضرر معمولی در جامعه هستند.

از زمان آغاز به کار بیت کوین در سال ۲۰۰۹، این ارز چندین چرخه نزولی و صعودی داشته است. در هر زمان تعداد افرادی که روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌ گذاری می ‌کنند بسیار متغیر است. ارزش بازار کریپتو در باور مردم کم شده، زیرا به آنها ثابت شد که تغییر در سیاست‌ ها بر قیمت ارز‌های دیجیتال تاثیر می گذارد. برای مثال، سرکوب استخراج بیت ‌کوین توسط چین در اواسط سال ۲۰۲۱، منجر به سقوط بیت کوین از ۶۵ هزار دلار در آوریل به ۳۵ هزار دلار در ژوئن شد. تقریباً در همان زمان، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به طور مشابه کاهش یافت و در ماه مه ۲۰۲۱، ایلان ماسک با اشاره به مسائل زیست محیطی اعلام کرد که تسلا دیگر بیت‌کوین را برای پرداخت نمی ‌پذیرد.

نفوذ ماسک را نمی ‌توان در دنیای ارزهای دیجیتال دست کم گرفت، زیرا اگرچه شرکت ‌هایی مانند پی ‌پال، مسترکارت و فیس بوک از رمزارزها حمایت کردند، اما سخنان ایلان ماسک هر بار بازار رمز ارز‌ها را تکان می دهد. چین به بانک ‌ها گفت که از انجام تراکنش ‌‌های ارز دیجیتال خودداری کنند.

در حال حاضر بانک خلق چین، پس از اعلام غیرقانونی بودن تمامی تراکنش ‌های مبتنی بر رمز ارز‌ها، عملاً سکه ‌های دیجیتال را ممنوع کرده است.

در همین حال، بازار کریپتو توسط موجی از هک‌ ها و نقض‌های امنیتی، از جمله هک ۶۰۰ میلیون دلاری شبکه رونین، زنجیره جانبی اتریوم متزلزل شده است. این هک‌ ها اعتماد مصرف کننده به ارزهای دیجیتال را کاهش داده و رشد خریداران جدیدی را که وارد این حوزه می‌شوند کند کرده است.

برخی از کارشناسان همچنین معتقدند که کاهش قیمت اخیر یکی از برترین کوین‌های با قیمت ثابت در برابر دلار در جهان، ترا یو ‌اس ‌دی (UST)، در سقوط قیمت بیت ‌کوین نقش داشته است. TerraUSD که با نام UST نیز شناخته می‌شود، توکنی است که همیشه به ارزش ۱ دلار معامله میشود، اما در روز دوشنبه به زیر 70 سنت سقوط کرد زیرا دارندگان آن دچار وحشت شدند و توکن‌های خود را به صورت انبوه یک شبه به فروش رساندند.

سقوط ترا یو‌اس ‌دی نشان داد که ثابت ترین کوین‌های مبتنی بر الگوریتم چقدر ضعیف هستند. از صبح دیروز پنجشنبه، UST در حدود ۶۲ سنت معامله می ‌شد. و در حال حاضر به 16.5 سنت رسیده است. به دلیل جداسازی الگوریتمی استیبل کوین UST از دلار و ریزش بیش از ۸۰ درصدی این ارز، قیمت لونا نیز ۹۷ درصد سقوط کرد.

اینکه آیا کاهش قیمت کریپتو ادامه دارد یا خیر، هنوز معلوم نیست. برخی بر این باورند که با وحشت سرمایه‌ گذاران، اوضاع بدتر می ‌شود. به گزارش سیناپرس،اما پس از اینکه قیمت بیت‌کوین به زیر ۳۰ هزار دلار رسید، روز سه ‌شنبه کمی بهبود یافته و به محدوده قیمتی ۳۱ هزار و ۴۹۱ دلار بازگشت. گفتنی است در روز پنج ‌شنبه قیمت بیت‌کوین با ۹ درصد کاهش به ۲۶ هزار و ۸۴۸ دلار رسید.

