مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟

1. از قدیم گفته‌اند که تمامی تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید. از این رو می‌توانید سهام شرکت‌ها، بخش‌ها و مناطق جغرافیایی مختلف را انتخاب کنید و در نتیجه خطرات از دست رفتن سرمایه را کاهش دهید.
2. در میان مدت و بلند مدت، سهام تمایل به بازده بالاتر در مقایسه با سپرده‌ها، اوراق قرضه و سایر ابزارهای درآمد ثابت دارند.
3. امکان ایجاد ثروت از طریق افزایش سرمایه و درآمد سود سهام وجود دارد.
4. سهام موجود در بورس قابل فروش است، بنابراین پول نقد به راحتی در دسترس است.
5. در زمان تورم بالا، سرمایه‌گذاری در سهام دارای اثر خالص بالاتری نسبت به ابزار با درآمد ثابت است.
6. امکان خرید سهام با توجه به سرمایه‌ای که دارید و باز بودن سرمایه‌گذاری با هر بودجه‌ای از مزایای بورس بین ‌الملل است.
7. اگر می‌پرسید که زمان کاری بورس بین‌الملل چیست؟ در هر ساعت از شبانه‌روز که بخواهید می‌توانید سرمایه خود را کنترل کنید. بازار بورس بین‌الملل ۲۴ ساعته فعال است و می‌توانید به سرعت نسبت به رویدادهای تأثیرگذار واکنش نشان دهید.
8. دسترسی آنلاین به این بازار از تمام نقاط جهان می‌تواند یکی از مهم‌ترین مزایای بورس بین‌الملل باشد.
9. شما می‌توانید از پیش معاملات خود را برنامه‌ریزی کرده و اقدام به فعالیت کنید. این انعطاف‌پذیری به شما این امکان را می‌دهد که برنامه زمانی خاصی را با توجه به سلیقه خود طراحی کنید.
10. شما باید برای فعالیت در بازار بین المللی بورس تنها کارمزد معین و منطقی را بپردازید و غیر از این هزینه‌ای ندارد.
11. وجود استانداردهای بین المللی در این بازار به شما این امکان را می‌دهد که بتوانید راحت‌تر معاملات خود را انجام دهید. قیمت‌گذاری رقابتی که از قوانین مشخصی پیروی می‌کند، امکان پیش‌بینی و برنامه‌ریزی مناسبی را در اختیارتان قرار می‌دهد.
12. تغییرات در بازارهای ارزی قابل پیش‌بینی هستند و غالباً از یک نمودار خاصی پیروی می‌کنند. این ویژگی به شما امکان می‌دهد تا در زمان مناسب خرید کرده یا ارز خود را به فروش برسانید.
13. شما با شرکت در بورس بین‌الملل دارای اعتباری بیش از سرمایه اولیه خود می‌شوید. به عنوان مثال اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه اولیه دارید، می‌توانید معاملاتی تا سقف ۱۰۰ هزار دلار را انجام دهید.
14. سرعت تراکنش‌ها و انجام معادلات در حد چند ثانیه به شما امکان می‌دهد که در صورت نیاز اقدام لازم را انجام دهید.
15. شما می‌توانید از هر نقطه با هر سیاست دولتی در پروژه‌های مختلف کشورهای پیشرفته مشارکت کرده و در سود آن‌ها سهیم شوید.
16. امکان سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نوپایی که ممکن است سود بالایی نصیبتان کند را دارید. چه کسی فکرش را می‌کرد که شرکت اپل یک غول تجاری تکنولوژی شود، حتی مؤسسان آن نیز به این امر آگاه نبودند.
17. سوددهی بالاتر از بازارهای محلی یکی از مهم‌ترین مزایای بورس بین ‌الملل است که شما را به مشارکت در آن ترغیب می‌کند.
18. مشکلات منطقه‌ای و سیاست‌های دولتی روی این بازار تأثیری نمی‌گذارد. از این رو بورس بین ‌الملل می‌تواند سرمایه‌گذاری مطمئنی برایتان باشد.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / مزایای ورود شرکت ها به بورس چیست؟

مزایای ورود شرکت ها به بورس چیست؟

اکثر شرکت ها با توجه به مزایایی که بورس برای شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار قرار می دهد تمایل به بورسی شدن دارند. و همانطور که شاهد هستید در سال ۹۹ دولت تصمیمات جدی برای بورسی شدن شرکت های دولتی گرفته است و بزرگترین آنها یعنی شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی با نماد شستا در اواخر فروردین ۹۹ عرضه شد و دیگر شرکت های دولتی در حال آماده سازی برای ورود به بورس هستند. اما ببینیم ورود به بورس چه مزیتی برای شرکت ها دارد؟

فواید ورود شرکت ها به بورس چیست؟

زمانی که شرکت‌ها وارد بازار بورس می شوند به مزایای مختلفی دست پیدا می‌کنند که ممکن است این مزایا به‌صورت مستقیم و یا از طریق گواهی‌های بورس و غیرمستقیم باشد. برای اینکه بدانید بورسی شدن چه مزایایی برای شرکت ها دارد با ما همراه باشید:

تامین مالی شرکت ها

تأمین مالی شرکت از مهم ترین مزیت های ورود شرکت ها به بورس می‌باشد که با انتشار سهام و سایر اوراق بهادار برای شرکت ها به دست می‌آید.

در صورتی که یک شرکت بورسی نباشد برای تامین مالی باید از بازارهای پولی مانند بانک کمک دریافت کند که با اینکار شرکت به ازای پولی که دریافت می کند باید پولی با بهره بالاتر را برگرداند و یا اینکه برای جذب سرمایه از روش چانه‌زنی با شرکا استفاده کند که بعدا افزایش هزینه‌ها را به دنبال دارد.

در حالی که با ورود شرکت ها به بورس و انتشار سهام، منابع مالی به‌ سادگی تامین خواهد شد.

تامین اعتبار از بازارهای مالی داخلی و خارجی

شرکت‌های بورسی می‌توانند از بازارهای مالی داخلی و خارجی از طریق گذاشتن وثیقه تامین اعتبار کنند. از نظر بازارهای مالی شرکت‌های فعال در بورس نسبت به سایر شرکت ها قابل اعتمادتر هستند به دلیل اینکه شرکت ها باید از فیلترهای قانونی عبور کنند تا بتوانند به شرکتهای بورسی تبدیل شوند و باید عملکرد آن‌ها تحت نظارت قرار گیرد و این یکی از مزایای پذیرش شرکت در بورس است.

معافیت مالیاتی

از مزایای ورود شرکت ها به بورس میتوان به برخورداری شرکت از معافیت مالیاتی اشاره کرد. زمانی که شرکت‌ها در بورس پذیرفته میشوند حدود ۵ تا ۱۰ درصد از معافیت مالیات بر درآمد برخوردار خواهند شد.

انتشار اوراق مشارکت بدون اخذ مجوز از بانک مرکزی

زمانی که شرکت ها در بورس پذیرفته نشده باشند برای انتشار اوراق مشارکت باید از بانک مرکزی مجوز دریافت کند اما برای شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار انتشار اوراق مشارکت بدون اخذ مجوز از بانک مرکزی امکان پذیر می باشد و تنها با مجوز سازمان بورس مستواند اقدام به انتشار اوراق مشارکت نماید

با این مزیت سرعت جذب سرمایه بیشتر خواهد شد و از هدر رفت زمان و هزینه جلوگیری میشود.

افزایش اعتماد عمومی و شفافیت بیشتر عملکرد شرکت ها

شرکت‌ها با ورود به بورس باید بصورت مرتب از کارکرد شرکت گزارش تهیه نمایند و با توجه به قوانینی که برای شرکتهای بورسی وجود دارد عملکرد و اطلاعات منتشر شده شرکت ها شفافیت بیشتری خواهند داشت.

از طرف دیگر فعالیت شفاف این شرکت‌ها در بورس باعث ارزیابی واقعی عملکرد و تعیین ارزش واقعی شرکت میود و سرمایه گذاران با اعتماد بیشتری به سرمایه گذاری در آن میپردازند و فعالیت شرکت در آینده واضح‌تر خواهد شد.

انتقال مالکیت آسان و تغییر در ترکیب سهامداران

از مزایای ورود به بورس برای شرکت ها می توان به این مورد اشاره کرد که شرکت‌هایی که در بورس فعالیت ندارند و پذیرفته نشدند برای انتقال سهم باید فرایندهای پیچیده‌ و وقت گیر اداری را طی نمایند اما شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار میتوانند به آسانی انتقال مالکیت و تغییر در ترکیب سهامدارانشان را انجام دهند.

