کنترل ریسک در بازار سرمایه


مدیریت ریسک در بازار سرمایه

سرمایه‌گذاران در بورس، همواره در تصمیمات سرمایه‌گذاری خود ریسک را در‌نظر می‌گیرند و بر این عقیده‌اند که برای کسب سود بالاتر باید ریسک‌های موجود را مدیریت کنند.

مدیریت ریسک (Risk Management)، یکی از مسائل حیاتی در اجرای معاملات است. به همین دلیل معامله‌گران جهت حضور مستمر و موفق در بازارهای مالی، نیاز به دانش مربوط به شناسایی ریسک، ارزیابی و مدیریت آن دارند.

در ادامه به بررسی دقیق‌تر مدیریت ریسک و استراتژی‌‌های آن پرداخته‌ایم.

مدیریت ریسک در بورس چیست؟

مهم‌ترین مفاهیم در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، بازده و ریسک است. زمانی که رویدادهای آتی (تحقق نرخ بازده مورد انتظار) کاملا قابل پیش‌بینی نباشند و بین نرخ بازده مورد انتظار و بازده واقعی تفاوت وجود داشته باشد، ریسک افزایش می‌یابد.

رابطه بین ریسک و بازده یک رابطه مستقیم است؛ در واقع، هر اندازه که بازده مورد انتظار بالاتر باشد، ریسک آن کنترل ریسک در بازار سرمایه بیشتر است. بنابراین، سرمایه‌گذار در یک دو‌راهی قرار می‌گیرد. در این موقعیت، مفهوم مدیریت ریسک مطرح می‌شود که شامل شناسایی، ارزیابی و کنترل ریسک‌های سرمایه‌گذاری است.

شناسایی ریسک ها

شناسایی ریسک معاملات، نیاز به فهم متغیرهای مختلف در بازار دارد؛ این متغیرها می‌توانند عوامل اقتصادی مانند تصمیمات نرخ بهره از سوی بانک مرکزی باشند.

زمانی که تحلیل‌گران در حال تصمیم‌گیری برای اجرای معاملات خود هستند، باید عوامل اقتصادی موثر بر دارایی‌‌ها را مورد بررسی قرار دهند.

آن‌ها ابتدا قدرت این عوامل برای ایجاد نوسانات قیمت بر دارایی‌ خود را ارزیابی می‌کنند و در صورتی که قیمت را بیش از اندازه تحت‌تاثیر قرار دهند، به بررسی فرکانس این عوامل نیز می‌پردازند.

این نکات تحلیل‌گران را برای مقابله با سناریوهای پرخطر در بازار با کمک اقداماتی مانند پوشش ریسک و تنوع دارایی‌ها، آماده می‌سازند.

ارزیابی ریسک های معاملاتی

ارزیابی ریسک معاملاتی به معنای درک عملکرد یک سبد کنترل ریسک در بازار سرمایه در بازار است. دو روش متداول برای ارزیابی ریسک در بازار وجود دارد:

  • ضریب آلفا (Alpha)
  • ضریب بتا (Beta)

در ارزیابی ریسک معاملاتی، محاسبه ضریب آلفا می‌تواند به تحلیل معامله‌گر کمک کند؛ این روش، به‌عنوان بازده مازاد یک سرمایه‌گذاری نسبت به بازده در شاخص معیار تعریف می‌شود.

اگر آلفا مثبت باشد، به معنای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک‌ است؛ اما ضریب آلفا منفی، سرمایه‌گذاری پر‌ریسک را نشان می‌دهد.

به‌عنوان مثال، آلفای ۱ نشان‌دهنده عملکرد بهتر صندوق نسبت به بازده شاخص معیار ۱% است و آلفای ۱- به‌معنای عملکرد ضعیف صندوق به میزان ۱% است.

ضریب بتا، اندازه گیری نوسانات یک اوراق بهادار یا یک سبد در مقایسه با کل بازار است.

به‌طور کلی، بتا بیش از ۱ به معنی نوسان بیشتر پرتفوی یا اوراق بهادار نسبت به بازار است؛ در حالی که بتا کمتر از ۱ سرمایه‌گذاری با نوسان کمتر را نشان می‌دهد.

در ضریب بتا پایین، سرمایه‌گذاران تمایل دارند سهام خود را در بازار بی‌ثبات نگه دارند؛ اما زمانی که بازار در حال افزایش است و سرمایه‌گذاران ریسک‌های بزرگ‌تر را با هدف به حداکثر رساندن سود می‌پذیرند، سهام با ضریب بتا بالا مورد‌توجه قرار می‌گیرند.

