استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟


قیمت تتر

ارز دیجیتال استیبل کوین چیست؟

انواع استیبل کوین کدام است؟

انواع مختلف ارز های دیجیتال در بازار مورد معامله قرار میگیرد هر کدام از آنها وظیفه ی خاصی را بر عهده دارند. متمایز بودن انواع ارز دیجیتال باعث می شود تا تمامی افراد با سلیقه های مختلف بتوانند ارز دیجیتال مورد علاقه خود را پیدا کرده و سرمایه گذاری روی ارز های دیجیتال را آغاز کنند.

یکی از مهمترین انواع ارز های دیجیتال با کاربرد فراوان استیبل کوین ها هستند. این مقاله قصد داریم تا شما را با مفهوم و انواع استیبل کوین ها آشنا کنیم.

به طور کلی می توان گفت استیبل کوین یک کلاس جدید از رمز ارزها با هدف ثابت و پایدار نگه داشتن قیمت است و معمولا با پشتوانه فیزیکی ارائه می شوند. استیبل کوین های از این جهت محبوب هستند که از مزیت های ارز های دیجیتال(سرعت بالا و امنیت و غیر متمرکز بودن) و ارزهای فیات(پایداری و نداشتن نوسان) به صورت همزمان استفاده می کنند.

استیبل کوین چیست ؟

در واقع می توان گفت استیبل کوین ها ارز های دیجیتالی هستند که یک پشتوانه واقعی مانند دلار امریکا یا طلا و… دارند.

بیت کوین به عنوان شناخته شده ترین ارز دیجیتال نوسانات زیادی دارد. همینطور که در هفته گذشته دیدیم قیمت ان از حدود استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ 60 هزار دلار تا حدود 47 هزار دلار سقوط کرد. این نوسانات عمده باعث می شود نتوان از ان برای خرید و فروش های روزمره استفاده کرد.

برای استفاده روزمره به ارزی نیاز داریم که ارزش آن طی مدت زمان طولانی تقریبا ثابت باقی بماند و کم ترین میزان نوسان آن کاربران را برای فروش آن متقاعد کند.

دلایل پایداری قیمت فیات:

دو عامل عمده به پایداری قیمت ارز های فیات می انجامد : 1- پشتوانه آن 2- اقدامات کنترل کننده که توسط کنترل کنندگان آن انجام می شود مثل بانک مرکزی. حتی اگر قیمت ارز های فیات با تغییرات عمده مواجه شود با ورود بانک مرکزی و مدیریت عرضه و تقاضا قیمت فیات تا حدودی ثابت نگه داشته می شود.

ولی ارز های دیجیتال بر این اساس شکل گرفتند که دو ویژگی بالا نداشته باشند. استیبل کوین ها با هدف ایجاد پلی میان ارز های دیجیتال و فیات ایجاد شدند.

استیبل کوین-ارز معادل واحد

انواع ارزهای دیجیتال ثابت

استیبل کوین ها با پشتوانه ی فیات

این استیبل کوین ها توسط دلار، طلا و یا نقره و یا نفت پشتیبانی می شوند. امروزه محبوب ترین پشتوانه است. این دارایی ها توسط شرکت های مستقل نگه داری می شود و در صورت نیاز گزارش کاملی ارائه می دهند. تتر و trueusd دو استیبل کوینی هستندکه ارزشی معادل 1 دلار دارند.

رایج ترین استیبل کوین موجود، استیبل کوین تتر (tether)است، این استیبل کوین تحت شبکه های مختلف مثل omni، اتریوم، و ترون معامله می شود. ارزش هر تتر معادل 1 دلار امریکا است.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره ارز دجیتیال تتر پیشنهاد می کنیم مقاله تتر چیست و هر آنچه درباره ی تتر باید بدانید را بخوانید.

استیبل کوین معروف دیگر BUSD یا استیبل کوین بایننس است و مانند تتر معادل 1 دلار امریکاست و توسط صرافی بایننس پشتیبانی می شود.

از استیبل کوین با ارزش معادل یک دلار برای حفظ سرمایه هنگام ریزش بازار استفاده می شود. هنگامی که روند کلی بازار نزولی است افراد با تبدیل کردن ارزهای دیجیتال خود به تتر، خود را از ضرر حفظ می کنند.

خوب است به این نکته نیز اشاره کنیم که با توجه به آنکه استیبل کوین ها باید پشتوانه ی مالی در بانک ها و شرکت های وابسته داشته باشند می توان تا حد خوبی اطمینان داشت که نمی توان آن ها را استخراج کرد.

busd استیبل کوین بایننس

استیبل کوین ها با پشتوانه ی کالا

این استیبل کوین ها توسط اشیای قیمتی مانند طلا نقره و یا نفت پشتیبانی می شوند و این کالا ها توسط متولیان این ارز ها نگه داری می شوند.

مثال این نوع استیبل کوین ها؛ تترگلد با نماد XAUt و معادل یک انس تروی طلا معادل 31.1 گرم است و به تازگی به بازار معرفی شده است.