نقد شوندگی بالاتر سهام شرکت‌ها

از دیگر مزایای ورود شرکت ها به بورس نقدشوندگی بالاتر سهام شرکت‌ها می باشد شرکت ها با استفاده از این مزیت میتوانند به‌ سادگی از طریق بازار بورس و به‌ واسطه‌ی کارگزاری‌ها سهام شرکتشان را به فروش برسانند.

اما شرکت‌هایی که وارد بازار بورس نشده باشند برای فروش سهام خود باید اقدام به چاپ آگهی و بازاریابی سنتی نمایند.

شناخته شدن شرکت و محصولاتش

شناخته شدن شرکت و محصولات از مزایای ورود شرکت ها به بورس میباشد که به‌واسطه سازمان بورس برای شرکت‌ها به وجود می‌آید. شناخته تر شدن شرکت و محصولات طبیعتاً خریداران آن محصولات را افزایش میدهد.

قانون مالیاتی جدید برای شرکت های تازه وارد به بورس

مصوبه جدید شورای عالی اقتصادی سران سه قوه در خصوص واگذاری سهام شرکت‌ها در بورس:

شرکت‌هایی که در سال ۹۹ موفق به عرضه سهام خود در بازار سرمایه شوند، سازمان امور مالیاتی کشور تنها مالیات یک سال آنها را محاسبه می کند و به مالیات سالیان گذشته آنها ورود نخواهدکرد.

با برخی از مزایای مهم ورود شرکت ها به بورس آشنا شدیم و دیدم که بورسی شدن شرکت ها فواید بسیاری دارد اما اگر برخی از شرکت ها نتوانند یا نخواهند وارد بازار بورس شوند می توانند پروژه ای در بورس ثبت کنند. برای خواندن مشروح این مطلب روی لینک زیر کلیک کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

بورس بین الملل و مزایا و معایب آن

بورس بین الملل و مزایا و معایب آن | با داغ شدن تب بورس در ایران، بسیاری می‌خواهند بدانند که بورس بین ‌الملل چیست؟ مزایای بورس بین ‌الملل چیست؟ اصلاً انواع بورس‌های بین المللی مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ چگونه از یکدیگر تفکیک می‌شوند؟ این‌ها و صدها سؤال دیگر چالش‌های اطلاعاتی هستند که در ابتدای ورود به دنیای بورس بین […]

بورس بین الملل و مزایا و معایب آن | با داغ شدن تب بورس در ایران، بسیاری می‌خواهند بدانند که بورس بین ‌الملل چیست؟ مزایای بورس بین ‌الملل چیست؟ اصلاً انواع بورس‌های بین المللی چگونه از یکدیگر تفکیک می‌شوند؟ این‌ها و صدها سؤال دیگر چالش‌های اطلاعاتی هستند که در ابتدای ورود به دنیای بورس بین ‌الملل با آن‌ها روبرو می‌شوید. جواب سؤالات خود را می‌توانید در این مقاله بیابید.

بورس بین ‌الملل چیست؟

بورس بین المللی همان بازار بورس است که سهام‌های مختلف شرکت‌ها و ارز نیز در آن مبادله می‌شود. بازارهای مختلفی در بورس بین المللی وجود دارد که در چند حوزه مختلف فعالیت می‌کنند. خرید و فروش ارزهای کشورهای مختلف که ارزشمند محسوب می‌شوند، بخشی از این بورس است. هر گونه پرداختی که یک کشور به کشور دیگر انجام می‌دهد و بازاری که در آن ارزهای ملی توسط کسانی خریداری می‌شوند و به فروش می‌رسند که آن‌ها برای چنین پرداخت‌هایی به آن‌ها نیاز دارند.

کشورها ممکن است برای تسویه بدهی تجاری، سرمایه‌گذاری سرمایه‌ای یا اهداف دیگر پرداخت داشته باشند. معاملات دیگر ممکن است شامل صادرکنندگان، واردکنندگان، شرکت‌های چند ملیتی یا افرادی باشد که مایل به ارسال پول برای دوستان یا اقوام هستند. دلایل این پرداخت‌ها، روش‌های پرداخت آن‌ها و حسابداری آن‌ها موارد مهمی برای اقتصاددانان و دولت‌ها است. شما می‌توانید سهام شرکت‌های بزرگ چند ملیتی و شرکت‌هایی که سهام خود را در این بورس قرار داده‌اند را خریداری کنید.

انواع بورس بین المللی چیست؟

به طور کلی می‌توان بورس بین المللی و جهانی را به ۴ دسته اساسی تقسیم بندی کرد. این دسته‌ها عبارتند از:

۱- بازار سهام (Stock Market)

بازار سهام همان است که ما به عنوان بازار بورس می‌شناسیم. نمونه کامل آن بازار بورس ایران است. البته همان‌طور که گفتیم بازار بورس ایران یک بورس بین المللی محسوب نمی‌شود؛ اما بازار بورس آمریکا یا اروپا که در آن سهام‌های شرکت‌های مختلف با قیمت‌های مختلف بر اساس سیستم عرضه و تقاضا فروخته می‌شود.

۲- بازار کالا (Commodity)

در بازار کالا، همان‌طور که از نامش پیداست اصولاً معامله گران به خرید و فروش کالاهای مختلف مشغول هستند. این کالاها از طلا و نفت و قهوه و مواد خوراکی گرفته تا انرژی‌هایی مانند برق و گاز و زغال‌سنگ و … را شامل می‌شود. در این بازار نیز بر اساس سیستم عرضه و تقاضا و ارزش گذاری‌های منطقه‌ای یا جهانی معاملات صورت می‌گیرد.

۳- بازار اوراق بهادار (Bond Market)

بازار اوراق بهادار نیز به نوعی بازار دولت است! در این بازار معمولا حکومت‌ها برای انجام کارهای عمرانی یا تأسیساتی اقدام به جذب سرمایه می‌کنند و در قبال سرمایه جذب شده تعهد پرداخت سود مشخصی به سرمایه‌گذار می‌دهند. برخی از کشورها از این بورس بین المللی به عنوان یکی از شرایط دادن اقامت استفاده می‌کنند تا بدین طریق سرمایه گذاری در آن کشور را جذاب‌تر کنند.(در ادامه مقاله رصد و تحلیل در بورس هم بخوانید)

۴- بازار ارز جهانی – فارکس (Foreign Exchange)

بورس بین المللی فارکس نیز بازاری است که معاملات در آن بر اساس نسبت ارزش ارزهای مبادلاتی به هم دیگر صورت می‌گیرد. به بیان بهتر در این بازار ارزش پول کشورها در قبال یکدیگر معیار معامله و سرمایه گذاری محسوب می‌شود.(در ادامه مقاله داستان تولد ارزهای دیجیتال را هم بخوانید)

مزایای بورس بین ‌الملل

مزایای بورس بین المللی به شرطی که حداقل اطلاعات مورد نیاز این کار را در اختیار داشته باشید شما را وسوسه می‌کند تا هر چه سریع‌تر دست به کار شوید.

