تله خرسی (Bear Trap) چیست؟

مثالی از تله خرسی در نمودار سهم توئیتر

تله خرسی و تله گاوی را در بازارهای مالی بشناسید!

تله خرسی و تله گاوی دو اصطلاحی است که به طور متداول و روزانه در بازارهای مالی رخ می‌دهد. همان‌طور که از اسم آن‌ها نیز مشخص است، این دو تله موجب افزایش ریسک معاملات در بازار می‌شوند. بنابراین شناسایی این دو تله برای انجام تحلیل تکنیکال بسیار ضروری است.

تله خرسی چیست؟

زمانی شما گرفتار تله خرسی (Bear Trap) در بازارهای مالی خواهید شد که انتظار اصلاح قیمت را داشته باشید. در چنین شرایطی، ممکن است تصمیم به فروش سهام خود بگیرید چرا که از برگشت روند صعودی در بازار ناامید شده‌اید.

شروع ناامیدی و فروش سهام توسط شما، نقطه آغاز زیانتان است و شما با قرار گرفتن در موقعیت فروش سهام به خرس‌های بازار تبدیل شده‌اید. در واقع، اصطلاح خرس در بازارهای مالی اشاره به سرمایه‌گذارانی دارد که پیش‌بینی می‌کنند روند یک سهم نزولی است و با فروش آن سهم به دنبال کسب سود هستند.

به بیان دیگر، تله خرسی، به عنوان یک الگوی تکنیکال محسوب می‌شود و زمانی رخ می‌دهد که سیگنال اشتباه در مورد معکوس شدن روند افزایشی قیمت‌ها، در قیمت هر سهم، شاخص و یا سایر ابزار مالی ایجاد کند. سرمایه‌گذاری که در این تله گرفتار شده است، در موقعیت شورت (Short) قرار دارد.

موقعیت شورت (Short)، یکی از تکنیک‌های معامله‌گری است که براساس آن، سرمایه‌گذار اقدام به قرض گرفتن دارایی و یا قراردادهای مرتبط با آن، از کارگزاری (اکانت مارجین) می‌کند. سپس آن را با این هدف که در آینده و پس از آن‌که قیمت هر سهم تا سطح مشخصی کاهش ‌یابد، خریداری خواهد کرد؛ به فروش می‎رساند. به این ترتیب، سرمایه‌گذار می‌تواند از این اختلاف قیمت به سود برسد.

در شرایطی که سرمایه‌گذار خرسی، پیش‌بینی درستی از کاهش قیمت نداشته باشد، احتمال گیر کردن در تله خرسی بالا می‌رود.

بررسی بهتر با طرح مثال:

آقای غفاری، پیش‌بینی می‌کند که نماد #وپرگار در دو ماه آینده روند نزولی را تجربه خواهد کرد. بنابراین برای آن‌که از زیان احتمالی در آینده جلوگیری کند، تصمیم به فروش سهم مورد نظر می‌گیرد و هر سهم خود را به قیمت 5 هزار تومان به فروش می‌رساند.

آقای غفاری برای آن که مطمین شود، تصمیم درستی برای فروش سهام مورد نظر گرفته، 10 روز پس از فروش، روند حرکتی سهام شرکت پرگار را پیگیری می‌نماید. تمامی علایم، حکایت از شروع روند مثبت در این سهم دارد و پس از 10 روز روند نزولی، نماد #وپرگار با قیمت هر سهم 8 هزار تومان در بازار معامله می‌شود.

بنابراین آقای غفاری در تله خرسی بازار گیر افتاده و به ازای هر سهم 3 هزار تومان ضرر کرده است.

تله گاوی چیست؟

زمانی شما گرفتار تله گاوی (Bull Trap) در بازارهای مالی خواهید شد که انتظار افزایش قیمت را داشته باشید. در چنین شرایطی ممکن است تصمیم به خرید سهامی بگیرید که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش یابد.

زمانی که بازار روند نزولی را تجربه می‌کند، حرکت شاخص و یا قیمت سهم به گونه‌ای تغییر خواهد کرد که سرمایه‌گذاران را متقاعد سازد در آینده‌ای نزدیک، روند صعودی برای آن سهم آغاز خواهد شد. به این ترتیب، آنان اقدام به خرید آن سهام می‌کنند. اما در حقیقت سطح حمایت پیشین می‌شکند و روند دوباره نزولی خواهد شد تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ و سرمایه‌گذاران که در موقعیت‌های لانگ (Long) قرار دارند، ضرر می‌کنند.

به بیان دیگر، تله گاوی که به عنوان یک الگوی تکنیکال به حساب می‌آید، زمانی رخ می‌دهد که در یک روند نزولی، شاهد افزایش سریع و چشمگیری در قیمت یک سهم و یا شاخص باشیم.

در واقع، تله گاوی به گونه‌ای عمل می‌کند که معامله‌گران را تشویق به خرید سهم جدید ‌نماید و آنان را در موقعیت لانگ (Long) قرار خواهد داد. به این ترتیب، معامله‌گران متحمل زیان می‌شوند، زیرا پس از مرحله تله، قیمت‌ها کاهش می‌یابد و گاوهای در تله گرفتار شده، ضرر می‌کنند.

منظور از اصطلاح گاو در بازارهای مالی، سرمایه‌گذارانی هستند که به امید روند صعودی که پیش‌بینی می‌کنند در آینده رخ می‌دهد، اقدام به خرید سهام می‌کنند و به دنبال خرید سهم‌هایی هستند که ارزش بیش‌تری پیدا خواهند کرد.

بررسی بهتر با طرح مثال:

آقای غفوری، پیش‌بینی می‌کند که نماد #وخط در 1 ماه آینده روند صعودی را تجربه می‌کند. بنابراین به امید افزایش قیمت بیش‌تر، اکنون که این سهم قیمت پایین‌تری دارد، اقدام به خرید سهم شرکت خط می‌کند. بنابراین هر سهم این شرکت را به قیمت 2 هزار تومان می‌خرد.

