اکوئیتی = بالانس حساب فارکس
محاسبه اکوییتی با معاملههای باز
معاملات فارکس یک روش سرمایه گذاری مخاطره آمیز است و معامله گران سعی می کنند تا آنجا که می توانند از ریسک زیاد اجتناب کنند تا از هر موقعیت نامطلوبی در امان بمانند. با این وجود، گاهی وقت ها، معامله گران با میل و رغبت این ریسک را می پذیرند، زیرا این ریسک به آنها اجازه محاسبه اکوییتی با معاملههای باز می دهد تا سود بیشتری کسب کنند.
یکی از این ریسک ها، سرمایه گذاری با استفاده از حساب های مارجین (margin) است. در معاملات مارجین شما می توانید وجوه مشخصی را از کارگزار خود برای سرمایه گذاری در دارایی های مالی قرض کنید. به این ترتیب سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری دریافت می کنید اما در عین حال با ریسک مارجین کال (margin call) نیز مواجه خواهید شد.
هر معامله گری در بازار فارکس تمام تلاش خود را می کند تا از مارجین کال جلوگیری کند. مارجین کال می تواند ضرر شدیدی به حساب معاملاتی شما وارد کند. بنابراین، شما باید همه چیز در مورد مارجین کال، نحوه رخ دادن و نحوه اجتناب از آن را یاد بگیرید.
مارجین کال چیست؟
وقتی با مارجین معامله می کنید، باید یک حساب مارجین داشته باشید. این یک حساب سرمایه گذاری نقدی به صورت وام نزد یک کارگزار است. می توانید از این حساب برای خرید و فروش سهام استفاده کنید. با کمک این حساب، کارگزار می تواند برای خرید سهام یا دارایی های مالی به سرمایه گذار پول نقد قرض دهد. کارگزار مقداری از سرمایه معامله گر را ذخیره می کند تا معامله معاملهگر را باز نگه دارد. به این پول مارجین گفته می شود. و مقدار پول باقی مانده در حساب برای باز کردن معامله های بیشتر اکوییتی (Equity) نام دارد.
با این دو مقدار می توانید میزان مارجین را محاسبه کنید. میزان مارجین، درصدی از نسبت اکوییتی حساب به مارجین استفاده شده است. شما می توانید این را با فرمول زیر محاسبه کنید:
میزان مارجین = (اکوییتی/ مارجین استفاده شده) x100
هنگامی که میزان مارجین بالا است، این بدان معناست که شما پول نقد بیشتری برای انجام معاملات بیشتر در دسترس دارید. اما زمانی که میزان مارجین به زیر 100% می رسد، به این معنی است که شما تمام مارجین موجود را استفاده کرده اید و دیگر نمی توانید معامله بیشتری انجام دهید.
در چنین حالتی، کارگزار از شما می خواهد که وجوهی را به صورت نقدی یا از طریق انتقال اوراق بهادار به حساب خود واریز کنید تا آن را به حداقل وجه تضمین یا مارجین نگهداری (maintenance margin) برسانید. اگر این کار را انجام ندهید، حساب شما ممکن است در خطر باشد. این هشدار کارگزاری به معامله گر مارجین کال نام دارد.
مارجین کال و اهرم
برای درک بهتر مارجین کال، باید رابطه متقابل بین مارجین و اهرم را بدانید. می توانید این دو را دو روی یک سکه بنامید. مارجین حداقل مقدار سرمایه ای است که برای استفاده از اهرم در یک معامله به آن نیاز دارید. از سوی دیگر، اهرم به شما امکان می دهد تا در بازاری قرار بگیرید که در آن می توانید پوزیشن های بزرگ را با میزان سرمایه کمتر معامله کنید.
در معاملات فارکس، اهرم و نرخ مارجین فارکس (margin rate) با هم مرتبط هستند. نرخ مارجین نشان می دهد که چه درصدی از ارزش کل سرمایه را می توان برای وارد کردن در یک معامله استفاده کرد.
دلایل مارجین کال در معاملات فارکس
همانطور که گفته شد، در شرایط مارجین کال، معامله گر پولی برای انجام معاملات ندارد. بنابراین، معامله گر باید سرمایه حساب خود را بالا ببرد. این وضعیت زمانی به وجود می آید که ضرر معاملات، مارجین قابل استفاده را به کمتر از حد قابل قبول تعیین شده توسط کارگزاری می رساند.
مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که معامله گر بخش بزرگی از اکوییتی خود را به عنوان مارجین استفاده کند. با انجام این کار، سرمایه بسیار کمی برای جبران ضرر باقی می ماند. بعضی از دلایل مارجین کال عبارتند از:
- نگه داشتن معامله ضررده برای مدت طولانی که منجر به کاهش مارجین قابل استفاده می شود.
- علاوه بر این، استفاده از اهرم بسیار بالا در معاملات
- داشتن حسابی با سرمایه ناچیز که شما را مجبور می کند با مارجین قابل استفاده بسیار پایینی بیش از حد معامله کنید
- معامله کردن بدون اعمال حد ضرر در شرایطی که قیمت به سرعت در جهت مخالف معامله حرکت کند
مارجین کال چگونه عمل می کند؟
اگر دچار مارجین کال شدید، باید فوراً نسبت به افزایش موجودی حساب خود واکنش نشان دهید. برای این کار، به سادگی می توانید پول نقد بیشتری به حساب خود اضافه کنید. یا می توانید (بعضی از) سهام یا اوراق بهادار را به حساب منتقل کنید. راه دیگر این است که برخی از اوراق بهادار و دارایی های خود را بفروشید تا میزان بدهی خود را کاهش دهید.
وجه تسمیه مارجین کال این است که کارگزاران برای اطلاع رسانی در مورد این موضوع با معامله گران تماس می گرفتند (یکی از رایج ترین معانی واژه call در زبان انگلیسی «تماس گرفتن» است). اما امروزه برای اطلاع رسانی به معامله گران در مورد میزان مارجین حساب از ایمیل یا پیامک استفاده می شود.
