راهکاری برای خروج از ضرر در بورس

ورود مجدد به معاملاتی که حد ضرر آن ها فعال شده

مقدمه فعال شدن حد ضرر در معاملات

بسیار اتفاق می افتد که قیمت ، حدضرر معاملات را فعال کرده و ما به ناچار مجبور به خروج از پوزیشن هایمان می شویم. اما آیا این اتفاق پایان همه چیز است؟ آیا شما در چنین شرایطی بطور کامل معامله را رها می کنید و می پذیرید قطعا اشتباه کرده اید؟

در این مقاله خواهید دید که این اتفاقات لزوماً به آن معنا نیست که از صفر تا صد معامله تان اشتباه بوده است. بلکه امکان دارد شما تنها در مورد اینکه قیمت تا چه اندازه می توانسته خلاف جهت معامله تان حرکت داشته باشد ، دچار اشتباه شده باشید.

پس ممکن است هنوز فرصتی برای ورود مجدد وجود باشد. کافی ست تمرکز کنید و موقعیت را دوباره ارزیابی نمایید.

“ورود مجدد به معاملاتی که حدضرر آن ها فعال شده است” عنوان مقاله ای ست که آقای لنس بگز در سپتامبر 2021 منتشر کرده اند.

ایشان در این مقاله ی کوتاه ، یکی از رایج ترین اتفاقاتی که در بازار رخ می دهد را مورد بررسی قرار داده اند و برای حل این مشکل پیشنهاداتی را ارائه می کنند. ترجمه ی این مقاله بصورت ترجمه ی آزاد بوده که در ادامه به آن می پردازیم.

یک اتفاق رایج در فعال شدن حد ضرر !

این داستان برای همه ی ما آشناست : تصاوریر زیر را نگاه کنید

و نیز این مورد که اغلب اوقات هم اتفاق می افتد:

به شخصه این موارد را بسیار زیاد تجربه کرده ام و همین طور می دانم شما نیز تجربه ی رویایی با این شرایط را داشته اید زیرا بیشترین سوالی که از من پرسیده می شود این است که:

” من کجا را اشتباه کردم؟! ”

اشتباه شما این است که برای چنین شرایطی برنامه ای ندارید. بنابراین زمانی که بازار حدضرر معامله تان را فعال می کند و از معامله خارج می شوید ، همه چیز برایتان به پایان می رسد.

خروج از معامله با حدضرر فعال شده ، موضوعی غیرعادی نیست. این لعنتی ها آنقدر رایج و پرتکرار هستند که می توانید آن ها را به عنوان یک ویژگی استاندارد برای رفتار قیمت در نظر بگیرید. بنابراین به نفع شماست که برای چنین مواقعی برنامه ای داشته باشید.

باید این موضوع را بپذیریم که ماهیت بازار این چنین است. قیمت ، سطوح را تست می کند ، گاهی بازمی گردد و مجدد آن ها رامورد آزمایش قرار می دهد ، گاهی حدضرر ها را فعال می کند ، گاهی ناگهان به یک سمت می دَود و گاهی سر جایش درجا می زند ، گاهی معامله گران را قبل از رسیدن به هدف شان از معامله ها بیرون می اندازد. تمام این ها طبیعی و امری متداول است.

راهکارهای معامله گران:

در این میان برخی از شما ترجیح می دهید که استاپ معامله را در فاصله ی دورتری قرار دهید. من از این روش استفاده نمی کنم و به شما قول می دهم فرقی نمیکند چقدر استاپ را دورتر قرار دهید. قیمت هنوز هم می تواند هرازگاهی بیاید و شما را از معامله بیرون بیاندازد و سپس برگردد و در همان مسیر قبلی به حرکت خود ادامه دهد!

برخی معامله گران بهتر عمل می کنند و این اتفاقات را به راحتی به عنوان طبیعت بازار می پذیرند. آن ها فقط یکبار به هر معامله ورود می کنند و آن زمانی ست که شرایط مد نظرشان ، تاییدی مبنی بر بالاتر بودن احتمال موفقیت معامله به آن ها بدهد. و در صورتی که قیمت حدضرر معامله را فعال کند و آن ها حرکت اصلی را از دست بدهند ، تنها این معنا را برایشان دارد که آن حرکت متعلق به آن ها نبوده است. بنابراین همه چیز را رها می کنند و به دنبال کار خود می روند.

اما برخی از شما همانند من ، از این هم بهتر عمل می کنید و در “معنی و مفهوم” خروج از معاملاتی که حدضررشان فعال شده است ، تجدید نظر می کنید. گاهی خروج از چنین معاملاتی شما را از متحمل شدن ضرر و زیان بیشتر ، در امان نگه می دارد.اما گاهی نیز می تواند موقعیتی را فراهم کند که بتوانید تحت شرایط بهتری مجدداً به همان معامله ورود کنید.

اجازه دهید این موضوع را با یک مثال به شما نشان دهم.

بررسی تایم فریم ۳۰ دقیقه ای:

تصویر زیر نمودار قیمت در تایم فریم بالاتر(تایم فریم 30 دقیقه ) می باشد و لحظات نخست باز شدن بازار در روز جدید است. اگر در ادامه ، تمایل در جهت صعود باشد و قیمت به سمت بالا حرکت کند ، وجود چندین سطح مقاومت بر سر راهش می تواند شرایط را چالش برانگیز کند و حرکت قیمت با مشکل مواجه شود.

در صورتی که تمایل در جهت نزول باشد و قیمت به سمت پایین حرکت راهکاری برای خروج از ضرر در بورس کند ، همان طور که در تصویر نشان داده شده است می تواند تا کف ایجاد شده در روز قبل و حتی فراتر از آن به حرکت خود ادامه دهد. من دوست دارم ببینم شتاب اولیه ی بازار در اوایل باز شدن ، قیمت را به کدام سمت حرکت می دهد.

تمایل بازار به کدام سمت است؟

در تصویر زیر نمودار سمت چپ که مربوط به تایم فریم معاملاتی ( تایم فریم یک دقیقه ای) می باشد نشان می دهد که سمت و سوی تمایلات در جهت نزول است و همان طور که می بینید قیمت به سمت سطوح پایین تر رانده شده و به دنبال آن ، سطح حمایتی که در تایم فریم30 دقیقه ای وجود داشت را نیز می شکند. بنابراین ورود به معامله در جهت فروش انجام می شود.

نمودار سمت راست در تصویر زیر مربوط به تایم فریم پایین تر (تایم 15 ثانیه ای) می باشد. توجه کنید حرکت نزولی که منجر به ورود ما به معامله شد ، برخلاف آنچه که در تایم فریم یک دقیقه ای مشاهده می شود ، حرکتی مستقیم و بدون پیچ و خم نبوده است. بلکه در تایم فریم 15 ثانیه ای ساختار ستاپ BPB به راحتی قابل مشاهده می باشد.

قیمت بعد از حرکتی به سمت پایین ، برای تست مجدد سطح به سمت بالا بازگشت می کند و سپس می چرخد و دوباره به نزول خود ادامه می دهد. ورودی که ما انجام دادیم روی شکست دوم بود. و با توجه به شتاب حرکت ، انتظار می رود نزول قیمت تا زیر کندل اینساید بار و حتی فراتر از آن ادمه پیدا کند و یک کف جدید در روز جاری ثبت نماید.

