چگونه در بورس طلا بخریم؟ آموزش خرید طلا در بورس
بسیاری از افراد برای پس انداز و حفظ ارزش پول خود روی طلا سرمایهگذاری می‌کنند تا هم سود به دست آورند و هم در مواقعی که به پول‌شان احتیاج دارند بتوانند آن را بفروشند. علاوه بر این یکی از بهترین روش‌ها صندوقهای کالایی قابل معامله برای حفظ سرمایه در مقابل سقوط بازارهای مختلف و تورم، خرید طلا است.
بسیاری این نوع سرمایهگذاری را با خرید و فروش طلای فیزیکی انجام می‌دهند و کمتر کسی از صندوق سرمایهگذاری طلا اطلاع دارد. به همین منظور در این مقاله قصد داریم به شما آموزش بدهیم که چگونه در بورس طلا بخریم و ویژگی‌ها و مزایای خرید طلا در بورس را نام ببریم.
خرید طلا در بورس چه مزایایی دارد؟
طلا به عنوان یک کالای سرمایهگذاری با توجه به ارزشی که دارد از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا طلا تا به حال افت چشمگیری نداشته است و گاهی سودهای کلانی را نصیب سرمایه‌گذاران خود کرده است. همین ویژگی طلا و سکه سبب به وجود آمدن صندوقهای سرمایهگذاری طلا در بازار سرمایه شد. به علت تقاضای فعالان بازار سکه، معاملات گواهی سپرده سکه طلا در سال ۱۳۹۴ در بورس ایران مطرح شد تا تمامی افرادی که کد بورسی دارند بتوانند در بورس، سهام طلا در بورس بخرند.
صندوق طلا ابزار جدیدی است که امکان خرید طلا و سکه را بدون نیاز به خرید فیزیکی امکان‌پذیر میکند و چون خرید و فروش طلا مخصوصا در صندوقها، به صورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفهای انجام می شود سرمایهگذاری شما از نوسانات ناگهانی در امان است. اگر تا به حال ریسک‌هایی مانند احتمال سرقت، تقلب و… جهت خریداری و نگهداری فیزیکی طلا و سکه باعث نگرانی شما شده است باید گفت که با معامله طلا در بورس کالا ریسک‌های خرید و نگهداری طلا به حداقل خود می‌رسد. علاوه بر موارد گفته شده در زمان فروش طلا و سکه فیزیکی، همواره هزینه کارمزد بیش از ۱ درصد و در مواقعی تا ۲ درصد بر سرمایه‌گذاران تحمیل می‌شود در حالی که کارمزد خرید و فروش این اوراق با ۰٫۱۵ % انجام می‌شود. افزایش امنیت سرمایهگذاری، شفافیت، کشف قیمت رسمی سکه، تنوع بخشی به سبد ابزارهای مالی از دیگر ویژگی‌ها و مزایای این نوع سرمایهگذاری است.
روش های خرید طلا در بورس
سه روش برای خرید طلا در بورس وجود دارد که در ادامه، به توضیح هرکدام از آنها می‌پردازیم:
- گواهی سپرده سکه طلا
- صندوقهای کالایی با پشتوانه طلا
- شمش طلا از بازار فیزیکی
معاملات گواهی سپرده سکه
گواهی سپرده سکه، اولین روش خرید طلا در بورس است. در ابتدا تعریفی از گواهی سپرده کالا ارائه می‌دهیم. بر اساس مصوبه شورای عالی بورس و اوراق بهادار گواهی سپرده کالایی، به اوراق بهاداری گفته می‌شود که مؤید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالا است و پشتوانه آن قبض انبار استانداردی است که توسط انبارهای مورد تایید بورس صادر می‌شود.
حال گواهی سپرده سکه و به اصطلاح قبض انبار، به اوراقی گفته می‌شود که خریدار آن، میتواند بعد از خرید سکه، آن را از خزانه بانک مربوطه تحویل بگیرد یا میتواند این اوراق را به صورت سهام نگهداری کند و در صورت صلاح دید و با افزایش قیمت اوراق، گواهی سپرده سکه خود را بفروشد. گواهی سپرده سکه طلا از شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۱۳ تا ۱۵:۳۰ و در بازه نوسانات قیمتی -۵ و +۵ معامله می‌شود. حداقل میزان خرید برای خرید گواهی سپرده سکه، حداقل یک سکه یا ۱۰ سهم گواهی سپرده سکه است.
لازم به ذکر است که هر نماد گواهی سپرده سکه، دارای تاریخ سر رسید است یعنی خریدار سکه هم میتواند بعد از خرید، سکه خود را تحویل بگیرد یا تا زمان سررسید صبر کند. بعد از اتمام سررسید اگر دارنده اوراق، گواهی سپرده سکه خود را نفروخته باشد، طبق قانون لازم است که سکه خود را تحویل بگیرد. البته در این حالت برای گواهی سپرده سکه، نماد جدیدی تعریف می‌شود که به سررسید جدیدی انتقال می‌یابد. در زیر به نمادهای گواهی سپرده سکه که در حال حاضر معامله می‌شوند اشاره شده است.