1. از قدیم گفته‌اند که تمامی تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید. از این رو می‌توانید سهام شرکت‌ها، بخش‌ها و مناطق جغرافیایی مختلف را انتخاب کنید و در نتیجه خطرات از دست رفتن سرمایه را کاهش دهید.
2. در میان مدت و بلند مدت، سهام تمایل به بازده بالاتر در مقایسه با سپرده‌ها، اوراق قرضه و سایر ابزارهای درآمد ثابت دارند.
3. امکان ایجاد ثروت از طریق افزایش سرمایه و درآمد سود سهام وجود دارد.
4. سهام موجود در بورس قابل فروش است، بنابراین پول نقد به راحتی در دسترس است.
5. در زمان تورم بالا، سرمایه‌گذاری در سهام دارای اثر خالص بالاتری نسبت به ابزار با درآمد ثابت است.
6. امکان خرید سهام با توجه به سرمایه‌ای که دارید و باز بودن سرمایه‌گذاری با هر بودجه‌ای از مزایای بورس بین ‌الملل است.
7. اگر می‌پرسید که زمان کاری بورس بین‌الملل چیست؟ در هر ساعت از شبانه‌روز که بخواهید می‌توانید سرمایه خود را کنترل کنید. بازار بورس بین‌الملل ۲۴ ساعته فعال است و می‌توانید به سرعت نسبت به رویدادهای تأثیرگذار واکنش نشان دهید.
8. دسترسی آنلاین به این بازار از تمام نقاط جهان می‌تواند یکی از مهم‌ترین مزایای بورس بین‌الملل باشد.
9. شما می‌توانید از پیش معاملات خود را برنامه‌ریزی کرده و اقدام به فعالیت کنید. این انعطاف‌پذیری به شما این امکان را می‌دهد که برنامه زمانی خاصی را با توجه به سلیقه خود طراحی کنید.
10. شما باید برای فعالیت در بازار بین المللی بورس تنها کارمزد معین و منطقی را بپردازید و غیر از این هزینه‌ای ندارد.
11. وجود استانداردهای بین المللی در این بازار به شما این امکان را می‌دهد که بتوانید راحت‌تر معاملات خود را انجام دهید. قیمت‌گذاری رقابتی که از قوانین مشخصی پیروی می‌کند، امکان پیش‌بینی و برنامه‌ریزی مناسبی را در اختیارتان قرار می‌دهد.مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟
12. تغییرات در بازارهای ارزی قابل پیش‌بینی هستند و غالباً از یک نمودار خاصی پیروی می‌کنند. این ویژگی به شما امکان می‌دهد تا در زمان مناسب خرید کرده یا ارز خود را به فروش برسانید.
13. شما با شرکت در بورس بین‌الملل دارای اعتباری بیش از سرمایه اولیه خود می‌شوید. به عنوان مثال اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه اولیه دارید، می‌توانید معاملاتی تا سقف ۱۰۰ هزار دلار را انجام دهید.
14. سرعت تراکنش‌ها و انجام معادلات در حد چند ثانیه به شما امکان می‌دهد که در صورت نیاز مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ اقدام لازم را انجام دهید.
15. شما می‌توانید از هر نقطه با هر سیاست دولتی در پروژه‌های مختلف کشورهای پیشرفته مشارکت کرده و در سود آن‌ها سهیم شوید.
16. امکان سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نوپایی که ممکن است سود بالایی نصیبتان کند را دارید. چه کسی فکرش را می‌کرد که شرکت اپل یک غول تجاری تکنولوژی شود، حتی مؤسسان آن نیز به این امر آگاه نبودند.
17. سوددهی بالاتر از بازارهای محلی یکی از مهم‌ترین مزایای بورس بین ‌الملل است که شما را به مشارکت در آن ترغیب می‌کند.
18. مشکلات منطقه‌ای و سیاست‌های دولتی روی این بازار تأثیری نمی‌گذارد. از این رو بورس بین ‌الملل می‌تواند سرمایه‌گذاری مطمئنی برایتان باشد.

معایب بورس بین الملل

1. همواره بورس بین المللی درگیر خطرهای سیاسی است. کشورهای مختلف خطرات سیاسی خود را در سطوح مختلف عرضه می­کنند، در حالی که سیاست داخلی با گذشت زمان تغییر می­کند و یک چالش مداوم را نشان می دهد.
2. ریسک­های شدیدی در نرخ ارز وجود دارد. بدان معنی که نرخ ارز در بازارهای نوظهور ممکن است به شدت تغییر کند، و پیش بینی امور مالی برای اهداف بودجه را دشوار سازد.
3. بورس بین المللی در گیر عوارض فرهنگی می­باشد. فرهنگ های مختلف دارای نگرش ها، استانداردها و انتظارات متفاوتی هستند که می­توانند مشکلاتی را برای معامله گران ایجاد کنند.
4. ضرر سهام در مقابل اوراق قرضه این است که سهام چیزی برای بازگشت به سرمایه گذار تضمین نمی­کند، بنابراین، امکان سود بالا با داشتن سهام بیشتر است، ولی امکان از دست دادن سرمایه نیز وجود دارد.
5. خطر از دست دادن کل سرمایه گذاریدر بورس وجود دارد. اگر شرکتی ضعیف عمل کند، سرمایه گذاران سهام خود را به فروش می­رسانند و قیمت سهام را کاهش می­دهند.
6. اگر شرکتی ورشکست شود، پرداختی­ها ابتدا به سهامداران ترجیحی، صاحبان اوراق قرضه و طلبکاران داده می­شوند.

ورود به بازار بورس ارز جهانی

احتمالاً متوجه این موضوع شده‌اید که فردی به عنوان یک سرمایه‌گذار عادی که تنها هدفش از سرمایه گذاری و خرید و فروش سودآوری بیشتر است، تنها در دو نوع بورس بین المللی می تواند حضور داشته باشد. این بازارها عبارتند از: بازار سهام و بازار ارز جهانی (مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ فارکس).

اما نکته غم‌انگیز داستان اینجاست که به علت تحریم‌های مالی و بانکی ایران از طرف کشورهای اروپایی و آمریکایی و همچنین به علت دشمنی که ایران با آمریکا دارد عملاً یک سرمایه‌گذار ایرانی نمی‌تواند در بورس بین‌المللی آمریکا یا اروپا حضور داشته باشد؛ یعنی به طور عملی‌تر اگر بخواهیم بگوییم شما به عنوان یک سرمایه‌گذار ایرانی با تابعیت ایران عملاً نمی‌توانید سهام‌های جالبی مانند کوکاکولا، مایکروسافت، اپل یا … را داشته باشید، اما یک فرد آفریقایی می تواند!

به هر حال این شرایطی است که ایجاد شده است و خواسته یا ناخواسته باید با این مسئله کنار آمد؛ اما همچنان می‌توان در بورس بین المللی حضور داشت و این حضور می تواند به واسطه ورود به بازار بورس ارز جهانی اتفاق بیفتد. به معنی بهتر کلمه چندان ناراحت از دست دادن موقعیت فعلی حضور در بورس بین المللی سهام نباشید. شما می‌توانید با ثبت نام در یک بروکر معتبر اقدام به خرید و فروش و سرمایه گذاری در جفت ارزهای مناسب در بازار فارکس کنید. این بازار نیز مزایای خاص خودش را دارد که می تواند بسیار جذاب‌تر از بسیاری از انواع بورس بین المللی باشد. منتها قبل از بیان مزایای سرمایه گذاری در این بورس بین المللی بهتر است چند خطی با آن آشنا شویم.

به زبان ساده اگر بخواهیم بیان کنیم، قیمت دلار امروز چند است؟ قیمت یورو امروز چند است؟ اگر شما مقداری یورو داشته باشید و آن را به دلار تبدیل کنید و در این حین قیمت دلار افزایشی شود و قیمت یورو کاهشی، شما سود کردید. تمام ایده بازار فارکس بر همین اساس ایجاد شده مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ است. تغییر نسبت ارزهای مبادلاتی نسبت به یکدیگر مهم‌ترین اهرم در این بازار بورس بین المللی محسوب می‌شود؛ اما مزایای این بازار در چیست؟ در ادامه با ما همراه باشید.

بورس کار کنیم یا فارکس؟

یکی از رایج‌ترین سؤالاتی برای فعالان بورس پیش می‌آید این است که بورس کار کنیم یا فارکس؟ سرمایه‌گذاران و معامله‌گران فعال امروز به تعداد فزاینده‌ای از ابزارهای معاملاتی دسترسی دارند، از سهام واقعی تراشه‌های آبی گرفته تا بازارهای آتی و ارزهای سریع (فارکس). تصمیم‌گیری در مورد اینکه کدام یک از این بازارها برای معامله انجام می‌شود می‌تواند پیچیده باشد و برای انجام بهترین انتخاب باید عوامل زیادی را در نظر گرفت.

مهم‌ترین عنصر ممکن است تحمل ریسک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار و سبک تجارت باشد. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاران خرید و نگهداری اغلب برای مشارکت در بورس اوراق بهادار مناسب هستند، در حالی که معامله‌گران کوتاه مدت (از جمله معامله‌گران نوسان) ممکن است فارکس را که نوسان قیمت آن بیشتر است ترجیح دهند.

منظور از نوسانات قیمتی، کم و زیاد شدن قیمت‌ها در مدتی کوتاه است. این نوسانات این امکان را می‌دهد که سود خوبی دریافت کنید. در واقع ممکن است سودی که از بورس نصیبتان می‌شود زمان زیادی طول بکشد تا به ثمر برسد. در حالی که فارکس نتایج سریع و زودتری را برایتان به همراه می‌آورد. با این وجود باید تصمیم بگیرید که سرمایه خود را در کدام یک از این بازارها قرار دهید.

