برترین عرضه و تقاضا در فرابورس

شروع هفته منفی فرابورس

مینا افروزی دنیای اقتصاد : معاملات فرابورس آخرین هفته آبان ماه همگام با تداوم فشار عرضه بر بزرگان سهام، با قرارگیری در مسیر کاهشی شروع به کار کرد. روندی که تا پایان معاملات ثابت ماند و منجر به ریزش بیش از ۳/ ۲ درصدی شاخص کل شد. نوسانات معاملات از ابتدای ماه جاری تا پایان روز کاری گذشته افت بیش از ۳/ ۹ درصدی شاخص را رقم زد و مقدار نهایی نماگر یادشده در پایان داد و ستد‌ها در سطحی کمتر از ۱۹۱۲ واحد متوقف شد. روز گذشته، معاملات در حالی شروع شد که نگرانی‌ها از افت شاخص دلار و اثرات آن بر سهام دلاری بسیاری از معامله‌گران را به سوی طرف عرضه نمادهای مربوطه کشاند و موجبات کاهش شاخص کل را فراهم کرد.

تازه‌وارد فرابورسی

روز گذشته فرابورس ایران شاهد عرضه اولیه ۶۱۵ میلیون سهم شرکت گهرزمین در نماد «کگهر» بود. با آنکه قبل از عرضه سهام شرکت سنگ‌آهن گهر زمین اعلام شده بود که هر شخص حقیقی و حقوقی تا حداکثر ۶ هزار سهم امکان خرید از سهام این شرکت را دارد، اما مشارکت حدود ۳۰۸ هزار نفری خریداران در عرضه اولیه «کگهر» که رکورد مشارکت در عرضه‌های اولیه بازار سرمایه را نیز شکست موجب شد تا ۲۰۸۲ سهم به هر کد در سقف دامنه قیمتی ثبت سفارش تخصیص یابد. مجموع ارزش خرید «کگهر» به بیش از ۴۱۸ میلیارد تومان رسید و نقدینگی این نماد به تنهایی بیش از ۵۰ درصد از نقدینگی کل فرابورس را به گردش درآورد.

رصد معاملات بازار اول و دوم

روز گذشته، غالب نمادهای فرابورسی در مدار منفی قرار گرفتند که نشان‌دهنده غلبه عرضه بر تقاضا در میان این نمادها بود. افزایش فروش در نمادهای بزرگ‌تر باعث شد که بهای آنها در سطوح پایین‌تری تثبیت شود و روزی منفی را برای شاخص کل صنایع خود (فلزات اساسی، محصولات پتروشیمی و فرآورده‌های نفتی) رقم بزند. با توجه به اینکه ارزش بازار صنایع ذکر شده بیش از نیمی از ارزش بازار فرابورس را شامل می‌شود، بنابراین نوسانات شاخص این صنایع رابطه‌ای مستقیم با شاخص کل بازار دارد. به‌این‌ترتیب مقدمات عقب‌نشینی بیش از ۴۵ واحدی شاخص کل چیده شد. در ادامه نیز علاقه سهامداران حقیقی به عرضه اولیه سنگ‌آهن گهرزمین و تجمع نقدینگی چشمگیر معادل با ۷۴ درصد از ارزش معاملات خرد، به این امر دامن زد. در بازار اول و دوم روز گذشته بیش از ۹۸۰ میلیون سهم به ارزش نزدیک به ۵۶۰ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفت. صرف نظر از نماد «کگهر» که به واسطه عرضه اولیه سهام خود شمار زیادی از فعالان بازار را به سوی خود کشاند و نقدینگی قابل توجهی را رقم زد، صنایع فلزات اساسی و محصولات پتروشیمی دیگر زیرگروه‌های پرمعامله دیروز بودند. با افزوده شدن زیرمجموعه جدید «استخراج کانه‌های فلزی»، تعداد صنایع فرابورس به ۲۶ واحد رسید که گفتنی است از بین آنها، دو زیرگروه بانک و سیمان روز گذشته در معاملات شرکت نداشتند. از منظر رشد روزانه این صنایع، در پی قرمز‌پوش شدن بسیاری از نمادها، ۱۶ صنعت در محدوده منفی قرار گرفتند و هشت صنعت با رشد شاخص مواجه شدند. قند و شکر، خرده‌فروشی و اطلاعات و ارتباطات صنایع پربازده دیروز معرفی شدند و در مقابل پیمانکاری صنعتی، محصولات کاغذی و رایانه با شاخصی منفی به کار خود پایان دادند.

«ترین»های فرابورس

طبق آنچه گفته شد، با اتمام روز کاری گذشته نماگر بازار با عقبگرد بیش از ۴۵ واحدی مواجه شد. نمادهای پتروشیمی «مارون» و «زاگرس» در مجموع اثر کاهنده بیش از ۲۲ واحدی را بر شاخص کل به جای گذاشتند. سهامی ذوب‌آهن اصفهان نیز به همراه فولاد هرمزگان جنوب موجب ریزش بیشتر این نماگر و کاهش بیش از ۱۳ واحدی آن شدند. در پی کاهش قیمت متانول در بازارهای آسیایی، بزرگ‌ترین‌ شرکت متانول‌ساز کشور، پتروشیمی زاگرس، تحت فشار فروش قرار گرفته و بهای آن به سوی سطوح پایین‌تری از قیمت در حال حرکت است. با این حال باعث نشد که طولانی‌ترین صف خرید را از آن خود کند. عنوان برترین عرضه به سهامی ذوب‌آهن اصفهان اختصاص یافت که با اتمام معاملات، بیش از شش میلیارد تومان نقدینگی را در صف فروش خود به انتظار گذاشته بود. در مقابل، تولیدات پتروشیمی قائد بصیر قرار داشت که صف خرید آن در مرز ۴۴ میلیارد تومانی قرار گرفته بود.