- سكه ۰۰۱۲پ ۰۱ سكه تمام بهار، تحویل ۱روزه رفاه
- سكه ۹۹۱۲ پ ۰۴ سكه تمام بهار، تحویل ۱روزه صادرات
- سكه ۹۸۱۲ – ۰۳ سكه تمام بهار، تحویل ۱روزه سامان
- سكه ۰۰۱۱ پ ۰۲ سكه تمام بهار، تحویل ۱روزه ملت
چهار رقم سمت راست، تاریخ سررسید گواهی سپرده سکه است. «پ» به معنای پیوسته بودن این معاملات و دو رقم سمت چپ، کد خزانه یا انبار پذیرش شده است. به عنوان مثال سکه نماد سکه 0012 پ 01 به معنای سکه یک روزه بانک رفاه است که معاملات آن به صورت پیوسته انجام می‌شود و تاریخ سررسید آن برای 12 (بهمن‌ماه) سال ۱۴۰۰ است.
بازار گواهی سپرده کالایی بازاری کم ریسک است و به همین علت از استقبال خوبی از طرف خریداران و فروشندگان برخوردار است. ضمن این که برای شفافیت بیشتر و به منظور یکسان‌سازی قیمت نمادها در هر گروه کالایی، بورس کالا، هر ماه یک نماد را از هر گروه کالایی به عنوان نقدشونده‌ترین نماد معرفی میکند تا معاملات ماه بعد بر اساس قیمت پایانی آن نماد تعیین شود.
صندوق کالایی با پشتوانه طلا
دومین روش خرید طلا در بورس، استفاده از صندوق کالایی با پشتوانه طلاست. صندوقهای سرمایهگذاری طلا (Gold Funds) یکی از انواع صندوق سرمایه گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا هستند که بر روی گواهی سپرده طلا و اورق مبتنی بر طلا سپردهگذاری می‌کنند. این صندوق های طلا حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه و طلا و مابقی آن را روی اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کنند. قسمتی از منابع صندوق طلا نیز در بازار مشتقه سکه طلای بورس کالا از جمله قراردادهای اختیار معامله سکه طلا سرمایه گذاری می‌شوند. صندوق با پشتوانه طلا از بازده قیمت سکه طلا پیروی میکند و واحدهای سرمایهگذاری آن در بورس کالای ایران قابل معامله هستند.
روش این سرمایهگذاری به این صورت است که مدیر صندوق، سکه های مورد نیاز را از بازار یا بانک می خرد و در یک بانک عامل، سپردهگذاری میکند. سرمایه گذاری در این صندوقها، یک سرمایهگذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی است زیرا همان طور که گفتیم درصد عمده سرمایهگذاری این صندوقها روی گواهی‌‌های سکه طلاست و قیمت طلا به دو عامل نرخ ارز و قیمت اونس جهانی وابسته است. سرمایهگذاری در این صندوقها ریسک پایین‌تری نسبت به خرید سکه طلا دارد و با حداقل 5۰۰۰۰۰ تومان می‌توان در آنها سرمایهگذاری کرد.
اگر برای شما سوال پیش آمده که سپردهگذاری در گواهی سپرده طلا بهتر است یا صندوقهای کالایی با پشتوانه طلا؟ باید گفت که واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری با پشتوانه طلا دامنه نوسان ندارند در نتیجه سود بیشتری را به سرمایه‌گذار می‌دهند. از طرف دیگر گواهی سکه طلا با وجود دامنه نوسان، در بازارهای شدیدا نزولی، ریزش قیمتی کمتری دارند. علاوه بر این سرمایه لازم برای سرمایهگذاری در صندوقهای با پشتوانه طلا مبلغ 5۰۰ هزار تومان است ولی برای گواهی سکه طلا حداقل خرید یک سکه لازم است.
شمش طلا در بازار فیزیکی بورس کالا
خرید شمش طلا، دیگر روش خرید طلا در بورس است. شمش طلا در بازار فیزیکی بورس کالا، در تالار طلا معامله می‌شود و در زیر صندوقهای کالایی قابل معامله مجموعه بازار صنعتی قرار دارد. تمامی اشخاصی که کد بورس کالا دارند، می‌توانند شمش طلا در بازار فیزیکی بورس کالا خریداری کنند و هیچ محدودیت و مجوز خاصی برای انجام این معاملات لازم نیست. حداقل میزان برای خرید طلا در بورس کالا، ۱ کیلوگرم و حداکثر ۵ کیلوگرم شمش است. به علت آن که قیمت طلا هر روز تغییر میکند، لازم است قبل از خرید سهام طلا، مذاکره‌ای بین خریدار و فروشنده انجام شود تا به یک قیمت واحد برای معامله برسند.
شایان ذکر است که روز عرضه شمش طلا در بازار فیزیکی بورس کالا مشخص نیست. با مراجعه هر روزه به عرضه‌های بورس کالا، می‌توان متوجه شد که برای روز بعد شمش طلا عرضه خواهد شد یا خیر. در صورت عرضه، معامله در تالار هر روزه از ساعت ۱۲:۳۰ شروع می‌شود.
مراحل خرید شمش طلا در بورس
- گرفتن کد بورس کالا: کد بورس کالا با کد بورسی تفاوت دارد. برای اخذ کد بورس کالا، باید به کارگزاری فعال در این زمینه مراجعه کرده و فرم‌های مربوط به اخذ کد بورس کالا را تکمیل کنید.
- درخواست خرید به کارگزار خود: در روز معامله برای خرید شمش طلا، با تماس به کارگزار درخواست خرید خود را ثبت کنید تا کارگزار درخواست خرید شما را برای خریدار ارسال کند.