این افت شدید پس از آن اتفاق افتاد که اداره آمار کار ایالات متحده گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه آوریل بالاتر از حد انتظار بوده است که این مساله باعث شد سرمایه گذاران دارایی ‌های پر خطرتر مانند ارزهای دیجیتال خود را بفروشند. به این ترتیب شاهد هستیم بازارهای ارزهای دیجیتال به ویژه از ابتدای هفته تحت فشار بوده ‌اند. بیت‌کوین در روز دوشنبه به پایین‌ ترین سطح خود از ژانویه سقوط کرد زیرا رکود بازارهای سهام همچنان به ارزهای دیجیتال آسیب می‌ رساند.

باید توجه داشت طی چند ماه آینده، اتریوم قصد دارد از الگوریتم اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) تغییر یابد. این یک تحول بزرگ است، زیرا عملکرد اتریوم را کارآمدتر و پایدارتر می‌کند.

تیم بیکو، توسعه ‌دهنده اتریوم اخیراً فاش کرد که این اقدام، همانطور که قبلاً پیش ‌بینی شده بود، در ماه ژوئن یا تیر رخ نخواهد داد، اگرچه قرار است تا قبل از پایان سال ۲۰۲۲ اتفاق بیفتد، اما هنوز تاریخ قطعی برای آن وجود ندارد.

این موضوع، همراه با چندین عامل دیگر مربوط به اقتصاد کلان، آغازی متزلزل در سال را برای اتریوم ایجاد کرد، قیمت اتریوم در ژانویه به زیر ۲ هزار ۲۰۰ دلار رسیده و روز پنجشنبه، به زیر ۲ هزار دلار آمده و پایین ‌ترین سطح قیمت از جولای ۲۰۲۱ را تجربه کرد.

در پی این تحولات، سهام کوین‌بیس در روز چهارشنبه 17.4 افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها درصد سقوط کرد. مدیر اجرایی کوین‌ بیس می ‌گوید: نتایج نا امیدکننده به این معنی نیست که بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال آمریکا با خطر ورشکستگی روبرو شود.

هرچند واقعیت ها نشان می دهد سهام این شرکت در سال جاری تاکنون ۷۱ درصد سقوط کرده است که منعکس کننده افت قیمت ارزهای دیجیتال اصلی از جمله بیت‌کوین است. در همین حال، پلتفرم‌های قرارداد هوشمند سولانا و آوالانچ نیز نزدیک به ۴۰ درصد سقوط کردند.

آنچه سرمایه گذاران باید در مورد ارزهای دیجیتال بدانند

این یک حقیقت است که به همان اندازه که احتمال سقوط قیمت ارز‌های دیجیتال وجود دارند امکان صعود آن ها نیز محتمل است.همانطور که امروز ریزش رمزارزها باعث ضرر و زیان زیادی شده در مقطعی هم با رشد مواجه بود و بسیاری از سرمایه گذاران به سودهای کلانی افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها دست یافتند.

اگر فقط بخشی از سرمایه خود را در ارز‌های دیجیتال سرمایه‌ گذاری کنید که از دست دادن آن برایتان مشکلی به وجود نیاورد، پس در حال حاضر نباید نگران افت قیمت بیت کوین و اتریوم یا هر رمز ارز دیگری باشید. اکثر کارشناسان مالی توصیه می‌کنند کمتر از ۵ درصد از کل سرمایه خود را در ارزهای دیجیتال سرمایه‌ گذاری کنید. همچنین باید مطمئن شوید که قبل از سرمایه ‌گذاری در بازار رمز ارزها، جنبه‌ های دیگر مالی خود از جمله پس انداز برای مواقع اضطراری، گذاشتن پول در حساب بازنشستگی، یا پرداخت بدهی را در اولویت قرار دهید.

گزارش: دکتر پوریا جهانبخشیان- مدرس گروه بازرگانی و امور مالی دانشگاه دولتی قبرس
مشاور و تحلیل گر بانک سوییس کوت در بخش بازار سهام و فارکس

افت قیمت بیت کوین به کانال ۱۹ هزار دلاری

در حال حاضر بازار رمزارزها شاهد ریزش بوده و اکنون بیت کوین در کانال ۱۹ هزار دلاری قرار دارد.

افت قیمت بیت کوین به کانال ۱۹ هزار دلاری

در ساعات نخست معاملات روز یکشنبه بازار رمزارزها شاهد افت بوده و‌ اکثر کوین‌ها در محدوده قرمز قرار دارند.

