واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI

همراهی ۳۰شرکت بزرگ با شاخص کل

مهدی طیبی / تحلیلگر بازار سرمایه شاخص ۳۰ شرکت بزرگ همانگونه که از نامش پیداست تشکیل یافته از شرکت‌هایی است که بیشترین تعداد سهام و بیشترین ارزش بازار را دارا هستند. اغلب این شرکت‌ها از گروه‌هایی همچون پتروشیمی، پالایشی، فلزی و معدنی می‌آیند. به علاوه تعدادی شرکت از گروه خودرویی و بانکی از دیگر شرکت‌های این شاخص هستند. این نماگر پس از ثبت قله ۴/ ۱۰۶ هزار واحدی با ریزش ۵۲‌درصدی در بازه ۶ ماهه مواجه و واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI تا سطح ۶/ ۵۱ هزار واحد افت کرد. حرکت نماگر بسیار شبیه شاخص کل بازار بوده که امری ناگزیر است چرا که این ۳۰ شرکت همان سهم‌هایی هستند که به‌عنوان شاخص ساز از آنها یاد می‌شود.

هم اکنون مهم‌ترین فاکتوری که در نمودار قیمت و نیز در اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌توان یافت، خط روند نزولی از ابتدای ریزش تاکنون است که با خطوط قرمز روی نمودار نمایش داده شده است. اندیکاتور با آن درگیر شده و قیمت فاصله اندکی با آن دارد. شکسته شدن این ترند به بالا می‌تواند نوید بخش اتمام اصلاح باشد. بدین معنا که کف پایین‌تری نخواهد داشت ودر جریان نوسانات قیمتی شروع به ثبت سقف‌ها و کف‌های مینور بالاتراز قبلی خواهد کرد. به نظر می‌رسد شکست احتمالی این ترند در اندیکاتور زودتر محقق خواهد شد و پیامد آن در نمودار قیمت بروز خواهد یافت. فاکتور دیگری که امید و احتمال شکست ترند نزولی را افزایش می‌دهد واگرایی مثبت مناسبی است که بین نمودار قیمت با اندیکاتور میانگین متحرک همگرا واگرا (MACD) در فاصله ۵۰ روز معاملاتی به وجود آمده و با خط آبی رنگ در نمودار نشان داده شده است. اگر این واگرایی در اندیکاتور شاخص قدرت نسبی هم وجود داشت احتمال صعود تقویت می‌شد که در حال حاضر این‌گونه نیست.

جمع بندی آنکه شکسته شدن ترند نزولی در اندیکاتور می‌تواند چراغ سبزی برای ورود به سهم‌های بزرگ و شاخص ساز که معاملات قوی‌تری دارند باشد.

در حال حاضر از سهم‌های ذیل این نماگر، پالایشگاه بندر عباس و ملی مس معاملات قوی‌تری دارند و اما در کل دوره ریزش بازار، پتروشیمی نوری به همراه گل‌گهر و چادرملو قوی‌تر از بقیه بوده‌اند بدین نحو که ریزش کمتری نسبت به شاخص تجربه کرده‌اند و هم‌اکنون نیز در قیاس با شاخص، فاصله قیمتی و درصدی کمتری نسبت به قله تاریخی دارند.

اندیکاتور Rsi چیست؟ و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

اندیکاتور RSI یا شاخص قدرت نسبی یک ممنتوم تست‌شده مبتنی بر اسیلاتور است که برای اندازه‌گیری سرعت و تغییر نوسانات قیمت جهت‌دار به کار می‌رود. در اصل زمانی که شاخص قدرت نسبی ترسیم می‌شود، جنبه‌ای بصری برای نظارت بر نقاط قوت و ضعف بازار فعلی و بازار پیشین فراهم واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI می‌کند. قوت یا ضعف بر مبنای قیمت‌های بسته شدن در طی یک دوره خاص معاملاتی تعیین می‌شود که معیاری قابل‌اطمینان درباره واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI تغییرات قیمت و ممنتوم ایجاد می‌کند. باوجود پرطرفدار بودن ابزارهای تسویه نقدی (شاخص‌های سهام) و محصولات لوریج شده مالی (کل حوزه مشتقات)، شاخص قدرت نسبی ثابت کرده است که اندیکاتور کارآمدی درزمینهٔ نوسانات قیمت است.