- واریز ۱۰ درصد ارزش معامله به حساب وکالتی: خریدار باید ۱۰ درصد از ارزش معامله خود را تا پیش از ساعت ۱۲، به حساب وکالتی واریز کند تا کارگزار بتواند درخواست او را بلوکه و به تالار ارسال کند.
- خرید: همان طور که گفتیم برای کشف قیمت طلا پیش از معامله، مذاکره‌ای بین خریدار و عرضه‌کننده برای قیمت طلا از طریق کارگزاران دو طرف انجام می‌شود. موضوع این مذاکره اعلام و در سایت org قرار می‌گیرد. از قیمت اعلامی این سایت ۹ درصد ارزش افزوده کسر می‌شود و طرفین معامله بر روی قیمت اعلامی سایت منهای ۹ درصد ارزش افزوده به توافق می‌رسند. بعد از خرید، ۱۰ درصدی که قبلا توسط مشتری واریز شده از حسابش برداشته و به حساب کارگزار واریز می‌شود. مشتری تا سه روز کاری فرصت دارد تا ۹۰ درصد باقی‌مانده را تسویه کند. بعد از تسویه نیز حواله دریافت طلا برای خریدار ارسال می‌شود.
سخن آخر
یکی از روش‌های سرمایهگذاری در بازار طلا، خرید سهام طلا است. برای این کار بعد از اخذ کد بورسی از کارگزاری مد نظر خود می‌توانید به معامله سهام در بورس اوراق بهادار و همچنین به معامله واحدهای صندوقهای سرمایه گذاری با پشتوانه طلا یا گواهی سکه طلا بپردازید. پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی از مزیت‌های دیگری است که به آن اشاره کردیم. با توجه به کم ریسک بودن و امنیت این روش، می‌توان نتیجه گرفت که یکی از مطمئن‌ترین روش‌های سرمایهگذاری در بازار طلا و سکه، خرید طلا در بورس است.
پذیره‌نویسی جدیدترین صندوق قابل معامله در بازار سرمایه آغاز شد
دنیای اقتصاد : خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایهگذاری گروه زعفران سحرخیز، کارمزد بسیار اندکی به نسبت سهام دارد و این صندوق با ۱۰۰ میلیون واحد سرمایهگذاری به ارزش هر واحد ۱۰ هزار ریال، پذیره‌نویسی خود را امروز (یکشنبه) آغاز کرد. فرهاد سحرخیز، عضو هیات‌مدیره گروه کشاورزی صنعتی سحرخیز، با اعلام این مطلب افزود: گروه کشاورزی صنعتی سحرخیز با راه‌اندازی صندوق سرمایهگذاری کالای کشاورزی، ضمن حل معضل کمبود نقدینگی کشاورزان، گام دیگری به منظور جلوگیری از خام فروشی زعفران برداشت.
وی اعلام کرد: متاسفانه بسیاری از مردم برای حفظ ارزش پول خود، به سرمایهگذاری در بازارهای کاذب یا بهتر است بگوییم احتکار کالاهایی همچون طلا ، دلار ، خودرو و البته زعفران روی آورده‌اند. گروه سحرخیز با هدف هدایت نقدینگی سرگردان به بازار سرمایه و همچنین توسعه و ارتقای تولید زعفران، اقدام به راه‌اندازی صندوق سرمایهگذاری کالایی کرد.
وی با اشاره به مزایای فعالیت صندوقهای سرمایهگذاری کالایی، افزود: با کمک گرفتن از ابزارهای مدرن بازار، ضمن جلوگیری از خام فروشی زعفران، سرمایه‌گذاران بازدهی مناسب و کم ریسکی دارند.
به گفته سحرخیز، خرید و فروش واحدهای سرمایهگذاری صندوق کالای کشاورزی، از طریق تمام سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها امکان‌پذیر است.
وی افزود: منابع حاصل از پذیره‌نویسی صندوق، در تمام سپرده‌های کالاهای کشاورزی، قراردادهای آتی و اختیار معاملات سرمایهگذاری شده و منابع مازاد روی اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌شود.
عضو هیات مدیره گروه کشاورزی صنعتی سحرخیز گفت: مدیریت حرفهای دارایی‌ها، تنوع بخشی فعالیت و راهبردهای معاملاتی، نقدشوندگی بالا ، سبد سرمایهگذاری متنوع و . از مهمترین ویژگی‌های صندوق زعفران سحرخیز است.
عضو هیات مدیره گروه کشاورزی صنعتی سحرخیز در توضیح ساز و کار معاملات در صندوقهای کالایی کشاورزی، خاطرنشان کرد: در واقع این صندوقها با استفاده از دارایی‌هایی که خریداران واحدهای صندوق در آنها سرمایهگذاری کرده‌اند، اقدام به سبدگردانی و معاملات در حوزه کالاهای کشاورزی می‌کنند که قبلا در انبار آنها گواهی سپرده شده و از این راه می‌توانند به سرمایه‌گذاران خود سود برسانند.
سحرخیز ادامه داد: مهمترین مزیت این اتفاق شفاف شدن بازار کالاهای کشاورزی است و گروه سحرخیز نیز به عنوان یک شرکت پیشرو فعالیت در این حوزه را در دستور کار خود قرار داده و پذیره‌نویسی صندوق سرمایهگذاری گروه زعفران سحرخیز از۱۴ دی ماه ساعت ۹ صبح انجام می‌پذیرد.