ارزش بازار جهانی رمزارزها در حال حاضر ۹۶۶ میلیارد دلار است که ۰.۵۱ درصد افت را نسبت به روز گذشته نشان می‌دهد.

همچنین حجم کل معاملات در طول ۲۴ ساعت گذشته ۳۶.۲۸ درصد کاهش یافته و به ۵۹.۲ میلیارد دلار رسیده است.

از طرفی،۵.۲۱ میلیون دلار موقعیت شورت در معاملات آتی بیت‌کوین، در طول ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شده است.

بیت‌کوین و اتریوم هر دو با افت حدود ۱ درصد به ترتیب به قیمت ۱۹ هزار و ۹۹۹ دلار و هزار و ۴۸۷ افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها دلار معامله می‌شوند.

سایر رمزارزهای مشهور مانند دوج‌کوین، شیبا اینو و ریپل نیز شاهد افت قیمت بودند.

سردرگمی بازار اروپا و امریکا با ادامه افت قیمت بیت کوین

در حال حاضر با توجه به وضعیت بازار، باید بر روی سیگنال‌ها تمرکز کرد. اکنون، پنج شاخص مهم قیمت بیت‌کوین در محدوده خرید چند ساله قرار دارد.

به گزارش فابانیوز، با توجه به روند شش ماه گذشته یا حتی بیشتر از آن، عوامل فعلی همچنان بر قیمت بیت‌کوین فشار وارد می‌کنند:

نگرانی‌های مداوم در مورد مقررات سختگیرانه بالقوه رمزارزها.

سیاست فدرال رزرو ایالات متحده، افزایش نرخ بهره و انقباض کمی.

نگرانی‌های ژئوپلیتیکی مربوط به روسیه، اوکراین و مسلح‌سازی منابع طبیعی با تقاضای بالا که توسط اتحادیه اروپا وارد می‌شود.

احساس خطر شدید به دلیل احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده و جهان.

با در نظر گرفتن مجموع این عوامل، جذابیت دارایی‌های پرنوسان برای سرمایه‌گذاران نهادی کاهش یافته و خوش‌بینی که در بازار صعودی سال ۲۰۲۱ وجود داشت، تا حد زیادی از بین رفته است.

بنابراین، عملکرد قیمتی روزانه دلگرم‌کننده نیست، اما با نگاهی به معیارهای طولانی‌ مدت‌تر که قیمت بیت‌کوین، احساسات سرمایه‌گذاران و درک ارزش‌گذاری را اندازه‌گیری می‌کند، داده‌های جالبی را نشان می‌دهد.

در بازه زمانی روزانه و هفتگی، قیمت بیت‌کوین در برابر خط روند نزولی بلندمدت فشار می‌آورد. در همین حال، باند بولینگر، یک شاخص حرکت ساده که دو انحراف افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها استاندارد را در بالا و پایین یک میانگین متحرک ساده نشان می‌دهد، شروع به منقبض شدن می‌کند.

محدود شدن این باندها معمولاً قبل از حرکت جهت‌دار اتفاق می‌افتد و معاملات قیمت در مقاومت بلندمدت نیز معمولاً نشان دهنده یک حرکت جهت‌دار قوی است.

فروش بیت‌کوین از ۲۸ مارس تا ۱۳ ژوئن، شاخص قدرت نسبی آن (RSI) را به پایین‌ترین رکورد چند ساله خود رساند. نگاهی گذرا به این اندیکاتور در مقایسه با عملکرد بلندمدت قیمت بیت‌کوین نشان می‌دهد که خرید در زمانی که RSI شدیداً بیش از افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها حد فروخته می‌شود، یک استراتژی سودآور است.

نمودار هفتگی

نمودار هفتگی قیمت بیت‌کوین با توجه به شاخص قدرت نسبی

در حالی که وضعیت کوتاه‌مدت وخیم است، یک دیدگاه ناشناس قیمت از بیت‌کوین و ساختار بازار آن نشان می‌دهد که اکنون زمان مناسبی برای انباشت افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها سرمایه است.

اکنون، بیایید عملکرد قیمت چند ساله بیت‌کوین را نسبت به RSI مقایسه کنیم تا ببینیم آیا پویایی جالبی ظاهر می‌شود یا خیر.