توضیح مترجم: ستاپ BPB به موقعیتی گفته می شود که در جریان شکستِ یک سطحِ حمایتی یا مقاومتی ، قیمت نشان می دهد که آن سطح را به عنوان یک ناحیه ی جدید پذیرفته است. بدین صورت که ، سطح حمایت/مقاومت شکسته می شود و قیمت فراتر از آن حرکت کرده. سپس متوقف می شود و می چرخد و دوباره به طرف سطح شکسته شده باز می گردد. پولبک انجام شده عاری از نشانه های قدرت می باشد و در آن ضعف دیده می شود. پس از تست مجددِ سطح ، قیمت بار دیگر می چرخد و در جهتی که شکست را انجام داده بود به حرکت خود ادامه می دهد.

برداشت قسمتی از سود معامله و جابجایی حد ضرر:

اکنون قسمتی از سود بدست آمده را برداشت می کنیم. به نظر می رسد همه چیز در مورد آن شتاب اولیه ای که بازار را به سمت کف ها می راند ، خوب به نظر می رسد و قیمت می تواند تا هدف مورد نظر ما پیش برود.

در این مرحله ، مکان حدضرر را تغییر می دهم و آن را کمی بالاتر از ساختار سوئینگ low اخیر قرار می دهم (خط چین قرمز رنگ همان حدضرر جدید است). زیرا استدلال من چنین است که اگر قرار باشد فرض اولیه ام که مبنی بر شتاب قدرتمندی ست که قیمت را به سمت پایین می راند درست باشد ، به هیچ وجه نبایستی شاهد بازگشت قیمت ، فراتر از خط چین قرمز رنگ باشیم.

قیمت آن طور که انتظار می رفت رفتار نکرد!

در ادامه ، قیمت تا حدی به سمت بالا پیش رفت که به حدضرر برخود کرد. در حالی که طبق استدلال ما ، نبایستی چنین کاری را انجام می داد. اکنون قیمت حدضرر را فعال کرده است و ما ناچار به خروج از معامله شدیم و پوزیشن بسته شد.

بازی هنوز تمام نشده! تمرکز خود را از دست ندهید!

حال وقت تمرکز کردن است. بسته شدن معامله به معنی تمام شدن همه چیز نیست! آیا من در تشخیص قدرت روند اشتباه کردم و می بایست انتظار یک پولبک عمیق تر را می داشتم؟ یا اینکه تمایلات موجود در بازار تغییر کرده است؟

نظر من این است که اگر قیمت از ادامه ی حرکت به سمت بالا بازایستد و مجدد در جهت نزول شروع به حرکت کند ، ممکن است شرایطی برای ورود دوباره به معامله ی فروش پیش بیاید. اما اگر قیمت به حرکت در جهت صعود ادامه دهد ، احتمالا خروج از معامله کار بسیار درستی بوده و حدضرر، ما را از زیان بیشتر در امان نگه داشته است.

ظاهر شدن فرصتی دیگر:

به تصویر زیر نگاه کنید. همان طور که مشاهده می کنید قیمت دیگر قدرتی برای بالا رفتن ندارد و شکل گیری این رالی نزولی ، بازار را به سمت قیمت های پایین تر سوق می دهد. بنابراین دوباره به معامله ی فروش وارد می شوم.

و در نهایت خروج از معامله

حال متوجه منظورم شدید؟ در معامله ی اول هر کاری که می توانستم برای رسیدن به هدف مورد نظرم انجام دادم اما آن شکست کاذبی که حدضرر را فعال کرد به من هشدار داد که بازی تمام شده است! ولی با ارزیابی مجددِ شرایط ، توانستم معامله ی دیگری را انجام دهم.

اگر شما قصد دارید با محدود کردنِ حدضرر ، اقدام به انجام معامله کنید ، بایستی بپذیرید که گاهی اوقات در تشخیص آنچه که بازار قادر به انجام آن است ، ناموفق خواهید بود!

از نظر من خروج از معامله ای که حدضرر آن فعال فعال شده است ، پایان همه چیز نیست. بلکه می تواند موقعیتی باشد برای ارزیابی مفروضات اولیه مان. و اگر بازار به من بگوید بازی هنوز در جریان است ، فرصت ورود مجدد به معامله را از دست نخواهم داد. پیشنهاد می کنم شما نیز موقعیت جدید را با دقت ارزیابی کنید. شاید بازار فریاد بزند هنوز فرصتی دوباره برای ورود هست.

کنترل هیجانات در بورس با روش های ساده

وقتی در بازار سرمایه فعالیت می کنیم، بهتر است که کنترل هیجانات در بورس را بلد باشیم، چرا که داستان هر روز بازار بورس بدین صورت است که سهامداران خرد در معرض هیجانات، احساساتی مثل ترس، طمع و همین طور شایعات قرار دارند و باید به وسیله کنترل هیجانات در بورس که راهکارهای ساده ای هم دارد، به این احساسات و هیجان ها غلبه کنند و بهترین تصمیم را در لحظه اتخاذ نمایند. پس اگر شما نیز در بازارهای مالی مثل بورس فعالیت دارید، باید روش های کنترل هیجانات در بورس را به صورت کامل آموزش دیده باشید. در نظر داشته باشید که کنترل احساسات در ترید امری است که به غیر از بازار بورس، در بازارهای مالی دیگر مثل بازار ارزهای دیجیتال، فارکس و بورس های خارجی، بازار طلا و سکه یا حتی ارز نیز بسیار کاربرد خواهد داشت.

آموزش کنترل هیجانات در بورس

مطمئنا هر چقدر هم معامله گر خوبی باشیم باز هم روزی در کنترل هیجان معاملاتی خودمان به مشکل بر میخوریم. چه بسا هستند افرادی که بالای 20 سال سابقه فعالیت در بورس را دارند، اما همچنان قادر نیستند به صورت کامل احساسات و هیجانات خود را کنترل کنند. در ابتدا باید این را در نظر بگیریم که علت اصلی ندلشتن ثبات معاملاتی این است که معامله گر برای خود استراتژی از پیش تعیین شده ای ندارد، یا به بیان دیگر سرمایه گذار با یک تحلیل خاصی آن را خریداری نکرده است و اگر به خیال خود آن را با تحلیل خریده، نتوانسته اصول تحلیل کردن را رعایت نماید. هدف ما در این آموزش این است که نکات و روش هایی را به شما معرفی کنیم که یاد بگیرید هیجانات معاملاتی خود را کنترل نمایید.

حتما برایتان جالب است : فوت و فن خرید سهام در بورس ایران

در نظر گرفتن مواردی مثل حدضرر، حد سود، تعداد پله های خرید، ناحیه مناسب خرید مثل حمایت ها و درصد سرمایه ای که به خرید آن سهم اختصاص یافته است، مطمئنا میتواند در مسیر کنترل هیجانات در بازارهای مالی کمک کننده باشد. به این منظور که سرمایه گذار بتواند یک معامله موفق را تجربه کند، باید این موارد را حتما در نظر داشته باشد و اگر احیانا معامله گر هیجان زده بشود و تنها یکی از این موارد رعایت نکند، می توان این طور گفت که معامله گر هیجان زده شده است و در این حالت تصمیم هایی از طرف معامله گر اتخاذ می شود که شاید به نفع آن نباشد.