زمانی که بخواهید برای اولین بار با یک کارگزاری حساب کاربری ایجاد کنید، باید بپرسید که چگونه برای شما مارجین کال می فرستند. همچنین، باید بدانید که برای واکنش نشان دادن چقدر زمان خواهید داشت. گاهی اوقات، کارگزاری ها پس از رخ دادن مارجین کال، معاملات را به طور خودکار می بندند. بنابراین، در این مورد نیز باید از کارگزاری پرس و جو کنید. به طور کلی، چند روز فرصت دارید تا مشکل را برطرف کنید. اما اگر واکنش نشان ندهید، کارگزاری این حق را دارد که پوزیشن های شما را ببندد تا حساب شما را در حد تعیین شده برای مارجین قرار دهد. در چنین حالتی نمی توانید نسبت به اینکه چه پوزیشن هایی و با چه قیمتی بسته شدند، واکنش نشان دهید.
مبنای مارجین کال
قوانینی که مبنای مارجین کال را تعیین می کنند توسط مقامات فدرال و توسط خود کارگزای ها تعیین می شوند. این قوانین استانداردهایی را برای مارجین مورد نیاز مقنن می کنند که میزان پول نقدی که باید در هر مرحله از معامله به صورت اعتباری در حساب خود داشته باشید را مشخص می کند. مارجین مورد نیاز می تواند درصدی از قیمت کامل معامله یا درصد حساب کامل شما باشد.
مارجین مورد نیاز می تواند انواع مختلفی داشته باشد؛ مارجین مورد نیاز ممکن است حداقل مارجین (حداقل مقداری که برای افتتاح حساب نیاز دارید)، مارجین اولیه (حداقل مقدار قبل از استقراض) و مارجین نگهداری (حداقل مقدار برای باز نگه داشتن پوزیشنی که وارد آن شده اید) باشد. مبنای تصمیم گیری برای نوع مارجین به مقدار سرمایه موجود در حساب شما متناسب با مقدار اهرمی که استفاده می کنید، بستگی دارد.
اکوییتی در اینجا به ارزش سرمایه شما در حساب منهای مبلغی که برای معاملات استقراض کرده اید، اشاره دارد. اجازه دهید این موضوع را با یک مثال شفاف تر کنیم. شما یک حساب با سرمایه به ارزش 20000 دلار و 5000 دلار نقد دارید. در این حالت اکوییتی شما 25 هزار دلار است. اما اگر برای کسب این سرمایه 10000 دلار وام گرفته اید، ارزش اکوییتی شما 15000 دلار خواهد بود.
نمونه ای از یک مارجین کال
بیایید کل فرآیند مارجین کال را با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید 5000 دلار در حساب خود دارید. اکنون می خواهید یک پوزیشن فروش برای جفت ارز دلار/ین با یک لات کامل به ارزش 100000 واحد ارزی را باز کنید.
برای این کار، مارجین مورد نیاز 3 درصد خواهد بود و به این ترتیب کارگزاری 3000 دلار از حساب شما را بلوکه خواهد کرد. این مارجین استفاده شده شما (used margin) می باشد. اکنون مقدار استفاده نشده 2000 دلار است و این فری مارجین یا مارجین آزاد (free margin) نام دارد. در مجموع ارزش اکوییتی موجود 5000 دلار است چراکه هیچ معامله ای هنوز آغاز نشده و هنوز ضرری رخ نداده است.
حالا تصور کنید که یک معامله باز کرده اید و جفت ارز دلار/ین را به قیمت یک لات کامل فروخته اید. اما متأسفانه شانس با شما یار نبود و 2000 دلار ضرر کردید. اکنون اکوییتی موجود شما فقط 3000 دلار خواهد بود و فری مارجین صفر می باشد.
در این مرحله، اگر میزان مارجین را با فرمول ذکر شده در بالا محاسبه کنید:
میزان مارجین = (اکوییتی/ مارجین استفاده شده) x100
می بینید که میزان مارجین 100٪ شده است. در این حالت، یک مارجین کال از طرف کارگزار خود دریافت خواهید کرد تا حساب خود را دوباره شارژ کنید یا معامله را به طور کلی ببندید.
چگونه می توانید حساب خود را بالاتر از مارجین نگه دارید؟
مارجین نگهداری مورد نیاز بسته به کارگزاری ممکن است متفاوت باشد، اما به نوع دارایی شما نیز بستگی دارد. مارجین نگهداری عمدتاً به میزان اکوییتی اشاره دارد که باید نسبت به ارزش بازار برای دارایی ها خود، آن را نگه دارید. سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) این نسبت را 25 درصد تعیین کرده است. با این حال، اکثر کارگزاری ها این نسبت را تا 30-40٪ افزایش می دهند.
قوانین مختلفی برای معامله گران مختلف وجود دارد. معامله گر روزانه باید برای ادامه معاملات، موجودی اکوییتی خود را بالای 25000 دلار نگه دارد. وقتی صحبت از معاملات فارکس می شود، این معاملات عمدتاً به طور کامل مارجین شده هستند. کارگزار حتی به شما فرصت می دهد که پولی را کسب کنید که در وهله اول متعلق به شما نبوده است. کمیسیون معاملات آتی کالا محدودیت اهرم برای ارزهای اصلی را 50:1 تعیین کرده است.
اهرم در معاملات فارکس مانند یک شمشیر دولبه است. از یک طرف، سرمایه زیادی برای معامله در اختیار شما قرار می دهد، اما از طرف دیگر، هر چه از اهرم بیشتری نسبت به مقدار سپرده استفاده کنید، مارجین قابل استفاده کمتری برای جبران ضرر خواهید داشت. علاوه بر این، اگر متأسفانه، در معامله با اهرم بسیار بالا متحمل ضرر شوید، حساب شما به سرعت از بین خواهد رفت.
بنابراین، شما باید معاملات خود را با احتیاط کامل انجام دهید.
چگونه می توانید از مارجین کال جلوگیری کنید؟
هیچ معامله گری نمی خواهد در مسیر معاملاتی خود با مارجین کال سر و کار داشته باشد. مارجین کال به این معنی است که شما در معاملات خود ضرر زیادی متحمل شده اید و کارگزار برای ادامه معامله، مبلغ بیشتری را به عنوان وثیقه از شما می خواهد. اما اگر بتوانید معاملات خود را به شیوه ای مناسب مدیریت کنید، می توانید از مارجین کال خودداری کنید.