نمودار قیمت

نمودار هفتگی قیمت بیت‌کوین

به نظر می‌رسد که این نمودار گویای همه چیز باشد. البته، روند نزولی بیشتری ممکن است رخ دهد و شاخص‌های مختلف فنی و تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای هنوز به کف رسیدن بازار را تایید نکرده است.

برخی از تحلیلگران کاهش قیمت به محدوده ۱۵۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ دلار را پیش‌بینی کرده‌اند و ممکن است دیوار خرید ۱۸۰۰۰ دلاری جذب شده و به تله روند صعودی تبدیل شود.

علاوه بر این اتفاق، افزایش اندازه موقعیت در هنگام وقوع بیش فروش هفتگی شاخص قدرت نسبی، نتایج مثبتی را برای افراد ریسک‌پذیر به همراه داشته است.

یکی دیگر از معیارهای جالب برای مشاهده در بازه زمانی طولانی تر، نوسانگر واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) است. مانند شاخص قدرت نسبی، MACD با سقوط قیمت بیت‌کوین به ۱۷۶۰۰ دلار به شدت اشباع شد و در حالی که MACD (آبی) از خط سیگنال (نارنجی) عبور کرده است، می‌توانیم ببینیم که هنوز در قلمروی که قبلاً آزمایش نشده بود باقی می‌ماند.

نمودار

شاخص هفتگی MACD بیت‌کوین

هیستوگرام مثبت شده است که برخی از معامله‌گران آن را به عنوان نشانه معکوس روند اولیه تفسیر می‌کنند، اما با توجه به تمام چالش‌های کلان پیش روی بازار رمزارزها، در این مورد نباید به میزان قابل توجهی به آن اعتماد کرد.

چیزی که به نظر جالب می‌رسد این است در حالی که قیمت بیت‌کوین در نمودار هفتگی اوج و پایین‌تر را نشان می‌دهد، RSI و MACD در جهت مخالف حرکت می‌کنند. این به عنوان یک واگرایی صعودی شناخته می‌شود.

از نظر تحلیل تکنیکال، تلاقی چند شاخص نشان می‌دهد که بیت‌کوین کمتر ارزش‌گذاری شده است. اکنون، با توجه به اینکه مجموعه‌ای از مسائل غیر اختصاصی رمزنگاری همچنان ضعف را به قیمت بیت‌کوین و بازار گسترده‌تر تزریق می‌کند، به نظر نمی‌رسد که به کف رسیده باشد. ریزش به قیمت ۱۰ هزار دلار به معنی افت ۴۸ درصدی دیگر نسبت به قیمت فعلی آن است.

بیایید نگاهی بیندازیم به آنچه که داده‌های زنجیره‌ای در حال حاضر نشان می‌دهند.

MVRV Z-Score یک معیار درون زنجیره‌ای است که نسبتی از ارزش بازار بیت‌کوین را در مقابل سرمایه تحقق یافته آن (مبلغی که مردم برای بیت‌کوین پرداخت می‌کنند در مقایسه با ارزش امروزی آن) منعکس می‌کند.

به گفته یکی از خالقان آن، دیوید پوئل: “این معیار به وضوح اوج و افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها رکود چرخه قیمت را نشان می‌دهد و بر نوسان بین ترس و طمع تاکید می‌کند. درخشش ارزش درک شده در این است که “احساسات جمعیت” را تا حد قابل توجهی تحت کنترل در می‌آورد.”

اساساً، اگر ارزش بازار بیت‌کوین به طور قابل اندازه‌گیری بالاتر از ارزش تحقق یافته آن باشد، این متریک وارد ناحیه قرمز رنگ می‌شود که نشان دهنده احتمال اوج بازار است.

هنگامی که این معیار وارد منطقه سبز می‌شود، نشان می‌دهد که ارزش فعلی بیت‌کوین کمتر از قیمت واقعی آن است و ممکن است بازار به پایین‌ترین سطح خود نزدیک شود.