به‌عنوان مثال، اگر بتای سهام ۱.۵ باشد، ۵۰ درصد نوسانات بیشتری نسبت به بازار دارد؛ در حالی که اگر بتای سهام ۰.۶۰ باشد، ۴۰ درصد کمتر از بازار دارای نوسان است.

مدیریت ریسک

استراتژی‌ های مدیریت ریسک و عناصر آن

رایج‌ترین استراتژی‌ها و عناصر مدیریت ریسک برای موفقیت در معاملات به شرح زیر است:

بهینه سازی پرتفوی

بهینه‌سازی پرتفوی (Portfolio optimization)، فرآیند ساخت پرتفوی با هدف به حداکثر رساندن سود مورد انتظار با کمترین ریسک است.

این فرایند شامل تجزیه‌و‌تحلیل سبد، محاسبه ریسک و سود سهام‌ها و انتخاب ترکیبی از سرمایه‌گذاری‌ها است.

تئوری مدرن پرتفوی، فرض می‌کند که سرمایه‌گذار می‌خواهد بازده مورد انتظار پرتفوی را برای مقدار معینی از ریسک، به حداکثر برساند.

ریسک و بازده سبد را می‌توان در نمودار به‌صورت زیر ترسیم کرد:

نمودار انحراف استاندارد نرخ بازده

پرتفوی ریسک بهینه، معمولاً جایی در وسط منحنی تعیین می‌شود؛ زیرا هر چه بالاتر می‌روید، ریسک بیشتری را برای بازدهی کمتر می‌پذیرید و هرچه پایین‌تر می‌روید، بازده پرتفوی کمتر است.

پوشش ریسک

پوشش ریسک (Hedging)، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که برای کاهش ریسک سبد طراحی شده است. به‌عبارت دیگر، هدف آن کاهش ریسک نوسانات شدید قیمتی در یک دارایی است.

این استراتژی شامل ورود به موقعیت‌های معاملاتی جبران‌کننده یکدیگر (offsetting positions) در اوراق بهادار مرتبط است، که می‌تواند با استفاده از مشتقات اجرا شود.

سایر ابزارهای مالی مانند بیمه، قراردادهای آتی، مبادله، اختیار معامله و بسیاری از انواع محصولات خارج از بورس برای پوشش ریسک استفاده می‌شوند.

قانون یک درصد و قانون دو درصد سرمایه گذاری

براساس این قانون حداکثر مقدار ریسکی که در هر معامله امکان‌پذیر است، باید یک درصد یا دو درصد باشد.

قانون یک درصد و قانون دو درصد سرمایه‌گذاری به معامله‌گر کمک می‌کند تا از ضرر بیش از حدی که ممکن است در غیر این صورت رخ دهد، اجتناب کند. از این رو، بیش از یک درصد یا دو درصد سرمایه نباید در یک معامله به خطر بیفتد.

به‌عنوان مثال، معامله‌گری که ده هزار دلار سرمایه دارد، در یک معامله بیش از صد دلار ریسک نخواهد کرد.

نظارت بر معامله با استفاده از فناوری پیشرفته

نظارت بر معاملات، استراتژی بسیار مهمی است که می‌توان با روش‌های زیر آن را اجرا کرد:

استفاده از معاملات الگوریتمی: روند سهام به‌صورت مداوم در حال تغییر است، به همین دلیل برای کسب سود بیشتر از معاملات باید تغییرات در بازار را مکررا رصد کرد.

امروزه معاملات الگوریتمی، یافتن سودآورترین موقعیت و سرمایه‌گذاری خودکار را تسهیل کرده‌اند. فناوری‌هایی مانند یادگیری ماشین و مدل‌های یادگیری عمیق به خودکارسازی نظارت و همچنین تصمیم‌گیری موقعیت‌های معاملاتی حتی در کسری از ثانیه کمک می‌کنند.

بک‌تست استراتژی‌ها: بک‌تست، فرایند آزمایش یک استراتژی معاملاتی با استفاده از داده‌های تاریخی برای تعیین اثربخشی آن است.