Stable Coin با پشتوانه ی رمزارزها

شاید با دیدن این عنوان تعجب کرده باشید؛ همانطور که می دانیم رمز ارزها نوسانات زیادی را دارند و شاید به نظر برسد به دلیل گفته شده نتوان از ان به عنوان استیبل کوین استفاده کرد ولی برای این منظور و حل مشکل نوسان زیاد، پشتیبانی با استفاده از تعداد زیادی توکن انجام می شود برای مثال برای 1000 واحد اتر 2000 اتر به عنوان ذخیره در نظر گرفته می شود یا اینکه از سبدی متشکل از چندین نوع رمز ارز برای پشتیبانی ان استفاده می شود.

استیبل کوین با پشتوانه رمز ارز ها

Stable coin های بدون پشتوانه

به این نوع استیبل کوین ها که استیبل کوین های الگوریتمی نیز نامیده می شوند هیچ گونه پشتوانه فیزیکی ندارند بلکه با مکانیزم های تجمعی میزان نیاز به توکن را کنترل می کنند.

این استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ مکانیزم مشابه سازو کار بانک مرکزی است که گاهی برای کنترل قیمت دست به چاپ اسکناس می زند.

از انواع این ارز های دیجیتال می توان Basecoin را نام برد.

بیس کوین اسیتبل کوین بدون پشتوانه

تا اینجا با انواع استیبل کوین های موجود اشنا شدیم و دانستیم با استفاده از تتر میتوان معادل یک دلار در کیف پول ارز دیجیتال ذخیره کرد. استیبل کوین ها انجام تراکنش ها را تسهیل کرده اند. حتی باعث شده اند که افراد بتوانند معادل دلار را در حساب ارز دیجیتال خود نگه داری کنند. داماهی پی به عنوان یکی از ارائه دهندگان خدمات ارز های دیجیتال خرید ارز دیجیتال را نیز به انجام می رساند. شما می توانید با استفاده از خدمات داماهی تتر و انواع استیبل کوین ها را خریداری، نگه داری و ذخیره کنید.

افراد می توانند تنها با استفاده از خدمات صرافی دلار خریده و آن را برای دیگر افراد بفرستند. اما اگر بخواهید یک کیف پول داشته باشید و دلار خود را در کیف پول آنلاین نگه داری کنید که امکان خرج کردن آن به شکل ووچر را فراهم کند ما به شما کیف پول پرفکت مانی را پیشنهاد می دهیم. کیف پول پرفکت مانی بالاترین سرعت برای انتقال دلاری را دارد و با توجه به استقبال کاربران از آن نقد کردن آن نیز در کوتاه ترین زمان ممکن در صرافی ها به انجام می رسد.

شما می توانید خرید ووچر را در وبسایت ما دنبال کنید. ووچر پرفکت مانی امکان خرج شدن در تمامی پایانه های پذیرنده آن را دارد و مانند یک کارت اعتباری امکانات متنوعی در اختیار کاربران قرار می دهد. خرید ووچر پرفکت مانی آسان و سریع است همچنین کار کردن با آن برای تمامی افراد قابل انجام است.

صفحه اقتصاد گزارش می دهد:
ارز دیجیتال تتر چیست؟ و هر آنچه که باید بدانید!

کلاهبرداری تتر

کلاهبرداری تتر

صفحه اقتصاد – مهتاب جهاندار: تتر (USDT) یک استیبل کوین محبوب است که علاقه مندان به کریپتو سال‌ها از آن برای استفاده از معاملات ارزهای دیجیتال خود استفاده کرده‌اند.

USDT به دلار آمریکا متصل است و از نظر تئوری نباید تحت تأثیر نوسانات بازار باشد که می تواند به طور چشمگیری بر ارزش سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین تأثیر بگذارد.

تتر یک کوین با ثبات است

هدف تتر ارائه یک دارایی دیجیتال “ایمن” است که ارزش گذاری ثابتی را حفظ می کند. این همان چیزی است که USDC را به یک استیبل کوین تبدیل می کند که ارزش آن با قیمت دلار آمریکا مرتبط است. هدف این است که Tether باید همیشه همان مقدار میخ خود را حفظ کند.

استیو بامبرا، مدیر عامل Many Worlds Token می‌گوید: «ایده این است که 1 Tether بدون توجه به شرایط بازار همیشه می‌تواند با 1 دلار معامله شود. رقبای استیبل کوین تتر عبارتند از USD Coin (USDC)، Dai (DAI) و Pax Dollar (USDP).

چرا قیمت تتر همیشه ثابت است؟3

قیمت تتر

معامله گران کریپتو از Tether برای ارائه نقدینگی ثابت و قابل اعتماد برای ورود و خروج از سایر معاملات ارزهای رمزنگاری شده بدون مواجهه با زیان (یا سود) غیرقابل پیش بینی ناشی از تغییرات بی ثبات قیمت استفاده می کنند.

