آموزش به حداقال رساندن Slippage

اسلیپیج در فارکس چیست؟

در معاملات مالی، اسلیپیج اصطلاحی است که به تفاوت بین قیمت مورد انتظار معامله و قیمت واقعی که معامله در آن انجام می شود، اشاره دارد. این پدیده زمانی رخ میدهد که سفارش بازار در طول دوره‌های زمانی ثبت شوند که نوسان قیمتی در بالاترین حد خود باشند و یا زمانی که سفارشات با حجم بالا در زمانی ثبت شوند که میزان خرید یک دارایی بمنظور ثابت نگه داشتن قیمت مورد نظر در خصوص ترید به حد نصاب نرسد.

اسلیپیج یا لغزش میتواند مثبت یا منفی باشد. لغزش مثبت زمانی رخ میدهد که یک سفارش با قیمتی بهتر از قیمت مورد انتظار اجرا شود. برای مثال اگر شما جفت ارز EUR/USD را در 1.2050 خریداری میکنید اما سفارش در 1.2045 اجرا میشود، شما از قیمتی برخوردار هستید که 5 پیپ بهتر است. از طرفی دیگر لغزش منفی زمانی رخ میدهد که یک سفارش با قیمتی بدتر از قیمت مورد انتظار اجرا شود. به عنوان مثال، اگر جفت ارز GBP/USD را با قیمت 1.4040 خریداری کنید، اما سفارش را با 1.4045 پر کنید، از قیمتی برخوردار هستید که 5 پیپ بدتر است. به دلیل سرعت بالا تحرکات قیمتها در بازارهای مالی، اسلیپیج ممکن است به دلیل تاخیری که بین نقطه ثبت سفارش و زمان تکمیل آن وجود دارد، رخ دهد.

لغزش اصطلاحی است که هم توسط معامله گران فارکس و هم توسط معامله گران سهام استفاده میشود؛ در حالی که این تعریف برای هر دو نوع از معاملات مشابه بوده در زمانهای مختلف برای هر یک از این اشکال معاملات مالی رخ میدهد.

چرا اسلیپیج رخ میدهد؟

هنگام انجام ترید فارکس بصورت آنلاین، اگر یک سفارش ترید بدونه پیاده سازی دستور محدود سازی یا دستور حد ضرر انجام شود لغزش رخ میدهد. لغزش در دوره‌های زمانی با نوسانات بالا رخ میدهد، که دلیل این نوسانات میتواند اخبار مربوط به مارکت باشد. در این صورت تریدرهای فارکس سعی میکنند تریدهای خود را مطابق با بهترین قیمت دارایی بعدی تنظیم کنند مگر اینکه دستور محدود سازی یا حد ضرر را در خصوص قیمتی خاص بکار ببرند. در خصوص ترید سهام، لغزش در نتیجه تغییر در اسپرد رخ میدهد.

اسپرد عبارت است از، تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی. یک تریدر ممکن است یک دستور ترید را ثبت کند و متوجه شود که پایین‌تر از قیمت مورد نظر اجرا شده است.

برای تریدهای طولانی مدت قیمت درخواستی ممکن است بالا باشد درحالی که برای تریدهای کوتاه مدت لغزش ممکن است به دلیل کاهش قیمت پیشنهادی باشد.

تریدرهای سهام میتوانند با خودداری از ثبت سفارش در زمان نوسان از اسلیپیج جلوگیری کنند مگر اینکه ثبت سفارش کاملاً ضروری باشد.

کاهش اثرات اسلیپیج

اگرچه جلوگیری از اسپرد بین نقطه ورود و خروج غیرممکن است اما سه راه اصلی در خصوص کاهش و به حداقل رساندن لغزش وجود دارد:

1. تغییر نوع سفارشات بازار

Slippage نتیجه استفاده تریدر از دستورات بازار برای ورود یا خروج از پوزیشن‌های معاملاتی است. به همین دلیل، یکی از راه‌های اصلی برای جلوگیری از مشکلات ناشی از لغزش، استفاده از سفارشات محدود است. لغزش به این دلیل است که یک سفارش محدود فقط با قیمت مورد نظر شما تکمیل میشود.