نتایج بک‌تست معمولا عملکرد استراتژی را بر اساس برخی از آمارهای عملکرد رایج، مانند نسبت شارپ و نسبت سورتینو نشان می‌دهند. اگر نتایج، معیارهای لازم را برآورده کنند؛ استراتژی را می‌توان با درجه‌ای معقول از اطمینان اجرا کرد. اگر نتایج، مطلوبیت کمتری داشته باشد؛ استراتژی را می‌توان برای دستیابی به نتیجه مطلوب اصلاح، تنظیم و بهینه کرد.

اجتناب از تنظیمات مبهم معاملاتی

تنظیمات مبهم معاملاتی زمانی اتفاق می‌افتد که یکی از اندیکاتورهای معامله‌گر، با یک موقعیت معاملاتی خاص سازگار باشد که اندیکاتورهای دیگر با آن مطابقت ندارند.

در چنین سناریویی، بهتر است منتظر معامله مناسب باشید و زمانی تصمیم بگیرید که از آن مطمئن هستید.

توقف ضرر

این استراتژی زمانی آغاز می‌شود که قیمت سهام به قیمت مشخصی به نام قیمت توقف برسد.

معمولا سرمایه‌گذارانی از توقف ضرر استفاده می‌کنند‌‌ که زمان و تخصص کافی برای رصد بازار را ندارند. مزایای استفاده از آن، محافظت در برابر ضرر بیش از حد و امکان مدیریت بهتر پرتفوی است.

سخن پایانی

آگاهی از شیوه‌ها و استراتژی‌های مدیریت ریسک برای هر معامله‌گری یک امر واجب است؛ زیرا به شما کمک می‌کند تا سود را با کمترین ریسک افزایش دهید و با شناسایی و ارزیابی درست ریسک‌های خود، با موفقیت آن‌ها را مدیریت کنید.

آشنایی با مفهوم مدیریت و کاهش ریسک در بازار سرمایه

مدیریت ریسک به تحلیل بازدهی سرمایه‌گذاری در مقایسه با ریسک آن سرمایه‌گذاری با پذیرش این فرض اشاره می‌کند که همواره انتظار داریم مقادیر بالاتر ریسک با بازدهی‌های بالاتر همراه باشند.

مدیریت ریسک از جمله مهمترین اجزای استراتژی هر معامله‌گر به شمار می‌رود؛ از این‌رو بسیار مهم است سرمایه‌گذارن بیاموزند چگونه می‌توان با روش‌هایی از قبیل دریافت مشاوره بورس، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم یا تنوع بخشیدن به پرتفوی، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده و مدیریت کنند. به کنترل ریسک در بازار سرمایه این ترتیب در صورتی که برخی از تصمیمات سرمایه‌گذاری با خطا مواجه شود، تمام دارایی سرمایه‌گذار از دست نخواهد رفت.

منظور از مدیریت ریسک چیست؟

مدیریت ریسک به تحلیل بازدهی سرمایه‌گذاری در مقایسه با ریسک آن سرمایه‌گذاری با پذیرش این فرض اشاره می‌کند که همواره انتظار داریم مقادیر بالاتر ریسک با بازدهی‌های بالاتر همراه باشند. به‌عنوان مثال سرمایه‌گذاری در یک صندوق سهامی در مقایسه با صندوق درآمد ثابت بازدهی بالاتری دارد؛ اما همواره باید در نظر داشت ریسک صندوق سهامی با توجه به نحوه تخصیص دارایی‌های مالی آن، بالاتر است.

برای انجام این تحلیل چند روش آماری در اختیار داریم که عموم آن‌ها از طریق بررسی ریسک و میزان نوسانات قیمتی سرمایه‌گذاری مورد نظر در گذشته عمل می‌کنند. از جمله مهم‌ترین این موارد می‌توان به ضرایب آلفا و بتا و استفاده از انحراف معیار اشاره کرد.

مدیریت ریسک در برابر کاهش ریسک

یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید درباره این موضوع در نظر داشته باشید، تفاوت مفهوم مدیریت و کاهش ریسک است. منظور از کاهش ریسک استفاده از روش‌هایی در سرمایه‌گذاری است که به آن کمک می‌کند؛ اما مدیریت ریسک به تحلیل میزان ریسک سرمایه‌گذاری اشاره دارد.