اما شرایط بازار براساس پیش‌بینی‌های آقای غفوری پیش نمی‌رود و قیمت هر سهم به 1000 تومان کاهش می‌یابد. بنابراین او در تله گاوی گرفتار شده و ضرر کرده است.

این تله‌ها به طور معمول توسط سرمایه‌داران بزرگ که در اصطلاح به آن‌ها نهنگ گفته می‌شود، انجام می‌شود و به این ترتیب، سرمایه‌گذاران عجول ضرر می‌کنند.

چگونه در معاملاتمان گرفتار تله خرسی و گاوی نشویم؟

1- بررسی کردن اخبار

اگر در بازارهای مالی، شاهد حرکت ناگهانی قیمت همراه با حجم متوسطی از معاملات هستید، حتمأ پیش از آن‌که در مورد انجام معاملاتتان تصمیم بگیرید، صحت اخبار واصله را بررسی نمایید.

زیرا نهنگ‌ها و سرمایه‌داران بزرگ، از انتشار اخبار مثبت و یا منفی استفاده کرده و برای معامله‌گران کم تجربه تله می‌گذارند.

2- تعریف حد ضرر

تعیین حد ضرر در هر معامله‌ای بسیار مهم است چرا که بازار همیشه مطابق پیش‌بینی و خواسته ما حرکت نمی‌کند.

استفاده از حد ضرر باعث می‌شود تا زمانی که بازار براساس پیش‌بینی‌های ما پیش نرفت، از تحمل ضررهای سنگین جلوگیری شود و فقط 1 تا 2 درصد تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ از سرمایه اولیه از بین برود.

3- تعیین حجم معاملات

هر گاه در بازار شاهد تغییر ناگهانی در قیمت و بدون حجم معاملات قابل توجه‌ای بودید، مراقب باشید. زیرا به احتمال زیاد یک تله است و نباید براساس آن معاملاتتان را انجام دهید.

این نکته مهم را در نظر بگیرید که رسیدن به قیمت واقعی، نیازمند حجم معاملات قابل توجهی است.

4- استفاده از شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی، یک شاخص حرکتی است که ترسیم‌کننده قوت و ضعف قیمت یک دارایی است. هرگاه یک دارایی و اندیکاتور RSI، در جهت مخالف هم حرکت کنند و واگرایی بین آن‌ها رخ دهد، نشان می‌دهد که حرکت قیمت کند پیش می‌رود. با کمک گرفتن از شاخص قدرت نسبی، می‌توان از گیر افتادن در تله‌ها در امان ماند.

تله گاوی و خرسی چیست و چگونه اتفاق می افتد؟

مؤسسات مالی بزرگ و نهنگ بیت کوین از هیچ تلاشی برای فریب معامله‌گران خرد دریغ نمی‌کنند. آن‌ها تلاش می‌کنند تا با ایجاد نشانه‌های خرید و فروش نامعتبر، سرمایه معامله‌گران کم‌تجربه را از چنگشان دربیاورند. در این مقاله، دو مورد از مهم‌ترین فریب‌های بازار را بررسی کرده‌ایم. تله گاوی و خرسی، تله‌هایی هستند که تمام معامله‌گران، افتادن در آن‌ها را تجربه کرده‌اند.

تله گاوی و خرسی در ارز دیجیتال چیست و چرا تریدرها اسیر چنین دام‌هایی در بازار می‌شوند؟ این روزها به دلیل هیجانی بودن جو بازار، تریدرها دائما شاهد روندهایی برعکس روند تحلیلی و پیش‌بینی خود هستند و همین امر باعث شده تا ضررهای زیادی را نیز در معاملات خود شاهد باشند. به همین دلیل بر آن شدیم تا در کنار هم یک بررسی دقیق و تحلیلی از تله گاوی و خرسی در ارز دیجیتال داشته و نکات مهم برای جلوگیری از ورود معاملات به این تله‌ها را ارائه کنیم.

در حال حاضر، استفاده از تحلیل تکنیکال برای تحلیل ارزهای دیجیتال و ورود به این بازار به‌شدت رواج پیدا کرده است؛ اما متأسفانه نداشتن اطلاعات لازم در این باره، باعث شده تا خیلی از کاربران مرتکب اشتباهات زیادی شوند. عدم توجه به برخی از سیگنال‌های ارائه شده از سوی اندیکاتورهای تکنیکالی و یا نشانه‌های موجود در قیمت، از جمله مواردی است که این اشتباهات را تشدید نموده و سرمایه گذاری در ارز تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ دیجیتال را با ضرر مواجه می‌کند. با تشریح و بررسی کامل تله خرسی (Bear Trap) و تله گاوی (Bull Trap) در ارز دیجیتال سعی داریم تا چنین اشتباهاتی را در میان کاربران به حداقل میزان ممکن برسانیم.

پس از شناخت تله گاوی و خرسی در ارز دیجیتال و راه‌های جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی و گاوی، اولین قدم پیدا کردن یک صرافی معتبر با کارمزد پایین است تا بتوانید خرید و فروش خود را در یک پلتفرم امن انجام دهید. صرافی ارزپایا جزو قدیمی‌ترین و معتبرترین صرافی‌های ارز دیجیتال در ایران است که در عین حال که سرعت و امنیت بسیار بالایی دارد، کارمز معاملات آن نیز کمتر از صرافی‌های دیگر است. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا، روی این لینک کلیک کنید.

تله خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

قبل از اینکه درباره تله خرسی در ارز دیجیتال بدانید، لازم است تا با بازار خرسی آشنا شویم. بازار گاوی و خرسی دو اصطلاحی هستند که در بسیاری از بازارهای مالی برای نشان دادن شرایط بازار از نماد آن‌ها استفاده می‌شود. خرس در زمان راه رفتن دائما سر خود را به سمت پایین نگه داشته و هیچ دقتی به بالا ندارد. به همین دلیل در بازارهای مالی مانند بازار ارز دیجیتال به شرایطی که در آن دائما همه روندها نزولی شده و میل به افت قیمت بیشتر است، از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌شود. بازار خرسی نشان از این دارد که فروشنده‌ها قدرت بیشتری داشته و دائما ارزهای دیجیتال و آلت کوین‌ها را به سمت نزول قیمت می‌کشانند.