2. خودداری از ترید در هنگام رویدادهای اقتصادی مهم

در بیشتر موارد بزرگترین اسپیلیج در هنگام اخبار مهم اقتصادی رخ میدهد. نظارت بر تقویم اقتصادی برای اخبار مربوط به دارایی‌ایی که می‌خواهید ترید کنید بسیار مهم است، چراکه اخبار میتواند تاثیر بسزایی در خصوص نوسان و تحرکات قیمتی داشته باشد. در خصوص ترید روزانه بهتر است در دو حالت از اوردر گذاری اجتناب کنید، یکی زمانی که رویدادهای مهم مالی اعلام میشوند یکی هم زمانی که شرکت‌ها درآمدهای خود را اعلام میکنند. اگرچه رویدادهای مثبت میتواند بسیار دلگرم کننده باشند اما بهرحال ورود یا خروج از پوزیشن با قیمت مورد نظر بسیار دور از انتظار است.

3. مارکت‌ هایی با نوسان کم و نقدینگی بالا را ترید کنید

تریدرها میتوانند با ترید مارکت‌‌هایی با نوسان کم و نقدینگی بالا ریسک مربوط به لغزش را کاهش دهند. مارکت‌هایی که نوسان قیمتی کمی دارند را میتوان با استفاده از پرایس اکشن شناسایی کرد. به زبان ساده‌تر، میتوان فهمید تغییرات قیمت‌ها نامنظم نیستد. در بازار فارکس، نقدینگی همیشه در جلسات معاملاتی خاصی مانند، لندن و نیویورک و همچنین زمان همپوشانی این دو مارکت بالا است. همچنین باید از ترید یا حفظ پوزیشن در زمان نقدینگی کم، مانند شب یا آخر هفته‌ها اجتناب کرد. دلیل این امر هم این است که ممکن است روند حرکتی قیمت‌ها به رویدادهای مالی مرتبط واکنش نشان دهد.

نتیجه

اسپیلیج در دو حالت رخ میدهد یکی زمانهایی که نوسان زیادی در مارکت وجود دارد و دیگری زمانی که نقدینگی کافی وجود نداشته باشد. به همین دلیل هیچگاه نمیتوان از اسلیپیج دوری کرد. تنها کاری که میتوان در خصوص به حداقل رساندن اسلیپیج انجام داد ترید نکردن در زمانهایی است که داده‌های اقتصادی تاثیر گذار منتشر میشوند. هنگام نام بردن از لغزش، بیشتر معامله‌گران فقط به لغزش منفی فکر می‌کنند، جایی که قیمتی که دریافت می‌کنند بدتر از قیمتی است که قصد خرید آن را داشتند. با این حال، لغزش مثبت نیز احتمال دارد که رخ دهد و در واقع در سفارشات محدود لغزش مثبت بسیار رایج است. لغزش مثبت زمانی است که قیمتی که دریافت میکنید بهتر از قیمتی است که قصد خرید آن را داشتید.

به عنوان مثال، ممکن است جفت ارز GBP/USD را با یک سفارش محدود در محدوده 1.1965 خریداری کنید، اما این سفارش در واقع در 1.1962 اجرا شود و بنابراین این اختلاف شما را با قیمتی که 3 پیپ بهتر از سفارش شما است وارد معامله میکند.

آشنایی با اسلیپیچ Slippage Explained و تفاوت قیمت پیشنهادی و مورد تقاضا Bid-Ask Spread

خلاصه

اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی یا اسپرد (Bid-ask spread) به تفاوت قیمت بین کمتری نرخ درخواست شده برای یک دارایی و بالاترین قیمت پیشنهاد شده برای آن گفته می‌شود. دارایی‌های نقد شونده‌ای مثل بیت‌کوین نسبت به دارایی‌های کمتر نقدشونده با حجم معاملات کم، اسپرد کمتری دارند.

اسلیپیج هم وقتی رخ می‌دهد که معامله با میانگین قیمتی کمتر از قیمت درخواستی اولیه اجرا می‌شود. معمولاً این اتفاق هنگام اجرای سفارش‌های بازار رخ می‌دهد. اگر نقدینگی کافی برای تکمیل سفارش وجود نداشته باشد یا بازار نوسان داشته باشد، ممکن است قیمت نهایی تغییر کند. برای مقابله با اسلیپیج دارایی‌های کمتر نقد شونده، می‌توانید سفارش خودتان را به بخش‌های کوچکتر تقسیم کنید.