تتر در زمان نگارش این مقاله حجم معاملات 24 ساعته 89 میلیارد دلاری داشت. این موضوع باعث می‌شود تتر نقدشونده‌ترین ارز رمزنگاری‌شده باشد، حتی از بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) هم که در بازار ارزهای دیجیتال استوار است. همچنین از نظر ارزش بازار در میان سه ارز دیجیتال بزرگ قرار دارد.

تتر چگونه کار می کند؟

هنگامی که یک کاربر ارز فیات را به ذخیره تتر واریز می کند و فیات را برای خرید USDT می فروشد، تتر مبلغ دیجیتال مربوطه را به صورت توکن صادر می کند. سپس USDT می تواند ارسال، ذخیره یا مبادله شود.

اگر کاربر 100 دلار را در ذخیره تتر واریز کند، با رعایت برابری 1 به 1 دلار، 100 توکن تتر دریافت خواهد کرد. هنگامی که کاربران توکن ها را برای ارز فیات بازخرید می کنند، سکه های تتر از بین می روند و از گردش خارج می شوند.

تتر مانند بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال در بلاک چین حرکت می کند. توکن‌های تتر در بلاک چین‌های مختلف، مانند نمونه اصلی با Omni در پلتفرم بیت‌کوین و همچنین Liquid، علاوه بر اتریوم (ETH) و TRON (TRX) در میان سایرین وجود دارد.

تاریخچه مختصری از تتر

ریشه های تتر به یک دهه قبل برمی گردد، زمانی که جی آر ویلت به دنبال ساخت ارزهای دیجیتال جدید بر اساس پروتکل بیت کوین بود. Willet این ایده را با Mastercoin اجرا کرد و یکی از اعضای اصلی آن بعداً در سال 2014 یکی از بنیانگذاران Tether شد.

استفاده از Tether برای نقدینگی زمانی آغاز شد که در ژانویه 2015 به صرافی BitFinex اضافه شد. کارشناسان کریپتو می گویند تلاطم اخیر بازار که باعث شد قیمت TerraUSD، یک استیبل کوین دیگر که با دلار آمریکا مرتبط است، به کمتر از 0.23 دلار کاهش یابد، باعث شد تتر ارزش 1 دلاری خود را بشکند.

این کاهش عمدتا ناشی از ترس سرمایه‌گذاران بود که اگر یک استیبل کوین بتواند میخ خود را بشکند، بقیه نیز می‌توانند.

مارک لوپرستی، مدیر عامل The Strategic Funds می‌گوید: «به عنوان یک استیبل کوین با پشتوانه دارایی، که عمدتاً در خزانه‌داری ایالات متحده نگهداری می‌شود، [Tether] شانس بسیار بیشتری برای مقابله با سونامی فعلی دارد که دنیای دارایی‌های دیجیتال را تکان می‌دهد.» او می‌گوید تنها استیبل کوین با کیفیت وثیقه مشابه USD Coin است.

کاویتا گوپتا می‌گوید: «برای تتر دشوار است که مسیر Terra را به طور کامل دنبال کند، زیرا اگر تصمیم بگیرند حتی 30 تا 50 درصد از وثیقه خود را بگیرند، نه تنها بازار ارزهای دیجیتال بلکه بازارهای مالی گسترده‌تر را نیز متزلزل خواهد کرد.» ، بنیانگذار و شریک عمومی صندوق بلاک چین دلتا.

آینده پیش روی تتر

آینده پیش روی تتر

چگونه از تتر پشتیبانی می شود؟

علی‌رغم اینکه استیبل کوین‌ها انتخابی محبوب در میان معامله‌گران ارزهای دیجیتال هستند، تتر در مورد مسائل نقدینگی و اینکه آیا ذخایر آن برای پوشش تعداد توکن‌های USDT در گردش کافی است یا خیر، بحث‌های دیگری دارد.

طبق وب‌سایت تتر در سال ۲۰۱۹، این سایت ادعا کرد که استیبل کوین توسط ذخایر ارز سنتی و معادل‌های نقدی (و گاهی دارایی‌های دیگر از نهادهای وابسته) پشتیبانی می‌شود.

این جزئیات کمی بیشتر از آنچه امروز ذکر شده است. امروز، سایت تتر بیان می‌کند که «همه توکن‌های تتر با یک ارز فیات منطبق 1 به 1 می‌شوند و 100 درصد توسط ذخایر تتر پشتیبانی می‌شوند».

آدام کارلتون، مدیر عامل کیف پول دیجیتال پینک پاندا، می‌گوید که سابقه شفافیت تتر در مورد نحوه پشتوانه سکه همیشه روشن یا ثابت نبوده است.

کارلتون می گوید: «این یک گذشته قانونی بسیار مشکوک دارد، و تا به امروز، ذخایر واقعی آن هنوز کاملاً مبهم است و اعتقاد بر این است که اساساً از منابع ناشناخته اوراق تجاری تشکیل شده است.

سایر کارشناسان ارزهای دیجیتال می گویند که تا حدودی پذیرفته شده است که تتر در بازار ارز دیجیتال «به طور کامل» وثیقه نشده است. و اینکه این موضوع بیش از یک سال پیش بحث برانگیز بود.