تله خرسی یا Bear Trap در بازار ارز دیجیتال به این معنی است که تحلیل‌گر به دید اینکه بازار خرسی است و احتمالا قیمت با افت روبرو می‌شود، معاملات خود را تنظیم می‌نماید؛ اما در حقیقت قیمت ارز با روند صعودی روبرو شده و بعد از یک افت مختصر با افزایش قیمت در آن روبرو می‌شویم. در چنین مواقعی تحلیل‌گر به تمام سیگنال‌های ارائه شده از سوی اندیکاتورهای تکنیکالی و خود قیمت دقت نکرده و با تحلیل خرسی وارد بازار می‌شود؛ اما در حالی که روند در همان زمان به روند صعودی تبدیل شده و عملا تحلیل‌گر در یک تله بزرگ گیر خواهد گرد. به این نوع تحلیل اشتباه در میان تحلیل‌گران اصطلاحا تله خرسی اطلاق می‌شود.

تله خرسی و Short کردن

تله خرسی در ارز دیجیتال می‌تواند بسیار خطرناک و زیان‌آور باشد. در چنین مواقعی تحلیل‌گر با گمان اینکه بازار روند نزولی خواهد داشت، وارد پوزیشن Short شده و به امید رسیدن به سودهای قابل توجه، سرمایه‌های خود را درگیر می‌نماید؛ اما بازار بلافاصله و یا تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ بعد از یک افت بسیار کم به سمت بالا برگشته و روند صعودی می‌شود.‌ این امر باعث می‌شود تا خیلی از کاربران با زیان‌های بزرگی روبرو شده و حتی به دلیل این سردرگمی از نظر روانشناسی نیز با چالش‌هایی روبرو گردند.

انجام معاملات اشتباه، روی روحیه تریدرها تأثیر منفی زیادی داشته و قدرت تحلیل آن‌ها را از بین می‌برد. به همین دلیل گرفتار شدن در یک تله خرسی در ارز دیجیتال می‌تواند پیامدهای بسیار سنگینی به دنبال داشته باشد. البته تحلیل‌گران حرفه‌ای حتی در صورت درگیر شدن با تله خرسی در ارز دیجیتال نیز با تمهیداتی سعی می‌کنند تا مانع از زیان‌های بزرگ شوند که در ادامه این ترفندها و تمهیدات را نیز با شما در میان خواهیم گذاشت.

تله گاوی در ارز دیجیتال

یکی دیگر از اشتباهات تحلیلی در بازار ارز دیجیتال ورود به تله گاوی است. بازار گاوی نوع دیگر از بیان شرایط در بازارهای مالی است که به شرایط برعکس بازار خرسی اطلاق می‌شود. گاو معمولا در زمان راه رفتن همیشه با سر بالا حرکت می‌کند. همچنین شاخ‌های گاو در هنگام حمله رو به بالا هستند. احتمالا همین عوامل باعث شده تا اصطلاح بازار گاوی برای بازار صعودی به کار برده شود. استفاده از اصطلاح بازار گاوی مربوط به تمام بازارهای مالی است که بازار ارز دیجیتال را نیز شامل می‌گردد. در بسیاری از مواقع شاهد هستیم که قیمت بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها دائما با روند صعودی روبرو می‌شوند. وقتی در تعریف بازار تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ ارز دیجیتال از اصطلاح بازار گاوی استفاده شد، نشان از صعودی بودن اکثر روند‌ها در آن دارد.

تله گاوی یا Bull Trap در ارز دیجیتال در مواقعی استفاده می‌شود که تحلیل‌گران و تریدرها به امید اینکه بازار همچنان قرار است روند صعودی داشته باشد، وارد معاملات خود شده و اردرهای خرید را ثبت می‌کنند؛ در حالی که بازار بلافاصله و یا بعد از یک صعود بسیار مختصر وارد روند نزولی شده و با افت قیمت شدیدی روبرو می‌گردد. در چنین مواقعی به اصطلاح عنوان می‌شود که تحلیل‌گر در یک تله گاوی در ارز دیجیتال گرفتارشده است. تله گاوی بعد از کمی صعود قیمت و یا در زمان‌هایی که یک روند نزولی ادامه‌دار را شاهد بوده‌ایم، رخ می‌دهد.

چرا تله‌ی گاوی اتفاق می‌افتد؟

برای اینکه دلیل بروز تله گاوی در ارز دیجیتال را بدانیم، بایستی به محل وقوع و شرایط آن دقت کرد. تله گاوی در ارز دیجیتال در دو شرایط رخ می‌دهد:

۱- وقتی که یک روند نزولی مدت زیادی در نمودار ادامه داشته و اکنون قیمت با یک حمایت روبرو می‌شود.

در این حالت برخی از تحلیل‌گران با گمان اینکه روند نزولی به انتهای خود رسیده و ارز دیجیتال موردنظر مستعد صعود قیمت است، وارد پوزیشن خرید در آن می‌شوند؛ اما عدم دقت به تمام شواهد مانند واگرایی‌ها و کم بودن حجم معاملات باعث می‌شود تا فروشندگان قوی‌تر از قبل، به کاهش قیمت ارز دیجیتال ادامه دهند.

۲- وقتی که قیمت یک ارز دیجیتال یک روند صعودی مختصر یا طولانی را طی کرده و اکنون قیمت از یک مقاومت عبور می‌کند.

عبور قیمت از مقاومت معمولا نشانه ادامه‌دار شدن روند صعودی است؛ اما بسیاری از نفوذهای قیمت به مقاومت‌ها نفوذهای جعلی هستند. لازمه صعودی شدن قیمت در این مواقع، تثبیت آن در بالای مقاومت است. بسیاری از تحلیل‌گران به این نکته دقت نکرده و همچنین واگرایی‌ها را نیز نادیده می‌گیرند. به همین دلیل وارد پوزیشن‌های خرید یا Long شده و متعاقبا بعد از نزولی شدن قیمت، ضررهای هنگفتی را تجربه می‌کنند.