برای کسب موفقیت در سرمایه‌گذاری لازم است پیش از آغاز، میزان ریسکی را که قادر به تحمل آن هستید مشخص کنید. برای این‌کار، کافی است به پرسش‌هایی از قبیل هدف سرمایه‌گذاری و مدت زمانی که به سرمایه خود نیاز ندارید پاسخ دهید. به‌عنوان مثال سرمایه‌گذاری‌‌های پرریسک مانند سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی برای افرادی با اهداف سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است. علاوه بر این همواره می‌توانید از طریق تست‌های سنجش ریسک آنلاین برای مشخص کردن میزان ریسک‌پذیری خود استفاده کنید.

با چه روش‌هایی می‌توان ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داد؟

برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری روش‌های زیاد وجود دارد که می‌توان آن‌ها را در چند دسته کلی جای داد.

الف) استفاده از خدمات مدیریت دارایی

ارائه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک مانند صندوق سهامی و صندوق درآمد ثابت از مهم‌ترین خدماتی است که شرکت‌های سبدگردان ارائه می‌کنند. سرمایه‌گذاری در این گروه از صندوق‌ها با توجه به مدیریت حرفه‌ای آن‌ها تا حد قابل‌توجهی ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. در واقع زمانی که افراد تازه‌کار اقدام به سرمایه‌گذاری به شیوه مستقیم می‌کنند، به احتمال زیاد به‌علت دانش اندک یا تحت تاثیر عوامل روانشناختی موثر بر رفتار سرمایه‌گذاران، دچار اشتباه شده، متحمل زیان‌های سنگین و بعضا غیرقابل جبران شوند؛ اما اگر فردی که قصد ورود به بازار سرمایه را دارد، به‌جای اینکه از ابتدا خودش مسئولیت خرید و فروش سهام را کنترل ریسک در بازار سرمایه به‌عهده بگیرد، اقدام به خرید واحدهای یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک کند، می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری خود را تا حد قابل توجهی کاهش دهد.

فراموش نکنید پیش از انتخاب یک صندوق سرمایه‌گذاری باید از میزان ریسک‌پذیری خود آگاه باشید. به‌عنوان مثال صندوق اول اکسیر فارابی، یک صندوق سهامی است و برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر مناسب است. در مقابل صندوق دوم اکسیر فارابی به‌عنوان یک صندوق درآمد ثابت، گزینه‌ای مناسب برای افراد محتاط است.

ب) دریافت مشاوره از افراد متخصص

مشاوره بورس می‌تواند برای افرادی که تصویر روشنی از سرمایه‌گذاری و روش‌های مختلف آن ندارند، بسیار راهگشا باشد. زمانی که پیش از انتخاب نهایی روش سرمایه‌گذاری خود با کارشناسان متخصص صحبت کنید، می‌توانید با دیدی بازتر و البته با آگاهی بیشتر در مسیر سرمایه‌گذاری پیش بروید.

ج) شرکت در دوره‌های مرتبط با آموزش بورس

آموزش بورس از طریق افزایش دانش و آگاهی افراد می‌‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران انتخاب‌های منطقی‌تری داشته باشند. همان‌طور که در قسمت‌های قبل مقاله نیز اشاره شد، از مهم‌ترین علل زیان‌های سنگینی که سرمایه‌گذاران تازه‌کار تجربه می‌کنند، کمبود دانشی است که می‌تواند نهایتا منجر به ریسک‌های حساب نشده شود.

جمع‌بندی

در این مقاله ضمن بررسی تفاوت مفهوم مدیریت و کاهش ریسک، آموزش بورس، دریافت مشاوره بورس و البته سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را به عنوان روش‌هایی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس معرفی کردیم. فراموش نکنید افزایش دانش و آگاهی می‌تواند همواره در جهت مدیریت و کاهش ریسک و البته کسب سود در بازار موثر باشد.

مدیریت ریسک در فارکس ؛ مدیریت ریسک در بازار سرمایه

مدیریت ریسک در فارکس ؛ مدیریت ریسک در بازار سرمایه : این یکی از مفاهیمی است که کمتر در بورس ایران به آن نیاز دارید مدیریت ریسک در Forex نقش بسزایی در بقا و یا سقوط ناگهانی شما در دنیای تجارت Forex بازی می کند. بدون برخورداری از مدیریت ریسک صحیح، حتی با در دست داشتن بهترین سیستم تجاری دنیا کاری از پیش نخواهید برد. مدیریت ریسک ترکیبی از ایده های مختلف برای کنترل ریسک تجاری شما است که می تواند کنترل ریسک در بازار سرمایه اندازه ی لات و هجینگ معامله و همچنین ساعات و روزهای معامله تان را محدود کند و به شما نشان دهد چه زمانی برای ضرر کردن مناسب تر است.