به عنوان مثال معامله گر به خیال خود یک خبر رانتی براش رسیده و با هیجان تمامی سرمایه خود را وارد یک سهم کرده و اینجاست که مورد پنجم نقض می شود و معامله گر با توجه به هیجان معاملاتی که داشته، از یاد می برد که وارد کردن کل سرمایه به یک سهم یا به عبارتی تک سهم شدن کار بسیار اشتباهی هست و سرمایه گذار همیشه می بایست برای خود سبد خرید در نظر بگیرد یا در مثال دیگر معامله گر صبح یک سهم خریده و 2 ساعت بعد با توجه به جو بازار پشیمان شده و شروع به فروش سهم با ضرر کرده است و اینجاست که مورد اول نقض می شود، به خاطر این که معامله گر برای خود حدضرر نداشته و بسیار بعید هست حدضرر سهمی در عرض یک روز فعال شود.

حال پیشنهاد شما برای این موضوع چیست؟ شما می توانید این موارد را روی کاغذ بنویسید و در ساعات معاملاتی کنار خود داشته باشید و یا آن ها را حفظ کرده و پیش از این که شروع به خرید سهمی بکنید، این موارد به صورتی تکی مجدد بررسی کنید و اگر مشکلی در این زمینه وجود نداشت، برای انجام معامله اقدام نمایید.

رفتار هیجانی در بورس چیست؟

دلایل گوناگونی می توان برای افت شاخص و قیمت بسیاری از سها‌م‌ ها در نظر گرفت، مثل تغییر روند در بازار و نوسانات که جزو ذات جداناپذیر بازار بورس است، از طرف دیگر با توجه به رشد شارپی اخیر بازار سرمایه انتظار این که بازار کمی اصلاح داشته میداشت منطقی بود، همچنین نکته قابل ذکر اینجاست که سهامداران زیادی به منظور کسب سود اقدام به فروش می کنند و موجب افت بازار می شوند، ولی نکته ای که قابل توجه و تامل درباره افت بازار می باشد این است که بسیاری از سهامداران بدون تحلیل و منطق درست تحث تاثیرات جو بازار قرار گرفته و رفتار هیجانی از خود نشان می دهند که فشار فروش در بیشتر نمادها را در پی دارد.

عدم کنترل هیجانات در بورس چه پیامدهایی راهکاری برای خروج از ضرر در بورس دارد؟

• ** موجب ایجاد حباب در بورس می شود.
• ** باعث افت و ریزش شدید بازار و شاخص می شود.
• ** بذر بی اعتمادی را در دل سهامداران بازار بورس میکارد.
• ** کاهش قیمت در بسیاری از نمادها را به همراه خواهد داشت.
• ** اولین تاثیر منفی رفتار هیجانی در بورس، متضرر شدن خود سهامداران است که جبران آن می تواند کار سختی باشد.

در ابتدای کار، سرمایه زیادی وارد بورس نکنید!

یکی از حائز اهمیت ترین دلایلی که افراد را در شروع کار از بورس دلسرد می‌ کند، ضرر زیاد در شروع فعالیت در بازار سرمایه است. باید در نظر داشته باشید که پس از گذشت زمان و کسب تجربه در انجام معاملات بورسی خود، نباید هیجان زده شوید و سرمایه زیادی وارد بازار کنید، چرا که هنوز بخش عمده ای از آموزش های شما باقی‌ مانده است. آموزش هایی که بازار بورس به شما در ادامه خواهد داد. اشتباهات بسیاری مثل از دست دادن سود، ضرر بیش‌ از اندازه، خرید سهام نامناسب، هیجانات، ترس، طمع، امید و … در بین سهامداران و فعالان بازارهای مالی به خصوص بورس به وفور دیده می شود.

بعضی از افراد همه این اشتباهات را انجام می‌ دهند و عده‌ ای کمتر، اما در بهترین حالت بازهم قرار است شما اشتباهاتی را انجام دهید، از آن درس بگیرید و دیگر تکرارش نکنید. ولی چنانچه مبلغ ریالی ضرر این اشتباهات بیش‌ از حد راهکاری برای خروج از ضرر در بورس توان کنترل ذهن شما باشد باعث انجام اشتباهات بیشتر شده و درنهایت شمارا از بورس دلسرد خواهد کرد. حال از خودتان بپرسید که ذهن شما چه میزان ضرر را می‌ پذیرد بدون آن که به خود آسیب بزند و دچار اشتباهات بیشتر شود.

حتما برایتان جالب است : روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس

برای مثال شاید بگویید 50 هزار تومان میزان ضرری هست که چنانچه شما مرتکب آن شوید، ذهنتان را می‌ توانید کنترل کنید و از آن اشتباه درس لازم را خواهید گرفت و دیگر تکرارش نخواهید کرد. بنابراین میزان تحمل ضرر شما در شروع کار، موضوع اصلی شما برای مقدار سرمایه لازم برای ورود به بازار سرمایه می باشد. ذهنی که توان کنترل 100 هزار تومان ضرر را ندارد، باید در شروع فعالیت خود در بورس به‌ اندازه 50 هزار تومان ریسک کند، لذا این فرد چنانچه در معامله خود اشتباه کند و 50 هزار تومان خود را از دست بدهد، آن ضرر برایش کشنده نیست.

از اشتباه خود درس های لازم را خواهد گرفت و حتی میتوان گفت که این ضرر به بهبود معاملات آن فرد در آینده کمک شایانی خواهد کرد. برای مثال شخصی که توان تحمل 50 هزار تومان در هر اشتباه خود را دارد، باید هر سهم را 500 هزار تومان خریداری کند که چنانچه در معامله خود اشتباه کرد، آسیب آن اشتباه بیشتر از حد توان کنترلش نباشد. پس از آن که آمار اشتباهاتتان کاهش پیدا کرد و متوجه شدید که در بورس نباید با هیجان رفتار کرد و هیجان خود را تحت کنترل گرفتید، زمان آن خواهد رسید که سرمایه خود را در بورس افزایش دهید و به فکر کسب سودهای بیشتر در این بازار مالی باشید.

پرتفوی بورسی خود را بیش از اندازه شلوغ نکنید!

عامل بعدی که احتمالا شما را از بورس بسیار دلسرد می کند، سود نکردن در این بازار است. چنانچه شما پس از آموزش بورس به بازار وارد شوید و بعد از مدت‌ زمانی به سود خوبی دست پیدا نکنید، مطمئنا از بورس دلسرد می شوید. حائز اهمیت ترین دلیلی که موجب می شود شما به سود مناسب در بازار بورس نرسید، تنوع بیش‌ از اندازه سبد سهام تان است. همه ما اصطلاح تمامی تخم‌ مرغ‌ های خود را داخل یک سبد نگذاریم به گوشمان خورده است، ولی چنانچه بیش‌ از اندازه هم سبد داشته باشید، نمی‌ توانید موفقیتی کسب کنید.

شما نباید در لحظه بیش از 5 سهم داخل پرتفوی سرمایه گذاری خود در بورس داشته باشید، یعنی شما باید تمام سرمایه خود را در 5 سهم قرار داده و نگذارید تعداد سهامتان بیشتر از آن شود. به عنوان مثال می توانید ۵ سهم فولاد مبارکه اصفهان، سرمایه گذاری شستا، گروه صنایع کاغذ پارس، بانک پاسارگاد و پالایشگاه نفت تبریز را در سبد خود داشته باشد.

وقتی تعداد سهام تان بیش از 5 سهم شود، دیگر قادر نیستید کنترل لازم بر سهامتان را داشته باشید و در نهایت هر روز تعدادی از سهام تان افزایش می یابند و تعدادی از سهام تان با کاهش قیمت روبرو خواهند بود و به این صورت هیچ‌ وقت سود مناسبی را دریافت نمی کنید. تلاش کنید تعداد سهام خود را در شروع کار از 3 سهم هم کمتر نکنید، به این خاطر که ریسک سبد سرمایه گذاری تان افزایش خواهد یافت و امکان ضرر بیشتر خواهد بود.