معامله گران آماتوری که با سبک «خرید و نگه داری» معامله می کنند بیشتر دچار مارجین کال می شوند. این معامله گران نمی توانند از شر معامله ای که وارد ضرر شده است، خلاص شوند. در نتیجه، آنها وجوه بیشتری را به حساب خود واریز می کنند تا پوزیشن ضررده خود را حفظ کنند. از سوی دیگر، معامله گران با تجربه می دانند که ضررها را چه موقع و در چه وضعیتی جبران کنند و پوزیشن های ضررده را در چه شرایطی ببندند.
چند نکته برای جلوگیری از مارجین کال:
- سعی کنید در حساب معاملاتی خود از اهرم بالا استفاده نکنید. اهرم موثر شما باید پایین باشد. معمولا اهرم ده به یک (10:1) برای معاملات فارکس توصیه می شود.
- مراقب استراتژی های مدیریت ریسک خود باشید. سعی کنید ضررهای خود را با کمک استاپ لاس محدود کنید.
- برای ادامه معامله، سعی کنید مقدار مارجین آزاد در حساب خود را بالای حد مورد نظر نگه دارید. شما نباید بیش از 1٪ اکوییتی حساب را برای هر معامله استفاده کنید. علاوه بر این، در تمام معاملات خود در هیچ مقطع زمانی بیش از 5% از اکوییتی خود را استفاده نکنید.
- سعی کنید حجم معاملات را کوچک نگه دارید.
- تنظیمات هشدارهای حسابتان را مرتباً به روز رسانی کنید تا زمانی که معاملات باز شما وارد ضرر جزیی شوند، از وضعیت زنده آنها آگاه باشید.
معاملات مارجین دار ریسک بالایی دارند و بنابراین چنین معاملاتی برای همه معامله گران مناسب نیستند. اگر می خواهید با مارجین معامله کنید، بهتر است ابتدا شرایط مالی و ظرفیت تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید.
به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقهمندان و سرمایهگذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور میکنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت میکنند، منجر میشود. در این میان جای خالی آموزش و دانشاندوزی به وضوح احساس میشود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاسهای خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاسهای مالتی مدیا گرفته، تا دورههای عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیلهای روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.
معنی equity در فارکس چیست؟ نحوه محاسبه ایکوئیتی
equity در فارکس، در واقع مفهومی را می رساند که در ارتباط با سرمایه های ثابت و متغیر می باشد. در واقع برای اینکه بتوانیم معنی ایکوئیتی و کاربرد آن را در فارکس بفهمیم باید با دیگر معنی کلمات همانند لوریج، مارجین، بالانس و دیگر کلمات کاربردی در فارکس آشنا بشویم که در ادامه با تمامی این مفهومات و کاربرد هایشان و هم چنین مفاهیم بازار فارکس آشنا خواهیم شد.
منظور از equity در فارکس چیست؟
اگر مرحله ورود به فارکس را رد کرده اید و در حال یادگیری فارکس هستید، همراه باشید. در مورد ایکوئیتی در فارکس باید بگوییم حساب فعلی را محاسبه می کند و در این محاسبه سود و زیان غیر واقعی را نیز محاسبه می کند. هم چنین باید بگوییم که اگر در یک معامله یک یا چند پوزیشین باز باشند، می بینیم که ایکوئیتی نیز تغییر کرده است. ایکوئیتی در فارکس نوعی پلتفرم معاملاتی می باشد که بالانس و تعادل را در زمان بسته شدن موقعیت های باز نشان می دهد. هم چنین باید بگوییم که در بازار فارکس شاهد تغییر مداوم قیمت ها خواهیم بود و به همین دلیل سود و زیان ها مدام در حال تغییر می باشد. در این شرایط ایکوئیتی به عنوان یک پارامتر می باشد که این تغییرات مالی و معامله ای را نشان می دهد.
چرا equity در فارکس مهم است؟
Equity در فارکس در واقع بسیار مهم می باشد و دلیل اهمیت آن به فاکتور های مختلفی بستگی دارد. باید بگوییم که گاهی اوقات معامله گر ها و در واقع معامله گر هایی که به تازگی وارد بازار فارکس شده اند، تنها به این فکر می کنند که سود و زیان آن ها از یک معامله چقدر می باشد. این مورد، یعنی بررسی سود و زیان و بررسی تمام ابعاد آن را تنها می توان در equity مشاهده نمود. برخی اوقات یک معالمه بسیار پر سود می شود و نموداری که مربوط به بررسی این معامله می باشد به رنگ سبز در می آید، اما موضوع قابل اهمیت این است که equity آن در آن لحظه یک رقم متفاوت را نشان می دهد. نباید از این موضوع برداشت ترسناکی داشته باشیم و باید بدانیم که این تفاوت به وجود آمده تنها این معنی را دارد که این معامله دارای یک ریسک بسیار بالا می باشد و در واقع باید پوزیشین آن معامله هرچه سریع تر بلاک بشود. در مجموع باید بگوییم دلیل اهمیت ایکوئیتی در بازار فارکس، از جنبه محاسبات معاملات پر سود و زیان، اهمیت بسیار زیادی دارد. ریسک پذیری در بازار فارکس بسیار اهمیت دارد و این موضوع نیز بر اهمیت بسیار زیاد ایکوئیتی می افزاید.
کاربرد equity در فارکس
در مورد کاربرد ایکوئیتی در فارکس باید بگوییم که نوعی پارامتر محاسباتی می باشد که در زمانی که بازار در حال نوسان می باشد و یا چند پوزیشین باز می باشد، ایکوئیتی تغییر می کند و در واقع کاربرد اصلی ایکوئیتی، محاسبه سود و زیانی می باشد که در واقع غیر واقعی است.