جیمز پوترا، معاون استراتژی محصول در TradeStation Crypto، می‌گوید: «بازارها از این مفهوم استفاده کرده‌اند که چقدر راحت هستند – بسیار واضح است که تتر توسط دلار پشتیبانی نمی‌شود.

چرا قیمت تتر همیشه ثابت است؟

چرا قیمت تتر همیشه ثابت است؟

Tether در مقابل TerraUSD

Tether و TerraUSD (UST) هر دو استیبل کوین هستند که به دلار آمریکا متصل هستند، اما این دو ارز دیجیتال ارزش خود را با استفاده از روش‌های کاملاً متفاوت حفظ می‌کنند.

تتر یک استیبل کوین وثیقه است که توسط دارایی ها و ذخایر شرکت پشتیبانی می شود. وقتی این ذخایر برابر یا کمتر از تعداد توکن‌های در گردش باشد، گفته می‌شود که تتر «کاملاً رزرو شده است». می توانید موجودی فعلی Tether را در صفحه شفافیت آن مشاهده کنید.

Terra یک استیبل کوین الگوریتمی است. به جای ذخایر نقدی در یک حساب بانکی، Terra به زبان برنامه‌نویسی و پارامترهایی که برای توکن دیگری در پروتکل Terra تنظیم می‌کند متکی است تا از برابری 1 به 1 دلار آمریکا پشتیبانی کند.

بر اساس ایجاد خود، استیبل کوین TerraUSD به نیروهای بازار عرضه و تقاضا و توانایی LUNA در جذب نوسانات قیمت برای حفظ قیمت خود متکی است.

تکیه بر یک الگوریتم به جای ذخایر نقدی چیزی است که باعث شد TerraUSD قیمت خود را در میان نوسانات اخیر بازار از دست بدهد. بامبرا می‌گوید: «با داشتن 1 UST، انتظار می‌رود که در هر زمانی بتوانید 1 دلار را نقد کنید، اما گیره خود را از دست داد.

این نگرانی ها را در مورد آینده چنین استیبل کوین های الگوریتمی آشکار کرده است. بایننس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان در حجم مبادلات، معاملات نقدی LUNA و UST در برابر استیبل کوین BUSD خود را در 13 می به دلیل نوسانات آن به حالت تعلیق درآورد و ارزش LUNA در زمان نگارش این مقاله به 0.0001208 دلار نزدیک به صفر کاهش یافت.

گوپتا گفت: “نسخه فعلی سکه های برنامه ای قطعا به پایان رسیده است.” اما همیشه فضایی برای نوآوری در یک استیبل کوین بسیار بهتر وجود خواهد داشت.

قیمت تتر در حرکت‌های بازار مربوط به سقوط TerraUSD در 12 می به 0.9485 دلار کاهش یافت، اما از آن زمان به برابری 1 به 1 دلاری خود بازگشته است.

چرا قیمت تتر همیشه ثابت است؟

چرا قیمت تتر همیشه ثابت است؟

تتر در مقابل بیت کوین

دانیل رودریگز، مدیر عامل در استراتژی ثروت هیل می گوید: تفاوت کلیدی بین تتر و بیت کوین این است که “تتر یک استیبل کوین است … به یک کالای واقعی، دلار آمریکا گره خورده است، در حالی که بیت کوین به هیچ کالایی در دنیای واقعی گره نمی خورد.” ، یک شرکت مدیریت ثروت در ریچموند، ویرجینیا.

تتر یک رمزارز متمرکز است، در حالی که بیت کوین به دلیل عدم پیوند به ارزهای واقعی غیرمتمرکز است. به همین دلیل، در تئوری، ارزش تتر باید پایدارتر از بیت کوین باقی بماند.

ارزهای دیجیتالی که به یک دارایی یا ارز واقعی متصل نیستند، در معرض نوسانات بازار هستند. اکثر ارزهای دیجیتال سنتی مانند اتریوم، بیت کوین و لایت کوین (LTC) شاهد نوسانات و نوسانات شدید در بازار، تورم و نرخ بهره خواهند بود.

رودریگز می‌گوید: «به نظر می‌رسد تتر کمی پایدارتر است، زیرا نزدیک به ارزش یک دلار می‌ماند، چند سنت بدهید یا بگیرید».

تمایز دیگر این است که “Tether لزوماً برای کسب درآمد طراحی نشده است، بلکه یک ذخیره پایدار ارزش است.”

آیا تتر سرمایه گذاری خوبی است؟

استیبل کوین‌هایی مانند تتر به عنوان یک سرمایه‌گذاری منطقی نیستند، زیرا قرار نیست ارزششان افزایش یابد. آنها فقط به عنوان ذخیره ارزش عمل می کنند، زیرا یک USDT همیشه باید برابر با یک دلار باشد.

علاوه بر اینکه یک ذخیره مفید ارزش است، مزیت تتر به عنوان ابزاری برای انجام تجارت به روشی بسیار ساده‌تر از استفاده از بیت کوین است.