Rsi چیست؟

خالق اندیکاتور RSI یا شاخص واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI قدرت نسبی جی ولر وایلدر جی آر است. او مکانیک سابق نیروی دریایی است که بعدها به‌عنوان مهندس مکانیک مشغول به کار شد. وایلدر پس از چند سال انجام معاملات کالاها به مطالعه درزمینهٔ تحلیل تکنیکال پرداخت. او در سال 1978 کتابی تحت عنوان «مفاهیم نوین در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال» تألیف کرد. این اثر آغازگر اسیلاتور ممنتوم جدید او یعنی شاخص قدرت نسبی یا RSI بود.

اندیکاتور Rsi در ارز دیجیتال

در طی سال‌ها اندیکاتور RSI همچنان محبوبیت دارد و امروزه به‌عنوان یکی از ابزارهای اصلی و ضروری برای تحلیلگران تکنیکال به شمار می‌رود. برخی از فعالانی که از RSI استفاده می‌کنند کار بیشتری بر روی اثر وایلدر انجام داده‌اند. جیمز کاردول یک نمونه قابل‌توجه در این زمینه است که از RSI برای تأیید روند استفاده کرد.

فرمول اندیکاتور Rsi

سود میانگین n روز / ضرر میانگین n روز RS =

مثال کاربردی‌تر در این زمینه تابع از پیش تعریف‌شده rsi() Pine Script است که در شکل طولانی خود به‌صورت زیر نوشته می‌شود.

تغییر = تغییر (بسته شدن)

سود = تغییر> = 0؟ تغییر: 0/0

سود میانگین = rma (سود،14)

ضرر میانگین = rma (ضرر، 14)

rs= سود میانگین/ضرر میانگین

در بالا rsi دقیقاً برابر rsi(بسته شدن،14) است.

اصول اولیه اندیکاتور Rsi

همان‌گونه که پیش‌تر اشاره شد، شاخص قدرت نسبی ممنتومی است بر مبنای اسیلاتور. به این معنی که این اندیکاتور همچون اسیلاتور در طول یک باند یا در طیفی از مجموعه اعداد یا پارامترها عمل می‌کند.

RSI به‌طور خاص در مقیاس بین صفرتا 100 عمل می‌کند. هرچه RSI به صفر نزدیک‌تر باشد، ممنتوم برای نوسان قیمت‌ها ضعیف‌تر است. برعکس این شرایط نیز درست است. RSI نزدیک‌تر به 100 دوره‌ای از ممنتوم قوی‌تر را نشان می‌دهد.

• باوجوداینکه معامله گران از دوره‌های مختلف روزانه استفاده می‌کنند، 14 روز پرطرفدارترین دوره است.

اشباع خرید و فروش واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI در Rsi

وایلدر بر این باور بود که با افزایش سریع قیمت‌ها و درنتیجه بالا رفتن ممنتوم، ابزار/کالای مالی اصلی را باید در شرایط اشباع خرید در نظر گرفت و فرصت فروش را ممکن دانست. علاوه بر این کاهش سریع قیمت‌ها و پایین آمدن ممنتوم، سبب شد تا گاهی ابزار مالی را در وضعیت اشباع فروش در نظر گرفت و فرصت خرید را ممکن دانست.

طیفی از مجموعه اعداد در RSI وجود دارند که ازنظر وایلدر مفید و قابل‌توجه هستند. مطابق نظر او هر عدد بالای 70 را باید اشباع خرید و هر عدد زیر 30 را باید اشباع فروش در نظر گرفت.

عدد RSI میان 30 و 70 خنثی در نظر گرفته شد و RSI حدود 50 نشان‌دهنده نبود روند است.

برخی از معامله گران واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI اعتقاددارند که رنج‌های (ranges) اشباع خرید/ اشباع فروش وایلدر بسیار وسیع هستند و سعی در تغییر آن‌ها دارند. برای مثال ممکن است هر عدد بالای 80 را اشباع خرید و هر عدد زیر 20 اشباع فروش در نظر گرفته می‌شود.

شاخص کل بورس آماده شروع حرکت صعودی جدید

تحلیلگر بازار سرمایه گفت: با توجه به رسیدن شاخص کل به مرز روانی یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد و همچنین واگرایی در اندیکاتور RSI انتظار داریم شاخص در هفته آینده سبز و مثبت باشد.