تله گاوی چه تهدیدی برای تریدر‌ها دارد؟

وقوع تله گاوی در ارز دیجیتال یک تهدید بسیار بزرگ برای تریدرها محسوب می‌شود؛ زیرا وقتی قیمت در جایی که تریدر منتظر سیگنال خرید است، طبق این سیگنال عمل نکرده و شرایط برعکس شود، نشانه‌های قدرتمند برای یک نزول پرقدرت است. از این رو اقدام برای خرید ارز دیجیتال در این مناطق می‌تواند هم ضرر سنگینی به دنبال داشته وهم برای مدت زیادی این نزول ادامه پیدا کند. تریدرها در چنین مواقعی یا مجبور به خروج از بازار با ضرر سنگین هستند و یا می‌بایست برای مدت زمانی طولانی تا برگشت دوباره قیمت به شرایط اولیه در معاملات خود باقی بمانند.

چگونه در معاملاتمان گرفتار تله گاوی و خرسی نشویم؟

راه‌حل‌هایی وجود دارد که با استفاده از آن‌ها کاربران می‌توانند معاملات خود را از تله گاوی و خرسی در ارز دیجیتال دور نگه دارند. استفاده از این تمهیدات در معاملات می‌تواند مانع از زیان‌های بزرگ شود. به عنوان یک راه‌حل، تریدر بعد از برخورد قیمت به مقاومت یا حمایت باید منتظر باشد تا قیمت در بالای مقاومت یا پایین حمایت تثبیت شده و سپس وارد معامله موردنظر خود شود. عجله یکی از دلایل اصلی گرفتار شدن در تله گاوی و خرسی در ارز دیجیتال است.

یکی دیگر از راه‌حل‌های جلوگیری از ورود به تله گاوی و خرسی در ارز دیجیتال دقت به واگرایی‌ها است. واگرایی‌ها را می‌توانید با اندیکاتورهایی مانند مکدی (MACD) یا RSI تشخیص دهید. وجود واگرایی در برخورد قیمت با یک مقاومت به معنای نداشتن قدرت کافی در آن برای عبور از مقاومت است و مانع از ورود به تله گاوی می‌گردد. همچنین در زمان برخورد با حمایت‌ها نیز عدم وجود واگرایی در اندیکاتورهای یاد شده می‌تواند نشان از یک تله گاوی باشد و قیمت همچنان به روند نزولی خود ادامه دهد. دقیقا همین شرایط در تله خرسی نیز وجود دارد.

دقت به حجم معاملات یکی دیگر از روش‌های جلوگیری از ورود به تله گاوی و خرسی در ارز دیجیتال است. در زمان برخورد قیمت با مقاومت‌ها و حمایت‌ها و وقتی روند در حال تغییر است، باید شاهد حجم معاملات به‌مراتب بالاتری نسبت به روزهای عادی باشیم. در غیر این صورت این موضوع می‌تواند نشان از تله بودن شرایط باشد.

سوالات متداول

تله خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

تله خرسی در بازار ارز دیجیتال به این معنی است که تحلیل‌گر به دید اینکه بازار خرسی است و احتمالا قیمت با افت روبرو می‌شود، معاملات خود را تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ تنظیم می‌نماید؛ اما در حقیقت قیمت ارز با روند صعودی روبرو شده و بعد از یک افت مختصر با افزایش قیمت در آن روبرو می‌شویم. در چنین مواقعی تحلیل‌گر به تمام سیگنال‌های ارائه شده از سوی اندیکاتورهای تکنیکالی و خود قیمت دقت نکرده و با تحلیل خرسی وارد بازار می‌شود؛ اما در حالی که روند در همان زمان به روند صعودی تبدیل شده و عملا تحلیل‌گر در یک تله بزرگ گیر خواهد گرد. به این نوع تحلیل اشتباه در میان تحلیل‌گران اصطلاحا تله خرسی اطلاق می‌شود.

تله گاوی در ارز دیجیتال چیست؟

تله گاوی در ارز دیجیتال در مواقعی استفاده می‌شود که تحلیل‌گران و تریدرها به امید اینکه بازار همچنان قرار است روند صعودی داشته باشد، وارد معاملات خود شده و اردرهای خرید را ثبت می‌کنند؛ در حالی که بازار بلافاصله و یا بعد از یک صعود بسیار مختصر وارد روند نزولی شده و با افت قیمت شدیدی روبرو می‌گردد. در چنین مواقعی به‌اصطلاح عنوان می‌شود که تحلیل‌گر در یک تله گاوی در ارز دیجیتال گرفتارشده است. تله گاوی بعد از کمی صعود قیمت و یا در زمان‌هایی که یک روند نزولی ادامه‌دار را شاهد بوده‌ایم، رخ می‌دهد.

چه راه‌هایی برای جلوگیری از ورود به تله گاوی و خرسی وجود دارد؟

توجه به واگرایی‌ها، توجه به حجم معاملات و انتظار برای تثبیت قیمت در هنگام برخورد به خطوط مقاومتی و حمایتی از جمله راه‌هایی است که می‌توانید برای جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی و گاوی استفاده کنید.

ثبت نام و احراز هویت در ارزپایا چقدر زمان می‌برد؟

فرآیند ثبت نام و احراز هویت در ارزپایا، کمتر از یک ساعت زمان می‌برد و شما می‌توانید در کمتر از یک ساعت حساب خود را فعال کنید.

کارمزد معاملات در صرافی ارزپایا چقدر است؟

کارمزد خرید و فروش ارز دیجیتال در ارزپایا ۰.۰۰۲ است که در مقایسه با سایر صرافی ها بسیار کمتر است.

تله خرسی چیست و چه زمان رخ می‌ دهد؟

تله خرسی (Bear Trap) یک الگوی تکنیکالی است و زمانی رخ می‌دهد که پرایس اکشن یک سهم، شاخص یا هر دارایی مالی دیگری در یک روند صعودی به ما اشتباهی سیگنال برگشت به روند نزولی دهد. از نظر تحلیلگران تکنیکال این حرکت برای به دام انداختن سرمایه‌گذاران خرد توسط سرمایه‌گذاران نهادی انجام می‌شود. اگر این حرکت موفقیت‌آمیز باشد به مؤسسات این امکان را می‌دهد که در قیمت‌های پایین‌تر بتوانند پوزیشن بزرگتری در جهت موافق روند بگیرند که در حالت عادی به علت رشد بیش از حد قیمت شاید امکان‌پذیر نباشد.