وی گفت: صندوق سرمایهگذاری کالای کشاورزی در واقع منافع ۴ بخش را تامین می‌کنند که شامل صندوق وسرمایه‌گذاران آن، کشاورز، خود کالای کشاورزی و صنایع وابسته به این محصولات است.
وی تاکید کرد: یکی از اهداف اصلی این صندوق این است که فعالیت بازارهای کشاورزی را افزایش داده و در این مسیر نیز از یک ابزار بسیار مهم یعنی سرمایه استفاده کرده و با توجه به منافع جمعی فعالیت در این بازارها را مدیریت میکند.
قرارداد آتی صندوق طلا و بازگشت طلا به بازار آتی بورس کالا
بورس کالای ایران، بار دیگر نوعی از قراردادهای آتی با محوریت دارایی پایه طلا را فعال کرد. قرارداد آتی صندوق طلا، ضمن تنوع بخشیدن به بازارهای آتی به علاقه‌مندان سرمایهگذاری در این بازار اجازه می‌دهد با پیش‌بینی افزایش یا کاهش قیمت طلا به خرید و فروش این کالا در آینده بپردازند.
راه‌اندازی قرارداد آتی صندوق طلا
قرادادهای آتی از یک کالای پایه مشتق می‌شوند. در بورس کالای ایران، این کالای پایه مشخص است و قراردادهای آتی تنها روی بعضی از کالاهای معین بسته می‌شود.
پس از توقف قراردادهای آتی سکه طلا در شهریور ۱۳۹۷، بازار آتی با بستن قرارداد روی محصولات کشاورزی (زعفران، زیره سبز و پسته) به کار خود ادامه داد. با این حال، فعالان این بازار همواره جای خالی قراردادهای آتی مبتنی بر طلا را حس می‌کر‌دند.
در اسفند ۱۳۹۹ و با راه‌اندازی قراردادهای آتی نقره، گمان می‌رفت که این نوع از قراردادها، جایگزین مناسبی برای قراردادهای آتی سکه باشد اما واقعیت با انتظارات اندکی تفاوت داشت. بالاخره بورس کالا تصمیم گرفت تا قراردادهای آتی صندوق طلا را در تیر ماه ۱۴۰۰ راه‌اندازی کند و به این ترتیب ضمن تنوع بخشیدن به دارایی‌های پایه بازار آتی، یک قرارداد طلامحور را به بازار عرضه کند.
در این مطلب به سراغ این موضوع رفته‌ایم و شما را با قراردادهای آتی صندوق طلا در بورس کالای ایران بیشتر آشنا می‌کنیم. با ما همراه شوید.
صندوق طلا چیست؟
قبل از این که به معرفی قرارداد آتی صندوق طلا بپردازیم، لازم است ابتدا با صندوقهای سرمایهگذاری طلا به عنوان دارایی پایه این نوع از قراردادهای آتی بیشتر آشنا شویم.
صندوقهای طلا، به عنوان صندوقهای سرمایه گذاری مشترک قابل معامله در بورس، با جمع‌آوری منابع مالی سرمایه‌گذاران خرد، عمدتا در اوراق مبتنی بر طلا سرمایهگذاری می‌کنند. چنان چه قیمت طلا با رشد همراه شود، خالص ارزش دارایی‌های این صندوق افزایش پیدا میکند و برعکس این حالت هم ممکن است.
معامله‌گرانی که تمایل دارند در یک بازار مبتنی بر طلا سرمایهگذاری کنند اما تخصص و زمان کافی برای تحلیل این بازار را ندارند، می‌توانند واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری طلا را در بورس خریداری کنند.
مدیران این صندوقها، تخصص و مهارت کافی برای حضور در این بازار را دارند و از سرمایه جمع‌آوری شده از سرمایه‌گذاران خرد استفاده می‌کنند و به سرمایهگذاری در این بازار می‌پردازد. به این ترتیب هزینه و زمان تحلیل برای سرمایه‌گذاران کاهش پیدا میکند.
در حال حاضر در ایران ۴ صندوق سرمایهگذاری طلا قابل معامله در بورس با نمادهای طلا، زر، گوهر و عیار وجود دارد. بورس کالا هم بزرگ‌ترین صندوق طلا را، که از حجم معاملات بالا و نقدشوندگی بیشتری برخوردار بوده است، به عنوان دارایی پایه اولین قرارداد آتی صندوق طلا انتخاب کرده است.
با توجه به ترکیب دارایی‌های صندوق طلا طبق اساسنامه، عمده سرمایه این صندوقها روی گواهی سپرده سکه طلا سرمایهگذاری می‌شود.
با توجه به این که قیمت سکه طلا متاثر از قیمت طلای جهانی و نرخ دلار در داخل کشور است، در شرایطی که این دو فاکتور یا هر یک از آنها نزولی باشد ارزش خالص دارایی‌های صندوق کاهش پیدا میکند و سرمایه‌گذاران دچار ضرر می‌شوند.
برای پیشگیری از این نوع ضرر و زیان‌ها می‌توان در کنار خرید واحدهای این صندوقها، از قراردادهای آتی صندوق طلا هم استفاده کرد.