بامبرا می‌گوید: «یک بیت‌کوین امروز همان قیمت بیت‌کوین فردا نخواهد بود، و ایجاد طرح‌های قیمت‌گذاری برای شرکت‌هایی که صرفاً بر مبنای بیت‌کوین هستند را بسیار دشوار می‌کند».

Bumbera می‌گوید یک دلیل خوب برای داشتن یک استیبل کوین مانند USDT این است که اگر می‌خواهید پول خود را در ارزهای دیجیتال نگه دارید اما می‌خواهید از نوسانات جلوگیری کنید. اما حتی با توجه به دلار آمریکا، Terra از یک سرمایه گذاری مطمئن دور است.

بامبرا می‌گوید: «خطر این است که تتر ارزش خود را از دست بدهد یا پلتفرم سهام انتخاب شده قانونی نباشد. در حالی که این شرکت ادعا می کند که تا به امروز «یک بار هم نتوانسته است به درخواست بازخرید هیچ یک از مشتریان تأیید شده خود پاسخ دهد»، هیچ چیز در سرمایه گذاری یا ارزهای دیجیتال تضمین نشده است.

کاربران ارزهای دیجیتال همچنین باید از تغییر چشم انداز نظارتی پیرامون دارایی های دیجیتال آگاه باشند. لوپرستی می گوید: «آینده تتر و سایر استیبل کوین ها به شفافیت، کفایت وثیقه و نقدینگی بستگی دارد. این ویژگی‌ها مورد توجه رگولاتورها خواهد بود که بدون شک تلاش‌های خود را بر این بخش از اقتصاد دارایی‌های دیجیتال به دلیل فروپاشی TerraUSD متمرکز خواهند کرد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین در دنیای کریپتوکارنسی بسیار مهم است. نام های دیگر استیبل کوین، ارز های دیجیتال با ثبات و یا ارز های دیجیتال با قیمت ثابت است. ارزهای دیجیتال با ثبات یکی از فناوری های بسیار جالب در ارز دیجیتال می باشد. این ارز های دیجیتال دارای قیمت ثابت می باشند و در هر صورت تغییر نمی کنند. ولی ارزهای دیجیتال دیگر مدام در حال نوسان هستند و قیمت آنها در شبانه روز تغییر می کند. در این مطلب به صورت کامل به توضیح و بررسی ارزهای دیجیتال با ثبات می پردازم.

استیبل کوین چیست؟

استیبل-کوین-چیست؟

همانطور که گفته شد استیبل کوین ها، ارزهای دیجیتالی هستند که دارای قیمت ثابت می باشند. این ارزهای دیجیتال از روش های مختلف برای ثابت نگه داشتن قیمت خود استفاده می کنند. هدف از طراحی این نوع از ارزهای دیجیتال این است که شاهد قیمت ثابت مانند ارزهای فیات در ارزهای دیجیتال باشیم. البته طوری طراح شده اند که در کنار قیمت ثابتی که دارند، ویژگی هایی همچون امنیت، سرعت بالا و همچنین هزینه اندک تراکنش ها در آنها وجود دارد.

ابتدا این ارزهای دیجیتال برای به حداقل رساندن تاثیر نوسانات قیمتی ارز دیجیتال در معامله ها به وجود آمدند. این ارزهای دیجیتال به عنوان ارتباطی بین موسسات مالی و سرمایه گذاران هستند. اما امروزه این ارزهای دیجیتال در تلاش هستند که وارد حوزه امور مالی دیفای یا به عبارتی غیرمتمرکز شوند و بتوانند بانکداری معمولی باز کنند و هزینه های پرداخت را به میزان قابل توجهی کاهش دهند و همچنین از حجم فشار آنها نیز کم کنند.

استیبل کوین ها چرا قیمت ثابت دارند؟

امروزه با پیشرفت تکنولوژی ده ها استیبل کوین در بازار ارز دیجیتال وجود دارد. که هرکدام از آنها با الگوریتم های گوناگون و روی شبکه های بلاک چین مختلفی پیاده سازی شده اند. ولی به طور کلی استیبل کوین ها برای حفظ ثبات خود از روش های مشخصی استفاده می کنند.

یک اشتباهی که در رابطه با استیبل کوین ها به وجود آمده است، این است که آنها نسبت به همه ی پول های فیات، دارای ارزش ثابتی هستند. اما باید بدانیم این ثبات قیمت یک امر نسبی می باشد و این نوع ارزهای دیجیتال نسبت به ارز یا دارایی خاصی دارای ارزش ثابت هستند. به عنوان مثال ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که دارای پشتوانه دلاری هستند، فقط نسبت به دلار دارای قیمت ثابت هستند و اگر دلار در برابر ارزها تغییر کرد، آن استیبل کوین هم نسبت به دلار تغییر می کند.