پس در شروع کار در بازار بورس از ریسک زیاد پرهیز کنید، ولی به صورت کلی در نظر داشته باشید که این تعداد 3 یا 5 سهام برای سهام هایی به غیر از عرضه های اولیه است و عرضه های اولیه ای که فکر می کنید می توانند در آینده شرایط مناسبی داشته باشند را بدون در نظر گرفتن این محدودیت خریداری و نگهداری نمایید.

رفتار هیجانی اول در شروع کار ورود سرمایه زیاد در بازار بورس است. گفتیم که میزان سرمایه‌ای که در بورس وارد می‌کنید به میزان تحمل ضرر شما وابسته است. شما باید در شروع کار سرمایه‌ ای را وارد کنید که در صورت اشتباه، هزینه زیادی نپردازید و بدون این که فشار به ذهنتان وارد شود از آن اشتباه درس گرفته و دیگر تکرار نکنید.

رفتار هیجانی دوم نیز همان‌ طور که در مورد آن صحبت کردیم تعداد سهام شما برای تنوع سازی به سبد سرمایه گذاری تان در بازار بورس است. چنانچه بیش‌ از اندازه به سبد خود تنوع بخشید، نه سود مناسبی خواهید برد و نه بر سهام خود تمرکز و کنترل خواهید داشت. این جمله را همیشه از من به یادگار داشته باشید که موفقیت در بازار بورس جایی میان ریسک کم و ریسک زیاد است. یعنی شما با ریسک منطقی می‌ توانید در بورس به سود خوبی برسید، نه با ریسک زیاد و یا ریسک کم. بنابراین کنترل هیجانات و پرهیز از رفتارهای غیرمنطقی شمارا در این مسیر کمک می کند.

راهکار‌های کنترل هیجانات در بورس

• ** ترجیحا سرمایه‌ گذاری خود را با مبالغ کم تر شروع نمایید.
• ** گزارش‌ های مالی منتشر شده‌ شرکت ها در سامانه کدال را مورد بررسی قرار دهید.
• ** علم و دانش سرمایه‌ گذاری خود را ارتقا دهید و پیوسته در حال آموختن نکات و تجربه های جدید باشید.
• ** علاوه بر دانستن کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس ، تحلیل بنیادی را نیز برای سهام های مورد نظر بررسی کنید.
• ** دارایی مازاد خود را وارد بازار سرمایه کنید؛ برای خرید و فروش سهام هیچوقت از وام یا سرمایه قرضی استفاده نکنید.
• ** در معالمات خود استراتژی داشته باشید؛ به این صورت که اهداف خود از سرمایه‌ گذاری، بازه‌ زمانی سرمایه‌گذاری و … را مشخص کنید.
• ** سبد سرمایه‌ گذاری یا همان پرتفوی سهام تشکیل دهید؛ پیشنهاد می کنیم چند سهم خوب از حداقل 5 صنعت خوبی که شناسایی شده در سبد سهام خود داشته باشید.
• ** دید بلند مدت در سرمایه گذاری در بورس داشته باشید؛ بیشترین سودها نصیب افرادی می شود که در سرمایه گذاری دید بلندمدت دارند و به دنبال سود کم و سریع نیستند.
• ** به فکر فرصت‌ هایی که از دست داده اید نباشید؛ از جمله مواردی که باعث تصمیمات شتابزده و هیجانی در بورس می شود، داشتن فکر و احساس از دست رفتن فرصت‌ هاست.

بررسی خطاهای رفتاری متداول در بورس

عطش برای خرید یک سهم، دلهره از فروش نرفتن همان سهم در همان روز! هیجان در بورس به خصوص در این روزا که فعالیت تازه واردان در بورس به بیشترین حد خود در تاریخ بورس ایران رسیده است موج می زند، در حال حاضر در جمع‌ های گوناگون صحبت از بورس است و همه در حال پیش بینی بازار هستند، ولی این رفتارها در بازار سرمایه خطاهای بسیاری به همراه خواهد داشت که می تواند گریبانگیر بورس بازان شود در ادامه 4 خطای رفتاری رایج در بورس که باعث رفتار هیجانی در بورس می شود را معرفی کرده ایم؛

1) خوش بینی : شخص زمانی که در بازار است، ناخواسته این احساس را دارد که بازار خوب می ماند و چنانچه اصلاحی در بازار رخ بدهد، آن را تصادفی می داند و زیر بار تحلیل واقعی نخواهد رفت.

2) رفتار گله ای : زمانی که شخص می بیند اطرافیانش به سمت بازاری جذب شده اند، بدون هیچ فکر و منطقی تابعییت می کند، صف طولانی کارگزاری‌ ها و دفاتر پیشخوان دولت مؤید همین رفتار است.

3) تصدیق : در این خطا فرد باوری به یک مسئله یافته است و قصد تغییر آن را نخواهد داشت، لذا تنها به دنبال صحبت‌هایی است که در تایید آن است. هر چهار خطای ذکر شده می تواند بر رفتار فرد اثر بگذارد، هیجان زیاد در این روزهای بورس چیزی جز ضرر و زیان ندارد لذا پیشنهاد می کنیم همه سهامداران از رفتار هیجانی پرهیز کرده و قبل از ورود و خروج به سهمی تحلیل و بررسی‌ های لازم را داشته باشند.

4) اطمینان بیش از حد : بعضی اوقات مدیران در نتیجه این عقیده که اطلاعات خاصی در اختیار دارند، دقت اطلاعات خود و به طبع آن سودها و جریان‌های نقدی آینده واحدهای تجاری را بیش از حد تخمین می زنند و چشم انداز مثبتی از ریسک و بازده آینده دارند. این امر در مورد فعالان بورس هم صادق است که در مورد سهمی که دارند تخمین های غیرواقعی در نظر داشته باشند.

نکته : جالب است بدانید که راهکار مورد استفاده مسئولان سازمان بورس در رابطه با کنترل رفتار هیجانی حاکم بر بازار سرمایه به صورت معمولا افزایش عرضه اولیه شرکت‌ ها و افزایش سهام با شناوری بالا می باشد!

نتیجه گیری و کلام پایانی

طبق گفته کارشناسان بازار بورس، قسمتی از افت شدید قیمت سهام شرکت‌ ها و همچنین شاخص بورس به رفتارهیجانی معامله‌ گران باز می گردد. سهامداران و تازه واردان به بازار بورس باید در نظر داشته باشند که رفتارهای هیجانی بدلیل داشتن ضعف در تحلیل بازار است که چیزی جز ضرر و زیان به دنبال ندارد.

این نکته شایان ذکر است که بخاطر نداشتن علم و دانش کافی در رابطه با سرمایه‌ گذاری درست، نوعی تبعیت و دنباله‌ روی در بین سهامداران ایجاد شده است که در نتیجه‌ آن رفتار هیجانی مشهود است.

استقبال زیاد مردم از بازار سرمایه نشان از افزایش فرهنگ عمومی در خصوص سرمایه‌ گذاری دارد، ولی این امر موجب بروز مشکلاتی شده است به صورتی که افراد بدون تحلیل درست سهام‌ های گوناگون را با هر قیمتی خریداری می کنند و پس از مدتی تحت تاثیر اخبار و حرف‌ هایی که از گوشه و کنار می شنوند و مجددا بدون تحلیل معقول و اصولی به صورت هیجانی از بازار خارج می شوند که باعث ورود آسیب به بورس می شود!