مقدمه

هنگام خرید و فروش و معامله در اکسچنج‌ها، قیمت‌های بازار ارتباط مستقیمی با عرضه و تقاضا دارند. به غیر از قیمت، فاکتورهای دیگری هم بر این موضوع تأثیرگذار هستند از جمله حجم معاملات، نقدینگی بازار و نوع سفارش‌ها. بسته به شرایط بازار و نوع سفارشی که ثبت می‌کنید، ممکن است امکان معامله با قیمت دلخواهتان را نداشته باشید.

بین خریداران و فروشندگان دائماً یکسری مذاکره در جریان است که منجر به ایجاد یک اسپرد بین هر دو طرف می‌شود (اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی). بسته به حجم دارایی که قصد معامله آن را دارید و سطح نوسان آن، ممکن است با اسلیپیج هم روبرو شوید. بنابراین برای مقابله با هر گونه اتفاق غیرمنتظره‌ای، داشتن یکسری اطلاعات پایه درباره دفتر ثبت سفارش اکسچنج‌ها می‌تواند بسیار مفید باشد.

اختلاف قیمت درخواست و پیشنهاد چیست؟

اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی یا همان اسپرد، به تفاوت بین بالاترین قیمت پیشنهادی و کمترین قیمت درخواستی در دفتر سفارشات گفته می‌شود. در بازارهای سنتی معمولاً این اختلاف توسط بازارگردان یا تأمین کننده نقدینگی کارگزاری ایجاد می‌شود. در بازار کریپتو این اختلاف ناشی از تفاوت بین سفارشات محدود خریداران و فروشندگان است.

اگر می‌خواهید در بازار خرید فوری انجام دهید، باید کمترین قیمت درخواستی یک فروشنده را قبول کنید. اگر می‌خواهید فروش فوری اجرا کنید باید بالاترین قیمت پیشنهادی یک خریدار را قبول کنید. اسپرد دارایی‌های نقد شونده تر (مثل فارکس) کمتر است یعنی فروشنده‌ها و خریداران می‌توانند سفارشات خودشان را بدون ایجاد تغییر چشمگیر در قیمت یک دارایی اجرا کنند. دلیل این موضوع حجم بالای سفارش‌ها در دفتر سفارشات است. بیشتر بودن اسپرید منجر به افزایش نوسان قیمت هنگام اجرای سفارشاتی با حجم بالا می‌شود.

بازارگردان‌ها و بحث اسپرد

برای بازارهای مالی، مفهوم نقد شوندگی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. اگر قصد اجرای معامله در بازاری با نقد شوندگی کم را داشته باشید، ممکن است نیاز باشد ساعت‌ها یا حتی روزها منتظر بمانید تا وقتی که یک معامله منطبق با سفارش خودتان پیدا کنید.

وجود نقدینگی مهم است اما لزوماً هر بازاری نقدینگی کافی را از سمت فروشنده‌های شخصی ندارد. مثلاً در بازارهای سنتی، کارگزاری‌ها و بازارگردان‌ها در ازای کسب سود آربیتراژ، نقدینگی تأمین می‌کنند.

بازارگردان‌ها با خرید و فروش تقریباً همزمان یک دارایی، از اختلاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی بهره می‌برند. این افراد با فروش به قیمت درخواستی بالاتر و آموزش به حداقال رساندن Slippage با خرید به قیمت پیشنهادی پایین تر و انجام چندین باره این کار از این اختلاف قیمت بهره می‌برند. حتی یک اسپرد کم هم در صورتی که حجم و تعداد دفعات معامله زیاد باشد، می‌تواند به سود چشمگیری منتهی شود. دارایی‌هایی با حجم تقاضای بالا، اسپرد کمتری دارند چون درخواست‌ها و پیشنهادها در این بازار خیلی زود مشتری پیدا می‌کنند.

برای مثال، یک بازارگردان ممکن است همزمان پیشنهاد خرید BNB به قیمت 350 دلار به ازای هر کوین و فروش BNB به قیمت 351 دلار به ازای هر کوین را ثبت کند. هر شخصی که قصد اجرای فوری معامله را داشته باشد، باید با این پوزیشن‌ها موافقت کند. در حال حاضر، اسپرد سود خالص آربیتراژ برای بازارگردان‌هایی است که آنچه می‌فروشند را می‌خرند و آنچه می‌خرند را می‌فروشند.