بررسی بازیگران

روز گذشته بالغ بر ۴۱۸ میلیارد تومان سهام از سبد سهامداران حقوقی به سمت سبد سهامداران حقیقی جابه‌جا‌ شد. این مقدار از ارزش تغییر مالکیت به نفع حقیقی‌ها، مدیون عرضه اولیه سهام «کگهر» و خالص خرید بیش از ۴۱۶ میلیارد تومانی توسط فعالان حقیقی بازار بود. بدین‌ترتیب صنعت جدید فرابورس با عنوان «استخراج کانه‌های فلزی» با حمایت و استقبال فراوان معامله‌گران خرد کار خود را آغاز کرد. در ادامه صنعت اطلاعات و ارتباطات و همچنین انبوه‌سازی، از زیرمجموعه‌های مورد علاقه سهامداران حقیقی معرفی شدند. در مقابل هر سه صنعت صادرات محور بازار، مورد پشتیبانی سهامداران حقوقی قرار گرفتند. ارزش تغییر مالکیت صورت‌گرفته در هر سه گروه بیش از ۶ میلیارد تومان محاسبه شد. صرف‌نظر از «کگهر» که در صدر اولویت‌های حقیقی‌ها قرار داشت، نماد معاملاتی آتیه داده پرداز در جایگاه دوم ترجیحات این دسته از سهامداران مستقر شد. سهامی ذوب‌آهن اصفهان نیز در مرتبه بعدی جای گرفت. در مقابل پتروشیمی زاگرس با جابه‌جا‌یی بیش از سه میلیارد تومان از سمت سهامداران خرد به سوی معامله‌گران عمده، بیشترین خالص خرید حقوقی‌ها را کسب کرد. هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه نیز با همراهی پالایش نفت شیراز اولویت‌های دوم و سوم فعالان حقوقی بازار را تشکیل دادند.

دو نشانه صعود در بازار سرمایه؛ پیش‌بینی تا آخر هفته

دو نشانه صعود در بازار سرمایه؛ پیش‌بینی تا آخر هفته

علامت‌ها و نشانه‌های مثبت و منفی بازار سه‌شنبه می‌تواند به پیش بینی روند بورس در روز چهار‌شنبه کمک کند. در معاملات روز ‌سه‌شنبه شاخص کل افت 5 هزار واحدی داشت. اما شاخص کل هم‌وزن با افزایش هزار و 630 واحدی به رقم 444 هزار و 373 واحد رسید. 243 نماد بازار سهام معادل 50 درصد رشد قیمت داشتند و قیمت سهام 45 درصد نمادها کاهش یافت.

بیشترین افزایش قیمت؛ رشد 15 درصدی قیمت سهام فملی

بیشترین افزایش قیمت در معاملات بورس سه‌شنبه به شرکت ملی صنایع مس ایران (با نماد معاملاتی فملی) تعلق داشت که پس از کشف قیمت با 15 درصد رشد کرد. پس از فملی، شرکت بهنوش (با نماد معاملاتی غبهنوش) بیشترین رشد قیمت را داشت. شرکت‌های قند اصفهان (با نماد قصفها) و خوراک دام پارس (غدام) نیز در رتبه‌های‌ بعدی بیشترین افزایش قیمت معاملات بورس تهران قرار گرفتند. در معاملات فرابورس نیز سهام شرکت توسعه خدمات دریایی و بندری سینا (حسینا) و اوراق برترین عرضه و تقاضا در فرابورس تسهیلات مسکن بانک ملی، تملی803، تملی805، تملی702 و سهام شرکت قند چهارمحال (قچار)، بیشترین رشد قیمت را داشتند.

بیشترین کاهش قیمت؛ روز بد سیمانی ها

شرکت سیمان دورود (با نماد معاملاتی سدور) در روز سه‌شنبه بیشترین کاهش قیمت را در میان شرکت‌های بورسی به خود اختصاص داد. پس از نماد سدور، سیمان اردبیل (ساربیل) و صنایع پتروشیمی کرمانشاه (کرماشا) بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس اوراق تسهیلات مسکن بانک ملی، تملی804 و تملی708 و اوراق امتیاز تسهیلات مسکن، تسه9805 بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار

بسیاری از معامله‌گران برای تصمیم در مورد خرید و فروش سهام به صف‌های بازار توجه می‌کنند. هرچند که صف‌های بازار معیار کافی برای پیش بینی تغییرات قیمت سهم‌ها در روز بعد نیست، اما معمولا نمادهایی که در پایان معاملات با صف خرید همراه هستند در روز بعد هم پرتقاضا هستند و نمادهای دارای صف فروش در پایان معاملات، در روز بعد هم با عرضه بالایی مواجه می‌شوند.

بیشترین تقاضاها؛ سومین روز صدرنشینی چخزر

در پایان معاملات روز سه‌شنبه، 165 نماد صف خرید داشتند و ارزش صف‌های خرید هزار و 593 میلیارد تومان بود. دیروز برای دهمین روز کاری متوالی ارزش تقاضای بازار از عرضه‌ها بیشتر بود. در پایان معاملات دیروز، همانند سه روز پیشین بیشترین ارزش صف خرید به شرکت صنایع چوب کاسپین خزر (با نماد معاملاتی چخزر) اختصاص داشت. پس از چخزر، کگهر (سنگ آهن گهرزمین) و ولپارس (لیزینگ پارسیان) بیشترین صف خرید را داشتند.

برترین تقاضاها؛ تقاضای 176 میلیاردی چخزر

در بورس، شرکت‌های لیزینگ پارسیان (ولپارس)، سرمایه‌گذاری توکا فولاد (وتوکا) و موتوژن (بموتو) برترین تقاضا را داشتند و در فرابورس نماد چخزر (صنایع چوب کاسپین خزر) برترین تقاضا را داشت. پس از چخزر، برترین تقاضا به نمادهای کگهر (سنگ آهن گهر زمین) و رافزا (رایان هم افزا) اختصاص داشت.