میتوان این طور نتیجه گرفت که صبر و پرهیز از رفتار هیجانی، از جمله موارد تاثیرگذار بر موفقیت در بورس است، به فعالین بازار سرمایه توصیه می شود با رفتار هیجانی و بدون منطق ارزش دارایی خود را کم نکنند و درگیر این هیجانات زودگذر نشوند.

همانطور که قول داده بودیم، همه راهکارهای کنترل هیجانات در بورس را برای شما بررسی کردیم.

همچنین اگر دوست دارید بدانید خرید و فروش حقوقی در بورس نشانه چیست می توانید این مطلب را مطالعه کنید.

اگرهم هر گونه سوالی درباره کنترل احساسات در بازار بورس داشتید، حتما از بخش ارسال نظرات از ما بپرسید.

۸ راهکار ۱۰۰ کارشناس بورس برای بهبود بازار سرمایه

فعالان بازار سرمایه در نامه‌ای خطاب به سران قوا، ۸ راهکار عملی برای بازگشت مجدد اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار بورس و تامین نقدینگی جهت بهبود وضعیت معاملات را پیشنهاد کردند.

چراغ قرمزهای پی در پی بازار سرمایه که استارت آن از تابستان سال گذشته زده شد و دامنه آن حتی به سال جدید نیز کشیده شده است، بیش از ۱۰۰ نفر از مدیران و کارشناسان بازار سرمایه را بر آن داشت تا در آستانه برگزاری جلسه شورای هماهنگی اقتصادی با صدور بیانیه‌ای، راهکارهایی را برای بهبود وضعیت بازار سهام و خروج از بحران کنونی ارائه کنند.

به گزارش ایسنا، بازار سرمایه بعد از رکوردشکنی‌های بی‌سابقه در ماه‌های ابتدایی سال گذشته و فتح شاخص دو میلیون واحد برای نخستین مرتبه در تاریخ خود، از مردادماه همان سال تغییر جهت داد و در حالی که بسیاری از کارشناسان و سهامداران گمان می‌کردند بازار در حال اصلاح خود است و بعد از مدتی روند نزولی آن متوقف می‌شود، دامنه آن به سال جدید هم کشیده شد.

به طوری که از ابتدای سال جدید تاکنون چراغ بازار فقط حدود سه روز سبز بوده و با وجود محدودشدن دامنه نوسان از منفی پنج به منفی دو و اخیرا منفی سه، شاخص کل بورس تا یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحد عقب‌نشینی کرده و حتی سهم‌های بنیادی و ارزشمند نیز در صف فروش هستند.

در این شرایط فعالان بازار سرمایه در نامه‌ای خطاب به سران قوا، ۸ راهکار عملی برای بازگشت مجدد اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار بورس و تامین نقدینگی جهت بهبود وضعیت معاملات را پیشنهاد کردند.

متن نامه به شرح زیر است:

دکتر حسن روحانی – ریاست محترم جمهور

آیت‌الله سیدابراهیم رئیسی – ریاست محترم قوه قضاییه

دکتر محمدباقر قالیباف – ریاست محترم مجلس شورای اسلامی

با سلام و احترام

می‌دانیم که قصه پرغصه سرمایه‌گذاران بورس ایران را خوب می‌دانید. می‌دانیم که روزانه و هفتگی ده‌ها نامه دریافت می‌کنید که در آن درد سهامداران مظلوم بورس را برایتان تعریف می‌کنند و چه‌بسا بهتر از ما از نابسامانی‌هایی که موجب این شرایط شده است، مطلع باشید. پس وقت گوهربارتان را با تکرار مکررات هدر نمی‌دهیم و به بیان پیشنهاداتی برای برون‌رفت از شرایط کنونی بسنده می‌کنیم.

بزرگواران!

امروز، در بازار سرمایه، عرضه بر تقاضا فزونی یافته است که بی‌شک برای این موضوع دلایل اقتصادی وجود دارد اما دلایل رفتاری آن بیشتر است. سرمایه‌گذاران ترسیده‌اند و احساس می‌کنند در این وادی تنها و بی‌حامی هستند. احساس می‌کنند پشت‌شان خالی شده و تمام آن وعده‌های خوش صرفا جهت گذر از آن برهه خاص بود. ما فکر می‌کنیم اگر این حس امتداد پیدا کند، توسعه اقتصادی کشور و به تبع آن بازار سرمایه در آینده با مشکلات عدیده‌ای مواجه می‌شود. از همین رو پیشنهاد می‌کنیم بیایید بار دیگر دست در دست هم دهیم و این مشکل را فارغ از هر عقیده و جناح‌بندی سیاسی به خاطر مردم و کشورمان حل کنیم. بیایید به خاطر بیاوریم که هر جا یکدل و متحد کنار هم بوده‌ایم تهدید را مرتفع کرده و آن را به فرصت تبدیل کرده‌ایم.

در راستای این هدف بزرگ و برای نیل به این مقصود پیشنهاداتی را مطرح می‌کنیم:

یک) مالیات حق ملت است. حق جوان سیستان بلوچستانی، مادر اهوازی و پیرمرد خراسانی و . است. دور از انصاف است بگوییم برای حل مشکل عده‌ای از مردم، عده دیگری سهیم باشند ولی پیشنهاد ما این است که بازار سرمایه مانند دیگر بخش‌های اقتصاد با اندکی تاخیر مالیات را پرداخت کند. می‌دانید بابت فروش هر سهم، سرمایه‌گذار نیم‌درصد ارزش معامله را به عنوان مالیات پرداخت می‌کند. پیشنهاد این است که این نیم‌درصد به نام دولت در صندوق تثبیت بازار سرمایه سرمایه‌گذاری شده و با وجوه آن برای خرید سهام ارزنده بازار اختصاص یابد.

هر زمان بازار سرمایه به وضعیت طبیعی بازگشت، سهام این صندوق به ارزش روز (که قطعا بالاتر از قیمت‌های امروز خواهد بود) فروخته شده و به حساب سازمان امور مالیاتی برگردد. توجه کنید ما نمی‌گوییم به ما وجهی پرداخت کنید. صرفا می‌گوییم مانند هر شخص حقیقی و حقوقی دیگری که برای پرداخت مالیاتش شاید بیش از یک سال زمان داشته باشد، به ما نیز اندکی زمان دهید تا کسب و کارمان دوباره به رونق برگردد و مالیات را با سود منطقی پرداخت کنیم.

دو) قانون را اجرا کنید! پرداخت یک درصد از منابع صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت قانون است. اگر شما بزرگواران برای اجرای قانون پیشقدم نشوید، چه کسی در این سرزمین ممکن است پیشقدم شود؟

سه) در کمیته تخلفات بازار سرمایه و دادگاه جرایم اقتصادی هر ماه ارقامی به عنوان جریمه و مجازات از فعالین و مدیران اخذ می‌شود. پیشنهاد می‌کنیم تا سپری‌شدن شرایط کنونی، این ارقام به مانند مالیات‌ها به صندوق تثبیت واریز شود و با عادی‌شدن شرایط به حساب خزانه دولت بازگردد.