تفاوت equity و بالانس در فارکس چیست؟
برای اینکه بفهمیم بالانس و ایکوئیتی چه تفاوت هایی با یکدیگر دارد باید بگوییم که در ابتدا باید با معنی بالانس آشنا شویم. در واقع بالانس در فارکس به معنی موجودی حساب می باشد. هم چنین به این معنی می باشد که شما هر چقدر که موجودی بر روی حساب کارگزار خود محاسبه اکوییتی با معاملههای باز داشته باشید، در واقع در این موقع شاهد مقدار بالانس حسابتان هستید.
اگر دقیق تر بخواهیم در مورد بالانس توضیح دهیم باید بگوییم که برای مثال زمانی که چهار هزار دلار را در حساب فارکس خود دارید، زمانی که هیچ گونه پوزیشینی در حساب شما باز نباشد، می توان در اینجا گفت که مقدار بالانس حساب شما بدون هیچ تغییری همان چهار هزار دلار می باشد. بعد از شروع معامله و زمانی که شما معامله می کنید شاهد کاهش بالانس حساب خود خواهید بود و اگر یک پوزیشین باز را داشته باشید، به مقدار هزار و پانصد دلار از شما کسر می شود و بعد از این خواهید دید که موجودی حساب شما، برابر با دوهزار و پانصد می باشد.
خب در ادامه باید باید ببینیم که با توجه به درک مفهوم بالانس، چه تفاوتی میان ایکوئیتی و بالانس وجود دارد. در اینجا باید بگوییم که بالانس مقدار موجودی حساب را نشان می دهد که این همراه با سود و وزیان معاملات بسته و یا سود و زیان واقعی می باشد، اما در مورد ایکوئیتی باید بگوییم که ایکوئیتی تاثیر سود و زیان های شناور را در هر لحظه محاسبه می کند. اگر هیچ پوزیشین بازی وجود نداشته باشد، در وقعی این معنی را می دهد که ایکوئیتی و بالانس برابر می باشد.
نحوه محاسبه equity در فارکس
نحوه محاسبه ایکوئیتی در فارکس در واقع بسیار راحت می باشد و باید بگوییم که دلیل تغییر ایکوئیتی سود و زیان های شناور در معاملات باز می باشد. برای محاسبه ایکوئیتی می توان از یک راه حل و یک فرمول بسیار ساده استفاده کرد که این فرمول، به این صورت می باشد:
بالانس+سود و زیان= ایکوئیتی
با همین فرمول ساده می توان به محاسبه ایکوئیتی پرداخت و به راحتی آن را محاسبه کرد.
سود و زیان شناور چگونه باعث تغییر اکوئیتی می شود؟
افرادی که در کار ترید می باشند و در کار معاملات مختلف در بازار های مالی می باشند باید بدانند که به چه صورتی سود و زیان های شناور، باعث تغییر ایکوئیتی می باشد. با یک مثال ساده شروع می کنیم تا محاسبه آن راحت تر باشد. باید بگوییم که برای مثال، شما هزار دلار را در حساب معاملاتی خود وارد کرده اید. بعد از شارژ کردن حساب این تصمیم را می گیرید که یک موقعیت لانگ یا همان خرید در جفت ارز پوند دلار را باز کنید. بعد از آن حجم معامله پایین می آید و این جدا از حجم معامله است اما معامله هم چنان باز می باشد و در این لحظه با پنجاه دلاری رو به رو می شویم که شناور می باشد یک فرمول ساده در این مورد وجود دارد که مطابق با مثال گفته شده می باشد که درک این موضوع را آسان تر می کند.
Equity = Account balance + Floating Profits or Losses
محاسبه اکوئیتی زمانی که معامله در سود شناور است
برای محاسبه ایکوئیتی محاسبه اکوییتی با معاملههای باز در هنگاهی که معامله در سود شناور می باشد، می توان از همان روشی پیش رفت که برای تغییر ایکوئیتی در زمانی که در سود و زیان شناور می باشد، استفاده نمود. فرمول گفته شده یعنی فرمول Equity = Account balance + Floating Profits or Losses، می تواند ایکوئیتی را در زمانی که معامله در حال سود شناور می باشد را نیز محاسبه کرد.
محاسبه اکوییتی حساب وقتی معامله در ضرر است
در مورد محاسبه ایکوئیتی حساب در زمانی که معامله در ضرر می باشد نیز می توان گفت که همان روش هایی را می توان به کار برد که زمانی که معامله در سود می باشد به کار برده می شود. هم چنین باید بگوییم که این معامله با استفاده از یک فرمول ساده قابل انجام می باشد و می توان از طریق همان فرمول به محاسبه اکوئیتی در ضرر پرداخت و بعد از آن حجم حساب خود را محاسبه کرد.
برای آموزش equity در فارکس چه کاری باید انجام داد؟
در مورد آموزش ایکوئیتی در فارکس باید بگوییم که ابتدا باید به این اشاره کنیم که ایکوئیتی چه می باشد و چه کاربرد هایی را دارا می باشد. در مورد اینکه ایکوئیتی در فارکس نیز می توان این گونه توضیح داد که ایکوئیتیی نوعی پلتفرم در بازار فارکس می باشد که می تواند سود و زیان های ناشی از معاملات باز را محاسبه کند و البته باید بگوییم که این سود و زیان غیر واقعی می باشد چرا که سود شناور می باشد. در مورد کاربرد ایکوئیتی نیز می توانیم بگوییم که در واقع تنها راه حل برای نحوه سود و مخصوصا زیان در بازار فارکس است و با وجود ایکوئیتی می توان به مفهوم دقیق تری از بالانس دسترسی پیدا کرد.
از دیگر مواردی که می توان در این خصوصو عنوان کرد که چگونه می توان ایکوئیتی را آموزش داد، این می باشد که با ارائه چند فرمول و راه حل ساده و زدن چند مثال این مورد را به آسان ترین روش ممکن برای فرد بازگو کرد. افرادی که به تازگی وارد کار بازار فارکس و یا به صورت کلی ترید می شوند باید به خوبی در مورد ایکوئیتی و بالانس بدانند تا بتواندد به بهترین نحو ممکن حساب خود و معاملات خود را مدیریت کنند. البته باید بگوییم که ریسک پذیری در فارکس نیز از اهمیت زیادی برخوردار است و تقریبا تمامی معامله گر ها بسیار ریسک پذیر می باشند. باید بگوییم که در فارکس سوالات دیگری نیز مطرح می شود مانند لات در فارکس چیست و یا معنی deposit در فارکس که قبل از ورود به دنیای فارکس باید به آن ها تسلط کامل پیدا کرد.