سخن پایانی

در اقتصاد یک اصل بسیار ساده وجود دارد که می‌گوید سعی کنید در همه بازارها سرمایه‌ای داشته باشید تا اگر در یک بازار شکست خوردید در بازارهای دیگر جبران کنید. در واقع اقتصاد بیش از چیزی که فکر می‌کنید غیرقابل پیش‌بینی است. هر لحظه خبری یا اتفاقی ممکن است یکی از بازارهای معتبر بورس بین المللی را مختل و زمین گیر کند؛ اما اگر شما در چند بازار موازی نیز سرمایه گذاری خوبی داشته باشید می‌توانید این ضرر را به‌راحتی جبران کنید.(در ادامه میتوانید مقاله انواع سهام در شرکت‌های سهامی را مطالعه کنید)

بازار بورس بین المللی فارکس امکانی است که شما به عنوان یک سرمایه گذار ایرانی نیز می‌توانید به راحتی در آن حضور داشته باشید و از مزیت‌های آن استفاده کنید. از آنجایی که این بازار یک بورس بین المللی محسوب می‌شود اعتماد بسیار خوبی می‌توان به آن داشت. به طور کلی در نظر داشته باشید که در بازارهای اقتصادی همیشه سود و ضرر در کنار هم وجود دارد. از این رو شایعاتی مانند بازار بدون ضرر فارکس یا … را باور نکنید. در هر بازاری حتی از نوعی بورس بین المللی آن نیز شکست و ضرر وجود دارد. پس حتماً سعی کنید با دانش خوبی وارد این بازارها شوید و از مشاوره افراد زبده در این مسیر استفاده کنید.

شرکت سرمایه گذاری

اقدام برای ثبت شرکت یکی از مهم ترین راه های کسب درآمد است. اما باید توجه داشته باشید که این کار ریزه کاری های بسیاری دارد و برای این کار باید به موارد بسیاری توجه داشته باشید. اگر شما هم به دنبال اطلاعاتی در رابطه با ثبت شرکت سرمایه گذاری هستید، ادامه مطالب را از دست نداده و با ما همراه باشید، زیرا مطالب مفیدی را برای شما آماده کرده ایم.

شرکت سرمایه گذاری چه کاری انجام می دهد؟

اولین سوالی که برای مخاطب ها پیش می آید این است که اصلا یک شرکت سرمایه گذاری چه کاری را انجام می دهد و چرا به این نام شناخته می شود، به همین دلیل در ابتدا قصد داریم این موضوع را شرح دهیم. در ابتدا به این نکته توجه داشته باشید که هر شرکتی برای خود باید به منبع درآمد داشته باشد که از طریق آن بتواند سود آوری کرده و سرمایه خود را هم افزایش دهد.

به عنوان مثال یک ثبت شرکت خدماتی با ارئه خدمات نوین، به روز و همچنین با هزینه مناسب و البته خلاقانه به دنبال افزایش تعداد مشتری های خود است. در این حالت هم حساب های داخلی شرکت و حتی خارج از شرکت تسویه می شود و هم می تواند از سود باقی مانده سرمایه شرکت را افزایش دهد.

حال یک شرکت سرمایه گذاری هم دقیقا به همین روند فعالیت می کند، اما به جای آن که فعالیت خاصی داشته باشد، از طریق سرمایه گذاری در سرمایه دیگر شرکت ها سرمایه خود را افزایش می دهد. احتمالا این سوال برای شما پیش می آید که چطور این کار را انجام می دهد؟ در ادامه به این سوال به طور کامل پاسخ خواهیم داد.

نحوه سرمایه گذاری یک شرکت سرمایه گذاری

همانطور که در مطالب بالا به این موضوع اشاره کردیم یک شرکت سرمایه گذاری با خرید سهم دیگر شرکت ها سرمایه خود را افزایش می دهد و به نوعی برای خود سرمایه گذاری می کند. حال در این قسمت قصد داریم چگونگی این کار را توضیح دهیم. به همین دلیل به شما توصیه می کنیم که ادامه مطالب را از دست نداده و با ما همراه باشید.

یک شرکت سرمایه گذاری از طریق راه هایی که در ادامه بیان می کنیم می تواند سهام دیگر شرکت ها را خریداری کند.

• بورس اوراق بهادار
• سرمایه گذاری در سهام
• سهم الشرکه
• واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها
• موسسات یا صندوق های سرمایه گذاری

توجه داشته باشید که محدودیتی برای این کار وجود ندارد، یعنی شک شرکت با توجه به بودجه مالی خود می تواند به هر میزان که میخواهد سرمایه گذاری کند، اما در این بین باید به نکات بسیار مهمی هم توجه داشته باشد که در ادامه به مرور به آن اشاره خواهیم کرد.

این مطلب را حتما بخوانید ثبت شرکت حمل و نقل

مراحل ثبت شرکت سرمایه گذاری

در ادامه قصد داریم مراحل کلی ثبت شرکت سرمایه گذاری را بیان کنیم. به شما توصیه می کنیم که اگر قصد ثبت این چنین شرکتی را دارید، ادامه مطالب را از دست ندهید و با ما همراه باشید. البته لازم به ذکر است که با تماس با کارشناس های ما به طور اختصاصی می توانید مراحل را با توجه به شرایط فعلی خود دریافت کنید، توجه داشته باشید که این مشاوره ها به صورت رایگان انجام می شود.

نام شرکت یکی از مهم ترین مواردی است که باید به آن توجه داشته باشید. به همین دلیل به شما توصیه می کنیم که از همان ابتدا یک نام مناسب را برای شرکت خود انتخاب کنید و البته با استعلام نام مطمئن شوید که این نام منحصر به فرد است. از آن جایی که انتخاب نام اهمیت بسیار بالایی دارد، در ادامه نکات مربوط به نام شرکت را به طور کامل بیان خواهیم کرد.

• نام انتخابی شما باید مناسب کسب و کار شما باشد.
• نام جذابی را انتخاب کنید.
• استفاده از نام شهر ها و کشور ها برای نام شرکت شما ممنوع است.
• از نام سازمان هایی مانند هلال احمر هم برای شرکت خود نمی توانید استفاده کنید.
• استفاده از نام مشاهیر مانند فردوسی یا سعدی هم برای نام شرکت ممنوع است.
• نام انتخابی شما باید منحصر به فرد باشد.
• انتخاب موضوع

موضوع فعالیت شما هم اهمیت بالایی دارد، البته توجه داشته باشید که در هنگام ثبت شرکت سرمایه گذاری، موضوع فعالیت در واقع همان سرمایه گذاری ست، اما معمولا این شرکت ها برای آن که سود بیشتری داشته باشند، فعالیت دیگری هم دارند. به عنوان مثال در زمینه تولیدی مشغول به کار می شوند.

• دریافت مجوزهای لازم

برای ثبت شرکت سرمایه گذاری به مجوزهایی نیاز دارید که باید از همان ابتدا برای دریافت آن ها اقدام کنید، این کار باعث می شود که زمان کمتری را برای این کار صرف کنید و اهمیت بسیار بالایی خواهد داشت. توجه داشته باشید که شما باید در ابتدا در نهاد مالی عضو شوید و سپس قادر به ثبت خواهید بود.

البته نگران این موضوع نباشید، عضویت در نهاد مالی هم اگر چه کار ساده ای نیست، اما اگر یک مشاوره متخصص و کار بلد کنار خود داشته باشید، به سادگی امکان پذیر خواهد بود. به همین دلیل به شما توصیه می کنیم که به تنهایی و بدون هیچ تخصص یا تجربه ای برای این کار اقدام نکنید که با مشکلی رو به رو نشوید.

برای راه اندازی یک شرکت هم مانند دیگر کارها به یک سری مدرک نیاز خواهید داشت که در ادامه این مدارک را به طور کامل شرح خواهیم داد.

• تکمیل اظهارنامه ثبتی

سپس بعد از پشت سر گذاشت مراحل گفته شده در بالا نوبت این می رسد که به سامانه اداره ثبت مراجعه کرده و در ابتدا به صورت اینترنتی اظهارنامه مربوطه را تکمیل کنید. البته لازم به ذکر است که به شما توصیه می کنیم این کار هم به یک کارشناس خبره بسپارید، زیرا اهمیت بسیار بالایی دارد.

مدارکی که از قبل به طور کامل آماده کرده اید را در سامانه اداره ثبت بارگذاری کنید.

• بررسی اولیه مدارک

در این زمان نیاز به انجام هیچ کاری ندارید و باید صبر کنید تا کارشناس اداره ثبت مدارک شما را بررسی کند، در صورتی که مدارک مشکلی نداشته باشد، یک شماره ثبت به شما داده می شود و باید مراحل را ادامه دهید، اما در صورتی که مدارک شما مشکل داشته باشد، باید برای رفع ایراد وارد شده اقدام کنید.

شماره ثبت شرکت خود را در روزنامه منتشر کنید تا اگر شرکتی به نام انتخابی شما اعتراض دارد، فرصتی برای بیان اعتراض خود داشته باشد. البته معمولا هیچ اعتراضی صورت نمی گیرد.