چهار) در شرایط کنونی مانند شرایط جنگی باید قدر سربازان شجاعی را که حاضرند پیشقدم شوند و برای تغییر شرایط به جلو بروند، بدانیم و آنها را تشویق کنیم. باید برای تشویق طرف تقاضای بازار تدابیری اخذ کنیم که برای دستیابی به این هدف سه پیشنهاد داریم:

الف- صندوق‌های توسعه و تثبیت بازار امروز به انباشتی از دارایی سهام تبدیل شده‌اند و توازن وجه نقد و سهام در آن از بین رفته است. بنابراین پیشنهاد می‌شود این صندوق‌ها برای گذر از شرایط کنونی بخشی از سهام موجود در پرتفوی را عادلانه و با نرخ سود متناسب به صورت اقساطی به تمام علاقه‌مندان (با رعایت شرایط انصاف و عدالت) واگذار کنند تا هم خصوصی‌سازی تعمیق یابد هم با افزایش وجوه نقد این صندوق‌ها دوباره موفق به انجام رسالت خود شود.

ب- در همین شرایط کنونی افراد زیادی وجود دارند که حاضرند تسهیلات گرفته و در طرف تقاضا به خرید سهام بپردازند ولی قوانین دست‌وپاگیر سازمان بورس و بانک مرکزی گاه مانع از این کار می‌شود. از کفایت سرمایه کارگزاری‌ها تا عدم پذیرش سهام به عنوان وثیقه نمونه‌هایی از این دست هستند. بازار سرمایه ایران قادر به تامین منابع از درون خویش است ولی تحقق این امر نیاز به پالایش قوانین دارد. لذا تقاضا می‌شود به ریاست سازمان بورس و بانک مرکزی دستور دهید با فوریت زمانی مسیر را برای علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری بلندمدت حدالامکان تسهیل نمایند.

ج- در سال‌های گذشته پرونده‌های بسیاری برای فعالان بازار سرمایه تشکیل شد که حرف و حدیث‌های راهکاری برای خروج از ضرر در بورس فراوان درباره آنها وجود دارد. افراد بسیاری که حضورشان برای سرمایه‌گذاران قوت قلب بود، امروز دلخورند و سکوت پیشه کرده‌اند. عدالت ترمیمی راه‌ حل عادلانه‌ای برای حل این مشکل است که ریاست محترم قوه قضاییه نیز تایید و تاکید بسیار بر آن داشتند ولی تا امروز اجرایی نشده است. این تقاضا را داریم که تسریع در اجرای عدالت ترمیمی را از ریاست سازمان بورس خواستار شوید.

پنج) قیمتگذاری دستوری امری که تمام مسئولان با آن مخالفند ولی همچنان در حال اجراست. همان طور که در بند یک نامه عرض شد حمایت از بازار سرمایه نباید سبب تضییع حق از هیچ ایرانی شود. اکنون هم می‌گوییم حق سرمایه‌گذاران و صاحبان کسب و کار نباید به بهانه‌های واهی و سود عده قلیل ضایع شود. برای مثال آیا می‌دانید بیش از ۱۰ سال است که شرکت‌های خودروسازی هیچ سودی به سهامدارانشان پرداخت نکرده‌اند؟ به اعتقاد شما بقیه بخش‌های صنعت خودرو هم این مشکل را نداشته‌اند؟ یا در قیمتگذاری فولاد، سنگ‌آهن و . چگونه است که دلالان خودرو و سوداگران فولاد و پتروشیمی میلیارد میلیارد تنها از دست به دست کردن کالاها سود می‌کنند اما کارخانجات تولیدکننده همان محصولات با هزینه‌های مالی و هزار هزینه پنهان دیگر درگیرند؟ آیا این نگاه به حمایت از تولید منتهی می‌شود؟ پیشنهاد می‌کنیم در راستای حمایت از تولید، یکبار برای همیشه قیمتگذاری دستوری را کنار بگذاریم و تلاش کنیم فرآیندهای بازار را بهبود بخشیم.

شش) بازار سرمایه از بخش‌های بسیاری از اقتصاد تاثیر می‌پذیرد. این بازار به نرخ سود حساس است. به نرخ ارز حساس است. به سیاست‌های خرد و کلان اقتصادی حساس است. نص صریح قانون این است که سازمان بورس اوراق بهادار محافظ منافع سرمایه‌گذاران خرد باشد. پیشنهاد می‌شود ریاست سازمان بورس در جلساتی که در آن تصمیمات مهم در سرنوشت میلیون‌ها سهامدار در آن رقم می‌خورد، از جمله جلسات هیات دولت، حضور داشته باشد تا مبادا بخشنامه و سیاستی نافی منافع چند ده میلیون ایرانی اتخاذ گردد. پیشنهاد می‌کنیم در غیاب کانون سهامداران حقیقی نماینده‌ای از سازمان بورس به عنوان حافظ منافع سرمایه‌گذاران در تمام جلسات و شوراهای اقتصادی حضور داشته باشد.

هفت) قانون تجارت ایران مصوب سال ۱۳۴۸ است. بیایید قبول کنیم بعد از ۵۲ سال بخش‌هایی از این قانون احتیاج به بروزرسانی و ترمیم دارد. ثبت افزایش سرمایه شرکت‌ها که به هیچ وجه عملیات پیچیده‌ای نیست گاهی به سال کشیده می‌شود و سرمایه‌گذار یک سال کامل دسترسی به دارایی‌اش ندارد. پرداخت سود شرکت‌ها در مدت ۸ ماه، آن هم از تاریخ برگزاری مجمع سالیانه که خود معمولا ۴ ماه بعد از پایان سال مالی است، در شرایط تورمی امروز قطعا ناعادلانه بوده و به هیچ وجه مشوق سرمایه‌گذاری بلندمدت نیست. این قوانین در فضای امروز به جای تشویق سرمایه‌گذاری بلندمدت، مجازات‌کننده سرمایه‌گذاری بلندمدت است. پیشنهاد می‌کنیم کمیته‌ای در سازمان بورس برای اصلاح سریع‌تر این قوانین تشکیل شود.

هشت) سیاست‌های تشویقی یکی از ابزارهایی است که می‌تواند در حال حاضر به عنوان محرک در کنار نرخ‌گذاری‌های غیر دستوری کمک بزرگی به اقتصاد و بازارسرمایه داشته باشد. تخفیفات مالیاتی، تعدیل نرخ ارز تسعیر بانک‌ها، تخفیف نرخ خوراک پتروشیمی‌ها و پالایشگاه‌ و . می‌تواند چراغ سبز قوی از سوی حاکمیت برای تقویت سرمایه‌گذاری و سهامداران این بازار باشد.

نتیجه‌گیری

هدف ما از نگارش این نامه اعلام همدلی و همکاری برای رهایی و خروج از این شرایط است. بازار سرمایه ایران در ابتدای راه قرار دارد و می‌تواند در تولید و اقتصاد نقش‌آفرینی مولد داشته باشد. قلب سرمایه‌گذاران بورس ایران مانند قلب هر ایرانی دیگری برای وطن‌شان می‌تپد و جز افتخار برای این مرز و بوم چیزی از خداوند نمی‌خواهند. ما ایمان داریم اگر همگی دست در دست هم دهیم این مقطع را نیز به سلامت و پرافتخار سپری خواهیم کرد.