بررسی انواع استیبل کوین

ارز-دیجیتال-با-ثبات

به طور کلی ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت، بر اساس نحوه عملکردشان به 4 دسته تقسیم می شوند.که عبارتند از:

  1. ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارز های فیات
  2. ارزهای دیجیتال با پشتوانه دارایی ها (به عنوان مثال با پشتوانه طلا)
  3. استیبل کوین ها با پشتوانه ارز دیجیتال (ارزهای دیجیتالی که پشتوانه آنها ارز دیجیتال دیگری است)
  4. ارزهای دیجیتالی که از الگوریتمی خاصی برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می کنند.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این نوع از ارزهای دیجیتال با پشتوانه فیات هستند و همیشه ارزش آنها معادل ارزش فیات است. این نوع ارزهای دیجیتال به این صورت هستند که به ازای هر کوین جدید در بازار، یک ارز فیات به خزانه این ارز دیجیتال با ثبات اضافه می شود. ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه ارزهایی مثل دلار آمریکا، یورو و ین جز اولین ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت هستند که به نسبت یک به یک پشتیبانی می شوند.

این ارزها دیجیتال اولین و ساده ترین استیبل کوین ها می باشند. تا زمانی که ارزش ارز اصلی و پایه آنها ثابت باشد، آن استیبل کوین ارزش خود را حفظ می کند. به طور کلی می توان گفت این ارزهای دیجیتال اعتبار خود را از اعتبار ارز فیات پشتوانه خود وام می گیرند و ارزش آنها توسط بانک مرکزی کشور محافظت می شود. تتر بزرگترین استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات می باشد.

استیبل کوین های زیر به ترتیب بعد از تتر بزرگ ترین ارز دیجیتال با قیمت ثابت می باشند:

  • یو اس دی کوین (USDC)
  • بایننس یو اس دی (BUSD)
  • دای (DAI)

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

این نوع از استیبل کوین ها مانند ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه فیات می باشند. تفاوتی که بین این دو نوع ارز دیجیتال وجود دارد، این است که پشتوانه این ارزهای دیجیتال با ثبات، دارایی های فیزیکی مثل طلا است. این نوع از استیبل کوین ها، ارز های فیات را با طیف گسترده ای از وثیقه های قابل لمس جایگزین می کنند. در بین این وثیقه های قابل لمس طلا یکی از رایج ترین وثیقه است و جز دارایی های سنتی به شمار می آید.

البته ارزهای دیجیتال با ثبات دیگری وجود دارند که پشتوانه آنها داریی هایی همچون فلزات گرانبها، املاک و…. است. ارزهای دیجیتال باثباتی که در این دسته قرار می گیرند معمولا با مقدار مشخصی از کالا مرتبط هستند و آنها در یک مکان شناخته شده ذخیره می شوند. این استیبل کوین ها تحت حسابرس های بین المللی قرار می گیرند.

یکی از مشهورترین ارزهای دیجیتال با ثبات که پشتوانه آن دارایی می باشد، تتر گلد (XAUT) است. این ارز دیجیتال از سمت شرکت تتر عرضه شده است و هر واحد این ارز دیجیتال معادل با یک اونس طلای لندن است.

استیبل-کوین-و-XAUT

ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه دارایی دیگری نیز وجود دارند که چند تا از مشهور ترین آنها عبارتند از:

  1. پکس گلد (Pax Gold)
  2. دیجیکس گلد (Digix Gold)

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال با ثبات که پشتوانه آنها ارز دیجیتال دیگری است، از وام هایی که به صورت وثیقه مازاد است برای ثابت نگه داشتن ارزش خود استفاده می کنند. این نوع ارز های دیجیتال با ثبات از یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی می کنند. همانطور که میدانید ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بسیار زیاد هستند یا به عبارتی بی ثبات هستند. در نتیجه این استیبل کوین ها، وام های بسیار زیادی که دارای وثیقه مازاد است ارائه می دهند. در مرحله بعد، از وام گیرنده ها می خواهند که توکن های خود را در قرارداد های هوشمند قفل کنند. در این نوع ارز های دیجیتال با ثبات اگر ارزش وثیقه بسیار کاهش یابد، توکن های وثیقه نقد می شوند تا از ضرر های بزرگتر جلوگیری کنند.

معروفترین استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

استیبل-کوین-&-dai

یکی از معروف ترین ارزهای دیجیتال که در این دسته قرار می گیرد، ارز دیجیتال دای (DAI) است که ارزش این ارز دیجیتال یک دلار می باشد. ارز دیجیتال دای متعلق به یک پلتفرم به نام (MakerDAO) است. این ارز دیجیتال غیر متمرکز است و کسی که می خواهد از آن استفاده کند، نیازی نیست که به نهاد خاصی اعتماد کند.