سوالات متداول
- فرمول محاسبه ایکوئیتی چه می باشد؟
فرمول محاسبه ایکوئیتی به طریق زیر می باشد:
ایکوئیتی = بالانس + سود و زیان شناور
بالانس به موجودی حساب گفته می شود در زمانی که هیچ پوزیشین بازی وجود ندارد اما ایکوئیتی در واقع محاسبه گر سود و زیان های شناور در هر لحظه می باشد.
بالانس موجودی حساب معامله گر می باشد که یک محاسبه گر سود و زیان واقعی است.
ایکوئیتی پلتفرمی در بازار فارکس می باشد که به وسیله آن می توان سود و زیان های شناور را در پوزیشین های باز معامله کرد که این سود و زیان ها غیر واقعی می باشند.
اکوئیتی یا equity در فارکس و نحوه محاسبه
معنی equity در فارکس به ارزش فعلی حساب با محاسبه سود و زیان غیر واقعی اشاره دارد. بنابراین اگر یک یا چند پوزیشن در وضعیت باز یا فعال قرار داشته باشند شاهد تغییر در اکوئیتی خواهیم بود.
تعریف دوم از اکوئیتی چیست؟
به عبارت دیگر equity در فارکس یا همان پلتفرم معاملاتی نشان دهند وضعیت بالانس بعد از بسته شدن موقعیت های باز است. قیمت ها در بازار مدام در حال تغییر است و همین امر باعث می شود تا سود یا ضرر معاملات باز هر لحظه در حال تغییر باشد، اکوئیتی در فارکس پارامتری است که این تغییرات را نشان می دهد.
تفاوت بالانس و equity در فارکس چیست
بالانس موجودی حساب با محاسبه سود و زیان معاملات بسته شده (سود یا زیان واقعی) می باشد در صورتی که equity تاثیر سود و زیان های شناور را به صورت لحظه ای در حساب اعمال می کند. اگر هیچ پوزیشن بازی در مارکت ندارید به این معنا است که بالانس شما با equity برابر است.
Equity = Account Balance
با یک مثال ایکویتی را بررسی می کنیم. فرض کنید یک حساب معاملاتی در یک بروکر افتتاح می کنیم سپس مبلغ 1000 دلار در این حساب واریز می کنیم با فرض باز نکردن هیچ معامله ای بالانس و اکوئیتی باهم برابر خواهند بود.
فرمول محاسبه equity در فارکس
سود و زیان شناور که ناشی از معاملات باز در مارکت می باشد عامل تغییر Equity است.
ایکویتی = بالانس + سود و زیان شناور
Equity = Account balance + Floating Profits or Losses
سود و زیان شناور چگونه باعث تغییر اکوئیتی می شود؟
با توجه به 1000 دلار که در حساب معاملاتی شارژ کردیم تصمیم می گیریم که یک موقعیت لانگ یا همان خرید در جفت ارز پوند دلار باز کنیم. جدایی از حجم معامله، قیمت کاهش پیدا می کند و ما در معامله ای که همچنان باز است با 50 دلار زیان شناور روبرو می شویم. در تصویر زیر اکوئیتی با توجه به فرمول محاسبه شده است.
Equity = Account balance + Floating Profits or Losses
همان طور که مشاهد می کنید اکوئیتی برابر با 950 دلار می شود که البته این یک مثال است و در واقعیت این رقم مدام در حال تغییر است.
نسبت اکوئیتی، بالانس و زیان شناور در معامله ای که انجام داده ایم.
محاسبه اکوئیتی زمانی که معامله در سود شناور است
حال فرض می کنیم در همان معامله قبلی خرید، شرایط تغییر می کند و قیمت با رشد خود سود شناور 100 دلاری را برای ما بهمراه می آورد.
Equity = Account balance + Floating Profits or Losses
1100$ = 1000$ + 100$
بنابراین اکوئیتی با لحاظ شرایط بالا به عدد 1100 دلار می رسد.
بنابراین تا زمانی که معامله باز در مارکت نداریم اکوئیتی با بالانس یا همان موجودی حساب برابر است و این تغییرات معاملات باز است که با اکوئیتی برای ما نشان داده می شود. در واقع اکوئیتی در فارکس ارزش موقتی (TEMPORARY) حساب معاملاتی را نمایش می دهد.
به همین دلیل است که اکوئیتی را موجودی حساب شناور یا (floating account balance) در نظر می گیریم و تنها در صورتی به موجودی حساب واقعی (real account balance) تبدیل می شود که تمام معاملات باز بلافاصه بسته شوند.
جمع بندی کلی در مورد equity در فارکس
زمانی که حساب معاملاتی فلت است موجودی حساب یا بالانس با ایکویتی برابر است.
فلت در فارکس به چه معنا است؟ زمانی که هیچگونه پوزیشن فعال در بازار نداریم اصطلاحا می گوییم حساب معاملاتی فلت (flat) است.
از آنجا که اکوئیتی شامل سود یا زیان جاری از معاملات باز می شود، این میزان نشان دهند موجودی حساب واقعی نیست. ممکن است موجودی یا بالانس بسیار بزرگی داشته باشید، اما وضعیت اکوئیتی بسیار ناامید کننده و همراه با زیان جبران ناپذیری باشد.