قرارداد آتی صندوق طلا چیست؟
قرارداد آتی صندوق طلا، قراردادی است که بر مبنای آن خریدار متعهد می‌شوند در زمان مشخصی در آینده (مثلا یک ماه بعد) ۱۰۰۰ واحد صندوق سرمایه گذاری صندوق طلا را با قیمت مشخصی از فروشنده بخرد و فروشنده متعهد می شود در آن زمان مشخص، ۱۰۰۰ واحد صندوق سرمایه گذاری صندوق طلا را با قیمت مشخص به خریدارِ قرارداد آتی بفروشد.
نکته: اندازه قرارداد آتی صندوق طلا ۱۰۰۰ واحد در نظر گرفته شده است.
چنان چه معامله‌گری پیش‌بینی افزایش قیمت طلا را داشته باشد، میتواند در بازار آتی صندوق طلا (با فرض ثابت ماندن سایر شرایط) اقدام به اخذ موقعیت خرید کند. با صحیح بودن پیش‌بینیِ معامله‌گر و رشد قیمت ها، معامله‌گر میتواند اقدام به فروش موقعیت خرید خود کند و سود به دست آورد. از سوی دیگر، معامله‌گری که پیش‌بینی کاهش قیمت طلا را دارد، میتواند علی رغم نداشتن واحدهای صندوق سرمایه گذاری طلا، تنها با واریز وجه تضمین، اقدام به فروش در بازار آتی کند. چنانچه پیش‌بینی معامله‌گر صحیح باشد قیمت قراردادهای آتی با کاهش مواجه شود، معامله‌گر میتواند با انجام یک معامله خرید، اقدام به بستن موقعیت خود کند و از این معامله سود به دست آورد.
ویژگی‌های قرارداد آتی صندوق طلا
بسیاری از معامله‌گران، فعالیت در بازار آتی صندوق طلا را بر بازار نقدی صندوق طلا ترجیح می‌دهند اما دلیل این علاقه‌مندی چیست؟
قراردادهای آتی دو ویژگی منحصر به فرد دارند که سبب جذابیت آنها در میان سرمایه‌گذاران شده است. در زیر این دو ویژگی را به تفصیل توضیح می‌دهیم.
دو طرفه بودن بازار
همان طور که اشاره کردیم، اگر قیمت طلا با افزایش همراه شود سرمایه‌گذاران صندوق طلا منتفع می‌شوند. اما اگر قیمت طلا کاهش پیدا کند، خالص ارزش دارایی‌های صندوق طلا افت میکند و سرمایه‌گذاران دچار ضرر می‌شوند.
این در حالی است که در بازار آتی صندوق طلا، به دلیل ماهیت تعهدی، امکان کسب سود از ریزش قیمت‌ها هم وجود دارد. در واقع سرمایه‌گذاران بدون داشتن واحدهای صندوق طلا، در صورت پیش‌بینی ریزش قیمت‌ها، می‌توانند اقدام به اخذ موقعیت فروش در این بازار کنند.
چنان چه پیش‌بینی آنها صحیح باشد و بازار نزولی شود، دارندگان موقعیت فروش سود می‌کنند، در واقع دو طرفه بودن بازار آتی امکان کسب سود از ریزش قیمت‌ها را هم برای معامله‌گران فراهم میکند.
وجود اهرم مالی
در بازار آتی برای انجام معامله نیاز به پرداخت کل ارزش معامله نیست و با داشتن تنها درصدی از سرمایه مورد نیاز، می‌توان به معامله‌گری در این بازار پرداخت. در واقع هر معامله‌گر میتواند چندین برابر سرمایه خود در بازار آتی سرمایهگذاری کند.
وجود اهرم‌های مالی در بازار آتی یکی از دلایل محبوبیت این بازار در میان سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. به طور مثال اگر اهرم مالی ۵ باشد، معامله‌گر تنها یک پنجم ارزش معامله را پرداخت میکند، یا به بیان دیگر با یک درصد تغییر در قیمت، سود یا زیان معامله‌گر ۵ درصد می‌شود.
البته اهرم مالی در این بازار مانند شمشیر دو لبه است. وجود اهرم مالی در کنار مزایایی که دارد بسیار پرریسک است و میتواند زیان‌های سنگینی را در صورت نداشتن پیش‌بینی صحیح بر معامله‌گران تحمیل کند. بنابراین توصیه می‌شود معامله‌گران قبل از ورود به این بازار با اصول و مفاهیم بازار آتی به خوبی آشنا شوند.
حداقل سرمایه برای ورود به بازار آتی صندوق طلا
حداقل سرمایه برای ورود به بازار آتی صندوق طلا، برابر با یک وجه تضمین است. وجه تضمین قرارادهای آتی صندوق های طلا در بورس حدودا ۲ میلیون است.
لازم به ذکر است که علاقه‌مندان ورود به بازار آتی صندوق طلا باید کد مشتقه کالا داشته باشند. بنابراین اگر فردی قصد ورود به این بازار و سرمایهگذاری در قرارداد آتی صندوق طلا را دارد، باید ابتدا کد مشتقه کالا بگیرد. در مطلب «نحوه دریافت کد مشتقه کالا» می‌توانید با فرآیند دریافت این کد بیشتر آشنا شوید.