نمودار عمق و اسپرد

در ادامه نگاهی به یکسری مثال واقعی در بازار ارزهای دیجیتال و رابطه بین حجم، نقدینگی و اسپرد خواهیم داشت. در اینترفیس اکسچنج بایننس می‌توانید به راحتی با رفتن به حالت نمایش نمودار Depth، اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی را مشاهده کنید. این دکمه در گوشه سمت راست بالای قسمت نمودار قرار دارد.

گزینه Depth، یک نمایش گرافیکی از دفتر سفارشات یک دارایی ارائه می‌کند. می‌توانید تعداد و قیمت‌های پیشنهادی را به رنگ سبز و تعداد و قیمت‌های درخواستی را به رنگ قرمز مشاهده کنید. به اختلاف بین این دو بخش، اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی (یا همان اسپرد) گفته می‌شود که می‌توان با کم کردن قیمت پیشنهادی از قیمت درخواستی به آن رسید.

همانطور که قبلاً اشاره شد، بین نقدینگی و اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی یک ارتباط وجود دارد. حجم معاملات یکی از شاخص‌هایی است که برای ارزیابی نقدینگی زیاد از آن استفاده می‌شود بنابراین انتظار می‌رود که دارایی‌هایی با حجم معاملات بالا، اسپرد کمتری داشته باشند. ارزهای دیجیتال، سهام و هر دارایی دیگری که حجم معاملات بالایی داشته باشد، همواره شاهد رقابت بین تریدرها برای استفاده از اختلاف قیمت پیشنهادی و درخواستی است.

درصد اختلاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی

برای مقایسه اسپرد ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های مختلف، باید آن را بر حسب درصد محاسبه کنیم که محاسبات ساده‌ای دارد:

(قیمت درخواستی – قیمت پیشنهادی) تقسیم بر قیمت درخواستی × 100 = درصد اختلاف بین قیمت پیشنهادی و درخواستی

در ادامه BIFI را به عنوان یک نمونه در نظر می‌گیریم. در حال حاضر، قیمت پیشنهادی BIFI 907 دلار و قیمت درخواستی آن 901 دلار است. این اختلاف قیمت یک اسپرد 6 دلاری ایجاد می‌کند و 6 تقسیم بر 907 و ضربدر 100 ما را به درصد اسپرد حدود 0.66% می‌رساند.

حالا فرض کنید که بیت‌کوین اسپرد 3 دلاری داشته باشد. گرچه این اختلاف نصف اسپرد BIFI است اما وقتی این دو را از نظر درصدی مقایسه کنیم، متوجه می‌شویم که اسپرد درخواست و پیشنهاد بیت کوین تنها 0.0083 درصد است. همچنین حجم معاملات BIFI هم بسیار کمتر است در نتیجه نظریه ما مبنی بر اینکه دارایی‌هایی با حجم نقدینگی کمتر، اسپرد بیشتری دارند را تأیید می‌کند.

کمتر بودن اسپرد بیت‌کوین می‌تواند ما را به چند نتیجه برساند. دارایی که اسپرد کمتری دارد، احتمال نقدینگی بیشتری دارد. در این حالت اگر بخواهید سفارشات بازار بزرگی را اجرا کنید، معمولاً ریسک نیاز به پرداخت قیمت غیرمنتظره کمتر می‌شود.

اسلیپیج چیست؟

اسلیپیج یکی از رخدادهای متداول در بازارهایی با نوسان زیاد یا کم است. اسلیپیج وقتی رخ می‌دهد که یک معامله با قیمتی متفاوت با قیمت مورد انتظار یا مورد درخواست اجرا می‌شود.

مثلاً فرض کنید که یک سفارش بازار خرید با قیمت صد دلار ثبت می‌کنید اما بازار نقدینگی لازم برای اجرای سفارش با این قیمت را ندارد. در نتیجه، مجبور به قبول سفارشات بعدی (با قیمت بیشتر از صد دلار) می‌شوید تا وقتی که سفارش شما به طور کامل اجرا شود. این باعث می‌شود که میانگین قیمت سفارش شما بیشتر از صد دلار باشد و به همین اسلیپیج گفته می‌شود.