با شماره ثبتی که در اختیار دارید، یک حساب بانکی به نام شرکت خود افتتاح کنید. توجه داشته باشید که در این زمان باید 35% از سرمایه اولیه شرکت را در حساب بانکی قرار دهید.

در نهایت آخرین آگهی در روزنامه هم منتشر می شود و شرکت شما با موفقیت به ثبت رسیده است.

مدارک ثبت شرکت سرمایه گذاری

همانطور که در مطالب بالا به این موضوع اشاره کردیم، برای ثبت شرکت سرمایه گذاری هم مانند ثبت دیگر شرکت ها به یک سری مدارک نیاز دارید که برای ساده تر کردن کارها در ادامه آن را بیان می کنیم.

• مدارک شناسایی از اعضای اصلی شرکت
• اعلام دقیق مبلغ سرمایه شرکت
• درصد سهم هر یک از سهامدارن به طور دقیق مشخص شود.
• مجوزهایی که برای این کار نیاز دارید.
• اساسنامه شرکت

البته شما می توانید بعد از ثبت شرکت سرمایه گذاری هم اقدام کنید، به شما پیشنهاد می دهیم برای کسب اطلاعات بیشتر در این رابطه با کارشناس های ما تماس بگیرید و همانطور که گفتیم این مشاوره ها به صورت رایگان انجام می شود.

هزینه شرکت سرمایه گذاری

یکی از مهم ترین مطالبی که در رابطه با ثبت شرکت سرمایه گذاری باید به آن توجه داشته باشید، هزینه ثبت شرکت شما خواهد بود. در ابتدا باید به این نکته توجه داشته باشید که شما در این حالت باید در شرکت های دیگری سهم خریداری کنید، یعنی باید سرمایه قابل توجهی در اختیار داشته باشید.

البته این سرمایه تنها هزینه ای نیست که باید به آن توجه کنید، اگر چه شاید بیشترین مبلغ باشد و البته اهمیت بسیار بالایی هم خواهد داشت، زیرا آینده شرکت شما به همین سرمایه و خرید و فروش های شما بستگی خواهد داشت.

همانطور که از نام آن مشخص است، خزینه ست که بابت شرکت خود به اداره ثبت پرداخت می کنید. البته باید بگوییم که این هزینه با توجه به میزان سرمایه اولیه شما تعیین می شود.

رای ثبت به دو نوبت آگهی در روزنامه نیاز دارید که این هزینه با توجه به نوع روزنامه ای که انتخاب کرده اید، اندازه قلمی که آگهی شما دارد، اندازه کادری که برای آگهی در نظر گرفته اید و. مشخص می شود و نمی توان مبلغ آن را به طور دقیق مشخص کرد.

در مطالب بالا به دنبال این بوده ایم که اطلاعاتی کلی و کاربردی در رابطه با ثبت شرکت سرمایه گذاری ارائه دهیم، اگر باز هم در رابطه با این موضوع سوال و ابهامی دارید، می توانید آن را با ما در میان بگذارید تا در اسرع وقت به آن پاسخ دهیم، یا با کارشناس های ما تماس گرفته و از مشاوره های تلفنی استفاده کنید.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ + فرمول محاسبه

نرخ بازگشت سرمایه ROI چیست؟ در این مقاله مفهوم پرکاربرد roi و فرمول محاسبه آن را به شما معرفی می‌کنیم.

توسط تیم تولید محتوای دیدار -

به روزرسانی شده در ۱۱ مهر ۱۴۰۱ -

زمان مطالعه 6.5 دقیقه

فرض کنید به شما بگوییم یک جایی هست که تضمین می‌دهد در ازای سرمایه‌گذاری یک میلیون تومانی شما، سود خالص سه میلیون تومان را پرداخت می‌کند. به این شاخص کلیدی، نرخ برگشت سرمایه یا ROI می‌گویند. این نرخ در این مثال ۳۰۰ درصد می‌شود.
دانستن این شاخص مهم است چرا که تصمیم‌گیری را به شدت آسان می‌کند. مثلا اگر بدانید میزان برگشت سرمایه هر منبع تبلیغاتی‌تان چقدر است، مسیر تصمیم گیری برای تبلیغات خیلی ساده و راحت خواهد شد.

بهترین شیوه برای تصمیم‌گیری‌ در مورد اینجا کجا تبلیغ کنید، این است که ROI هر کدام از شیوه‌های تبلیغات را بدانید.

زیراک رادید

نرخ بازگشت سرمایه ROI چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه ROI یا (Return on investment) یک شاخص کلیدی ارزیابی عملکرد KPI یا مقیاس مالی است که به منظور محاسبه‌ احتمال سود پس از سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. با استفاده از این نسبت می‌توانید میزان سود و ضرر ناشی از سرمایه‌گذاری را با میزان هزینه‌های سرمایه‌گذاری مقایسه کنید. با محاسبات نرخ بازگشت سرمایه ROI می‌توانید سود بالقوه‌ یک سرمایه‌گذاری مستقل را با سود چندین سرمایه‌گذاری مقایسه کنید. همین تعریف ساده یک پاسخ برای سوال مهم بازگشت سرمایه ROI چیست، هست.

نکات کلیدی نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه ROI برای محاسبه‌ میزان سود سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد.

نرخ بازگشت سرمایه ROI کاربردهای گوناگونی دارد. از این مقیاس برای محاسبه‌ میزان سودآوری سهام‌ها، مقایسه و بررسی شرایط سرمایه‌گذاری در یک تجارت خاص، یا بررسی نتایج معاملات ملکی و غیره استفاده می‌شود.

برای محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه ROI کافی است میزان سرمایه‌ گذاری اولیه را از قیمت نهایی سرمایه‌گذاری کم کنید (عدد حاصله همان بازده خالص net return خواهد بود). سپس این عدد را بر هزینه‌های سرمایه‌گذاری تقسیم کرده و در 100 ضرب کنید.

محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه ROI نسبتاً آسان و قابل‌ درک است و این سادگی نشان می‌دهد که ROI مقیاسی استاندارد و جهانی است.

یکی از معایب نرخ بازگشت سرمایه ROI این است که مدت‌ زمان نگهداشت سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد. پس با استفاده از مقیاسی که مدت‌ زمان سرمایه‌گذاری را هم در محاسبات دخیل می‌کند، بهتر می‌توانید سرمایه‌گذاری‌های بالقوه را با هم مقایسه کنید.

نحوه محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه ROI

برای محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه ROI می‌توانید از دو روش زیر استفاده کنید:

روش اول:

روش دوم:

چگونه نرخ بازگشت سرمایه ROI را تفسیر کنیم؟

نکاتی وجود دارند که باید آن‌ها را در تفسیر نتایج ROI در نظر بگیرید. اول اینکه نرخ بازگشت سرمایه ROI عموماً به صورت درصدی گزارش می‌شود. چرا که درک درصد (در مقایسه با نسبت) راحت‌تر است. دوم اینکه در محاسبات ROI، بازده خالص را در صورت کسر قرار می‌دهند؛ چون هم می‌تواند مثبت باشد و هم منفی.
وقتی نرخ بازگشت سرمایه ROI مثبت باشد، بازده خالص مثبت بوده (چرا که میزان کل بازگشتی از میزان کل هزینه‌ها بیشتر بوده است). و اگر ROI منفی باشد یعنی متضرر شده‌ اید و هزینه‌های کلی از میزان سود کلی بیشتر بوده است. نکته آخر اینکه برای محاسبه‌ دقیق نرخ بازگشت سرمایه ROI باید هزینه‌های کلی و میزان سود کلی را هم در نظر بگیرید. برای محاسبه‌ جز به جز گزینه‌های سرمایه‌گذاری موجود، باید نرخ بازگشت سرمایه ROI سالانه را هم در نظر بگیرید.

مثال های محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه ROI

فرض کنید سرمایه‌گذاری هزار سهام از یک شرکت خیالی به نام Worldwide Wicket Co را خریداری کرده است و سود خالص هر سهام 10 دلار بوده است. این سرمایه‌گذار یک سال بعد، سهامش را به قیمت 12.5 دلار به فروش می‌رساند. و برای بازه‌ی نگهداشت سرمایه ‌ی یک‌ ساله ، 500 دلار سود سهام دریافت می‌کند. این سرمایه‌گذار همچنین 125 دلار بابت کمیسیون معاملاتی (trading commissions) پرداخت کرده تا بتواند سهام خرید و فروش کند.