مشخصات قرارداد آتی صندوق طلا
- دارایی پایه: صندوق طلای لوتوس
- اندازه قرارداد: ۱۰۰۰ واحد
- استاندارد تحویل: واحدهای سرمایهگذاری صندوق سرمایهگذاری پشتوانه طلای لوتوس
- حد نوسان قیمت روزانه: حداکثر تا (+/-) ۵%
- نماد معاملاتی: ETCMMYY
- حداقل تغییر قیمت سفارش: ۱۰ تومان
- واحد قیمت: ریال به ازای هر واحد
- ساعت معامله: در تمامی روزها ۱۰:۰۰ الی ۱۵:۰۰
- سقف مجاز موقعیت‌های تعهدی باز و معاملات: ۲۰۰ موقعیت در هر نماد معاملاتی (حقیقی و حقوقی)
- جریمه نکول: ۱% ارزش قرارداد بر اساس قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی
سخن آخر
بازار آتی صندوق طلا به دلیل ویژگی‌هایی چون دو طرفه بودن بازار و وجود اهرم مالی از جذابیت بالایی برای سرمایه‌گذاران برخوردار است. در این بازار شما می‌توانید بدون نیاز به پرداخت کل ارزش معامله به بستن قرارداد آتی صندوق طلا اقدام کنید و علاوه بر افزایش قیمت‌ها، از پیش‌بینی درست کاهش قیمت‌ها در بازار طلا هم سود ببرید. برای ورود به بازار آتی و کسب سود از این بازار هم باید آموزش دیده باشید و با شناخت کامل، نسبت به اخذ موقعیت خرید یا فروش در قرارداد آتی صندوق طلا اقدام کنید.
صندوق قابل معامله در بورس (ETF) چیست؟
صندوق قابل معامله در بورس (ETF) یکی از انواع صندوقهای موجود در بازار بورس اوراق بهادار است. این صندوق بسیار شبیه به صندوق سرمایه گذاری مشترک عمل میکند. با این تفاوت که ETFها تلفیقی از دیگر دارایی‌ها مثل سهام شرکت‌های دیگر یا اوراق مالی است. به طور معمول هر ETF از یک کالا، سهام یک صنعت خاص یا یک شاخص خاص تشکیل شده است. ETFها را به همان روشی که یک سهام معمولی را خرید و فروش می کنید می‌توانید خریدار کنید. یک ETF ممکن است به منظور تجمیع سهام یک صنعت، یک بازار خاص و یا با هدف جذب گروه خاصی از سرمایه گذاران تشکیل شده باشد.
قیمت سهام ETF مانند قیمت هر سهام دیگری در طول روز از ساعت 9 تا 12 و نیم با خرید و فروش سهم های آن در حال تغییر است. این اولین تفاوت صندوق ETF با صندوق هایی است که خارج از بورس معامله می‌شوند.
صندوق های قابل معامله یا ETFها می توانند شامل انواع سرمایه گذاری ها از جمله سهام، کالاها یا اوراق قرضه باشند. برخی صندوقهای کالایی قابل معامله از آنها فقط از دارایی های موجود در بورس تشکیل شده اند، در حالی که برخی دیگر کالاها و سهام های بین المللی را نیز دارا هستند.
انواع ETF
انواع مختلفی از ETFها در دسترس سرمایه گذاران هستند که می توانند برای سود بلند مدت، سفته بازی کوتاه مدت و یا به منظور پوشش ریسک سبد دارایی شخصی تان خریداری کنید. در ادامه توضیح مختصری از برخی از ETF های موجود در بازار کشورمان ارائه می‌دهیم.
ETF های فعال و غیرفعال
یکی از مهمترین تفاوت‌های ETFها بحث فعال بودن یا نبودن آنهاست. هدف ETFهای غیرفعال تجمیع عملکرد یک شاخص گسترده تر و یا مجموعه ای سهام دیگر است. به طور مثال دو سهام دارا یکم و پالایش یکم که صندوق های دولتی ثابت هستند؛ صرفا از چند سهام دیگر تشکیل شده‌اند و قیمت‌شان نیز به قیمت سهام هایی که از آن تشکیل شده اند وابسته است. در مقابل مدیران برخی دیگر از ETFها به صورت فعالانه در بازار های مختلف در حال شناسایی سهم های مستعد و معامله هستند.
ETF های اوراق قرضه
ETF اوراق قرضه برای پرداخت درآمد منظم به سرمایه گذاران استفاده می شود. میزان سوددهی و پرداخت درآمد آنها به عملکرد اوراق قرضه خریداری شده بستگی دارد. این اوراق قرضه خریداری شده ممکن است تنها شامل اوراق قرضه دولتی یا اوراق قرضه شرکتی و یا تلفیقی از آن دو باشد.
ETF سهام
ETFهای سهام شامل سبدی از سهام برای تجمیع سهام یک صنعت یا بخش است. به عنوان مثال، یک ETF سهام ممکن است سهام شرکت های بانکی و یا نیروگاهی را تجمیع کند. هدف چنین صندوق‌هایی کم کردن ریسک افرادی است که قصد خرید سهام آن صنعت را دارند اما شناخت کافی از شرکت‌های آن ندارند. برخلاف سهام واقعی شرکت‌ها، ETFها مالکیت واقعی شرکت‌ها نیست و سهامدار آن نیازی به شرکت در جلسات سالیانه بنگاه‌ها و تصمیم گیری های آنان نیست.