به عبارت دیگر، وقتی سفارش بازار ثبت می‌کنید، اکسچنج سفارش خرید یا فروش شما را به صورت خودکار با سفارشات دارای حد (limit order) در دفتر ثبت سفارشات اجرا می‌کند. این دفتر سفارش شما را با بهترین قیمت اجرا می‌کند اما اگر حجم درخواست‌ها با قیمت مورد نظر شما به اندازه کافی نباشد، این زنجیره ادامه پیدا می‌کند. این فرایند باعث می‌شود که سفارش شما با قیمتی غیرمنتظره اجرا شود.

در بازار کریپتو، اسلیپیج یکی از پدیده‌های پرتکرار در بازارگردان‌های خودکار و اکسچنج‌های غیرمتمرکز محسوب می‌شود. اسلیپیج می‌تواند برای آلت کوین‌هایی با نقدینگی کم یا پرنوسان تا بیشتر از 10 درصد قیمت مورد انتظار را شامل شود.

اسلیپیج مثبت

اسلیپیج لزوماً به این معنا نیست که سفارش شما با قیمتی بدتر از قیمت مورد انتظار اجرا می‌شود. اگر قیمت هنگام اجرای سفارش خرید کاهش یافته یا هنگام اجرای سفارش فروش افزایش پیدا کند، اسلیپیج مثبت رخ می‌دهد. گرچه اسلیپیج مثبت پدیده نادری است اما ممکن است در بازارهای پرنوسان رخ دهد.

تحمل اسلیپیج

بعضی از اکسچنج‌ها به کاربران امکان می‌دهند که یک سطح تحمل اسلیپیج را به صورت دستی تنظیم کنند تا هر گونه اسلیپیجی که ممکن است تجربه کنند کاهش پیدا کند. این گزینه در بازارگردان‌های خودکار مثل PancakeSwap در بایننس اسمارت چین و یونی سواپ اتریوم وجود دارد.

مبلغ اسلیپیجی که تنظیم می‌کنید، می‌تواند بر زمان اجرای سفارش شما تأثیر چشمگیری داشته باشد. اگر اسلیپیج را کم تنظیم کنید، ممکن است اجرای سفارش شما خیلی زمانبر شده یا اصلاً اجرا نشود. اگر خیلی زیاد تنظیم شده باشد، ممکن است یک ربات یا تریدر دیگر سفارش شما را مشاهده کرده و سریع از آن استفاده کند.

در این حالت، سوء استفاده از معامله شما وقتی رخ می‌دهد که تریدر قیمت گسی بیشتر از قیمتی که برای خرید دارایی پرداخت کرده بودید تنظیم می‌کند. سپس این فرد یک معامله دیگر برای فروش این دارایی به شما با بالاترین قیمتی که مایلید بر اساس تحمل اسلیپیج بپردازید، تنظیم می‌کند.

حداقل کردن اسلیپیج منفی

همیشه هم نمی‌توان از اسلیپیج دوری کرد اما گاهی اوقات استراتژی‌هایی هستند که برای به حداقل رساندن آن کمک می‌کنند.

1. به جای اجرای یک سفارش بزرگ، سعی کنید سفارش را به بلاک‌های کوچکتر تقسیم کنید. به دفتر ثبت سفارشات دقت داشته باشید تا سفارشی بالاتر از حجم در دسترس اجرا نکنید.
2. اگر از یک اکسچنج غیرمتمرکز استفاده می‌کنید، فراموش نکنید که کارمزد تراکنش‌ها را در نظر داشته باشید. بعضی از شبکه‌ها کارمزدهای سنگینی بر اساس ترافیک بلاک‌چین تنظیم می‌کنند که ممکن است سود شما را از بین ببرند.
3. اگر با دارایی‌هایی دارای آموزش به حداقال رساندن Slippage حجم نقدینگی حجم معامله می‌کنید مثل استخرهای نقدینگی کوچک، فعالیت معاملاتی شما می‌تواند منجر به تغییر قابل توجه قیمت دارایی مورد نظر شود. یک تراکنش واحد ممکن است اسلیپیج کمی را تجربه کند اما ثبت تعداد زیادی تراکنش کوچک، بر قیمت بلاک بعدی تراکنش‌هایی که اجرا می‌کنید، تأثیرگذار است.
4. از سفارشات محدود استفاده کنید. این سفارشات به شما اطمینان می‌دهند که هنگام اجرای معامله، به همان قیمت مطلوب یا بهتر از آن دست پیدا می‌کنید. گرچه با این کار ممکن است سرعت اجرای سفارش شما کاهش پیدا کند اما مطمئن می‌شوید که هیچ اسلیپیج منفی را تجربه نمی‌کنید.