راهکاری برای خروج از ضرر در بورس

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / اخبار بورس / پیش بینی سرنوشت بورس در نیمه دوم سال ۱۴۰۱ + ریسک های فعلی بورس

پیش بینی سرنوشت بورس در نیمه دوم سال 1401 + ریسک های فعلی بورس

همانطور در جریانید بازار بورس از هفته آخر خرداد ماه تاکنون شرایط خوبی نداشته و به دلایلی چون افزایش نرخ سود بین بانکی، احیا نشدن برجام، کاهش شدید نقدینگی در بازار، خروج هر روزه پول حقیقی از بازار، از بین رفتن امید و اعتماد سهامداران، عدم تحقق وعده وعیدها و … در شرایط نامطلوبی قرار دارد و به نوعی وارد رکود شده است. با این حال سهامداران مایلند بدانند وضعیت بورس در نیمه دوم سال چگونه خواهد بود؟ نیمه اول سال که با افت شاخص و افزایش ضرر سهامداران گذشت، اما آیا نیمه دوم سال عملکرد بورس بهتر خواهد شد؟

در ادامه این گزارش با پیش بینی سرنوشت بورس در نیمه دوم سال ۱۴۰۱ همراه باشید و بزرگترین ریسک های فعلی بازار بورس را بشناسید.

همچنین بخوانید: پیش بینی بورس در پاییز ۱۴۰۱

پیش بینی بورس نیمه دوم سال ۱۴۰۱

به گزارش سبدگردان هدف ، مجتبی سلطانی تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با سنا، در تشریح عوامل موثر بر ریزش بازار سهام و پیش ‎بینی روند آتی بازار، اظهار کرد: بازار سرمایه بر اساس سابقه تاریخی خود به طور معمول در مهر ماه شرایط معقولی نداشته و با بررسی بازار سال‌های اخیر خواهیم دریافت که بیشتر شرکت‌ها پس از اتمام مجمع سالانه و تقسیم سود نقدی، روند خوبی را پیش نمی‌گیرند، از این‌رو نمی‌توان طی این بازه زمانی و در کوتاه مدت انتظار بازدهی ویژه‌ای را داشت.

نگاه اشتباه به پارامترها در سطح جهانی

سلطانی تشریح کرد: از طرفی پارامتر‌هایی در سطح جهانی و تاثیرگذار بر بازار سهام ما وجود دارد که بعضا نگاه تحلیلی اشتباهی به آن‌ها می‌شود و از جمله آن می‌توان به مسئله بحران انرژی با توجه به جنگ روسیه و اوکراین اشاره کرد که در این خصوص بیان می‌شود که اروپا زمستان سختی را در پیش دارد و بحران انرژی سبب عدم ریزش قیمت نفت می ‎شود، اما اکنون می‌بینیم که نرخ نفت خام حدود ۳۵ درصد ریزش داشته است.

وی افزود: پارامتر‌های جهانی تنها به موضوع مذکور ختم نمی‌شود و موارد دیگری همچون افزایش چاپ پول در امریکا و سیاست‌های انبساطی که در زمان کرونا پیش گرفتند نیز بر بازار‌های مالی تاثیرگذار است. بانک مرکزی امریکا برای جلوگیری از اثرات تورمی ناشی از این موضوع اقدام به افزایش نرخ بهره کرده است. صعودی شدن نرخ بهره امریکا باعث رکودی شدن اقتصاد جهانی و افزایش فشار و تشدید عرضه در کامودیتی‌ها شده است و پیش‌بینی می‌شود که روند نزولی آن‌ها همچنان ادامه‌دار باشد. این مسئله علاوه بر کامودیتی‌ها، بازار سهام کشور‌های بزرگ و همچنین بازار رمز ارز‌ها را نیز تحت الشعاع قرار داده است و در حال حاضر شاهد روند ریزشی آن‌ها هستیم.

عدم تغییر رویکرد محسوس در دولت جدید و خروج سرمایه

تحلیلگر بازار سرمایه مطرح کرد: افزون بر مسائل جهانی، باید این نکته را مدنظر داشت که بازار سهام طی دو سال و نیم اخیر در شرایط اصلاحی قرار داشته و فرسایشی شدن روند اصلاح باعث ناامیدی و خسته شدن سهامداران شده است. با تغییر دولت، بسیاری از سهامداران به تغییر و بهبود شرایط بازار امیدوار شدند، اما تغییر رویکرد محسوسی را در مباحث کلان شاهد نبودیم؛ در همین راستا سهامدارانی که از شرایط و جو کلی بازار ناامید هستند، تصمیم به خروج سرمایه خود گرفتند و بازار کم‌عمق‌تر از گذشته شده است.

وی افزود: همچنین هماهنگی کافی در پیش‌برد سیاست‌ها و تصمیمات کلان وجود ندارد چراکه از یک‌سو اهدافی مبنی بر تقویت بازار سهام تعیین شده، اما در مقابل اقداماتی همچون افزایش نرخ بهره بین بانکی که در تضاد با اهم هدف بوده، عملیاتی می‌شود. ذکر این نکته ضروریست که افزایش نرخ بهره بین بانکی ضربه سنگینی را به صنایع تولیدی و بازار وارد می‌کند.

واگذاری بلوکی خودرو و خساپا یک خبر مثبت اما بی نتیجه

سلطانی ضمن تاکید بر اثرگذاری تصمیمات کلان در بازار سرمایه، گفت: اخبار مثبتی در مباحث کلان و تصمیم‌گیری‌ها وجود دارد که از جمله آن می‌توان به بحث واگذاری بلوک ایران خودرو و سایپا اشاره کرد که با توجه به پررنگ‌تر شدن اخبار برجامی، نماد خودروساز‌ها به طور ویژه مورد توجه سهامداران قرار گرفت، اما با گذر زمان، پیشرفتی در این باب به وجود نیامد و به وعده‌ و وعید بسنده شد که همین مسئله بر تشدید ناامیدی سهامداران تاثیرگذار بود. تغییرات مثبت در بحث واگذاری بلوک خودرویی‌ها می‌تواند تاثیر زیادی بر مارکت کل بازار (Market Cap) داشته باشد.

بودجه سال آینده و دانه درشت های بازار

وی در تکمیل سخنان خود با اشاره به ریسک‌های پیش‌رو و اثر منفی شنیده‌ها، ابراز کرد: در روز‌های گذشته زمزمه‌هایی مبنی بر اینکه احتمال دارد دولت بودجه سال آینده را به نحوی تدوین کند که فشار مضاعفی بر شرکت‌های بورسی وارد راهکاری برای خروج از ضرر در بورس راهکاری برای خروج از ضرر در بورس و سرمایه‌گذاران از سوی عواملی همچون افزایش نرخ بهره مالکانه، قیمت گاز، نرخ خوراک پتروشیمی‌ها و… تهدید بشوند؛ این شنیده‌ها اصطلاحا “دانه درشت‌های بازار” را هدف قرار می‌دهد. واهمه سهامداران از این شایعات باعث شده تا شرکت‌های بزرگ با اصلاح شدیدتری رو به رو باشند و ترس به تمامی بازار سرایت کند.

قطعی اینترنت و تاثیر آن بر بورس

وی با اشاره به دیگر عوامل تاثیرگذار در ریزش بازار سرمایه، تصریح کرد: در کنار عوامل یادشده، قطعی اینترنت در روز‌های اخیر بر شدت ریزش بازار سهام دامن زده است چراکه در این شرایط بسیاری از کارگزاری‌ها با فاصله و لَگ قیمتی مواجه بودند و همین موضوع باعث شد تا معامله‌گران بینشی نسبت به اُردر‌ها نداشته باشند و پایین‌ترین حد قیمتی را برای معامله انتخاب کنند. اضطراب نسبت به شرایط موجود و افزایش تمایل به فروش سهام به هر قیمتی باعث تشکیل صف فروش شد.