بیشترین عرضه‌ها؛ صف فروش سنگین پدرخش و خرینگ

در پایان معاملات سه‌شنبه، 47 نماد صف فروش داشتند و ارزش صف‌های فروش 216 میلیارد تومان بود. نماد پدرخش (شرکت درخشان ایران) بیشترین ارزش صف فروش بازار را به خود اختصاص داد و پس از پدرخش، خرینگ (شرکت رینگ‌سازی مشهد) و تلیسه (شرکت تلیسه نمونه) در رتبه‌های بعدی جدول بیشترین ارزش صف فروش قرار گرفتند.

برترین عرضه‌ها؛ عرضه 26 میلیاردی خرینگ

در بورس برترین عرضه به خرینگ (شرکت رینگ سازی مشهد) تعلق داشت. پس از خرینگ، انرژی1 (نهادهای مالی بورس انرژی) و خزامیا (شرکت زامیاد) برترین عرضه‌های بورس را داشتند و در فرابورس اوراق مرابحه دولت، اراد 58، اراد 55 برترین عرضه را داشتند. شرکت تلیسه نمونه (تلیسه) نیز در رتبه‌ بعدی برترین عرضه قرار داشت.

شاخص کل بورس در روز سه‌شنبه کاهش یافت و شاخص کل هم‌وزن رشد کرد. این اتفاق برای دومین روز پیاپی رخ داد و نشان دهنده نزول بزرگان و رشد شرکت‌های کوچک و متوسط بازار است. روز گذشته 50 درصد نمادهای بازار با رشد قیمت مواجه بودند و تحلیل‌گران علت ریزش قیمت سهام برخی از شرکت‌های بزرگ را تصمیم سهام‌داران به فروش سهم‌ها و تامین نقدینگی لازم برای خرید سهام فملی می‌دانند.

دیروز ارزش صف‌های خرید 63 درصد رشد کرد و ارزش صف‌های فروش 60 درصد کاهش یافت. در نتیجه همچنان شاهد مازاد تقاضا در بازار هستیم. ارزش مازاد تقاضای بازار سه‌شنبه هزار و 377 میلیارد تومان بود. رشد مازاد تقاضا و افزایش صف‌های خرید نسبت به روز قبل نشانه‌ای مثبت برای بورس است.

اما اتفاق منفی بورس دیروز کاهش ارزش معاملات کل و معاملات خرد بورس بود. ارزش معاملات کل بازار سهام 25 درصد کاهش یافت و به رقم 20 هزار و 435 میلیارد تومان رسید. ارزش معاملات خرد نیز 27.5 درصد افت کرد و به 17 هزار و 647 میلیارد تومانی رسید.

در مجموع با توجه به رشد تقاضا در بازار و ورود 192 میلیارد تومان پول حقیقی در معاملات دیروز، می‌توان انتظار داشت شاخص در آخرین روز هفته صعودی شود.

عرضه اولیه چیست؟ بهترین زمان برای عرضه اولیه سهام

عرضه اولیه چیست؟ بهترین زمان برای عرضه اولیه کی است و اساسا آیا مناسب است سهامداران در عرضه اولیه حضور داشته باشند.

در این مطلب میخوانید:

• عرضه اولیه چیست؟
• نگاه دقیق‌تر در مفهوم عرضه اولیه
• خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ چیست؟
• نکات مهم در روش بوک‌بیلدینگ
• در عرضه اولیه شرکت کنیم یا نه؟
• خرید عرضه اولیه به‌صورت خودکار
• خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی
• موج اول و دوم رشد قیمتی در عرضه اولیه
• بهترین زمان برای عرضه اولیه سهام
• عرضه‌های اولیه در سال 98

عرضه اولیه چیست؟

دنیای بورس | یکی از جذاب ‌ترین رویدادهای بازار سرمایه عرضه‌ های اولیه است. امری که در اکثر مواقع سود مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند و به عنوان مهمترین رویداد بورس مطرح می‌شود. در این نوشتار قصد داریم تا نحوه خرید سهام در نخستین روز عرضه، زمان مناسب برای فروش آن ، خرید عرضه اولیه به‌صورت خودکار و بدون نقدینگی را مورد بررسی قرار دهیم. همچنین نگاهی به عرضه‌های اولیه صورت گرفته در سال 98داشته باشیم.

نگاهی دقیق‌تر به مفهوم عرضه اولیه

عرضه اولیه به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام یک شرکتی که قرار است برای اولین بار در بورس و یا فرابورس عرضه ‌شود. به عبارت دیگر، در عرضه اولیه، سهام یک شرکت برای بار اول در بازار سهام توسط عموم قابل خریداری خواهد بود.

در حال حاضر خرید سهام در عرضه‌های اولیه به روش بوک‌بیلدینگ (ثبت سفارش دفتری) است. این در حالی است که تا قبل از زمستان سال 95 شاهد عرضه‌های اولیه به روش حراج بودیم. این روش برخی نا‌عدالتی‌ها در تخصیص سهام به عموم سرمایه‌گذاران را به دنبال داشت. به‌طوری‌که همیشه انتقاد سرمایه‌گذاران از روش مزبور در تمامی عرضه‌های اولیه مشاهده می‌شد. در نهایت سیاست‌گذاران بازار سرمایه به تدبیر برای بکارگیری روش‌های دیگر در عرضه افتادند که سرانجام روش ثبت سفارش دفتری را برگزیدند.

خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ چیست؟

در حال حاضر سهامداران برای ارسال سفارش خرید عرضه اولیه در بازار بورس و فرابورس، روش بوک بیلدینگ است. در روش ارسال سفارش به شیوه بوک بیلدینگ، سفارشات بر روی یک نماد در بازه زمانی مشخصی که توسط سازمان بورس از پیش اطلاع‌رسانی شده ، دریافت می‌شود. بر این اساس سهامداران فرصت دارند تا طی چند ساعت و بدون هیچ‌گونه اولویت زمانی سفارش خود را ثبت کنند.