نمودار اسکور

نمودار MVRV Z-Score

با نگاهی به نمودار، در مقایسه با قیمت بیت‌کوین، ۰.۱۲۷ MVRV Z-Score فعلی در همان محدوده کف و پایین ترین چرخه چند ساله قبلی است. مقایسه داده‌های درون زنجیره‌ای با شاخص‌های تحلیل تکنیکال که قبلاً ذکر شد، نشان می‌دهد که بیت‌کوین کمتر از حد ارزش‌گذاری شده و در منطقه بهینه برای ایجاد موقعیت طولانی قرار دارد.

شاخص ریسک ذخیره

یکی دیگر از نقاط داده روی زنجیره که داده‌های جالبی را نشان می‌دهد، معیار ریسک ذخیره است. این نمودار که توسط هنس هاگ ایجاد شده است، تصویری را ارائه می‌دهد که چگونه سرمایه‌گذاران با اعتماد به نفس بیت‌کوین در مقابل قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین ایستاده‌اند.

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، زمانی که اعتماد سرمایه‌گذار بالاست، اما قیمت بیت‌کوین پایین است، ریسک پاداش یا جذابیت بیت‌کوین در مقابل ریسک خرید و نگهداری بیت‌کوین وارد منطقه سبز می‌شود.

در مواقعی که اعتماد سرمایه‌گذار پایین است، اما قیمت آن بالا است، ریسک ذخیره به ناحیه قرمز حرکت می‌کند. بر اساس داده‌های تاریخی، ایجاد موقعیت بیت‌کوین زمانی که ریسک ذخیره وارد منطقه سبز می‌شود، زمان خوبی برای ایجاد موقعیت بوده است.

نمودار ریسک

نمودار ریسک ذخیره بیت‌کوین

تا ۳۰ سپتامبر، داده‌های LookIntoBitcoin و گلسنود هر دو نشان می‌دهند که معاملات ریسک رزرو در پایین‌ترین میزان خود تا کنون و خارج از مرزهای منطقه سبز است.

۳ دلیل اصلی ریزش سهمگین بیت کوین

3 دلیل اصلی ریزش سهمگین بیت‌کوین

امروز با تداوم ریزش بیت کوین، قیمت این ارز دیجیتال به زیر سطح ۲۷,۵۰۰ دلار سقوط کرد. سایر رمزارزها هم به طبع کاهش یافته و ارزش کل بازار در ۲۴ ساعت گذشته ۶٫۵ درصد کاهش یافت. با وجود رکود مداوم قیمت، سرمایه‌گذاران کماکان به انباشت ادامه می‌دهند و نرخ خالص خروج بیت‌کوین از صرافی‌های متمرکز در دو هفته گذشته از ۱٫۷ میلیارد دلار عبور کرد.

اما چه اتفاقاتی نیروی نزولی حاکم بر کل بازار را افزایش داده است؟ ما در این مطلب قصد داریم به بررسی سه دلیل اصلی کاهش بیشتر قیمت بیت‌کوین بپردازیم. با ما همراه باشید.

تاخیر در ارتقای شبکه اتریوم به اثبات سهام:

برخلاف همیشه، این بار سقوط قیمت اتریوم بیت‌کوین را قربانی خود کرد. اتریوم به دلیل تاخیر در راه‌اندازی ارتقای شبکه‌اش، برای اولین بار پس از چهارده ماه به پایین‌ترین سطح در ۱,۴۲۳ دلار کاهش یافت.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو:

در ماه می امسال، بانک فدرال رزرو شاخص قیمت مصرف کنندگان (CPI) را ۸٫۶ درصد افت قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها افزایش داد که در ۲۲ سال گذشته سابقه نداشته است. براساس گزارشات، در ماه‌های ژوئن و جولای نیز با افزایشی دیگر روبرو خواهیم بود. این مسئله از ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران کاسته و آنها را به سمت دارایی‌های کم‌خطرتر سوق می‌دهد.

شاخص ترس و طمع بیت‌کوین در منطقه ترس شدید است:

به دلیل وضعیت نامطلوب اقتصاد جهانی، شاخص «ترس و طمع» بیت‌کوین در طی ماه گذشته در موقعیت ترس شدید قرار داشت. بیت‌کوین امروز در زیر سطح ۲۷۵۰۰ دلاری معامله می‌شود و حتی می‌تواند بیشتر از این کاهش یابد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.