چرا مدیریت ریسک در فارکس مهم است ؟

مدیریت ریسک Forex یکی از کلیدی ترین مفاهیم بقا برای یک تریدر Forex است. درک این مفهوم برای تریدرها آسان است، اما اعمال آن در واقعیت کار دشواری است. بروکرهای Forex از مزایای استفاده از اهرم صحبت می کنند تا توجه افراد را از مشکلات موجود منحرف کنند. این باعث می شود وقتی که معامله گران به سراغ پلت فرم تجاری خود می روند این ذهنیت را در سر داشته باشند که باید ریسک بزرگ کرد و به دنبال پول های درشت بود. شاید برای کسانی که با حساب های آزمایشی این کار را انجام داده اند تا حدی آسان به نظر بیاید، اما به محض ورود پول واقعی و احساسات همه چیز تغییر می کند. در این زمان یک مدیریت ریسک واقعی از اهمیت ویژه ای برخودار است.

مدیریت ریسک در فارکس : کنترل ضرر

یکی از شکل های مدیریت ریسک، کنترل ضرر است؛ کنترل ریسک در بازار سرمایه این که بدانید چه زمانی باید در یک معامله جلوی ضرر را بگیرید. برای این کار می توانید از توقف کامل و یا توقف ذهنی استفاده کنید. توقف کامل زمانی است که شما به هنگام شروع کنترل ریسک در بازار سرمایه معامله حد ضررتان را در یک سطح معین تنظیم می کنید. توقف ذهنی زمانی است که تعیین می کنید چه مقدار فشار و یا Drawdown (حداکثر افت سرمایه) به هنگام معامله اعمال شود.

تعیین حد ضرر به تنهایی یک علم محسوب می شود، اما نکته اصلی این است که به صورت منطقی ریسک معامله تان را محدود کند و برای شما کاملاً قابل درک باشد. وقتی که حد ضرر را در ذهن و یا در پلت فرم تجاری خود تعیین کردید از آن تخطی نکنید. این امکان همواره وجود دارد که به دام افتاده و حد ضرر خود را بیشتر و بیشتر کنید. اگر این کار را انجام ندهید، به شکل مؤثری جلوی ضررهای خود را نمی گیرید که سرانجام به ویرانی شما می انجامد.

استفاده از لات در اندازه های صحیح

تبلیغات بروکر به شما القا می کند که می توانید با 300 دلار حساب باز کنید و با استفاده از اهرم «200:1» وارد معاملات مینی لات تا سقف 10000 دلار شوید که با استفاده از آن تنها در یک معامله شما می توانید پول تان را دو برابر کنید. این موضوع به هیچ وجه صحت ندارد. وقتی صحبت از اندازه لات در میان باشد هیچ فرمول جادویی دقیقی وجود ندارد؛ با این حال، در ابتدای کار اندازه کوچکتر مناسب تر است. هر معامله گری آستانه تحمل ریسک خاص خود را دارد. بهترین قاعده کلی این است: «تا جایی که امکان دارد محافظه کار باشید». همه ی افراد این امکان را ندارند که با 5000 دلار حساب باز کنند؛ اما کنترل ریسک در بازار سرمایه مهم است بدانید استفاده از لات های بزرگتر با سپرده کم با چه خطراتی روبرو است. استفاده از لات در اندازه های کوچک باعث می شود که با انعطاف پذیری و منطق و نه از روی احساسات معاملات خود را مدیریت کنید.

مدیریت ریسک در فارکس : پیگیری حدود خطر

اگرچه استفاده از لات در اندازه های کوچکتر کار درستی است، اما باز کردن لات های بسیار به شما کمکی نخواهد کرد. همچنین اهمیت دارد که ارتباط بین جفت ارزها را به خوبی درک کنید.

به عنوان مثال اگر جفت ارز EUR/USD را بفروشید و جفت ارز USD/CHF را بخرید، در واقع دو بار در معرض دلار قرار گرفته و در یک جهت قدم برداشته اید. این برابر است با خرید 2 لات از دلار آمریکا. در صورت پایین آمدن دلار، ضررتان دو برابر خواهد شد. محدود نگه داشتن حدود خطر، ریسک را کاهش داده و به ماندگاری شما در صنعت Forex می افزاید.