در روش بوک بیلدینگ به‌جای تعیین یک قیمت مشخص، یک بازه قیمتی دارای بالاترین و پایین‌ترین آستانه قیمتی اعلام می‌شود. همچنین در این روش حجم یا حداکثر تعداد سهامی که هر فرد می‌تواند دریافت کند نیز از طریق اطلاع‌رسانی‌های سازمان بورس اعلام می‌شود. پس از اتمام مهلت سفارش گیری نیز تعداد سهم هر کد بورسی مشخص می‌شود که این تعداد بر اساس کل افرادی است که در مهلت مقرر سفارش خود را ثبت کرده‌اند.

نکات مهم در روش بوک‌بیلدینگ

در حال حاضر عرضه‌های اولیه در بازار سهام به روش بوک بیلدینگ است. در این راستا باید به چند نکته توجه داشت:

1. سهامداران برای ارسال سفارش حداقل ۲ ساعت وقت دارند.
2. قیمت خرید به‌صورت یک بازه قیمتی اعلام می‌شود. در این میان کف و سقف این بازه قیمتی مشخص است. البته باید عنوان کرد که اولویت با سفارش‌هایی خواهد بود که روی سقف قیمتی قرار داده ‌شده‌ باشد.
3. حجم قابل‌خرید برای هر کد و در واقع سقف این خرید از سوی ناظر بازار اعلام می‌شود.
4. اختصاص سهم به سهامداران و هر کد معاملاتی پس از اتمام زمان سفارش گیری آغاز خواهد شد.

در عرضه اولیه شرکت کنیم یا نه؟

یکی دیگر از سوال‌هایی که بسیاری از سهامداران پاسخ دقیقی برای آن ندارند این است که آیا اصلا در عرضه‌ اولیه شرکت کنند یا خیر؟

در این راستا باید پاسخ داد که بر خلاف خیلی از سهم‌ها که تحلیل اهمیت زیادی در خرید و فروش‌ها دارد، در عرضه‌های اولیه این معیار چندان مورد توجه قرار نمی‌گیرد. به عبارت دقیق‌تر در عرضه‌های اولیه فراتر از اینکه سود شرکت چه میزان است و یا اینکه آیا شرکت ارزنده است یا نه، انتظارات بازار نقش مهمی دارد. در واقع این انتظارات نقش بسیار مهمی در موفقیت عرضه‌های اولیه و مشارکت فعالان در این زمینه دارد.

در این راستا بعضا نظر سنجی‌هایی در کانال‌های مختلف بورسی قبل از عرضه سهم در خصوص این‌که آیا در عرضه‌های اولیه شرکت می‌کنید یا خیر؟ برگزار می‌شود. در این میان چنانچه از نطر فعالان بازار سهم در انتظار عرضه اولیه، ارزنده باشد قاعدتا تمامی تحلیل‌ها کنار می‌رود و موجی از سهامداران به خرید سهم می‌پردازند.

خرید عرضه اولیه به‌صورت خودکار

حتما تا به حال برایتان پیش آمده که در روز و زمان عرضه اولیه (که معمولا 2 ساعت است) کاری برایتان پیش آمده باشد و نتوانید برای عرضه اولیه سفارش بگذارید. از سوی دیگر ممکن است که چندین کد بورسی برای خرید عرضه اولیه داشته باشید و ورود و خروج به حساب های بورسی مختلف برای شما زمانبر باشد.

در این راستا برخی کارگزاری‌ها برای حل این معضل و آسودگی بیشتر مشتریان، امکاناتی فراهم کرده‌اند که سهامداران از قبل با تایید فرم‌های مربوطه و اعلام رضایت، خرید هر عرضه اولیه‌ای را به‌صورت خودکار انجام می‌دهد و دیگر نیازی نیست تا سهامداران در روز عرضه اولیه اقدام به صرف وقت برای خرید داشته باشند.

خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی

از آنجا که وجود جذابیت در خرید عرضه اولیه سبب ورود بسیاری از افراد به بورس و دریافت کد معاملاتی شده، بسیاری از کارگزاری ها خدماتی را برای مشتریان خود در خصوص خرید عرضه اولیه در نظر گرفته‌اند که از جمله آن می‌توان به خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی توسط کارگزاری برای مشتریان اشاره کرد.

بر این اساس در زمان عرضه اولیه کارگزاری بدون وجود نقدینگی از سوی مشتری اقدام به خرید سهم عرضه اولیه می‌کند. هر زمان که سهم فروخته شد نیز کارگزاری اصل پول خود را دریافت می‌کند. البته در این روش بازه زمانی مشخصی برای فروش سهم درنظر گرفته می‌شود و سهامدار نمی‌تواند تا هر زمان که تمایل داشت، سهم را نگهداری کند و اقدام به فروش نکند.

موج اول و دوم رشد قیمتی در عرضه اولیه

عرضه‌های اولیه در بیشتر موارد سودده‌ بوده و بازدهی بالایی نصیب سهامداران می‌کند. از بازه زمانی برترین عرضه و تقاضا در فرابورس رشد قیمتی سهم به‌طور پیوسته تا رسیدن به نخستین زمان کاهش قیمت را به اصطلاح موج اول رشد قیمتی یاد می‌کنند. ممکن است سهمی 4روز متوالی با نوسان مثبت حداکثری 5درصدی روبرو شود و به این ترتیب در موج نخست به بازدهی 20درصدی برسد و ممکن است موج اول آن حتی تا بیش از 100درصد سود نیز همراه باشد.

حال برخی از نمادهای تازه وارد به بازار سهام پس از کسب بازدهی در موج اول، یک روند نزولی و یا متعادل را تجربه کرده و مجدد به فاز رونق و صعود بازمی‌گردند. این روند به موج دوم رشد قیمتی معروف است که شرایط مناسبی برای کسب سود بیشتر برای سهامداران به ارمغان می‌آورد.