نرخ ROI این سرمایه‌گذار به صورت زیر محاسبه خواهد شد:

ROI = ([($12.50 – $10.00) * 1000 + $500 – $125] ÷ ($10.مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ 00 * 1000)) * 100 = 28.75%

بیایید تا مراحل محاسبات را به صورت جزئی بررسی کنیم:

1. برای محاسبه‌ بازده خالص، باید بازده کل و هزینه‌های کل را در نظر بگیرید. بازده کل در بازار بورس، از سود سرمایه و سود سهام ناشی می‌شود. هزینه‌های کلی هم شامل قیمت اولیه خرید به علاوه‌ی هزینه‌های کمیسیون خواهد بود.
2. در محاسبات بالا، بازده کل (قبل از کمیسیون) به صورت x ( 1,000) ضربدر ($12.50 – $10.00) بوده است. 500 دلار بعدی سود سهام و 125 دلار میزان کمیسیون پرداختی است.

اگر بخواهید با ریزبینی بیشتری عمل کنید، می‌توانید نرخ بازگشت سرمایه ROI را به اجزای آن تقسیم‌ بندی کنیم. در مثال بالا متوجه شدیم که 23.75 درصد از بازده کل و 5 درصد از سود سهام حاصل می‌شود. این تقسیم‌بندی از آنجایی صورت می‌پذیرد که در بیشتر مواقع نرخ مالیات بازده کل و سود سهام متفاوت است.

ROI = %جمع کل سود سرمایه – کمیسیون% + نرخ سود

جمع کل سود سرمایه = $2500 ÷ $10,000 * 100 = 25.00%

کمیسیون = $125 ÷ $10,000 * 100 = 1.25%

نرخ سود = $500 ÷ $10,000 * 100 = 5.00%

ROI = 25.00% – 1.25% + 5.00% = 28.75%

نکته: وقتی نرخ بازگشت سرمایه ROI مثبت باشد، بازده خالص مثبت است. چرا که سود کل از هزینه‌ها بیشتر بوده است. ROI منفی نشان‌ دهنده‌ سود کل منفی است و زمانی رخ می‌دهد که هزینه‌ها از سود بیشتر باشند.

محاسبه جایگزین نرخ بازگشت سرمایه ROI

به عنوان مثال اگر این سرمایه‌گذار کمیسیون را تقسیم کند، روش جایگزینی برای محاسبه‌ نرخ ROI مطرح خواهد شد. فرض کنید کل کمیسیون به این صورت تقسیم شده باشد: 50 دلار هنگام خرید سهام و 75 دلار هنگام فروش آن.

IVI = $10,000 + $50 = $10,050

FVI = $12,500 + $500 – $75 = $12,925

ROI = [($12,925 – $10,050) ÷ $10,000] * 100 = 28.75%

منظور از IVI در فرمول بالا، سرمایه‌گذاری اولیه (یا هزینه‌های سرمایه‌گذاری) و منظور از FVI ارزش نهایی سرمایه‌گذاری می‌باشد. محاسبه‌ی ROI سالانه، معایب ROI استاندارد (عدم در نظرگیری مدت‌زمان نگهداشت سرمایه) را از محاسبات حذف می‌کند.

نرخ بازگشت سرمایه سالانه ROI

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه ROI سالانه، راه‌ حلی برای حذف محدودیت کلیدی محاسبات ROI استاندارد است. فرمول نرخ بازگشت سرمایه سالانه مانند زیر است:

اگر یک سرمایه‌گذاری فرضی در طی 5 سال، نرخ نرخ بازگشت سرمایه ROI پنجاه درصدی را به همراه داشته باشد، ROI سالانه، 10% خواهد بود. این میزان از تقسیم ROI کلی بر سال‌های نگهداشت سرمایه به دست آمده است و میزان تقریبی ROI سالانه را نشان می‌دهد. می‌گوییم تقریبی چرا که تأثیر بهره‌ مرکب را در نظر نمی‌گیرد. بهره‌ مرکب در گذر زمان تأثیر غیر قابل‌ اغماضی خواهد داشت. هرچه مدت زمان بیشتر باشد، تفاوت بین میانگین تقریبی ROI سالانه (که از تقسیم ROI کلی بر سال‌های نگهداشت) و میزان واقعی ROI سالانه بیشتر خواهد بود. بر اساس فرمول بالا:

می‌توانید نرخ ROI با زمان نگهداشت کمتر از یک سال را با تبدیل کسری زمان نگهداشت (تقسیم مدت‌زمان بر 12 ماه) محاسبه کنید. به عنوان مثال فرض کنید نرخ ROI سرمایه‌گذاری خاصی طی 6 ماه، 10% بوده باشد. پس:

ROI سالانه = [(1+0.10) 1/0.5−1]×100%=21.00%

عدد 0.5 در محاسبات بالا، بیانگر 6 ماه است.

مقایسه‌ سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس نرخ بازگشت سرمایه سالانه

نرخ بازگشت سرمایه ROI سالانه زمانی مفید است که بخواهید میزان بازگشت سرمایه‌ سرمایه‌گذاری‌های مختلف را محاسبه و مقایسه کنید. فرض کنید سرمایه‌ گذاری پنج ساله در سهام X، نرخ ROI پنجاه درصدی و سرمایه‌گذاری سه ساله در سهام Y، نرخ ROI سی درصدی را به دنبال داشته باشد. با استفاده از محاسبات زیر می‌توانید بهترین سرمایه‌گذاری را مشخص کنید:

منظور از AROIX، نرخ ROI سالانه سهام X و منظور از AROIY نرخ ROI سالانه سهام Yمی‌باشد. بر اساس این محاسبات، سرمایه‌گذاری روی Y بسیار بهتر است.

ترکیب اهرم مالی (Leverage) با ROI

اگر از سرمایه‌گذاری‌تان سود ببرید، با استفاده از Leverage می‌توانید تأثیرات نرخ بازگشت سرمایه ROI را بیشتر کنید. اما اگر ضرر کنید هم همین اثر را خواهد گذاشت و ضررهایتان را افزایش می‌دهد.

فرض کنید سرمایه‌گذاری، هزار سهام از یک شرکت فرضی .Worldwide Wickets Co را به قیمت هر سهام 10 دلار خریداری کرده و این خرید را با حاشیه ( margin ) 50% انجام دهد؛ یعنی 5000 دلار از سرمایه شخصی هزینه کرده و 5000 دلار از کارگزاری قرض گرفته و حساب مارجین ایجاد کند. این سهام‌ دار، دقیقا یک سال بعد، سهامش را به ارزش 12.50 دلار به فروش می‌رساند. سود سهام این فرد، با زمان نگهداشت یک سال، 500 دلار بوده است. به علاوه 125 دلار برای کمیسیون معاملاتی (در زمان خرید و فروش) خرج کرده است. به علاوه برای مارجین دریافتی، نرخ بهره‌ 9 درصدی در نظر گرفته شده است.

برای محاسبه‌ ROI این مثال خیالی، نکات مهمی وجود دارد که باید در نظر داشته باشید. اول اینکه باید بهره ‌ی مارجین (450 دلار) را در هزینه‌های کلی لحاظ کنید. سپس باید در نظر بگیرید که سرمایه‌گذاری اولیه اکنون 5000 دلار خواهد بود. چرا که با گرفتن وام مارجین، از اهرم استفاده کرده‌اید.

ROI = [($12.50 – $10)*1000 + $500 – $125 – $450] ÷ [($10*1000) – ($10*500)] * 100 = 48.5%

با وجود اینکه بازده خالص این معامله 450 دلار کاهش داشته، اما ROI دائما بالاتر از 48.50% خواهد بود (در مقایسه با زمانی که از اهرمی استفاده نکرده و نرخ بازگشت سرمایه‌ 28.75% را تجربه می‌کنید).

بیایید کمی بیشتر بررسی کنیم. فرض کنید قیمت سهام به جای آنکه تا 12.50 افزایش بیاید، به 8.00 دلار سقوط کند. در این حالت سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد که جلوی ضرر را بگیرد و موقعیتش را به طور کامل بفروشد. در این حالت ROI به صورت زیر محاسبه می‌شود:

نرخ بازگشت سرمایه‌ی -41.50% (با اهرم) بسیار بدتر از نرخ -16.25% (بدون اهرم) است.