مدیریت ریسک در فارکس : نتیجه

مدیریت ریسک به این معنی است که ریسک را تحت کنترل خود در آورید. هرچه کنترل بیشتری بر روی ریسک داشته باشید، انعطاف پذیری شما در صورت لزوم بیشتر خواهد بود. “فرصت” در Forex اهمیت بالایی دارد. معامله گران باید بتوانند از فرصت های به وجود آمده به نحو احسن استفاده کنند. با محدود کردن ریسک تضمین می کنید که حتی اگر هیچ چیز طبق برنامه پیش نرود، شما به معاملات خود ادامه داده و همیشه آماده خواهید بود. استفاده ی صحیح از مدیریت ریسک در واقع تفاوت بین یک معامله گر حرفه ای و یک معامله گر عجول و احساسی است.

آموزش مدیریت سرمایه

آموزش مدیریت سرمایه

برای شروع هر کسب و کار و یا شغلی اعم از مهندسی، پزشکی، نجاری و … نیاز است که ابتدا علم آن را بیاموزید و سپس به کسب تحربه در آن بپردازید و شغل معامله‌گری نیز مانند هعر حرفه دیگری به حصول علم و کسب تحربه کافی نیاز دارد.

یکی از مهم‌ترین علومی که از ابتدا و قبل از شروع معامله‌گری باید روی آن مسلط شویم علم مدیریت سرمایه است. و اتفاقا هر چه کم تجربه‌تر باشیم بیشتر نیازمند آن هستیم تا بتوانیم سرمایه خود را حفظ کنیم و سپس به کسب سود بیاندیشیم.

زیرا در ابتدای راه احتمالا نرح برد معاملات ما پایین است یعنی احتمال اشتباه در تشخیص روند بازار و معامله کردن بالاست پس اگر مدیریت سرمایه رعایت نکنیم ممکن است بخش عمده سرمایه خود را از دست بدهیم و همچون کنترل ریسک در بازار سرمایه 97 درصد تازه‌واردان در کمتر از 6 ماه این شغل از دست دهیم.

حدود 97 درصد از معامله گران دنیا در مجموع ضرر میکنند و فقط 3 درصد از معامله‌ موفق هستند. چرا با وجود این همه روش‌های تحلیلی و استراتژی‌های معاملاتی و کلاس‌های آموزش معامله‌گری باز هم درصد قابل توجهی از افراد در بازارهای مالی بازنده هستند؟

بیشتر افرادی که وارد بازارهای مالی می شوند بین 3 تا 6 ماه کل سرمایه خود را از دست می‌دهند و معامله‌گری را برای همیشه رها می‌کنند.

ماهیت بازارهای مالی بر اساس احتمالات است و تنها چیز قطعی که در این بازارها وجود دارد عدم قطعیت است!

در چنین شرایطی چگونه می‌توانیم سرمایه‌ای که سال‌ها برایش زحمت کشیده‌ایم را وارد چنین ریسکی بکنیم؟

موضوعی که خیلی کم توسط معامله‌گران مورد توجه قرار میگیرد مدیریت ریسک و سرمایه است. وقتی ما با چنین بازاری مواجه هستیم که هیچ قطعیتی در آن وجود ندارد تنها سلاح ما برای حفظ سرمایه خود مسلط شدن بر مدیریت سرمایه است. باید بتوانیم ریسک را کنترل کنیم.

آموزش مدیریت ریسک و سرمایه در بورس

آموزش سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی و بورس

سال‌ها پیش وقتی در بازار طلای تهران فعالیت می‌کردم، اسم فردی به گوشم خورد که می‌گفتند خیلی خوب کار می‌کند و همیشه فکر می‌کردم این فرد از نظر تکنیکال و فاندمنتال در سطح بالایی است.چند ماه بعد خیلی اتفاقی با این فرد برخوردی داشتم و توانستم ۲ ساعتی با او صحبت کنم. وقتی از نحوه کارش برای من صحبت می‌کرد به این نتیجه رسیدم که او اصلاً روش تکنیکال را نمی‌شناخت و از نظر فاندمنتال هم از دید من در سطح استانداردی نبود.(پیشنهاد میکنم مقاله ساعت کار فارکس را هم بخوانید)

این سؤال مهم برای من به وجود آمد که این فرد چگونه از بازار بسیار پرتلاطم می‌تواند سودهای بسیار خوبی کسب کند ؟؟؟