بهترین زمان برای عرضه اولیه سهام

یکی از مهمترین سوال‌ها برای سهامداران این است که چه زمانی اقدام به فروش سهامی که در جریان عرضه اولیه خریداری کرده‌ایم، بکنیم؟

باید تاکید شود که عرضه اولیه سهام نه تنها حفظ منافع سرمایه‌گذاران را به دنبال دارد، بلکه موجب رونق بورس شده که این موضوع در نهایت برترین عرضه و تقاضا در فرابورس رشد و توسعه اقتصادی را به دنبال دارد. به عبارت دقیق‌تر عرضه اولیه یک رابطه برد – برد را ایجاد می‌کند.

ولی با تمامی این موارد نبایدتصور کرد که هیچ‌گاه زمان فروش این سهام تازه عرضه شده، فرانرسیده و به عبارت دقیق‌تر سهامداران این سهم را به مدت نامعلوم در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود نگاه دارند. در واقع کسب اطلاع از نشانه‌های خروج سهامی که به تازگی در بازار بورس عرضه شده‌اند نشانه مهمی است که هر سرمایه‌گذار بایستی درباره آن اطلاعاتی داشته باشد.

ولی واقعا بهترین زمان برای فروش آن، چه وقتی است؟ در این راستا نشانه‌هایی وجود دارد که می‌تواند زمان مناسب خروج از سهم را به ما اطلاع دهد.

ولی واقعا بهترین زمان برای فروش آن، چه وقتی است؟ در این راستا نشانه‌هایی وجود دارد که می‌تواند زمان مناسب خروج از سهم را به ما اطلاع دهد.

1. رسیدن به بازدهی 20درصدی: بیشتر سهامی که برای اولین بار در بورس عرضه می‌شوند، بازدهی حدود 20درصدی را نصیب سهامداران می‌کنند. به این ترتیب با احتساب سقف نوسان مثبت 5درصدی روزانه، باید با بعد از 4روز از زمان عرضه، در انتظار فروش سهم بود. البته در این میان استثنا نیز وجود دارد. به‌طوری‌که برخی از نمادها در دومین روز از عرضه نیز سقف 5درصدی نوسان مثبت را نیز طی نمی‌کنند و این موضوع آلارمی است برای خروج هر چه سریع‌تر از سهم.
2. توجه به صف‌های خرید: یکی از مهمترین نشانه‌های خروج از سهم تازه‌وارد به بازار، برچیدن صف‌های خرید است. از آنجا که در روز نخست عرضه اولیه، تعداد بالایی از سهامداران برای خرید اقدام می‌کنند، تبعا تعداد کمی نصیب هر کد معاملاتی می‌شود. بنابراین سهامداران در روزهای آتی به خرید سهم اقدام کرده و در واقع صف خریدی را روزانه برای آن شاهد خواهیم بود. شاید در طول هر روز سهامدار عمده شرکت اقدام به عرضه سهم و کاستن از این صف خرید داشته باشد، ولی مجدد صف برای آن تشکیل می‌شود. هر زمان که دیگر صف خریدی برای سهم باقی نماند و به تعادل رسید، می‌توان نشانه‌ای از این امر برای فروش برداشت کرد.
3. توجه به عوامل بنیادی: یکی دیگر از موارد توجه به گزارش‌های عملکرد شرکت و تحلیل‌های بنیادی از سوی شرکت‌های کارگزاری و تحلیلگران است. خوشبختانه با گسترش فضای مجازی، قبل و بعد از هر عرضه‌ای تعداد زیادی گزارش تحلیلی منتشر شده که محدوده ارزندگی سهم در آن قابل مشاهده است.
4. توجه به روند کلی بازار: بازار سهام مانند هر فعالیت اقتصادی دیگر دارای دوره‌های متفاوتی از رکود، رشد ، رونق و در نهایت نزول دارد و این سیکل طی زمان به صورت متوالی اتفاق می‌افتد. اگر شرکتی در زمان رکود و یا نزول بازار عرضه شود معمولاً به دلیل خروج سرمایه حجم تقاضا برای عرضه اولیه افت پیدا می‌کند و به همین دلیل چون جو عمومی بازار منفی هست تعداد روزهای مثبت در سهام عرضه اولیه پایین‌تر از دوران رونق خواهد بود. ولی در دوران رونق و صعود شدید بازار قضیه برعکس است. از آنجایی که حجم نقدینگی بزرگی در بازار در جریان است عموماً تقاضای سنگینی برای سهام ایجاد می‌شود که در نهایت می‌تواند برای مدت طولانی شاهد تشکیل صف‌های خرید سنگین در آن سهم باشیم.

عرضه‌های اولیه در سال 98

جزییات عرضه‌های اولیه امسال را اینجا بخوانید.

هر چند انتظار می‌رفت با توجه به شرایط مناسب بازار سهام در سال 98، عرضه‌های به مراتب بیشتری در بورس و فرابورس صورت گیرد ولی تعلل سیاست‌ گذار در گسترش عرضی بازار، سبب شد تا تنها 14عرضه اولیه در بازار سهام داشته باشیم که 6عرضه در بستر بورس تهران و مابقی در فرابورس بوده است.

در این میان بیشترین بازدهی کسب شده در موج اول به تولید ژلاتین کپسول ایران تعلق دارد که بازدهی 187درصدی را کسب کرده است. عرضه مزبور در خردادماه در فرابورس ایران صورت گرفت و 22.8میلیارد تومان نقدینگی جذب کرد.

نقدینگی جذب شده از عرضه اولیه

سرمايه‌گذاري آوا نوين نیز دیگر نمادی بود که برای اولین بار در آبان ماه سال 98 وارد فرابورس شد و تا لحظه تنظیم این مطلب به عنوان آخرین عرضه اولیه امسال شناخته شده است. «وآوا» نیز در موج اول بازدهی 183درصدی را به نمایش گذاشت. نکته قابل‌توجه در میان بازگشت روند مثبتی به هر سهم «وآوا» در موج دوم قیمتی است. به‌طور‌یکه همچنان این روند مثبت ادامه‌دار است. (تا ابتدای بهمن‌ماه سال 98). به عبارت دقیق تر در حالی هر سهم مزبور در عرضه اولیه با کشف قیمت 216تومانی راهی بازار شد برترین عرضه و تقاضا در فرابورس که قیمت هر سهم «وآوا» در حال حاضر به 1355 تومان رسیده است. به این ترتیب رشد قیمت بیش از 5برابری یا همان 530درصدی را در این 47روز کاری تجربه کرده است.