به گزارش گروه اقتصادی ایسکانیوز، علی ملک لی گفت: شاخص کل بورس تهران در هفته گذشته با عدد یک میلیون و ۳۱۴ هزار واحد شروع به کار کرد و در پایان هفته و افزایش کمتر از یک درصدی، به عدد یک میلیون و ۳۱۹ هزار واحد رسید، تا هفته‌ای بدون تغییر در بورس تهران رقم بخورد.

او می‌گوید: با توجه به رسیدن شاخص به مرز روانی ۱.۳ میلیون واحد و همچنین واگرایی در اندیکاتور RSI و ایجاد الگوی "ستاره صبحگاهی"، انتظار واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI داریم شاخص در هفته آینده سبز و مثبت باشد. البته روند کلی همچنان نزولی است.

او گفت: شاخص کل هم وزن که نماگر بهتری از وضعیت بورس تهران است، در هفته‌ای که گذشت کاملا بدون تغییر ماند. این شاخص در روز اول کاری هفته با عدد ۳۸۰ هزارواحد شروع به کار کرد و در پایان هفته نیز دوباره به عدد ۳۸۰ هزار واحد رسید. از نظر سیستم "امواج الیوت" موج ۵ این شاخص به پایان رسیده و صعود کوتاه مدت از این شاخص دور از انتظار نیست. همچنان عوامل سیاسی و اقتصادی می‌تواند تاثیرات بزرگی بر بورس تهران بگذارد.

شایان ذکر است دیدگاه‌های واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI فوق صرفا تکنیکال بوده و عوامل و اخبار زیادی مانند مناسبات سیاسی و تصمیمات اقتصادی دولت، می‌تواند بر روند این شاخص‌ها تاثیر بگذارد.

واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI

شاخص گروه کانه های غیر فلزی که بیشتر متاثر از سنگ آهنی های گروه است، پس از ثبت قله 460 هزار واحدی، اصلاح 38 درصدی را در بازه سه ماهه تجربه کرده و سپس با رسیدن به محدوده اشباع فروش و منطقه تبدیل سطح 295 هزار واحدی با شکل گیری واگرایی مثبت بین نمودار قیمت و اندیکاتور RSI برگشت خوبی رقم زده و در حال ریکاور کردن اصلاح اخیر است. محدوده 365 هزار واحد مقاومت مینور پیش روی نمودار است که هم اکنون با آن درگیر است.

مقاومت داینامیک و اصلی را باید خط روند نزولی از اصلاح اخیر دانست. با توجه به اینکه خط روند نزولی مشابهی در RSI هم شکل گرفته و شکسته شده است می توان در میان مدت شانس بالایی برای شکسته شدن خط روند نزولی قیمت و رسیدن به سقف قبلی قائل شد. تهدید پیش روی نمودار، احتمال تشکیل واگرایی مخفی منفی است، در صورتی که RSI از قله قبلی خود در 70 واحد عبور کند اما قیمت نتواند به قله قبلی در 440 هزار واحد دست یابد، واگرایی مخفی منفی شکل گرفته و موجبات اصلاح بخشی از صعود اخیر را در کوتاه مدت فراهم می کند که با توجه به شکسته شدن روند نزولی در RSI می تواند پولبک و اصلاح اندیکاتورها جهت کسب آمادگی برای شکستن خط روند نزولی تلقی شود.

سهم لیدر و پیشرو گروه که پس از اصلاح 46 درصدی برگشت زده و همانند شاخص گروهش روند نزولی RSI را شکسته به سمت سقف قبلی پیش می رود.

دیگر سهم مهم این گروه که یک گام از کگل و شاخص گروه جلوتر است. در چارت کچاد علاوه بر RSI، روند نزولی قیمت نیز شکسته شده است و شرایط لازم برای رسیدن به سقف قبلی را دارد. شاخص گروه همگرایی بالایی با دو غول سنگ آهنی یعنی کگل و کچاد دارد و هر سه نمودار شانس بالایی برای دستیابی و عبور از سقف قبلی در میان مدت دارند، لذا منفی های احتمالی در کوتاه مدت پولبک و کسب آمادگی برای دستیابی به سقف محسوب می شود.