محاسبه ROI در اکسل

محاسبه ROI در اکسل بسیار ساده‌تر از محاسبه آن به کمک ماشین حساب است. در واقع مکانیزم محاسبه ROI در اکسل به این صورت است که شما مجموعه از فرمول‌ها را در اکسل تعریف می‌کنید، ارقام مورد نظرتان را وارد و طیفی از محاسبات بازگشت سرمایه از بازده حقوق صاحبان سهام گرفته تا نرخ بازده داخلی و بازگشت سرمایه سالانه را به کمک آن محاسبه می‌کنید.
برای نمونه بیایید نرم بازگشت سرمایه سالانه را در تصویر زیر ببینیم. این عدد به صورت درصد به نمایش در خواهد آمد به این ترتیب که
ROI = (مقدار پایانی / مقدار شروع) ^ (1 / تعداد سال) -1
** برای محاسبه تعداد سال‌، تاریخ شروع خود را از تاریخ پایان کم کرده، سپس بر 365 تقسیم کنید.
*** علامت ^ نشانه توان است.

مزایا و معایب محاسبه ROI

مزایای نرخ بازگشت سرمایه

محاسبه سود و تاثیر سرمایه گذاری بر کسب و کار شما، هنگام تصمیم گیری برای شرکت بسیار مهم است. سه مزیت اصلی همیشه درباره محاسبه ROI مطرح است:

• به طور کلی محاسبه ROI آسان است. ارقام کمی برای تکمیل محاسبه مورد نیاز است که همه آنها باید در صورت‌های مالی یا ترازنامه موجود باشد.
• قابلیت تحلیل مقایسه ای. به دلیل استفاده گسترده و سهولت محاسبه ROI، می‌توان مقایسه‌های بیشتری را روی بازده سرمایه گذاری بین سازمان‌ها انجام داد.
• سنجش سودآوری. ROI به درآمد خالص برای سرمایه گذاری‌های انجام شده در یک واحد تجاری خاص مربوط می‌شود. در واقع معیار بهتری نسبت به محاسبه سودآوری شرکت یا تیم ارائه می دهد.

معایب محاسبه ROI

محاسبه ROI معایبی هم دارد. بیایید سه نمونه آن را با هم بررسی کنیم.

• این محاسبات زمان نگهداشت سرمایه را در نظر نمی‌گیرد که به هنگام مقایسه‌ گزینه‌های سرمایه‌ گذاری مشکل‌ ساز خواهد شد. به عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذاری X نرخ بازگشت سرمایه‌ ۲۵% و سرمایه‌گذاری Y نرخ بازگشت سرمایه‌ ۱۵% را به دنبال داشته باشد، ممکن است فرض کنید که X بهتر است. اما زمان‌ بندی و مقیاس زمانی هیچ‌ کدام از این پروژه‌ها را نمی‌دانید. ممکن است که ROI پروژه‌ X پنج ساله و ROI پروژه‌ی Y یک‌ساله باشد. با استفاده از ROI سالانه می‌توانید بر این مشکل غلبه کنید.
• ROI قابلیت تطابق با ریسک را ندارد. همه می‌دانند که بازگشت سرمایه با ریسک عجین شده است. هرچه بازگشت سرمایه‌ بالقوه بالاتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری هم بالاتر است. در دنیای بورس می‌توانید به وضوح چنین چیزی را ببینید؛ سرمایه‌گذاری روی سهام شرکت های کوچک، در مقایسه با شرکت های بزرگ، بازگشت بالاتر (و ریسک مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ بیشتری) دارد.
• اگر عمداً یا سهواً همه‌ هزینه‌ها را در محاسبات وارد نکنید، نرخ ROI خروجی‌تان اغراق‌ آمیز خواهد بود. به عنوان مثال باید تمامی هزینه‌ها را در محاسبه‌ی ROI خرید و فروش املاک دخیل کنید. بهره‌ی وام، مالیات بر دارایی، بیمه و تمامی هزینه‌های تعمیر و نگهداری شامل خواهند شد. این هزینه‌ها ROI را به میزان قابل‌توجهی کاهش می‌دهند. بدون وارد کردن این هزینه‌ها، به نرخ ROI اغراق‌ آمیزی خواهید رسید.
• ROI هم مانند بسیاری از معیارهای سود آوری، در محاسبه‌ نرخ بازگشت سرمایه، روی سود مالی تمرکز می‌کند. مزایای فرعی (مانند مزایای اجتماعی و محیط زیستی) در ROI دخیل نیستند. معیار جدیدی به نام بازگشت سرمایه‌ی اجتماعی (Social Return on Investment) یا SROI وجود دارد که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا چنین مزایایی را هم در بررسی‌هایشان دخیل کنند.

سخن نهایی

در این مطلب سعی کردیم روشن کنیم که دقیقا بازگشت سرمایه roi .چیست نرخ بازگشت سرمایه ROI معیاری ساده و شهودی است که برای محاسبه‌ سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. ROI هم مانند سایر معیارها معایبی دارد؛ مدت‌ زمان نگهداشت سرمایه و ریسک‌ پذیری را در محاسبات دخیل نمی‌کند. با این وجود – و برخلاف محدودیت‌های مذکور – ROI هنوز هم یک معیار کلیدی است که برای آنالیز، مقایسه و رتبه‌ بندی گزینه‌های سرمایه‌گذاری موجود مورد استفاده قرار می‌گیرد.

سوالات متداول

چگونه ROI را به صورت دستی محاسبه می کنید؟

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI بازده خالص سرمایه تقسیم بر هزینه سرمایه‌گذاری است؛ به عبارت دیگر می‌توانید مقدار شروع را از مقدار فعلی کسر کنید و سپس تقسیم عدد بر مقدار شروع کنید. می‌توان مقدار ROI را به کمک ابزارهایی مانند اکسل یا به صورت دستی محاسبه کنید.

درصد ROI خوب چقدر است؟

با توجه به محاسبات مرسوم، بازگشت سرمایه سالانه تقریباً 7٪ یا بیشتر، بازده سرمایه گذاری خوبی برای سرمایه گذاری در سهام در نظر گرفته می شود. از آنجایی که این مقدار به صورت سالانه محاسبه می‌شود ممکن است کمی کمتر یا بیشتر باشد.

مدل کسب و کار چیست؟ مزایا، معایب و انواع مدل کسب و کار

مدل کسب و کار، برنامه‌ی یک شرکت برای رسیدن به سود است. این برنامه، محصولات یا خدماتی که کسب و کار می‌فروشد، بازار هدف و هزینه‌های پیش رو را مشخص می‌کند.

یک شرکت تجاری تازه‌کار برای جذب افراد با استعداد و سرمایه‌گذاری و هم‌چنین برای انگیزه دادن به مدیران و کارمندان به مدل کسب و کار نیاز دارد. شرکت‌های پابرجا هم باید مدام طرح کسب و کارشان را بازنگری و به‌روزرسانی کنند تا بتوانند، با چالش‌ها و تغییرات جدید مواجه شوند. سرمایه‌گذاران نیز بایستی طرح کسب و کار شرکت‌هایی که نظرشان را جلب می‌کنند بررسی و ارزیابی کنند.

یک مدل کسب و کار چگونه عمل می‌کند؟

یک مدل کسب و کار، برنامه‌ای سطح بالا برای انجام تجارتی به‌خصوص در بازاری مشخص، همراه با سود است. یکی از مولفه‌های اصلی این برنامه، گزاره ارزش می‌باشد. گزاره ارزش، توصیفی از خدمات و منافع ارائه شده توسط شرکت است و دلایلی برای جلب نظر مشتری‌ها، به گونه‌ای که خدمات و محصولات آن‌ها را از رقبا متفاوت نشان دهد.

مدل کسب و کار برای یک پروژه یا شرکت جدید، باید هزینه‌های شرکت نوپا و منابع مالی، پایگاه مشتریان موردنظر برای تجارت، استراتژی بازاریابی، ارزیابی رقبا و برنامه‌ریزی درآمدها و مخارج را در‌بر بگیرد.

از اشتباه‌های متداول در طراحی مدل کسب و کار، دست‌کم گرفتن تامین هزینه‌های تجارت، تا پیش از رسیدن به سوددهی، است. در نظر گرفتن هزینه‌های یک محصول تنها تا هنگام معرفی آن، کافی نیست. یک شرکت باید بتواند تجارت را تا هنگامی که درآمد بیشتر از هزینه ها بشود، ادامه دهد.

یک مدل کسب و کار می‌تواند فرصت‌هایی برای همکاری با دیگر شرکت‌های پابرجا ایجاد کند. به‌طور مثال، همکاری یک شرکت تبلیغاتی با یک شرکت چاپ، می‌تواند میزان مراجعه به هردوی آن‌ها را افزایش دهد.

انواع مدل کسب و کار

به‌اندازه انواع کسب و کارها، مدل‌های کسب و کار وجود دارد. فروش مستقیم، دادن حق امتیاز، تبلیغات و فروشگاه‌ها همگی نمونه‌هایی از مدل‌های کسب و کار سنتی و معمول هستند. علاوه بر آن‌ها مدل‌های ترکیبی نیز وجود دارند. مانند شرکت‌هایی که فروش اینترنتی را با فروشگاه‌ها یا موسسات ورزشی مانند NBA ترکیب می‌کنند.