Equity چیست؟
یادم است در ابتدای روزهایی که ترید را شروع کرده بودم، با یکی از دوستانم در مورد اینکه چقدر بازار سودساز است و چقدر راحت است بحث میکردیم؛ البته من از راحتی نمیگفتم اما دوستم مدام روی این موضوع تاکید داشت. من وقتی دلیل را جویا شدم به من عدد موجودی حسابش (بالانس) را نمایش داد. آن زمان عدد ۳۰۰ دلار بود. او به من گفت خیلی جالب است با وجود اینکه ۲۰۰ دلار در ضرر هستم اما هیچی از موجودیام کم نشده و من میتوانم همان ۳۰۰ دلاری که از اول ریختم خارج کنم. حالت صورت من در آن زمان به این شکل بود : 😐. من همان لحظه فهمیدم دوستم معنای اینکه Equity چیست را درک نکرده است. او فکر میکرد با وجود ۲۰ دلار ضررش همچنان میتواند پولش را تمام و کمال برداشت کند. شما چه فکر میکنید؟
دوست من در حقیقت عدد بالانس حساب فارکس را نگاه کرده بود. در درس مربوط به بالانس به صورت کامل مفهوم آن را توضیح دادهایم اما در این درس خواهید فهمید مفهوم Equity چه است و تفاوت عمده این دو در چیست.
اگر بخواهم خیلی ساده بگویم؛ اکوییتی عددی است که در هر لحظه موجودی واقعی شما را نشان میدهد. دوست من اگر درخواست برداشت از حساب را می داد و مبلغ را ۳۰۰ دلار میزد، پشتیبان کارگزاری به او پیام میداد شما نمیتوانید این مبلغ را برداشت کنید زیرا اکوییتی شما ۱۰۰ دلار است. معنای این جمله چیست؟
این عدد جمع بالانس حساب شما با سود یا زیان تحقق نیافته (شناور) شما در پوزیشنهای باز است.
همانطور که قیمت در چارت شما بالا یا پایین میشود، این عدد نیز مدام در حال تغییر است. پس دوست بیچاره من فکر میکرد میتواند عدد بالانس (۳۰۰ دلار) را برداشت کند با وجود اینکه ۲۰۰ دلار در ضرر تحققنیافته بود.
اگر معاملهی باز (پوزیشن) نداشته باشم، چطور اکوییتی را محاسبه کنم؟
اگر شما معاملهی باز نداشته باشید، خیلی ساده اکوییتی شما برابر با بالانس است.
اکوئیتی = بالانس حساب فارکس
مثال: اکوییتی حساب در زمانی که معامله باز ندارید
شما در حساب خود $1000 واریز کردهاید. شما هنوز دست به هیچ چیزی نزدهاید بنابر این بالانس و اکوییتی شما یکسان است.
نحوه محاسبه اکوییتی در زمانی که معامله باز دارید
اگر شما معامله باز داشته باشید، اکوییتی شما به سادگی جمع بالانس حساب شما و سود یا زیان شناور شماست.
Equity = بالانس حساب + سود یا ضرر شناور(تحقق نیافته)
مثال: اکوییتی حساب وقتی معامله شما در ضرر است
شما $1000 در حساب خود واریز کردهاید. م.ت در حساب اینستاگرام خود اعلام میکند که GBP/USD را Sell کرده است. و به دلیل آنکه او م.ت است و شما فکر میکنید خیلی معروف است، شما هم طبق گفته او عمل میکنید و GBP/USD را میفروشید.
قیمت به سرعت خلاف شما عمل میکند 🤦♂️ و شما در بخش سود یا زیان خود در پلتفرم معاملاتی، میبینید که عدد -$50 نمایش داده شده.
Equity = بالانس حساب + سود یا ضرر شناور(تحقق نیافته)
$950 = $1,000 + (-$50)
دارایی لحظهای حساب شما در حال حاضر برابر $950 است.
مثال: اکوییتی حساب در حالتی که معامله در سود است
م.ت متوجه میشود چه گندی زده است و به سرعت نظر خود را تغییر داده و دوباره سیگنال Buy میدهد.
شما هم دوباره به حرف او گوش میدهید و شما هم پوزشن Buy میگیرید.
به صورت شانسی، قیمت به سرعت در جهت رفاه شما حرکت میکند و در بخش سود یا زیان پلتفرم شما عدد $100 را میبینید.
Equity = بالانس حساب + سود یا ضرر شناور(تحقق نیافته)
$1,100 = $1,000 + $100
حالا Equity حساب شما به $1,100 رسیده است. هوراا🎉
این عدد به طور دائم حرکت میکند تا زمانی که شما معاملات باز خود را ببندید.
اکوییتی یک مبلغ «موقتی» است که فقط برای همین لحظه است (درست برخلاف خالکوبی که موقتی نیست 😁)
به همین دلیل است که اکوییتی همانند بالانس شناور است. تنها در صورتی به بالانس شما تبدیل میشود که تمام معاملات خود را ببندید.
تفاوت بین Balance و Equity چیست؟
بیایید با یک جواب ساده شروع کنیم.
اگر حساب شما فلت است و هیچ پوزیشن بازی در آن نیست، اکوییتی و بالانس با هم برابرند. به محض آنکه یک پوزیشن باز کنید، این یعنی بالانس و اکوییتی با هم فرق دارند.
- بالانس سود و زیان پوزیشنهای بسته را نمایش میدهد
- اکوییتی سود و زیان لحظهای و زنده پوزیشنهای شما را نشان میدهد.محاسبه اکوییتی با معاملههای باز
این یعنی وقتی شما به بالانس خود نگاه میکنید، صرفاً نشاندهنده مبلغی که دارید نیست و ممکن است تمام دارایی خود را از دست داده باشید. معنی این حرف چیست؟
ار آنجایی که اکوییتی سود و زیان لحظهای را در خود جای میدهد، ممکن است شما بالانس خیلی زیادی داشته باشید اما اکوییتی شما بسیار کم شده باشد و این امر در حالتی رخ میدهد که پوزیشنهای باز شما در ضرر سنگینی فرو رفته باشند.
برای مثال، اگر بالانس شما $1000 باشد و شما یک پوزیشن باز داشته باشید که -$900 در ضرر باشد، اکوییتی شما برابر $100 خواهد بود.