پیش بینی بورس در نیمه دوم سال

تحلیلگر بازار سرمایه در مورد پیش‌بینی وضعیت بازار سهام طی ماه‌های آینده، بیان کرد: در حال حاضر بزرگ‌ترین ریسک بازار سهام مربوط به بودجه سال آینده می‌شود و اگر تهدیدی از این بابت متوجه سهامداران نشود، با توجه به روند رو به رشد دلار، مابقی ریسک‌ها پوشش داده می‌شود. به بیان دیگر تمامی ریسک‌های احتمالی به نوعی در قیمت‌های فعلی لحاظ شده است. با فرض رفع ریسک‌های سیستماتیک (به خصوص مباحث مربوط به بودجه سال آینده) می‌توان در آبان ماه و در فصل زمستان شرایط بهتری را متصور باشیم. در واقع اگر سایه سنگین تهدید‌های کلان بر سر بازار سرمایه نباشد، قیمت‌های فعلی سهام پتانسیل رشد دارد و می‌تواند به سطوح قبلی بازگردد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

پیش‌ بینی بورس شنبه ۱۴ آبان ۱۴۰۱

بورس امروز ۱۱ آبان شاهد رشد کند و آرام شاخص کل بود. شاخص هم‌وزن نیز شرایط مشابهی را تجربه کرد. این درحالیست که اتفاقات مهمی پیرامون بورس در حال رخ دادن است.

بورس تهران امروز ۱۱ آبان شاهد رشد کند و آرام شاخص کل بود. شاخص هم‌وزن نیز شرایط مشابهی را تجربه کرد. این درحالی است که حوالی بازار سرمایه اتفاقات مهمی در حال رخ دادن است. با این وجود معاملات روز شنبه هفته آتی به چه صورت خواهد بود؟

دماسنج اصلی بورس تهران امروز با افزایش ۰.۲ درصدی ۳ هزار و ۸۴ واحد افزایش یافت و توانست محدوده‌ی ۱ میلیون و ۲۸۳ هزار واحد را دید و شاخص هم‌وزن در رشدی آهسته‌تر ۶۸۴ واحد افزایش یافت و در محدوده ۳۶۵ هزار و ۷۴۹ واحد ایستاد.

نماگر اصلی بازار سرمایه شرایط مثبت را در هر پنج روز این هفته تجربه کرد و توانست رشد ۴۵ هزار و ۵۰۰ واحدی را ثبت کند. این رشد قسمتی از سقوط آزاد ۶۹ هزار واحدی هفته گذشته را برای اهالی بازار سرمایه پوشش داد. نکته منفی که ممکن است. روز‌های سبز اخیر را در سایه قرار دهد عدم رشد و حتی کاهش ارزش معاملات بازار است.

همچنین حجم معاملات نیز نسبت به چهار شنبه ۴ آبان ماه که شاخص ریزش شدید ۲۵ هزار واحدی همراه با خروج پول ۶۸۶ میلیاردی را ثبت کرد، به طور مرتب کاهش یافت. کارشناسان عقیده دارند برای ایجاد چرخش و عوض شدن روند نزولی طولانی مدت بورس رشد و چند برابر شدن ارزش و حجم معاملات ضروری است.

فردین آقابزرگی درباره معاملات امروز بازار سرمایه گفت: تا حدودی بازار گرایش به سمت مثبت دارد که عمدتا متاثر از تزریق نقدینگی توسط حقوقی‌ها است. احتمالا صندوق تثبیت، صندوق توسعه و صندوق توسعه ملی که برای اولین بار به طور مستقیم ورود پیدا کرده است. خب طبیعی است در سازوکار عرضه و تقاضا به سمتی میل دهیم که وزن تقاضا سنگین‌تر شود قیمت افزایش می‌یابد. خصوصا که این نقدینگی به شرکت‌های پروزن روی شاخص کل مثل فولاد مبارکه، مس و هدلدینگ خلیج فارس اختصاص پیدا کند.

این گرایش بازار به سمت مثبت شدن هر چند به عنوان راهکاری کوتاه‌مدت تلقی شود. اما این مسئله چاره اساسی برای دگرگون کردن فضای عمومی معاملات نیست. چرا که از این دست حمایت‌ها و جلسات اضطراری در گذشته هم زیاد دیده‌ایم.

تاثیر افزایش افسار گسیخته نرخ دلار بر معاملات هفته آتی
این کارشناس بیان کرد: قاعدتا اگر ما در شرایط عادی منظور شرایطی که برخلاف گفته آقای خاندوزی پیش‌بینی‌پذیر بود. اقتصاد و بازار سرمایه، می‌توانستیم نرخ ارز را که سقف تاریخی خود را امروز شکست یکی از متغیر‌های بسیار اثرگذار در نظر بگیریم. اما نکته‌ای که در سال ۹۹ و ۱۴۰۰ بار‌ها و بار‌ها شاهد بودیم که در ازای افزایش سود، حتی شرکت‌هایی که صادرات‌محور بودند و این افزایش یا ناشی از نرخ کامودیتی‌ها یا افزایش نرخ دلار نیما بود. دولت اقداماتی از قبیل وضع تعرفه صادرات یا تغییر نرخ خوراک انجام داد؛ بنابراین ما با یک معادله چند مجهولی مواجه هستیم که قابلیت پیش‌بینی ندارد.

در حال حاضر به نظر من سهامداران بازار آینده را مبهم می‌بینند و دلیل آن رفتاری بوده که تا الان روی صنایع و شرکت‌ها اعمال شده‌است. آخرین نمونه هم شرکت‌های متانول‌ساز بود که اغلب نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۶۰ الی ۷۰ درصد افت سودآوری داشتند. یعنی در برخی ابعاد طرح‌های توسعه این شرکت‌ها حتی تولید فعلی‌شان زیر سوال رفته و توجیه‌پذیر نیست.

این کارشناس افزود: گپ نرخ معامله که در بازار آزاد اعم از واردات لوازم خانگی، لوازم الترونیک و خودرو داشتیم، در حال برطرف شدن است. این تناسب و کاهش گپ بین این دو نرخ را از ابتدای سال خصوصا در بخش کالا‌های وارداتی شاهد بودیم.

اما اینکه چنین اتفاقی در سود شرکت‌ها اثر مثبت بگذارد بسته به ابهام اساسی بازار پیرامون نرخ موثر اوراق دارد که متاسفانه همسو با حرکت اخیر قیمت دلار آزاد، همین افزایش را در نرخ بهره اوراق داریم که تا آستانه ۲۸ درصد پیش رفته است. به طور مثال «اخزا۱۰۱» سی و یک درصد YTC بازدهی دارد.

P بر E سه و نیم یعنی بدون ریسک!
آقابزرگی در پایان خاطرنشان کرد: این بازده مورد انتظار بدون ریسک متناظر و خنثی کننده شرایط بازار ارز است. اما متاسفانه دولت با نگاه اقتضایی به شرایط نگاه می‌کند. دور از ذهن نیست در بازه یک الی سه ماهه برای پوشش کسری بودجه تدبیری اندیشیده شود و شاهد بلایی که سر شرکت‌های سنگ آهنی مثل چادرملو و گل‌گهر آمد بر صنایع دیگر باشیم؛ بنابراین با وجود اینکه روی کاغذ باید مثبت پیش‌بینی کنیم، اما به نظر نمی‌رسد شرایط مثبت بازار پایدار باشد.