قیمت این ارز دیجیتال با وثیقه گذاری یک ارز دیجیتال ثابت می ماند. به عنوان مثال با وثیقه گذاری اتریوم در یک قرارداد هوشمند که نام آن صندوق سپرده گذاری است، قیمت دای ثابت می ماند. اگر یک کاربر خواسته باشد ارز دیجیتال دای تولید کند باید ارز دیجیتال خود را در یک صندوق سپرده گذاری یا یک والت واریز کند. صندوق سپرده گذاری معمولا Collateralized Debt Position یا به اختصار CDP نام گذاری می شود. ابتدا که این صندوق به وجود آمده بود، برای وثیقه گذاری فقط از اتر استفاده می شد، اما حالا از ارزهای دیجیتال دیگری مانند BAT برای وثیقه گذاری استفاده می شود.

استیبل کوین الگوریتمی

این ارزهای دیجیتال برای ثابت نگه داشتن قیمتشان از الگوریتم ها و قرارداد های هوشمند استفاده می کنند. این نوع ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت از سیاست افزایش یا کاهش عرضه برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می کنند و این کار با استفاده از نیرو های بازار انجام می شود. با توجه به تعریفی که گفته شد می توان نتیجه گرفت که ارزهای دیجیتال با ثبات که دارای پشتوانه ارز دیجیتال دیگری هستند. مانند ارز دیجیتال دای در این دسته نیز قرار می گیرند.

تفاوت استیبل کوین های الگوریتمی با انواع دیگر آنها:

این است که آنها دارای پشتوانه هستند ولی ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت الگوریتمی بدون پشتوانه هستند. در واقع ارزهای دیجیتالی که در این دسته قرار می گیرند بسیار پیچیده هستند که قیمت آنها با استفاده از الگوریتم های ویژه و قرارداد های هوشمند کنترل می شود. اگر قیمت ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که در این دسته قرار می گیرند در برابر دلار، یورو یا هر ارز دیگری پایین آید. الگوریتمی که برای آنها طراحی شده است که توکن ها را از گردش خارج می کند.

اگر ارزش این نوع استیبل کوین از ارزش ارز فیات بالاتر رود سیستم آن ارز دیجیتال، استیبل کوین های جدید را وارد بازار می کند. این کار ها باعث می شود که تعادل در عرضه و تقاضا وجود داشته باشد و قیمت این نوع استیبل کوین ها به همین صورت ثابت نگه داشته می شوند.

یکی از معروف ترین استیبل کوین های الگوریتمی در بازار ارز دیجیتال ارز ترا (Terra) است.این ارز با استفاده از راهکارهای ویژه خود، تعدادی از استیبل کوین های با پشتوانه پول ملی مانند دلار، یورو، ین ژاپن و وون کره جنوبی را ایجاد کرده است. پروتکل این ارز دیجیتال از توکن بومی خود که لونا (LUNA) نام دارد برای حفظ ارزش استیبل کوین ها استفاده می کند.

کاربرد های ارز دیجیتال با قیمت ثابت

استیبل کوین ها از نظر فناوری، عملکرد و حجم بازار، هنوز فرصت های بسیار زیادی برای پیشرفت دارند ولی در حال حاضر می توان از این ارزهای دیجیتال در دنیای واقعی استفاده کرد. در ادامه به کاربرد های این ارز دیجیتال می پردازیم.

باعث بهبود عملکرد صرافی های ارز دیجیتال استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ می شود

امروزه به دلیل سخت گیری هایی که در زمینه قانون گذاری وجود دارد، صرافی های ارز دیجیتال بسیار کمی وجود دارند که از ارز های فیات پشتیبانی می کنند. زمانی که صرافی ها از ارزهای دیجیتال با ثبات استفاده کنند این مشکل حل می شود و کاربران در صرافی امکان معامله و استفاده از جفت ارزهای کریپتوکارنسی – فیات را دارند. همچنین کار با آنها برای تریدر ها و سرمایه گذاران تازه کار بسیار آسان تر است.

از ارزهای دیجیتال با ثبات می توان در کارهای روزمره استفاده کرد

از این ارزهای دیجیتال می توان در دادوستد های روزانه استفاده کرد. تفاوتی که در استیبل کوین ها با پول های دیگر وجود دارد این است که استیبل کوین ها دارای مزیت های ارزهای دیجیتال هستند. ممکن است در آینده بتوانیم از ارزهای دیجیتال برای پرداخت هزینه هایی مثل شام در رستوران استفاده کرد، به عنوان مثال می توانید با استفاده از تلفن همراه خود و ارز استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ دیجیتال، هزینه شام را پرداخت کنید.

این ارزهای دیجیتال از سرمایه در برابر سقوط ارزش ارز ملی محافظت می کنند

اگر در یک کشور ارزش پول ملی افت بسیار شدید داشته باشد، شهروندان آن کشور می توانند ارز ملی خود را به یک ارز دیجیتال تبدیل کنند. این کار باعث می شود که آنها از ارزش دارایی خود محافظت کنند. اما همانطور که میدانید ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بسیار زیادی هستند، در نتیجه بهترین گزینه استیبل کوین ها هستند.