صحبت‌های پایانی

هنگام خرید و فروش ارزهای دیجیتال فراموش نکنید که اسلیپیج و اختلاف قیمت پیشنهاد و تقاضا می‌تواند بر قیمت نهایی معامله شما تأثیرگذار باشد. نمی‌توان همیشه از این مسئله اجتناب کرد اما بهتر است این فاکتورها را در تصمیم گیری‌هایتان در نظر داشته باشید. برای معاملات کوچک تر ممکن است این رقم‌ها کوچک باشند اما دقت داشته باشید که برای سفارشاتی با حجم بالاتر ممکن است میانگین قیمت به ازای هر واحد بیشتر از نرخ مورد انتظار شما باشد.

برای اشخاصی که با اقتصاد غیرمتمرکز کار می‌کنند، آشنایی با اسلیپیج و درک آن یکی از تاکتیک‌های معاملاتی مهم محسوب می‌شود. بدون داشتن دانش و اطلاعات پایه خطر از دست رفتن دارایی شما یا تجربه کردن اسلیپیج شدید وجود دارد.

آموزش به حداقال رساندن Slippage

تحلیل طلا

تحلیل طلا

تحلیل یورودلار

تحلیل یورودلار

تحلیل دلار

اخبار روز 26/07/2021

چرا سفارش ها در بازارهای فارکس مهم هستند؟

نیاز به نوعی اتوماسیون در بازارهای فارکس وجود دارد. این به این دلیل است که بازار، 24 ساعت شبانه روز هرروز هفته در حال فعالیت است. بنابراین ارزش دارایی های سرمایه گذار و بنابراین ارزش خالص آنها، 24 ساعت شبانه روز هرروز هفته، تغییر می کند. بنابراین اگر یک معامله باز، به مدت چند روز مدیریت نشود، ارزش پولی آن می تواند به شدت تغییر کند. همچنین، تا زمانی که یک شرکت بزرگ چند ملیتی نباشید آموزش به حداقال رساندن Slippage و نتوانید افرادی را برای کار شبانه روزی استخدام کنید، نمی ‌توانید به صورت دستی، معاملات 24 ساعته هرروزه را مدیریت کنید.

بنابراین در چنین سناریویی، سفارشات بازار مفید هستند. این ها ابزارهایی هستند که سرمایه گذاران و معامله گران در بازار فارکس از آن ها برای مدیریت منفعلانه معاملات باز خود استفاده می کنند. این ابزارها به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا اطمینان حاصل کنند که ارزش معاملات آن ها در محدوده خاصی باقی می ماند، حتی اگر بازار، 24 ساعت شبانه روز هرروز هفته تغییر کند!

سفارش بازار

سفارشات بازار، رایج ترین نوع سفارش های مورد استفاده در بازار فارکس هستند. این نوع سفارش، به عبارت ساده، فقط سفارش خرید چیزی با قیمت فعلی بازار است. بنابراین، اگر تا به حال چیزی را به صورت آنلاین خریداری کرده باشید، دکمه «اکنون بخرید» عملکردی را انجام می دهد که سفارش بازار در بازار فارکس انجام می دهد.

بنابراین می توان گفت که سفارش بازار، هنگام آموزش به حداقال رساندن Slippage ثبت، بی درنگ اجرا می شود. این سفارش به طور خودکار بهترین قیمت ممکن موجود در بازار را جستجو می کند و سفارش شما را با آن قیمت رزرو می کند. از آنجایی که قیمت ها در بازار فارکس به سرعت در حال تغییر هستند، ممکن است سفارش بازار با قیمتی کمی متفاوت از آنچه شما در نظر داشتید اجرا شود! این همان چیزی است که در اصطلاح بازار، به لغزش (slippage) معروف است. لغزش ممکن است گاهی به نفع یک سرمایه گذار باشد در حالی که در مواقع دیگر ممکن است علیه سرمایه گذار عمل کند.

سفارش بازار بلافاصله به یک معامله باز تبدیل می شود. به این ترتیب، سود و زیان ناشی از این سفارش باید در زمان بسته شدن معامله، محقق شود.