توليدي فولاد سپيد فراب كوير نیز دیگر نمادی بود که مهرماه امسال با کشف قیمت 625تومانی در بورس تهران عرضه شد و بازدهی 173درصدی را در موج نخست کسب کرد. نماد «کویر» در جذب نقدینگی 150میلیارد تومانی نیز توانست عملکرد موفقی داشته باشد. غلتک سازان سپاهان نیز دیگر نمادی بود که با کسب سود 170درصدی از دیگر عرضه‌های موفق بورس در سال 98 شناخته شد.

بازدهی عرضه های اولیه در سال 98

در بحث جذب نقدینگی نیز رکورد برترین عرضه و تقاضا در فرابورس برترین عرضه در سال 98 به پتروشیمی نوری تعلق گرفت. هم با ورود به بورس جدید جذب نقدینگی را با ثبت 937.5 میلیارد تومان به ثبت رساند .بازدهی این سهم که در تعداد مشارکت‌کنندگان نیز رکورد زد در موج اول به ۳۰درصد رسید.

جنرال مکانیک نیز با جذب نقدینگی 790میلیارد تومانی در فهرست برترین عرضه‌های امسال قرار گرفت. این نماد نیز در موج نخست به سودی بالغ بر 129درصد دست یافت. جذب نقدینگی پتروشیمی پارس به عنوان دیگر عرضه اولیه سال 98 نیز به رقم قابل‌توجه 720میلیارد تومان رسید.

دو شرکت پلی‌پروپیلن جم و سرمایه‌گذاری صدرتامین نیز که هر دو در سال ۹۸ و در بورس تهران عرضه اولیه شدند، جذب نقدینگی ۴۵۰ و ۴۴۰میلیارد تومانی را شاهد بودند. «جم‌پیلن» در موج اول توانست سود ۳۱درصدی را نصیب سهامداران کند.

همچنین نماد «سیمرغ» که در تیر سال‌جاری روانه بورس تهران شد، سود ۱۲۰درصدی را نصیب سهامداران و 66.3 میلیارد تومان نقدینگی جذب بازار کرد.

سنگین‌ترین صف‌های خرید و فروش سهام در ۱۶ آذر

به گزارش بازار مشترک به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان،امروز یکشنبه (۱۶ آذر ماه) بازار در اکثر نمادها مثبت و متعادل آغاز بکار کرد.

در گروه بانکی‌ها معاملات مثبت آغاز شده است. وتجارت در قیمت ۴۰۵ تومان رشد ۲ درصدی دارد. وبملت در قیمت ۵۶۲ تومان پیشروی ۲ درصدی را تجربه می‌کند. ونوین با رشد ۴ درصد در قیمت ۶۰۰ تومان قرار دارد.

برترین عرضه و تقاضا در نمادهای بورسی

برترین عرضه و تقاضا در نمادهای فرابورسی

خودرویی‌ها امروز معاملاتی پر تقاضا را تجربه می‌کنند.خودرو٬ خگستر٬خزامیا٬ خپارس٬ خمحرکه٬ ختوقا٬ ختور٬خکرمان٬خمهر٬ خشرق و ختراک نماد‌های مورد توجه گروه اند.

رشد ۶هزار واحدی نماگر بورس در ۱۰ دقیقه آغازین معاملات امروز

شاخص کل بورس تهران در ساعت ۹:۱۰ در ارتفاع یک میلیون و ۴۶۴هزار واحد قرار گرفته است.

شستا، فولاد و خودرو بیش‌ترین تأثیر مثبت و نماد‌های پاکشو، وتوس و شکر بیشترین اثر منفی را بر روند حرکت شاخص گذاشته‌اند.

نماد شستا در قیمت بالای ۳ هزار تومان با رشد بیش از ۴ درصد در حال داد و ستد است.

نماد خساپا در مرحله پیش گشایش در قیمت ۳۲۲ تومان با صف خرید بالای ۱ میلیارد و ۲۰۰ میلیون سهم روبروست.

در ساعت ۹ و ۳۰ دقیقه شاخص کل بورس پس از رشد ۲۷هزار و ۸۶۹واحدی (۱.۹درصد) در ارتفاع یک میلیون و ۵۱۸هزار واحد قرار گرفت و همچنین شاخص کل هم‌وزن با افزایش ۱.۷درصدی مواجه شد.

آخرین قیمت ۳۱۹ نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و ۴۰نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.

حقیقی‌ها تا ساعت مورد اشاره رقمی در حدود ۱۳۰میلیارد تومان نقدینگی به بازار وارد کردند و نماد‌های #شستا، #خودرو و #شپنا در گروه پرتراکنش‌ترین‌های بورس و نماد‌های دی، وسپهر و بپیوند در گروه پرتراکنش‌ترین‌های فرابورس قرار گرفتند.

ارزش کل معاملات خرد بورس و فرابورس نیز در مجموع به چهار هزار و ۶۹۰میلیارد تومان رسید.

در گروه محصولات شیمیایی معاملات همسو با روند حاکم شده در کلیت بازار مثبت و پر تقاضا دنبال می‌شود:

در ساعت ۹ و ۳۰دقیقه جمع صف‌های خرید حدود سه هزار و ۶۵۵میلیارد تومان و ارزش کل صف‌های فروش ۸۲۵ میلیارد تومان بوده است، بدین ترتیب خالص سفارشات خریدی که در سیستم معاملات ثبت شده به حدود دو هزار و ۸۳۰میلیارد تومان می‌رسد.