• تله خرسی سیگنال برگشتی کاذب است که ممکن است در روند صعودی رخ دهد و می‌تواند سرمایه‌گذاران بی اطلاع را به دام بیاندازد.
• تله خرسی در تمام طبقات دارایی نظیر سهام، فیوچرز، اوراق و جفت ارزها می‌تواند رخ دهد.
• تله خرسی اغلب با کاهش قیمت آغاز می‌شود و معامله‌گران را تحریک به فروش می‌کند ولی در ادامه با برگشت قیمت به سمت بالا، آنان را مجبور به بستن معاملات فروش خود می‌کند.

نحوه عملکرد تله خرسی

گاهی ممکن است سرمایه‌گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند، اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آنها هستند. در اینجا خریداران می‌توانند پیشنهاد خود را افزایش دهند. این حرکت، فروشندگان بیشتری را جذب بازار می‌کند و به علت عدم تعادل بین فشار خرید و فروش، قیمت بالاتر می‌رود.

از طرف دیگر، هنگامی‌که خرید انجام شد، سهم به‌طور خودکار تحت فشار فروش قرار می‌گیرد زیرا سرمایه‌گذاران تنها در صورت فروش می‌توانند سود خود را دریافت کنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهم را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروش بالقوه را افزایش می‌دهد.

ممکن است موسسات پیش از افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهم، قیمت سهام را پایین بیاورند تا بازار نزولی به نظر برسد. این امر باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران تازه‌کار اقدام به فروش کنند. هنگامی‌که قیمت کاهش یافت، سرمایه‌گذاران دوباره وارد شده و قیمت سهام با افزایش تقاضا، افزایش می‌یابد.

ملاحظات خاص

تله خرسی می‌تواند انتظارات بازار را به سمت کاهش ارزش دارایی و باز کردن معامله فروش روی آن سوق دهد. اما قیمت آن دارایی در این سناریو کم نشده و معامله‌گر در نهایت مجبور به شناسایی زیان خواهد شد.

یک معامله‌گر که نظرش روی یک دارایی نزولی است، ممکن است برای کسب سود در روند نزولی آن را بفروشد، از طرف دیگر، معامله‌گری نظرش صعود همان دارایی است ولی آن را می‌فروشد تا قیمت برای خریدی مطمئن به سطح مشخصی برسد. اگر این موج نزولی تشکیل نشود یا پس از اندکی افت برگردد، به آن تله خرسی گفته می‌شود.

معامله‌گران برای تحلیل روند بازار و ارزیابی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری اغلب از الگوهای تکنیکال استفاده می‌کنند. معامله‌گران تکنیکال با ابزارهایی نظیر سطوح فیبوناچی، اسیلاتورهای قدرت نسبی و اندیکاتورهای حجمی، تله‌های خرسی را شناسایی و از آن دوری می‌کنند. این ابزارها در درک اعتبار و پایداری قیمت‌های فعلی به معامله‌گر کمک می‌کنند.

تله خرسی در برابر فروش استقراضی ( Short Selling )

معامله‌گر یا سرمایه‌گذار خرسی در بازارهای مالی کسی است که به افت قریب‌الوقوع قیمت یک دارایی خاص معتقد است. خرس‌ها ممکن است به نزولی بودن روند کلی بازار هم معتقد باشند. استراتژی سرمایه‌گذاری خرسی از نزول قیمت کسب سود کرده و برای این منظور از پوزیشن فروش استفاده می‌کند.

فروش معامله‌ای است که در آن سهام یا قراردادهای دارایی از کارگزار به استقراض گرفته می‌شود. معامله‌گر این ابزار استقراضی را فروخته تا از بازخرید آن‌ها پس از افت قیمت کسب سود کند. زمانی که معامله‌گر خرسی در مورد افت قیمت اشتباه کند، ریسک به دام افتادن در تله خرسی برای او بالا می‌رود.

تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که تعداد زیادی معامله فروش در آخرین نفس‌های یک روند نزولی باز شوند. نشانه دیگر تله خرسی تغییر سنتیمنت به سمت نزول شدید و افزایش ترس به بالاترین حد خودش است. زمانی که تله خرسی در نمودار رخ می‌دهد قیمت از نظر تکنیکالی دارای RSI کمتر از ۳۰، نزدیک خط سوم باند بولینگر و حمایتی بلندمدت است. تله خرسی فروشندگان را درست قبل از برگشت قیمت به دام انداخته و با تحمیل ضرر به آن‌ها موجب افزایش مومتنوم صعودی می‌شود.

تله خرسی معمولاً با کاهش شدید قیمت شروع می‌شود، کاهشی که اکثریت انتظار ادامه‌دار بودنش را دارند. اما قیمت کف تشکیل داده، در آن ناحیه کمی رنج شده و در نهایت افزایش می‌یابد تا فروشندگان در سمت اشتباه به دام بیفتند و مجبور به بازخرید پوزیشن‌های خود شوند.
تله‌های خرسی می‌توانند به‌صورت آرام یا شارپ تشکیل الگوهای V، W یا U دهند.

مثالی از تله خرسی در نمودار سهم توئیتر

تله‌های خرسی معمولاً شرت اسکوئیز هستند و به دلیل کمبود فروشنده در نقاط پایین و بازخرید پوزیشن‌های فروش، روند صعودی قدرتمندی شکل می‌دهند. کاهش قیمت در اصلاحات فروشندگان را وادار به بازخرید پوزیشن‌هایشان می‌کند و این امر روندی هیجانی را تشکیل می‌دهد.