جمعبندی
دفعه دیگر که مثل دوست من به این فکر کردید که چقدر معاملهگری ساده است، بهتر است به دانستههای خود شک کنید و ببینید آیا همه مفاهیم را کامل درک کردهاید یا خیر؟
در این مطلب به جواب سوال: Equity چیست؛ پرداختیم و با هم متوجه شدیم چه تفاوتی با بالانس دارد. یا به عبارتی:
آنچه درباره مارجین باید بدانید
به پولی که تریدر بهعنوان وثیقه نزد بروکر یا صرافی سپردهگذاری میکند، مارجین میگویند. دلیل این سپردهگذاری، جبران ریسکی است که تریدر با معاملات خود برای کارگزاری یا صرافی به وجود میآورد. این پلتفرم وامدهی معمولاً کسری از پوزیشنهای ترید شده است و آن را با درصد نشان میدهند. این نوع وامدهی را باید سپردهای برای همه معاملات باز خود در نظر گرفت. مقدار مارجینی که هر بروکر تعیین میکند، حداکثر میزان اهرمی (Leverage) را مشخص میکند که میتوانید در حساب معاملاتی خود از آن استفاده کنید؛ درنتیجه گاهی معاملات اهرمدار را معاملات مارجیندار نیز میگویند. تریدرهایی که با این پلتفرم ترید میکنند، میتوانند حجم معاملات خود را افزایش دهند. همچنین Margin به تریدرها اجازه میدهد، پوزیشنهای اهرمدار (Leverage) باز کنند. با استفاده از اهرم یا لوریج میتوان با سرمایه اولیه کم، سرمایه بیشتری را وارد بازار کرد. هر بروکری قوانین خاص و متفاوتی برای این پلتفرم دارد؛ به همین دلیل بهتر است پیش از انتخاب بروکر و شروع معاملات مارجیندار، ابتدا از مقررات Margin آن بروکر یا صرافی مطلع شوید. معامله با این پلتفرم مانند شمشیری دولبه است و پیامدهای کاملاً متفاوتی دارد. این قابلیت ممکن است در تریدهای شما تأثیر مثبت یا منفی داشته باشد. همانطور که پیش از این نیز بیان شد، با استفاده از این نوع وامدهی میتوانید سودهای خود را چند برابر کنید، اما ممکن است متحمل ضررهای سنگینی نیز بشوید.
چگونگی محاسبه مارجین
جهت درک بهتر نحوه محاسبه این پلتفرم بهتر است به این مثال توجه کنید. فرض کنید بروکری برای معاملات فارکس به تریدرها اهرم ۱:۲۰ میدهد؛ یعنی به ازای هر ۲۰ واحد از ارز در معاملات باز، ۱ واحد از آن ارز برای Margin لازم است. بهعبارت دیگر اگر پوزیشنی ۲۰ دلاری باز کنید، مارجین این پوزیشن ۱ دلار است و آن را ۲۰/۱ یا ۵ درصد نمایش میدهند.
به بیان دیگر، اگر بدانیم Margin بروکری ۱۰ درصد است، باید این ۱۰ درصد را برای هر ۱۰ دلاری که ترید میکنید، محاسبه کنید. درواقع باید ۱ دلار آن را برای مارجین در نظر بگیرید؛ بهعبارت دیگر در این مثال اهرم معامله را باید روی ۱:۱۰ قرار دهید.
مارجین آزاد (Free Margin)
به مقدار پول آزاد در حسابهای معاملاتی گفته میشود که برای معاملههای جدید کاربرد دارد. مارجین آزاد با کمکردن مقدار Margin استفادهشده از اکوییتی (Equity) به دست میآید. اکوییتی نیز به موجودی کل حساب شما همراه با سودها یا ضررهای شناور حاصل از معاملات باز گفته میشود. تفاوت اکوییتی با بالانس یا موجودی حساب این است که بالانس به کل پولی میگویند که در حساب خود سپردهگذاری کردهاید (که شامل Margin استفادهشده برای پوزیشنهای باز نیز میشود)، اما اکوییتی سود یا ضرر حاصل از پوزیشنهای باز را نیز حساب میکند. اگر در حساب خود پوزیشن بازی نداشته باشید، مقدار اکوییتی با بالانس برابر خواهد بود.
فرض کنید حسابی با موجودی ۱۰۰۰ دلار و مارجین CFD 5 درصد داریم. در ادامه میخواهیم یک پوزیشن ۸۰۰۰ دلاری باز کنیم؛ پس در ابتدای معامله موارد زیر را خواهیم داشت:
موجودی حساب: ۱۰۰۰ دلار
مارجین: ۴۰۰ دلار (۵ درصد از ۸۰۰۰ دلار)
مارجین آزاد: ۶۰۰ دلار (اکوییتی منهای Margin استفادهشده)
اکوییتی: محاسبه اکوییتی با معاملههای باز ۱۰۰۰ دلار
اگر ارزش پوزیشن ما افزایش پیدا کند و برای مثال به اندازه ۵۰ دلار سود کنیم، موارد بالا بهصورت زیر تغییر میکند:
موجودی حساب: ۱۰۰۰ دلار
Margin: 400 دلار
Free Margin: 650 دلار
اکوییتی: ۱۰۵۰ دلار
Margin استفادهشده و موجودی حساب تغییری نمیکنند، اما مارجین آزاد و اکوییتی افزایش مییابند؛ زیرا باید سود حاصل از پوزیشنهای باز را نشان دهند.
به یاد داشته باشید که اگر ارزش پوزیشن باز ما بهجای افزایش، بهاندازه ۵۰ دلار کاهش پیدا کند، Margin آزاد و اکوییتی نیز به همان نسبت کاهش مییابند.