تا این ساعت بیشترین تقاضا در صفوف خرید #چخزر، #خودکفا و #خگستر به چشم می‌خورد به طوری که فقط برای سهام صنایع چوب برترین عرضه و تقاضا در فرابورس خزر کاسپین بیش از ۳۲۵میلیارد تومان سفارش خرید وجود دارد، بیشترین عرضه نیز در صفوف فروش گشان، فوکا و فاهواز در نوبت انتظار است.

ارزش ۱۰ صف خرید برتر بورس و فرابورس در مجموع هزار و ۲۳۰میلیارد تومان (۳۴درصد کل) و ۱۰ صف فروش برتر ۶۸۵میلیارد تومان (۸۳درصد کل) می‌شود، همچنین حجم صف‌های خرید در ۸۰نماد و حجم صف‌های فروش در ۱۰نماد بیش از ۱۰میلیارد تومان بوده است.

«محصولات غذایی و آشامیدنی» محبوب‌ترین صنعت امروز با خالص تقاضای حدود ۳۸۰میلیارد تومان است و پس از آن گروه «خودرو و ساخت قطعات» قرار دارد که برآیند سفارشات خرید آن بیش از ۳۴۰میلیارد تومان می‌شود، از سویی دیگر گروه «هتل و رستوران» با فشار فروش ۱۲۵میلیارد تومانی همراه است.

حدود ۳۴ درصد از چهار هزار و ۴۸۰میلیارد تومانی که در صف خرید یا فروش قرار گرفته‌اند را تشکیل می‌دهد. در مجموع چهار هزار و ۳۹۰میلیارد تومان سهام خرید و فروش شده که نسبت صف‌ها به آن ۱۰۲درصد است و با فرض معامله کامل صف‌ها ارزش معاملات به هشت هزار و ۸۶۵میلیارد تومان خواهد رسید.

نماد تاپیکو که در این روز‌ها در تیررس خریداران قرار دارد با افزایش ۱ درصدی قیمت در محدوده ۱۷۳۶ تومان در حال داد و ستد است.

پترول با پیشروی ۲ درصدی قیمت همراه است و در قیمت ۱۷۳۷ تومان داد و ستد می‌شود.

فارس رشد ۱ درصد دارد و در قیمت ۱۴۵۳ تومان قرار دارد.

بانکی‌ها نیز نسبتا مثبت معامله می‌شوند. وبملت٬ وتجارت٬ دی٬ وبصادر٬ وپارس و ونوین مثبت و متعادل اند. وپست٬ وکار و وسالت پر تقاضا معامله می‌شوند. وسینا با معاملاتی متعادل تک نماد منفی گروه است.

نماد خساپا با رشد ۵ درصد و در سقف قیمت روزانه ۳۲۲ تومان با صف خرید بیش از ۱ میلیارد و ۱۹۰ میلیون سهم بازگشایی شد.

صف خرید ۴۳ میلیونی خپارس/ همه‌ی ۲۷ میلیون حجم معاملاتی توسط حقیقی‌ها خریداری شده است

صف خرید شپنا و شتران هم عرضه و صف شبندر کم شد.

حقیقی‌ها حدود ۷۶۰میلیارد تومان وارد بازار سهام کردند. ارزش کل معاملات خرد ۲۰هزار و ۴۱۰میلیارد تومان بود، افراد حقیقی ۸۸ درصد یعنی ۱۷هزار و ۹۳۰ میلیارد تومان سهام خریدند و مازاد خریدشان ۴ درصد از کل معاملات شد.

بیشترین ورود پول حقیقی به بورس و فرابورس در سه گروه «فرآورده‌های نفتی»، «خودرو و ساخت قطعات» و «شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی» رقم خورد در حالی که برآیند معاملات گروه‌های «بانک‌ها و مؤسسات اعتباری» و «هتل و رستوران» به نفع حقوقی‌ها تمام شد.

سه نماد خودرو، شپنا و شستا لقب بیشترین افزایش سهام حقیقی را به خود اختصاص دادند، توجه حقوقی‌ها نیز بیشتر به وتجارت،سمگا و وپاسار معطوف بود.

مالکیت حقیقی در ترکیب سهامداری شرکت ایران خودرو معادل ۱۱۰میلیارد تومان افزایش یافت و از سوی دیگر سهامداران حقوقی بانک تجارت با برتری ۷۵میلیارد تومانی ابتکار عمل را در دست گرفتند.

امروز افزایش سهام حقیقی‌ها در ۱۹۴نماد و افزایش سهام حقوقی‌ها در ۱۰۵نماد به بیش از یک میلیارد تومان رسید که جمع تغییر مالکیت دسته اول هزار و ۵۴۰میلیارد تومان و تغییر مالکیت دسته دوم ۸۰۰میلیارد تومان بود.

زنگ خطر در بورس به صدا درآمد

گلدمگ: در روز برترین عرضه و تقاضا در فرابورس دوشنبه هرچند شاهد تداوم مازاد تقاضا در بورس بودیم، اما کاهش 58 درصدی ارزش صف‌های خرید و افزایش 302 درصدی ارزش صف‌های فروش زنگ خطر را برای سهام‌داران به صدا در آورد.

گلدمگ: به گزارش اقتصادنیوز، علامت‌ها و نشانه‌های مثبت و منفی بازار دوشنبه می‌تواند به پیش بینی روند بورس در روز سه‌شنبه کمک کند. در معاملات روز ‌دوشنبه شاخص کل افت 10 هزار واحدی داشت. اما شاخص کل هم‌وزن با افزایش اندک 789 واحدی به رقم 442 هزار و 871 واحد رسید. 251 نماد بازار سهام معادل 52 درصد کاهش قیمت داشتند و قیمت سهام 44 درصد نمادها افزایش یافت.

بیشترین افزایش قیمت؛ بهنوش در صدر جدول

بیشترین افزایش قیمت در معاملات بورس دوشنبه به شرکت بهنوش ایران (با نماد معاملاتی غبهنوش) تعلق داشت. پس از بهنوش، شرکت مهندسی نصیر ماشین (با نماد معاملاتی خنصیر) بیشترین رشد قیمت را داشت.