شرت اسکوئیزها با افزایش تعداد بازخریدهای فروشندگان در قیمت‌های بالاتر مومنتوم بیشتری پیدا می‌کنند و حجم معاملات را نیز بالا می‌برند. با تریگر شدن استاپ لاس‌ها، تریلینگ استاپ‌ها و کال شدن حساب‌ها فشار بازخرید پوزیشن‌های در ضرر افزایش می‌یابد. اکثر شورت اسکوئیزها تله خرسی هستند و باعث افزایش سریع قیمت می‌شوند.
هرچه تمایل به فروش سهمی بیشتر باشد، احتمال وقوع تله خرسی در آن هم بیشتر است. اگر حجم بالایی از سهم به فروش برسد سنتیمنت ناگهان نزولی شده و فروشندگان بعد از یک روند نزولی طولانی دیگر خسته شده و قیمت به حمایتی می‌رسد که در آن دیگر فروشنده‌ای وجود ندارد..

بازار تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ به بیشترین سنتیمنت نزولی ممکن می‌رسد، در این قیمت‌ها معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دیگر ترجیح می‌دهند دست نگه دارند، اینجاست که تله خرسی می‌تواند تشکیل شود. تله خرسی با رسیدن قیمت به سطوحی که در آن ترس به‌شدت بالاست و فروشندگان خسته شده‌اند، رخ می‌دهد.

فروشندگان استقراضی برای کاهش ضرر وادار به بستن معاملات خود می‌شوند. اندک افزایشی در تحرکات خریدارها می‌تواند منجر به صعود بیشتر قیمت شده که این به تنهایی مومنتوم قیمت را بیش از پیش افزایش می‌دهد. بعد از بازخرید قراردادها توسط فروشندگان استقراضی و پذیرش ضرر، مومنتوم صعودی دچار ضعف می‌شود.

با ادامه افزایش قیمت سهم یا شاخص، فروشندگان ضررهای بزرگی متحمل می‌شوند و یا حسابشان را به کلی از دست می‌دهند. معامله‌گران با قرار دادن حد ضرر در معاملات خود می‌توانند زیان خود را کاهش دهند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

تفاوت میان تله خرسی و گاوی چیست؟

تله خرسی و گاوی از پر تکرار‌ترین اصطلاحات در تحلیل تکنیکال بازار‌های مالی است. با توجه به نام آن‌ها این تله‌ها موجب افزایش ریسک در معاملات می‌شوند. شناختن و رعایت اصول آن‌ها از آپشن‌های مهم در تحلیل بازار‌های مالی است. پس باید با تله‌های خرسی و گاوی آشناییت داشته باشیم تا در معاملات خود ضرر نکنیم.

تله خرسی چیست؟ (Bear Trap)

تله خرسی زمانی رخ می‌دهد که ما بر اساس سیگنال‌های به دست آورده انتظار اصلاح قیمت داشته باشیم، درصورتی که این اصلاح شروع یک روند صعودی است. در چنین شرایطی تریدرهایی که ضرر می‌کنند خرس‌های بازار طلقی می‌شوند. به طور کلی خرس نماد افراد شکست خورده و متضرر در بازار است و در این راستا افرادی در دام تله خرسی می‌افتند که تصور می‌کنند ارزش یک سهام نزولی می‌باشد و با فروش آن سود می‌کنند.

در ادامه می‌توان گفت تله خرسی نوعی الگوی تکنیکال است، زمانی رخ می‌دهد که سیگنال‌های اشتباه درمورد معکوس شدن جریان‌های افزایشی قیمت‌ها در هر سهم شاخص ایجاد شود. در این زمان تریدر در تله گیر افتاده و در موقغیت Short قرار دارد. این موقیت یکی از تکنیک‌های معامله‌گری است که سرمایه گذار طبق آن شروع به قرض گرفتن دارایی می‌کند. زمانی که تریدر پیشبینی دقیقی از افت قیمت نداشته باشد احتمال افتادن در دام بیشتر می‌شود.

در ادامه برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید:

اکنون برای درک بهتر موضوع می‌توانید نمونه‌ای از بازار‌های واقعی را مرور می‌کنیم. این نمودار مربوط به جفت ارز USD/INR است. (مربوط به سال ۲۰۱۸)

به دنبال کاهش قیمت‌ها و نزولی بودن روند که چند روز برای این جفت ارز وجود داشته است، همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید در نمودار یک روند نزولی ایجاد شده اما بعد از یک اصلاح قیمت، روند صعودی شده و افزایش قیمت زیادی را تجربه کرده است و همین امر نشان دهنده یک تله خرسی برای این است تا سهامداران، سهم‌های خود را بفروشند و از بازار با ضرر خارج شوند.

نکات کلیدی:

• تله خرسی تنها مختص به بازار فارکس نیست و آن را می‌توان در تمام بازارهای مالی از جمله سهام، قراردهای آتی، اوراق بهادار و نمودار ارزهای دیجیتال نیز مشاهده نمود.
  تله خرسی، غالبا باید با افت قیمت همراه باشد و سرمایه گذار را ترغیب به short کردن دارایی خود نماید و این در صورتی است که پس از آن بعد از یک مدت بسیار کوتاه روند معکوس می‌شود و معامله گران بخش بزرگ و یا تمام سهم خود را فروخته‌اند و دچار ضرر شده اند.

تله گاوی چیست؟ (Bull Trap)

زمانی که تریدر بر اساس تحلیل‌های خود تصور می‌کند یک روند صعودی و افزایشی در پیش دارد، اما در اصل این روند موقتی است و روند اصلی نزولی است دچار گرفتاری در تله گاوی می‌شود. تریدر‌های حرفه‌ای با اسفاده از تجربه خود و تحلیل‌های تکنیکال خود وارد معامله می‌شوند. قبل ار ورود به معامله با استفاده از روش‌های تکنیکال مثل فیبوناچی، تله‌های گاوی و خرسی را شناسایی می‌کنند.

در اصل تله گاوی زمانی رخ می‌دهد که در یک روند نزولی شاهد افزایش قیمت چشمگیر یک سهام باشیم. به بیان دیگر تله گاوی معامله گران را تشویق به خرید سهم جدید و قرار گرفتن در موقعیت Long که سبب ضرر معامله‌گر می‌شود، می‌کند.