سطح مارجین
یکی از مهمترین مفاهیم در معاملات، سطح این پلتفرم است. Margin level نسبت اکوییتی به Margin استفادهشده را نشان میدهد. این مفهوم را بهصورت درصدی نمایش میدهند و به شکل زیر محاسبه میشود:
Margin level: (اکوییتی / Margin استفاده شده) * ۱۰۰
کارگزاریها ازاین سطح l استفاده میکنند تا ببینند آیا تریدرها میتوانند پوزیشن جدیدی باز کنند یا نه. زمانی که سطح مارجین صفر درصد باشد، به این معناست که تریدر هیچ پوزیشن بازی در حساب خود ندارد. از سوی دیگر، Margin level 100 درصد یعنی اکوییتی حساب برابر با مارجین استفاده شده است. زمانی که این سطح به ۱۰۰ درصد میرسد، بروکر تا زمانی که تریدر پول بیشتری را به حساب خود واریز کند یا سود شناور ناشی از پوزیشنهای باز او افزایش یابد، اجازه بازکردن پوزیشن جدید به او نمیدهد. تصور کنید حسابی با موجودی ۱۰ هزار دلار و پوزیشن بازی داریم که به Margin 1000 دلاری نیاز دارد. اگر بازار در جهت مخالف پوزیشن حرکت کند و ۹ هزار دلار به ما ضرر بزند، اکوییتی برابر با ۱۰۰۰ دلار خواهد بود (۱۰۰۰۰ منهای ۹۰۰۰). در چنین موقعیتی، اکوییتی با مارجین برابر میشود؛ یعنی سطح مارجین ۱۰۰ درصد است؛ درنتیجه نمیتوان هیچ پوزیشن جدیدی باز کرد؛ مگر اینکه بازار به نفع ما حرکت کند و به سوددهی منجر شود یا اینکه پول بیشتری به حساب خود واریز کنیم.
برای فهم بهتر مارجین باید سطح آن را بیاموزید.
فرض کنید قیمت همانطور به حرکت در جهت مخالف پوزیشن ما ادامه دهد؛ در این صورت بروکر بهصورت خودکار پوزیشن ضرر را میبندد. آن محدودهای که بروکر با توجه به آن پوزیشن ما را میبندد، به سطح مارجین بستگی دارد. به این حد سطح استاپ اوت (Stop out) میگویند که در هر بروکری متفاوت است. بروکر پوزیشنها را بهترتیب نزولی میبندد؛ بنابراین ابتدا از بستن پوزیشنهای بزرگتر شروع میکند. با بستن هر پوزیشن، Margin استفادهشده آزاد میشود؛ به این ترتیب سطح آن نیز افزایش مییابد؛ بنابراین ممکن است این سطح بالاتر از سطح استاپ اوت قرار بگیرد. اگر چنین اتفاقی رخ ندهد یا اینکه قیمت همچنان در جهت مخالف پوزیشن ما حرکت کند، بروکر به بستن پوزیشنهای باز ادامه میدهد.
کال مارجین
از جمله بزرگترین کابوسهای هر تریدر حرفهای، کال مارجینشدن است. زمانی که سطح Margin از حد مشخصی که سطح کال مارجین نام دارد، پایینتر برود، بروکر به شما اخطار Margin call میدهد. سطح کال مارجین در هر بروکری بهطور متفاوتی محاسبه میشود، اما معمولاً Margin call شدن قبل از استاپ اوتشدن اتفاق میافتد. درواقع این اخطار به تریدرها میگوید که بازار در حال حرکت در جهت مخالف شماست؛ پس باید براساس حرکت آن اقدامات لازم را انجام دهید. بروکرها به این دلیل اخطار کال مارجین میدهند تا از موقعیتهایی که تریدر از پس هزینه ضرر خود برنمیآید، اجتناب کنند. باید توجه داشت، در موقعیتهایی که بازار بهسرعت در جهت مخالف پوزیشن شما حرکت میکند، ممکن است بروکر فرصت نداشته باشد که پیش از رسیدن به سطح استاپ اوت، این اخطار را بدهد. حتماً فکر میکنید که چطور باید از این موقعیت دوری کرد؟ پاسخ این است که اگر بهطور منظم موجودی حساب خود را چک کنید و در همه پوزیشنهای خود از حد ضرر (Stop loss) استفاده کنید، دیگر لازم نیست نگران Margin call باشید.
یکی دیگر از روشهای مؤثر برای گرفتارنشدن در دام کال مارجین، برنامهریزی مناسب برای مدیریت ریسک است. با مدیریت مؤثر ریسکهای احتمالی، درک بهتری از آنها پیدا کرده و پوزیشنهای خود را در جایی باز میکنید که ریسک کمتر و حسابشدهتری به همراه داشته باشد.
مزایا و معایب استفاده از Margin
این پلتفرم نیز مانند همه امکانات معاملاتی، مزایا و معایبی دارد که میتوان آنها را بهصورت ریسکها و پاداشها در نظر گرفت. میزان ریسک یا پاداش این پلتفرم وامدهی تا حد زیادی به استراتژی معاملاتی نیز بستگی دارد.
مزایا
اگر در معاملات خود بهدرستی از Margin استفاده کنید، از مزایای زیر بهرهمند میشوید:
با استفاده از این پلتفرم میتوان سود بسیار بیشتری در مقایسه با استفاده از موجودی حساب استاندارد به دست آورد.
ارزش حساب خود را با سرعت بیشتری افزایش میدهید.
تریدرهای باتجربه راحتتر و سریعتر معاملات خود را ارزیابی میکنند و در آن واحد تصمیم میگیرند.
به سرمایه اولیه کمتری برای ترید نیاز دارید؛ بنابراین پول خود را روی موقعیت دیگری سرمایهگذاری میکنید.
معایب
از آنجا که در معاملات مارجیندار، حجم معاملات بالاست، با استفاده از آن حساب خود را در معرض خطر ضررهای سنگین قرار میدهید.
معامله با Margin برای تریدرها استرس بسیاری دارد.
ممکن است کال مارجین شوید؛ در این صورت یا باید سرمایه بیشتری را به حساب خود وارد کنید یا اینکه بعضی از سرمایههای خود را بفروشید تا بتوانید پول وثیقه را آزاد کنید.
کاربرد مارجین در صرافی ها
با وجود اینکه تریدرها با استفاده از اهرم میتوانند حجم معاملات خود را افزایش دهند، وجود قابلیتی به نام Margin سبب میشود معاملات قبل از اینکه بروکر یا صرافی را متضرر کنند، بسته شوند؛ درنتیجه از این نظر برای صرافیها ضرری به همراه ندارند. از سوی دیگر، زمانی که تریدر در معاملات اهرمدار خود سود میکند، صرافی یا بروکر نیز با دریافت کارمزد از آن معامله سود میبرد. به این ترتیب مارجین ابزاری کاربردی برای صرافیها به شمار میآید.
دیدگاه شما