شرکت مگسال (با نماد زمگسا) نیز در رتبه‌ بعدی بیشترین افزایش قیمت معاملات بورس تهران قرار گرفت. در معاملات فرابورس نیز اوراق تسهیلات مسکن بانک ملی، تملی803، تملی702، تملی805 و سهام شرکت‌های قاسم ایران (با نماد قاسم)، قند چهارمحال (قچار)، تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک (گدنا) و بیمه کوثر (کوثر) بیشترین رشد قیمت را داشتند.

بیشترین کاهش قیمت؛ افت قیمت تسه

شرکت قند اصفهان (با نماد معاملاتی قصفها) در روز دوشنبه بیشترین کاهش قیمت را در میان شرکت‌های بورسی به خود اختصاص داد. پس از نماد قصفها، بیمه سینا (آسیا) و نوش مازندران (غنوش) بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس اوراق امتیاز تسهیلات مسکن، تسه9805، تسه9807، تسه9711 و تسه9712 بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار

بسیاری از معامله‌گران برای تصمیم در مورد خرید و فروش سهام به صف‌های بازار توجه می‌کنند. هرچند که صف‌های بازار معیار کافی برای پیش بینی تغییرات قیمت سهم‌ها در روز بعد نیست، اما معمولا نمادهایی که در پایان معاملات با صف خرید همراه هستند در روز بعد هم پرتقاضا هستند و نمادهای دارای صف فروش در پایان معاملات، در روز بعد هم با عرضه بالایی مواجه می‌شوند.

بیشترین تقاضاها؛ تداوم صف خرید چخزر

در پایان معاملات روز دوشنبه، 85 نماد صف خرید داشتند و ارزش صف‌های خرید 977 میلیارد تومان بود. دیروز برای نهمین روز کاری متوالی ارزش تقاضای بازار از عرضه‌ها بیشتر بود ولی مازاد تقاضای بازار 80 درصد کاهش یافت و به رقم 434 میلیارد رسید.

در پایان معاملات امروز، همانند دو روز گذشته بیشترین ارزش صف خرید به شرکت صنایع چوب کاسپین خزر (با نماد معاملاتی چخزر) اختصاص داشت. پس از چخزر، کگهر (سنگ آهن گهرزمین) و غپینو (پارس مینو)، بیشترین صف خرید را داشتند.

برترین تقاضاها؛ تقاضای 55 میلیاردی پارس مینو

در بورس، شرکت‌های پارس مینو (غپینو)، سرمایه‌گذاری توکا فولاد (وتوکا) و لیزینگ پارسیان (ولپارس) برترین تقاضا را داشتند و در فرابورس نماد چخزر (صنایع چوب کاسپین خزر) برترین تقاضا را داشت. پس از چخزر، برترین تقاضا به نمادهای کگهر (سنگ آهن گهر زمین) و کوثر (بیمه کوثر) اختصاص داشت.

بیشترین عرضه‌ها؛ صف فروش سنگین انرژی1

در پایان معاملات دوشنبه، 129 نماد صف فروش داشتند و ارزش صف‌های فروش 543 میلیارد تومان بود. نماد انرژی1(نهادهای مالی بورس انرژی) نیز بیشترین ارزش صف فروش بازار را به خود اختصاص داد. پس از انرژی1، پدرخش (شرکت درخشان ایران) و دی (بانک دی) در رتبه‌های بعدی جدول بیشترین ارزش صف فروش قرار گرفتند.

برترین عرضه‌ها؛ عرضه 54 میلیاردی انرژی1

در بورس برترین عرضه به انرژی1 (نهادهای مالی بورس انرژی) تعلق داشت. پس از انرژی1، پدرخش (شرکت درخشان ایران) و خبهمن (گروه خودروسازی بهمن) برترین عرضه‌های بورس را داشتند و در فرابورس اوراق مرابحه دولت، اراد 58، اراد 55 برترین عرضه را داشتند. بانک دی (دی) نیز در رتبه‌ بعدی برترین عرضه قرار داشت.

پیش بینی بورس امروز

شاخص کل بورس در روز دوشنبه کاهش یافت و شاخص کل هم‌وزن رشد کرد تا بورس دو روی مثبت و منفی داشت.

روی مثبت

با این که 52 درصد نمادهای بازار با افت قیمت مواجه بودند، شاخص کل هم‌وزن رشد کرد. رشد اندک شاخص هم‌وزن خبری مثبت و امیدوار کننده برای سهام‌داران و فعالان بازار است. برخی تحلیل‌گران با تکیه بر رشد شاخص هم‌وزن، می‌گویند افت شاخص کل در روز دوشنبه اصلاح و تعدیل قیمت‌ها است و به معنی متوقف شدن روند صعودی بورس نیست.

هرچند ارزش صف‌های خرید 58 درصد کاهش یافت و ارزش صف‌های فروش 302 درصد افزایش پیدا کرد. با این حال همچنان شاهد مازاد تقاضا در بازار هستیم. حفظ مازاد تقاضا اتفاق مثبت بازار دوشنبه است.

همچنین در معاملات دوشنبه، ارزش معاملات بورس رشد چشمگیری داشت و ارزش معاملات خرد رکورد نیمه دوم سال را شکست. ارزش معاملات کل بازار سهام 19 درصد افزایش یافت و به رقم 27 هزار و 321 میلیارد تومان رسید. ارزش معاملات خرد نیز 19 درصد رشد کرد و بر قله 24 هزار و 340 میلیارد تومانی ایستاد.

روی منفی

هرچند شاهد تداوم مازاد تقاضا در بورس بودیم، اما کاهش ارزش صف‌های خرید و افزایش ارزش صف‌های فروش زنگ خطر را برای سهام‌داران به صدا در آورد. اگر این روند در معاملات امروز هم ادامه یابد می‌تواند موجب نزول شاخص‌های بازار شود.