ETF های کالا/طلا
همانطور که از نام آنها مشخص است، ETFهای کالا در کالاهایی از جمله نفت خام یا طلا سرمایه گذاری می کنند. ETF های کالا مزایای متعددی دارند. اول از همه آنها سبد سهام را متنوع می کنند و نقش پوشش ریسک دارند. به عنوان مثال در هنگام رکود بازار سهام، وجود سهام چنین صندوق هایی باعث عملکرد کلی بهتر پرتفوی می‌شود. نکته دیگر آن که نگهداری سهام در یک ETF کالایی ارزان‌تر از نگهداری فیزیکی کالا است. به این دلیل که با خرید ETF دیگر هزینه نگهداری،شناسایی کالای اصل، بیمه و کارمزد های خرید را پرداخت نمی‌کنید.
ETFهای ارزی که البته در ایران فراگیری کمی دارند یکی دیگر از ابزارهای سرمایه گذاری تلفیقی هستند. این صندوق ها بر پایه عملکرد نسبی دو ارز نسبت به یکدیگر و افزایش نسبی قیمت یک ارز تشکیل شده‌اند. از چنین ETF هایی می توان پس از پیش بینی قیمت ارزها بر اساس تحولات سیاسی و اقتصادی یک کشور استفاده کرد. آنها همچنین برای تنوع بخشیدن به یک سبددارایی یا به عنوان پوششی در برابر ریسک بازار سهام می توانند مورد استفاده قرار گیرند. برخی از این صندوقها برای محافظت در برابر تهدید تورم استفاده می کنند.
ETF معکوس
ETF های معکوس تلاش می کنند از کاهش سهام سود کسب کنند. بازار مشتقه یکی از ابزارهای کسب سود در زمان کاهش قیمت سهام است. یک ETF معکوس از بازار مشتقه برای کسب سود استفاده میکند. آنها به دنبال سهامی هستند که احتمال کاهش قیمت آن را می‌دهند. هنگامی که بازار نزولی است، یک ETF معکوس به میزان مناسبی بازدهی دارد. این ابزار گزینه خوبی برای افرادی است که احتمال کاهش قیمت‌های بازار سهام را می‌دهند اما تخصص کافی برای استفاده از ابزار مشتقه را ندارند.
چگونه سرمایه گذاری در ETF ها را شروع کنیم
با وجود پلتفرم‌های متعدد در دسترس معامله گران، سرمایه گذاری در ETFها نسبتاً آسان شده است. برای مشاهده انواع ETFها و مقایسه عملکرد گذشته آنان می‌توانید به قسمت مقایسه سایت ثروتینو رفته و برای مشاوره حرفه ای آنلاین و یا حضوری درخواست پر کنید.
برای شروع سرمایه گذاری در ETFها مراحل زیر را دنبال کنید:
- یک پلت فرم سرمایه گذاری پیدا کنید: ETFها در اکثر پلتفرم های سرمایه گذاری آنلاین، مثل سامانه آنلاین کارگزاری در دسترس هستند. خرید این صندوق ها هیچ تفاوتی با خرید سهام ندارد و کارمزد آن همانند سهام بده و هزینه دیگری از شما دریافت نمی‌شود. به این معنی که برای خرید یا فروش ETF نیازی به پرداخت هزینه جداگانه‌ای به ارائه‌دهندگان سامانه ها ندارید. با این حال قیمت مشابه به معنی عملکرد یکسان سامانه های متفاوت نیست. برخی از مهمترین علت های اقبال سرمایه گذاران به یک سامانه خاص، راحتی خرید، مقایسه ETFها، ارائه مشاوره سرمایه گذاری و وجود مطالب آموزشی است.
- تحقیق در مورد ETF: دومین و مهمترین مرحله در سرمایه گذاری ETF شامل تحقیق در مورد آنها می باشد. همواره قبل از خرید در مورد ETF که قصد خرید آن را دارید به خوبی تحقیق کنید. درست است که این صندوق ها ریسک کمتری نسبت به بازار ها دارند اما این به هیچ وجه به معنی ارزندگی همه آنها در همه حال نیست. قبل از خرید هر ETF باید به سوالات زیر فکر کنید و متناسب با آن اقدام به خرید نمایید.
- افق زمانی شما برای سرمایه گذاری چیست؟
- آیا برای درآمد سفته بازی خرید می‌کنید یا برای رشد بلند مدت؟
- به چه ابزار یا بازار خاصی علاقه دارید؟
- استراتژی شما درسرمایه گذاری چیست؟
اگر شما یک سرمایه‌گذار مبتدی هستید که سابقه خرید ETFها را ندارید، میاانگین بازدهی را مقایسه کنید. میانگن بازدهی صندوقها در دوره‌های پیشین ساده ترین نشانه ظاهری از عملکرد آنان است.
نحوه خرید صندوق های قابل معامله
ETFها را هم از طریق سامانه آنلاین کارگزاری ها و هم از طریق سایت های سرمایه گذاری مخصوص می‌توان خریداری کنید.
یک حساب در کارگزاری به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سهام ETFها را همانطور که یک را سهام معامله می کنند، خرید و فروش کنند. سرمایه‌گذاران فعال ممکن است با ایجاد یک حساب در کارگزاری شروع به خرید و فروش کنند. در حالی که سرمایه گذارانی که به دنبال رویکرد منفعلانه تر هستند ممکن است از نرم افزار های خرید خودکار استفاده کنند.