وقتی با سؤال‌هایم بیشتر در استراتژی معاملاتی او ریز شدم، به این نتیجه رسیدم که او مدیریت سرمایه و ریسک را در کلاس بسیار بالایی رعایت می‌کند و این مدیریت سرمایه را به‌واسطه تجربه‌ای که در معاملاتش از بازار کسب کرده بود، به دست آورده است.این فرد بعد از زیان‌های زیادی که به سرمایه‌اش تحمیل شد به این نتیجه رسیده بود که:

  • در هر شرایطی از بازار، به زیان جا ندهد.
  • در هر شرایطی از بازار، به سود جای زیادی دهد
  • نقطه ورود اهمیت ندارد و مهم نقطه خروج است. جایی که باید از معامله فرار کرد
  • این فرد در ابتدا با درصد کمی از سرمایه‌اش وارد معامله می‌شد و اگر بازار در جهت تفکر او حرکت می‌کرد حجم سرمایه‌گذاری را افزایش می‌داد
  • این فرد اگر بازار را به شکلی می‌دید که مخالف نظر اولیه خود است پله کانی معاملات خود را می‌بست و غیره

دوستان در بورس اوراق بهادار موردی که معامله گر را به درآمد مستمر می‌رساند مدیریت ریسک و سرمایه در بورس است. در این ویدیو سعی کردیم به صورت جامع و با بیانی کنترل ریسک در بازار سرمایه ساده به آموزش مدیریت ریسک و سرمایه در بورس ایران بپردازیم.

روش کار معامله ‌گران حرفه‌ای

معامله ‌گران حرفه‌ای جهان با روش‌های متفاوتی به این سطح معامله‌ گری رسیده‌اند، ولی همه آن‌ها در یک نکته مشترک هستند. آن‌ها از روش‌های معاملاتی پیچیده به‌شدت دوری می‌کنند و روش شخصی خود را خلق کرده‌اند که برگرفته از چند بند ساده ولی کارآمد است. آن‌ها در طی زمان، روش معاملاتی خود را کاملاً شناخته و از بعدهای متفاوتی آن را مورد آزمایش قرار داده‌اند؛ به‌طوری‌که به آن ایمان آورده‌اند و با همین روش به بلوغ معامله‌ گری خود رسیده‌اند. این افراد بیشتر تمرکز خود را روی مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه گذاشته و با یک روانشناسی قوی به آن وفادار می‌مانند.(مقاله آیا بیت کوین قانونی است را هم مطالعه کنید)

مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه در بورس ۲ مورد بسیار متفاوت هستند و کارایی آن‌ها نیز در سیستم معاملاتی بسیار پرنگ است. مدیریت ریسک در بورس و مدیریت سرمایه در بورس ضامن بقای معامله گر در مسیر معامله گری است.

مدیریت سرمایه در بورس ایران:

مدیریت سرمایه مانند سُکان کشتی است، سُکان به‌تنهایی کشتی را به مقصد نمی‌رساند ولی بدون سُکان هم بعید است بتوان به مقصد رسید.

مدیریت ریسک در بورس ایران:

مدیریت ریسک در بورس یکی از مهم‌ترین پایه‌های رسیدن به سطح معامله گری حرفه‌ای است. یک معامله‌ گرحرفه‌ای که قصد دارد مدیریت ریسک قدرتمندی را برای خود طراحی کند، باید بر حرکات قیمت در بازارهای موردتوجه خود، اشراف کامل داشته باشد. پس فردی می‌تواند مدیریت ریسک حرفه‌ای طراحی کند که روندهای حرکتی قیمت را در بازار بشناسد.(برای طراحی مدیریت ریسک کارا معامله گر باید به تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال اشراف داشته باشد)

به معنی واقعی کلمه:

مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه اساس تبدیل شدن به معامله گر حرفه‌ای است.

نکته بسیار مهم در مورد مدیریت ریسک و سرمایه در بورس:

معامله‌گر حرفه‌ای بر اساس شرایط بازار، ریسک معاملات خود را تغییر می‌دهد.

مثال

وقتی شرایط بازار بحرانی است، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک پایین کار می‌کند.

وقتی شرایط بازار قابل پیش‌بینی است، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک بالا کار می‌کند.

وقتی شرایط بازار در حالتی است که امکان به وجود آمدن بحران وجود دارد، معامله‌گر حرفه‌ای با ریسک متوسط کار می‌کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.