انجام پرداخت های بین المللی

از ارزهای دیجیتال با ثبات به راحتی می توان برای پرداخت های بین المللی استفاده کرد. شما می توانید از آنها برای پرداخت ها استفاده کنید و نیازی نیست که ارزهای دیجیتال را به تعداد دفعات بالا به یک دیگر تبدیل کنید و کارمزد های بسیار زیاد پرداخت کنید. این کار باعث می شود که شرکت ها و استارت آپ های بین المللی به راحتی خرید ها خود را انجام دهند. البته یکی دیگر از مزایای آن این است که میلیون ها کارگر مهاجر که در جهان وجود دارند، می توانند با استفاده از استیبل کوین ها در کمترین زمان و همچنین کمترین هزینه پول خود را برای خانواده خود بفرستند.

پرداخت های همتا به همتا و همچنین قراردادهای هوشمند را آسان کرده است

همانطور که میدانید روز به روز تکنولوژی بیشتر پیشرفت می کند و در دنیای آینده، قرارداد های هوشمند بسیار زیادی وجود دارند. در آینده خدمات سنتی مثل بانکداری، بیمه، وام دهید، اجاره و… به صورت اتوماتیک انجام می شود و دیگر نیازی به تایید شخص مورد اعتماد و ثالث نیست. در این مواقع پرداخت ها معمولا توسط ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت انجام می شود زیرا ارزش آنها تغییر نمی کند.

خطرات و محدودیت های ارزهای دیجیتال با ثبات

خطرات-و-محدودیت-های-ارزهای-دیجیتال-با-ثبات

با تمام مزایایی که این ارزهای دیجیتال دارند، دارای خطرات و محدودیت هایی نیز می باشند. در ادامه به بررسی محدودیت ها و خطرات ارزهای دیجیتال با ثبات می پردازیم.

استفاده از سیستم متمرکز به جای غیر متمرکز

امروزه پر طرفدار ترین استیبل کوین ها که افراد بسیار زیادی از آنها استفاده می کنند، ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارزهای فیات و دارایی ها هستند. این نوع ارزهای دیجیتال همچنان از دنیای بلاکچین فاصله بسیار زیادی دارند. این ارزهای دیجیتال توسط نهاد ها کنترل و عرضه می شوند و به صورت متمرکز می باشند. در نتیجه افراد برای استفاده از آنها باید به نهاد ها اعتماد کنند. تنها راه حل برای این مشکل این است که آنها توسط یک نهاد ثالث حسابرسی شوند که این مورد نیز ضد حذف واسطه ها است.

وجود مشکلات غیرقابل پیش بینی در پروتکل ها

بعضی از ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که بدون پشتوانه هستند و جز دسته استیبل کوین های الگوریتمی قرار می گیرند، دارای مشکلات پیش بینی نشده ای می باشند. این مشکلات به خاطر این است که این ارزهای دیجیتال برای شرایط و احساسات عادی بازار طراحی شده اند.

به عنوان مثال ارز دیجیتال فی که بدون پشتوانه دلاری بود و همچنین پشتوانه ارز دیجیتال نیز نداشت، ارز دیجیتال فی قرار بود با استفاده از استخر نقدینگی جفت ارز فی- اتر، قیمت خود را روی یک دلار نگه دارد، ولی در همان ابتدا تا نیم دلار سقوط کرد.

دارای نقد شوندگی کم در برابر دارایی ها است.

این مشکل فقط در ارزهای دیجیتال که پشتوانه آنها دارایی ها می باشد، وجود دارد. به عنوان مثال شما دارای کوینی هستید که پشتوانه آن طلا است و قصد دارید آن را نقد کنید. نقد کردن آن کوین به چند ماه زمان نیاز دارد. حتی ممکن است شما برای نقد کردن آن کوین، باید به کشوری که صندوق وثیقه گذاری در آن قرار دارد سفر کنید و برای این کار باید هزینه های بسیار زیادی پرداخت کنید.

دارای قانون های سختگیرانه

ارزهای دیجیتال با ثبات بر اساس نحوه استفاده از آنها و اینکه چه کسانی از آنها استفاده می کنند، از لحاظ قانونی بسیار جنجال برانگیز هستند. در صورتی که بانکداری ها و همچنین مقامات قانون گذار از استیبل کوین ها تعریف می کنند و آنها را به عنوان یک ابزار بسیار مفید نام می برند. به عنوان مثال برای این مشکل می توانید نگاهی به پروژه استیبل کوین فیسبوک که نام آن در گذشته لیبرا بوده و هم اکنون نام آن دییم است، بیندازید.

نتیجه گیری

در این مقاله به بررسی استیبل کوین ها و انواع آن پرداخته شد و به صورت جامع به توضیح همه آنها پرداختیم. این نوع ارزهای دیجیتال، ثابت هستند و از نوسانات قیمت در امان هستند. آنها دارای ماهیت نیمه متمرکز می باشند. استیبل کوین ها در دنیای ارز دیجیتال دارای مزایای بسیار زیادی هستند. یکی از اصلی ترین مزیت های این ارزهای دیجیتال با ثبات این بود که باعث شدند امنیت و اطمینان خاطری که در ارزهای فیات وجود داشت، در دنیای ارز دیجیتال نیز به وجود آید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.