شاخص کل تغییر مسیر می‌دهد؟

شاخص کل بورس در یک ماه گذشته افت 4.3 درصدی را نسبت به سقف 1.611هزار واحدی خودش تجربه کرده.

محمد غفوری

شاخص کل بورس در یک ماه گذشته افت 4.3 درصدی را نسبت به سقف 1.611هزار واحدی خودش تجربه کرده.

خالص ارزش معاملات خرد هم از سقف 8300 میلیارد تومان که به ثبت رسانده بود با افت تقریبا 50 درصدی این روز‌ها به محدوده 4 تا 5 همت رسیده که جزو مهم‌ترین پارامتر‌های اساسی بازار محسوب می‌شود. خالص تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی هم در یک ماه گذشته 8500 میلیارد تومان بوده که عدد سنگینی محسوب می‌شود و نشان‌دهنده این است که حقیقی‌ها در این یک واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI ماه خریدی نداشتند و بیشتر سمت فروش بوده‌اند.

بررسی داشتم نسبت به نمودار شاخص کل بورس که اساسا معیار درستی برای تحلیل کل بازار نمی‌تواند باشد به دلیل اینکه در این مدت سبد خیلی از سرمایه‌گذران در بازار 15تا 20درصد هم واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI افت داشتند .

اما با توجه به جو روانی که ایجاد کرده است قصد دارم سناریوی تحلیلی و چشم‌اندازی نسبت به چارت شاخص کل بورس داشته باشم.

شاخص کل بورس: شاخص کل در تایم روزانه بعد از سقف تاریخی که به ثبت رساند وارد یک ترند قوی اصلاحی شد با ساختار الگوی QM (کازیمودو) که شباهتی به الگوی سر وشانه هم دارد و در بازار‌های مالی بسیار مورد استفاده است با این استدلال که موج D جنبشی در الگوی QM بالاتر از موج B جنبشی به ثبت می‌رسد و این موضوع کاملا در چارت شاخص کل دیده می‌شود. و اما بعد از تکمیل این الگو بازار ترند جدیدی از محدوده 1.200هزار واحدی خودش آغاز کرده بود که این ترند بعد شکست جعلی که در محدوده 1.600 هزار واحد نسبت به سقف قبلی خودش اتفاق افتاد نتوانست تثبیت داشته باشد و با توجه به ضعف روند در اندیکاتور RSI و قرار گرفتن در محدوده اشباع خرید و واگرایی RD منفی بین شاخص و اندیکاتور کاملا مشهود بود که شاخص سقف بالاتری به ثبت رسانده بود اما اندیکاتور موفق و به ثبت سقف جدید نبود و باعث شد که ترمز این ترند صعودی کشیده شود. اما سناریوی تحلیلی که در شرایط فعلی می‌توانیم برای شاخص کل در نظر داشته باشیم به نظرم این کارشکنی که آغاز شده در ساختار یک پنج موجی اصلاحی به اتمام برسد. محدوده 1.380-1.400 هزار واحدی را برای شاخص محدوده خیلی قوی بازگشتی بازار پیش‌بینی می‌کنم و انتظار دارم با اتمام اصلاح و کف‌سازی و رشد ارزش معاملات در این محدوده‌ها بازار در میان‌مدت از سقف فعلی خودش عبور کند و بتواند برای تارگت 1.800-1.840 هزار واحدی حرکت کند. لذا سرمایه‌گذاران نباید دچار پنیک و فومودر این روزها باشند اگر قصد ورود به بازار را دارند برای یک ورود کم ریسک‌تر به بازار به نظرم دو سناریو میتوانند داشته باشند:

سناریوی اول منتظر شکست واگرایی مثبت بین شاخص‌کل و RSI سطح ماژور 1.600 هزارواحدی باشند و بعد تثبیت در این محدوده برای ورود به بازار اقدام کنند.

سناریوی دوم ورود هم می‌تواند محدوده 1.380-1.400 هزار واحدی باشد که 50 درصد فیبو اصلاحی موج قبلی محسوب می‌شود. در این محدوده هم با زیر نظر داشتن رشد محسوس ارزش معاملات و ظاهر شدن خریداران قوی می‌توانند برای ورود به بازار اقدام کنند.