سفارش معلق

سفارش معلق، دستورالعملی برای اجرای معامله خرید یا فروش است، یعنی سفارش بازار، تنها زمانی که شرایط خاصی مهیا شود. بنابراین می توان آن را یک سفارش بازار مشروط در نظر گرفت. بنابراین سفارشات معلق، تا زمانی که واقعا اجرا نشده اند، اجرا نمی شوند و جزئی از محاسبات مارجین محسوب نمی شوند. سفارشات معلق، نیاز به نظارت مستمر بازار را برای انجام معامله برطرف می کند. در عوض، معامله ‌گران را قادر می‌ سازد تا سفارش‌ های خودکاری را تنظیم کنند که هر زمان که شرایط مشخص شده وجود داشت، معاملات را در یک لحظه اجرا کنند. سفارشاتی مانند سفارشات معلق، نیاز به مداخله دستی در معاملات را کاهش می دهد.

سفارش رزرو سود

سفارش ‌های رزرو سود معمولا سفارش ‌هایی برای مقابله با معامله خرید باز، یعنی انجام معامله فروش، هستند. این سفارشات، شرایطی را مشخص می کنند که باید قبل از انجام مقابله، اجرا شود. به عنوان مثال، سفارشی برای انجام معامله در صورتی که سود به 10% برسد یا قیمت 12% افزایش یابد، یک سفارش رزرو سود است. این سفارش‌ ها به معامله ‌گران این امکان را می‌ دهد تا در بازاری که قیمت ‌ها به سرعت تغییر می‌ کند و سفارشات دستی ممکن است زمان زیادی طول بکشد، سود رزرو کنند.

سفارش حد ضرر

سفارش حد ضرر، برعکس سفارش رزرو سود است. با این حال، در بازارها، بسیار بیشتر از سفارش رزرو سود استفاده می شود. این سفارش، آستانه نزولی را مشخص می کند که سرمایه گذار مایل به تحمل آن است. اگر قیمت ها، بیشتر از این آستانه نزول داشته باشند، سرمایه گذاران دارایی های خود را به قصد به حداقل رساندن زیان خود، می فروشند.

بنابراین، سفارش برای مقابله با یک معامله خرید باز، زمانی که قیمت ها به شدت کاهش می یابد، سفارش حد ضرر آموزش به حداقال رساندن Slippage نامیده می شود. بار دیگر این سفارش به سرعت عمل می کند و با عملکردی بسیار سریع تر از مداخله دستی، از ضرر و زیان جلوگیری می کند.

سفارش حد ضرر متحرک

سفارش حد ضرر متحرک، مشابه سفارش حد ضرر است. این به این معنی است که این سفارش نیز، زمانی که قیمت به یک طبقه معین می ‌رسد، معامله باز را به فروش می ‌رساند. با این حال، در این حالت در صورت وجود سود، سطح به سمت بالا حرکت می کند. فرض کنید یک سفارش حد ضرر متحرک با 10٪ کمتر از قیمت بازار ایجاد می کنید. روز بعد ارزش هلدینگ شما 15% افزایش یافته است.

در صورت سفارش حد ضرر، سطح قیمت ثابت می ماند، یعنی 10% زیر قیمتی که در ابتدا معامله را شروع کرده اید. با این حال، یک سفارش حد ضرر متحرک، قیمت بازار را دنبال می کند. در این حالت، سطح قیمت، 10% کمتر از قیمت جدید بازار ، یعنی پس از اینکه قیمت به سقف جدید رسید، خواهد بود.

سفارشات وابسته

بازار فارکس همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سفارشات وابسته ایجاد کنند. این بدان معناست که سرمایه گذار می تواند دو سفارش را به طور همزمان انجام دهد و بر اساس شرایط موجود در بازار، تنها یکی از آن ها اجرا می شود. از طرف دیگر، قرار دادن یک سفارش می تواند باعث ثبت سفارش دیگری در آینده شود. سفارشات وابسته را می توان برای طراحی الگوریتم های پیچیده ای که معاملات را با کمترین مداخله انسانی انجام می دهند، استفاده کرد.

بازار فارکس بیشتر و بیشتر به سمت استفاده از هوش مصنوعی برای انجام معاملات حرکت می کند. بسیاری بر این باورند که این تنها راه برای معامله موثر بازاری به ناپایداری بازار فارکس است که 24ساعت هرروز هفته در حال تغییر است!

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.