در بازارهای مالی باید به این نکته توجه داشته باشید که تله‌های خرسی اغلب با اصلاحات قیمتی جزئی همراه می‌باشند، بنابراین باید این را مد نظر داشته باشید که هر اصلاح قیمتی نشان دهنده شروع یک روند نزولی نخواهد بود. در مقابل تله گاوی نیز اغلب با حمایت‌های جزئی بازار همراه است و این افزایش قیمت جزئی نباید شما را ترغیب برای ورود به موقعیت معاملاتی کند و شما باید از نگاه کوتاه مدت به روند به صورت جدی خودداری کنید. توصیه می‌کنیم در تحلیل تکنیکال علاوه بر قیمت سهم و زمان، حجم معاملاتی را نیز مد نظر داشته باشید تا در تله خرسی و گاوی گرفتار نشوید. .

در تصویر زیر نمونه‌ای از تله‌ی گاوی را برای یک از جفت ارزهای فارکس مشاهده می‌کنید:

چگونه در معاملات گرفتار تله خرسی و گاوی نشویم؟

تله خرسی و گاوی دام‌های خطرناک و فریب دهنده هستند که در معاملات گیر آن‌ها می‌افتیم. برای گرفتار نشدن توسط این دام‌ها باید با آن‌ها آشناییت داشته باشیم و آن هارا مورد بررسی قرار دهیم. مفید‌ترین راهی که برای مواجهه با این تله‌ها داریم تشخیص آن‌ها قبل از وقوع اتفاق است.

• برای جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی باید دقت داشته باشیم که به روند قیمت‌ها نگاه کوتاه مدت نداشته باشیم. کاهش حجم معاملات باعث کاهش ریسک افتادن در دام می‌شود.
• تعیین حد ضرر در معاملات راه بسیار مناسبی است زیرا بازار همواره طبق پیشبینی ما حرکت نمی‌کند. همچنین این روش به ما کمک می‌کند تا اگر بازار طبق تحلیل ما پیش نرفت جلوی ضرر‌های بزرگ را بگیرد.
• اگر در بازار شاهد حرکات ناگهانی قیمت به صورت نزولی یا صعودی باشیم، باید ابتدا از صحت اخبار مطمئن شویم و بعد به انجام فعالیت بپردازیم. زیرا در اکثر مواقع سرمایه گذاران بزرگ با انتشار اخبار نادرست برای افراد بی‌تجربه تله می‌گذارند.

در پایان باید گفت انجام فعالیت و معامله در بازار‌های مالی همواره شامل ریسک است. فعالیت‌های سرمایه گذاران با تصمیم شخصی خودشان انجام می‌شود و ضرر و زیان این معاملات به عهده خودشان است. پس قبل از انجام هر معامله و سرمایه‌گذاری باید تحقیق و مطالعه دقیقی در رابطه با آن‌ها داشته باشیم.

کلام آخر:

توجه داشته باشید که تله خرسی و گاوی در بازارهای مالی بسیار اتفاق می‌افتد، روزامه موارد بسیاری از این تله‌ها را می‌توان برای جفت ارزهای متفاوت مشاهده کرد. بنابراین همانطور که اشاره کردیم بهترین راه برای مواجه با این تله‌ها پیش گیری و شناخت آن‌ها است. توصیه می‌کنیم برای انجام معاملات موفق‌تر خطوط ورود و خروج از معامله، حد سود و ضرر را مشخص کنید و خارج از آن محدوده‌ها وارد پوزیشن‌های معاملاتی نشوید.

چطور از تله گاوی ها جلوگیری کنیم؟

در بازی‌های ورزشی بارها دیده‌ایم بازیکنان سعی می‌کنند حواس تیم مقابل را از یک سو پرت کنند تا دفاعش را بشکنند، سپس در جهت مخالف حرکت می‌کنند. این همان تله گاوی در بازارهای مالی است. محال است معامله‌گر با‌تجربه‌ای باشید و از تله گاوی (bull trap) فرار نکنید. یکی از واقعیت‌های دردناک بازار که با اینکه راه‌های خوبی برای شناسایی و اجتناب از آن وجود دارد، هر روز باعث ضررهای هنگفت معامله‌گران می‌شود. اگر شما هنوز برخوردی با این رفتار آزاردهنده نداشتید، همین حالا درباره‌اش بخوانید تا راه‌های دورزدن این دام را بشناسید.

فهرست عناوین مقاله:

‌تله گاوی (bull trap) چیست؟

تله گاوی یک حرکت صعودی قیمت شبیه به عقب‌گردی از یک روند نزولی است؛ در حالی که در واقعیت این‌طور نیست. به نمودار تله که نگاه می‌کنیم، در طول روند نزولی روی خط حمایت جهشی به سمت بالا می‌بینیم یا جهشی که توانسته مقاومت را بشکند و بالاتر برود.

این جهش سبز رنگ به‌قدری وسوسه‌آمیز است که معامله‌گران صعودی را فریب می‌دهد. آنها باور می‌کنند یک حرکت صعودی پایدار شروع شده و همینجا در دام تله می‌افتند. در حالی که این جهش، یک بازگشت واقعی نیست. این روند صعودی کوتاه‌مدت است و چند کندل بعد به روند نزولی اصلی برمی‌گردد. به این ترتیب چیزی جز ضرر برای خریدارانی که روی جهش اقدام به خرید می‌کنند، باقی نمی‌ماند. آنها که هنوز نتوانسته‌اند تله گاوی را تشخیص دهند، فورا موقعیت خود را نمی‌بندند و با ریزش شدید‌تر قیمت، ضررهای بزرگ‌تری متحمل می‌شوند.

مقاله معرفی کامل انواع نمودار های تحلیل تکنیکال را برای مطالعه بیشتر پیشنهاد میکنیم.