پس از ایجاد یک حساب در کارگزاری، سرمایه گذاران باید قبل از خرید ETF، آن حساب را شارژ کنند. جزئیات روش تامین مالی حساب کارگزاری شما به کارگزار بستگی دارد. پس از تامین مالی حساب خود، همانند جست و جوی سهام می توانید ETFها را جستجو کنید و به همان روشی که سهام را معامله می‌کنید این صندوق را نیز معامله کنید. یکی از بهترین راه‌ها برای پیدا کردن سریعتر ETF مناسب خود، استفاده از ابزار غربالگری ETF است. بسیاری از کارگزاری‌ها این ابزارها را به عنوان راهی برای مرتب کردن بین انواع ETF ارائه می کنند. شما معمولاً می توانید ETFها را با توجه به برخی از معیارهای زیر جستجو کنید:
حجم: حجم معاملات در یک دوره زمانی خاص به شما امکان می دهد محبوبیت صندوق های مختلف را مقایسه کنید. هر چه حجم معاملات بیشتر باشد، احتمالا معامله آن صندوق و در نتیجه نقدشوندگی آن آسان تر است.
دارایی ها: پرتفوی صندوق های مختلف اغلب در ابزارهای غربالگر نیز ذکر شده اند، و به مشتریان اجازه می دهند دارایی های مختلف هر سرمایه گذاری احتمالی ETF را با هم مقایسه کنند.
فردا هشتمین صندوق طلا پذیره نویسی می شود | جزئیات این پذیره نویسی چیست؟
براساس اعلام مدیریت بازار مشتقه و صندوقهای کالایی بورس کالای ایران، پذیره‌نویسی واحدهای صندوق سرمایهگذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا با نماد «نفیس» از فردا سه‌شنبه (۲۶ مهر) در بورس کالای ایران آغاز می‌شود. جزئیات این پذیره نویسی را بخوانید.
به گزارش نبض بورس، واحدهای سرمایهگذاری صندوق سرمایهگذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا بر اساس مجوز سازمان بورس و مشخصات اعلامیه پذیره‌نویسی از طریق بازار صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله بورس کالای ایران پذیره‌نویسی می‌شود.
با صندوق سرمایه گذاری طلای صبا آشنا شوید
صندوق سرمایهگذاری طلای صبا از نوع صندوق سرمایهگذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا (ETF) بوده و موسسان آن، شرکت سهامی خاص سبدگردان اندیشه صبا و شرکت سهامی عام سرمایهگذاری صبا تامین است.
از دیگر ارکان این صندوق می‌توان به شرکت سهامی خاص سبدگردان اندیشه صبا به عنوان مدیر، موسسه حسابرسی بهراد مشاور به عنوان متولی، صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی صبا گستر نفت و گاز تامین به عنوان بازارگردان و موسسه حسابرسی رازدار به عنوان حسابرس اشاره کرد.
هدف از تشکیل این صندوق چیست؟
هدف از تشکیل صندوق، جمع آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و اختصاص آنها به خرید انواع اوراق بهادار مبتنی بر کالا به منظور کاهش ریسک سرمایهگذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جویی‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع برای سرمایه‌گذاران است.
موضوع فعالیت صندوق، سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا پذیرفته شده در بورس کالای ایران است.
جزئیات پذیره نویسی | ۹۸ میلیون واحد پذیره نویسی می شود
موسسان ۱۰۰ درصد از واحدهای سرمایهگذاری ممتاز صندوق به تعداد ۲ میلیون واحد را متعهد شده و مابقی واحدهای سرمایهگذاری صندوق به تعداد ۹۸ میلیون واحد به ارزش مبنای هر واحد ۱۰ هزار ریال برای پذیره نویسی و خرید عموم عرضه می‌شود.
به این ترتیب تعداد واحدهای سرمایهگذاری قابل انتشار ۱۰۰ میلیون واحد بوده که ۲ میلیون واحد به صورت واحدهای سرمایهگذاری ممتاز از سوی موسسان پذیره‌نویسی شده و ۹۸ میلیون واحد آن با ارزش اسمی هر واحد ۱۰ هزار ریال پذیره نویسی عمومی می‌شود و هر یک از دارندگان واحدهای سرمایهگذاری به نسبت تعداد واحدهای سرمایهگذاری خود در خالص دارایی‌های صندوق سهیم اند اما حق تصمیم‌گیری در مورد دارایی‌های صندوق در چارچوب اساسنامه منحصرا از اختیارات مدیر صندوق است.
خرید واحدهای ETF نیز مستلزم دریافت کد معاملاتی فعال در سیستم سپردهگذاری مرکزی بوده و سفارش‌های خرید باید مضربی از یک ورقه باشد و محدودیت حجمی برای هر سفارش خرید بدون محدودیت تعیین شده است و حداکثر تعداد اوراق قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی حقیقی و حقوقی بدون محدودیت است.
مدت پذیره‌نویسی اولیه از روز سه شنبه ۲۶ مهر آغاز می شود و تا روز شنبه ۳۰ مهر ادامه دارد.
نفیس به عنوان هشتمین صندوق طلایی بورس کالا در کنار نمادهای طلا، زر، عیار، گوهر، کهربا، مثقال و زرفام قرار می‌گیرد.
معاملات ثانویه واحدهای سرمایهگذاری صندوق سرمایهگذاری قابل معامله، پس از اتمام پذیره‌نویسی و ثبت صندوق در بازار صندوقهای سرمایهگذاری (قابل معامله) بورس کالای ایران آغاز و دارندگان و متقاضیان خرید می‌توانند از طریق کارگزاران عضو بورس کالای ایران اقدام به خرید یا فروش این واحدها کنند. | کالا خبر
دیدگاه شما