در این دسته‌بندی‌های گسترده، هر روش منحصر‌به‌فرد است. صنعت اصلاح را در نظر بگیریم، کمپانی ژیلت دسته تیغ مدل Mach3 را با قیمت کمتر یا مجانی می فروشد تا مشتری‌های دائمی برای تیغ‌های سودآورش به دست بیاورد. دراین مدل کسب و کار، دسته‌ها را مجانی می دهند تا به سود از فروش تیغ‌ها برسند. به این مدل کسب و کار، مدل تیغ و دسته تیغ گفته می شود، اما این مدل در هر شرکتی، در هر تجارتی که یک محصول را با تخفیف زیاد می‌فروشند تا محصول وابسته به آن‌را که قیمت بالاتری دارد به فروش برسانند، جوابگو است.

مهم: در حین ارزیابی یک شرکت به عنوان سرمایه‌گذاری احتمالی، به شیوه‌ی درآمد‌زایی آن توجه کنید. این همان مدل کسب و کار شرکت است.

مزایای مدل کسب و کار

شرکت‌های موفق مدل‌های کسب و کاری را در پی گرفته‌اند که به آن‌ها اجازه می‌دهد نیاز‌های مشتری را با قیمت رقابتی و هزینه‌ای ثابت برطرف کنند. در گذر زمان، بسیاری از شرکت‌ها مدل کسب و کارشان را با توجه به تغییرات فضای تجاری و خواسته‌های بازار تغییر می‌دهند.

یکی از راه‌هایی که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران موفقیت یک مدل کسب و کار را بررسی می‌کنند، نگاه کردن به سود ناخالص شرکت است. سود ناخالص، درآمد کامل یک شرکت با کم کردن هزینه کالاهای فروخته شده است. مقایسه سود ناخالص یک شرکت با سود ناخالص رقبا یا صنعت‌اش، میزان تاثیرگذاری مدل کسب و کار آن شرکت را مشخص می‌کند.

البته سود ناخالص به تنهایی می‌تواند گمراه کننده باشد. تحلیلگران در کنار آن می‌خواهند جریان نقدی یا درآمد خالص را نیز بررسی کنند. درآمد خالص، درآمد ناخالص با کم کردن هزینه‌های اجرایی است و سود واقعی شرکت را نشان می‌دهد.

دو اهرم اولیه مدل کسب و کار، قیمت‌گذاری و هزینه‌ها هستند. یک شرکت می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد و یا هزینه‌های تولید را کاهش دهد. هردوی این اعمال، سود ناخالص را افزایش می‌دهند.

با این وجود بسیاری از تحلیلگران در بررسی مدل کسب و کار، سود ناخالص را مهم‌تر می‌دانند. سود ناخالصِ خوب، نشانه یک مدل کسب و کار مطمئن و دقیق است. اگر هزینه‌ها زیاد باشند، ممکن است مشکل از مدیریت باشد و مشکلات قابل حل باشند. براین‌اساس، بسیاری از تحلیلگران باور دارند شرکت‌هایی که مدل کسب و کار مناسبی دارند، می‌توانند به خوبی خود را اداره کنند.

مثال‌هایی از مدل کسب و کار

مقایسه‌ای از دو مدل کسب و کار رقیب را در نظر بگیرید. هردو شرکت در کار اجاره و فروش فیلم هستند. پیش از ظهور اینترنت هر دو شرکت 5 میلیون دلار درآمد داشتند و 4 میلیون دلار برای موجودی فیلم‌هایشان هزینه می‌کردند.

این به این معنا است که هردو شرکت سود ناخالصی مبنی بر 5 میلیون دلار منهای 4 میلیون دلار، یعنی 1 میلیون دلار به دست می‌آورند. هردو حاشیه سود ناخالص برابری دارند که با تقسیم کردن سود ناخالص بر درآمد، مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ 20% به دست می‌آید.

پس از ظهور اینترنت، شرکت دوم تصمیم می‌گیرد فیلم‌هایش را به جای اجاره و فروش نسخه‌های فیزیکی، برای تماشای آنلاین در دسترس قرار دهد. این تغییر، مدل کسب و کار را به شیوه‌ای مثبت مختل می‌کند. هزینه‌های مجوز تغییری نمی‌کند اما هزینه نگه‌داشتن موجودی به صورت چشم‌گیری کمتر می‌شود. این تغییر، هزینه‌های انبار و توزیع را تا 2 میلیون دلار کم می‌کند. سود ناخالص جدید شرکت 5 میلیون دلار منهای 2 میلیون دلار، یعنی 3 میلیون دلار و حاشیه سود ناخالص جدید 60% است.

در همین حال، شرکت اول با حاشیه سود ناخالص پایین‌تری مانده و فروش شرکتش به زودی کمتر می‌شود. این شرکت نتوانست مدل کسب و کار خودش را به‌روزرسانی کند. شرکت دوم فروش بیشتری ندارد ولی با ایجاد تغییرات بزرگی در مدل کسب و کارش، هزینه‌ها را به شدت کم کرده است.

معایب مدل کسب و کار

جوان مگرتا، ویراستار سابق مجله‌ی کسب و کار هاروارد، فکر می کند دو عامل مهم در تحلیل مدل‌های کسب و کار وجود دارد. او می‌گوید وقتی مدل کسب و کار جواب‌گو نیست، به این دلیل است که داستان بازی عوض شده و یا این مدل دیگر به‌صرفه نیست.

صنعت هواپیمایی یکی از بارز ترین مثال‌ها برای مدل کسب و کاری که دیگر به‌صرفه نیست را نشان می‌دهد. شرکت‌های با این مشکل با ضرر‌های زیاد و حتی ورشکستگی رو‌به‌رو شدند.

برای سال‌های زیادی، شرکت‌های بزرگی مانند امریکن ایرلاینز، دلتا و کانتیننتال تجارت‌شان را با پایه مدل قطب و اقمار که در آن تمام پروازها از چندین فرودگاه بزرگ صورت می‌گرفتند، شکل دادند. این مدل کسب و کار با پر بودن اکثر صندلی‌ها در بیشتر اوقات، سود زیادی به دنبال داشت.

اما یک مدل کسب و کاری رقیب، نقطه عطف این تجارت‌ها را به نقطه ضعف‌شان تبدیل کرد. شرکت‌هایی مانند سوث‌وست و جت بلو، هواپیماهایشان را میان فرودگاه‌هایی کوچک‌تر با هزینه کمتر پرواز می‌دادند. آن‌ها ازبعضی از ناکارآمدی‌های عملیاتی مدل قطب و اقمار اجتناب کردند که هزینه نیروی کار را کاهش داد. به همین دلیل توانستند قیمت‌ها را کاهش دهند که خواسته‌ها برای پرواز‌های کوتاه میان شهرها را زیاد کرد.

همان‌گونه که این رقیبان جدیدتر مشتری‌های بیشتری را به سمت خود می‌کشیدند، شرکت‌های بزرگتر باید شبکه‌های گسترده‌شان را با مسافران کمتری سرپا نگه دارند. این مشکل با کاهش سریع استفاده از سرویس‌های هوایی در 2001 بدتر شد. برای پر‌کردن صندلی‌ها، سرویس هواپیمایی مجبور شد تخفیف‌های بیشتری بدهد و مدل کسب و کار قطب و اقمار دیگر به صرفه نبود.

از دیدگاه سرمایه‌گذاری

این برای یک سرمایه‌گذار به چه معناست؟ در هنگام بررسی یک شرکت به‌عنوان سرمایه‌گذاری احتمالی، سرمایه‌گذار باید بداند شرکت از چه راهی درآمد‌زایی می کند. این همان مدل کسب و کار شرکت است. البته مدل کسب و کار به شما تمام اطلاعات لازم درباره یک شرکت را نمی‌دهد. اما سرمایه‌گذاری که مدل کسب و کار را می‌فهمد، می‌تواند داده‌های مالی را بهتر متوجه شود.

· مدل کسب و کار، استراتژی اصلی یک شرکت برای داشتن تجارتی سودآور است.

· دو اهرم مدل کسب و کار، قیمت‌گذاری و هزینه‌ها هستند.

· در هنگام بررسی مدل کسب و کار به عنوان یک سرمایه گذار، بپرسید که آیا این ایده منطقی است؟ و آیا به‌صرفه است؟

گروه تولید محتوای مرکز کارآفرینی دانشگاه صنعتی شریف
منبع: investopedia