چه اتفاقاتی باعث تله گاوی می‌شود؟

تله گاوی در بازار Short زمانی رخ می‌دهد که فروشندگان (خرس‌ها) کنترل بازار را به‌دست بگیرند. فعالان بازار می‌دانند استراتژی Breakout چقدر رایج است و برای آنکه معاملات Short خود را با قیمت بهتری باز کنند، Breakout های کاذب می‌سازند. سپس به محض آنکه خریداران بازار احساس کردند یک روند صعودی در حال اجراست و نقدینگی بیشتری وارد بازار شد، فعالان بازار می‌توانند مبالغ بیشتری را Short کنند و این به نفع آنهاست.

در بازارهای Long تله گاوی در محیط‌های نزولی رخ می‌دهد. صرف‌نظر از موارد استثنا، همه Breakout ها قدرت خود را حفظ نمی‌کنند و معامله‌گران باتجره‌ای که از این موضوع آگاهند، زودتر از نقطه Breakout می‌فروشند. در حالی که اکثر معامله‌گران هنوز به امید سودهای کلان، معامله را باز نگه می‌دارند.

تله‌های گاوی برای معامله‌گران تهاجمی که با اولین نشانه از حرکت صعودی قیمت وارد عمل می‌شوند و اقدام به خرید می‌کنند، فوق‌العاده خطرناک است. اینها کسانی هستند که با تز گاوی و تعصب فراوان نسبت به خرید سریع، بی‌آنکه منتظر تایید اندیکاتورها باشند، خود را گرفتار ضررهای کلان می‌کنند.

الگوی تله گاوی روی نمودار چطور است؟

الگوی تله گاوی از سه بخش تشکیل می‌شود.

• روند نزولی اولیه – کاهش مداوم قیمت.
• بازگشت کاذب – یک جهش ضعیف که عمق نسبتا کمی دارد.
• فروش آبشاری – ادامه روند نزولی که به پایین‌ترین حد خود می‌رسد.

همان‌طور که در تصویر می‌بینید، یک بازگشت جزئی و کاذب معامله‌گران صعودی را در موقعیت‌های خرید به دام می‌اندازد. سپس، معامله‌گران پایان اصلاح را پیش‌بینی می‌کنند و به امید یک نقطه ورود عالی، به محض شروع حرکت صعودی خرید می‌کنند. کم‌کم افزایش قیمت شتاب خود را از دست می‌دهد و قیمت در نهایت کاهش می‌یابد.

‌تله گاوی (bull trap) را چطور شناسایی کنیم؟

حالا که تقریبا با این اتفاق فریبنده بازار آشنا شدیم، قطعا می‌پرسید چطور باید آن را از بازگشت‌های واقعی بازار شناسایی کنیم و در دامش نیافتیم. بهترین راه شناسایی نشانه‌های bull trap است. برخی از رایج‌ترین آنها عبارت‌اند از:

واگرایی RSI

RSI بالا می‌تواند از تله گاوی یا خرسی روی نمودار قیمت خبر دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد اشباع خرید یا فروش طی یک دوره برای دارایی رخ داده یا خیر. در تله گاوی، RSI بالا و اشباع خرید نشان می‌دهد فشار فروش در حال افزایش است، معامله‌گران مشتاقند سود خود را به جیب بزنند و هر لحظه احتمال دارد معامله را ببندند. در نتیجه، اولین شکست و شروه یک روند صعودی به‌معنی ادامه افزایش قیمت نخواهد بود.

۲. عدم افزایش حجم بازار

وقتی بازار واقعا در جهت رشد حرکت می‌کند، انتظار می‌رود افزایش محسوسی در حجم آن مشاهده شود. چون طبیعتا افراد بیشتری به خرید دارایی ترغیب می‌شوند. اما اگر هیچ افزایشی در حجم معاملات مشاهده نشود یا این تغییر فوق‌العاده جزئی باشد، نشان می‌دهد بیشتر معامله‌گران علاقه‌ای به خرید دارایی با آن قیمت ندارند و این رالی احتمالا پایدار نیست.

۳. نبود شتاب تغییر قیمت (مومنتوم) در بازار

هنگامی که یک سهم با شمع های قرمز بسیار زیاد افت یا کاهش شدیدی را تجربه می کند، اما پس از آن به آرامی بازگشت می کند، این نشانه ای از تله گاو نر است. گرایش طبیعی بازار این است که در چرخه حرکت کند. هنگامی که به اوج یک چرخه می تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ رسد، معمولاً یک دوره تثبیت است زیرا گاوها و تحمل آن برای کنترل مبارزه می کنند. این فقدان حرکت را می توان به عنوان یک هشدار اولیه در نظر گرفت که بازار در شرف بازگشت است.

۴. عدم شکست خط روند

جهش قیمت در تله گاوی خط روند نزولی را نمی‌شکند. این یکی از مهم‌ترین نکاتی است که قربانیان این تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ تله فراموش می‌کنند. به‌جای آنکه صبر کنند و ببینند سقف فعلی توانسته سقف قبلی را بشکند یا نه، شتاب‌زده وارد عمل می‌شوند و اقدام به خرید می‌کنند.

۵. چندین برخورد به سطح مقاومت

اولین نشانه نزدیک شدن به یک تله گاوی، یک حرکت صعودی قدرتمند است که مدت زمان طولانی حفظ می‌شود، اما به سرعت به یک منطقه مقاومتی واکنش نشان می‌دهد. هنگامی که دارایی در روند صعودی تثبیت می‌دهد، به این معنی است که خریداران تلاش می‌کنند نقدینگی بیشتری تزریق کنند؛ اما با رسیدن به سطح مقاومت می‌ترسند، شک و تردید به دل راه می‌دهند و عقب می‌کشند. اینجاست که قیمت نمی‌تواند سطح مقاومت را بشکند و برمی‌گردد.

۶. کندل مشکوک صعودی بزرگ

در آخرین مرحله تله، یک کندل بزرگ صعودی مشاهده می‌شود که می‌توان گفت آخرین تلاش خریداران برای در دست گرفتن کنترل بازار قبل از بازگشت قیمت است.

۷. تشکیل محدوده رنج

آخرین نشانه ایجاد یک الگوی رنج در سطح مقاومت است. قیمت بین سطح حمایت و مقاومت نوسان می‌کند و کندل بزرگی که در بخش قبل گفتیم، خارج از این محدوده بسته می شود.