کارزار جدیدی برای جلوگیری از سرطان پوست در جوانان استرالیایی

داده‌های جدید نشان می‌دهد که پیام‌های ایمنی در برابر نور خورشید توسط جوانان نادیده گرفته می‌شود، که این امر منجر به درخواست‌هایی برای یک کارزار جدید فدرال شده است. در حالی که ۴۰ سال از راه اندازی کارزار 'Slip, Slop, Slap' می گذرد و با وجود موفقیت‌آمیز بودن آن، ملانوما melanoma، همچنان شایع ترین و پرهزینه ترین سرطان در کشور به شمار می رود.

هنگامی که مت کین برای اولین بار در سال ۲۰۱۶ یک نقطه تیره روی پای خود دید، خیلی به آن فکر نکرد.

یک ماه بعد، که پدرش مجبورش کرد که به دکتر برود، متوجه شد که مبتلا به ملانومای مرحله سوم است.

آقای مت کین می‌گوید: "با داشتن همسر و دو دختر خردسال و مواجهه با این احتمال که فقط هشت تا ۱۰ سال دیگر زنده بماند، فوق العاده سخت بود، به خصوص برای دو دخترم."

ایمونوتراپی یا ایمنی درمانی، زندگی او را نجات داد و اکنون او زندگی‌اش را وقف کمک به دیگران و افزایش آگاهی کرده است.

صدای آگهی کارزار Slip Slop Slap مربوط به دهه ۱۹۸۰

امسال چهلمین سالگرد «Slip Slop Slap»، یکی از معروفترین کمپین‌های بهداشتی استرالیا است. ترکیب هماهنگ این سه کلمه برای یادآوری پوشیدن یک پیراهن (Slip)، استفاده از کرم ضدآفتاب (Slop) و استفاده از کلاه (Slap) شعار معروف این کارزار بود.

در حالی که این کارزار به کاهش آمار ملانوما در جوانان کمک کرده، این بیماری هنوز هم جان تقریباً دو هزار استرالیایی را در سال می‌گیرد.

و بیش از هر سرطان دیگری برای سیستم درمانی کشور هزینه دارد - یعنی حدود ۱.۶۸ میلیارد دلار در سال.

تانیا بیوکانان مدیر اجرایی شورای سرطان استرالیا است.

او از دولت فدرال درخواست کرده که در یک کارزار ملی سرطان پوست سرمایه گذاری کند.

وی می گوید: "در حالی که واضح است که اکثر استرالیایی‌ها که با پیام slip, slop, slap آشنایی دارند، جوانان استرالیایی در این خصوص به آموزش بیشتری نیاز دارند و استرالیایی‌های مسن‌تر نیز به کمی یادآوری احتیاج دارند."

داده‌های جدید نشان می‌دهد که بیش از یک نفر از هر چهار استرالیایی (۲۸ درصد) اقرار می‌کنند که محافظت از آفتاب، بخشی از برنامه روزانه آنها در تابستان نیست.

از هر پنج جوان ۱۸ تا ۲۴ ساله (۲۱ درصد) یک نفر می‌گوید که در بیرون از منزل هیچ کاری برای محافظت پوست خود در برابر نور خورشید انجام نمی‌دهد.

اینها آمار و ارقامی هستند که پروفسور استفان شوماک از کالج متخصصان پوست استرالیا به ما می‌دهد و می گوید:

"اگر بتوانیم اهمیت اقدامات محافظتی روزانه در برابر آفتاب را به جوانان استرالیایی بفهمانیم، این امر در به حداقل رساندن اثرات آسیبی خورشید و در نتیجه، کاهش سرطان پوست در نسل‌های آینده کمک خواهد کرد."

این گزارش حاکی است که بیماری همه گیر کووید-۱۹ به طور کلی کاهش زیادی در غربالگری سرطان داشته و درمان‌های ملانوما یک کاهش ۱۴ درصدی را در سال ۲۰۲۰ نشان داده است.

این مسئله، نگرانی‌هایی را برانگیخته است که ده‌ها هزار مورد سرطان در این مدت تشخیص داده نشده‌اند، زیرا بروز قرنطینه‌ها معاینات معمول پزشکی را متوقف کردند.

با نزدیک شدن به تابستان، پیام همچنان این است که "slip, slop, slap" و به علاوه "به دنبال سایه" باش و "با عینک آفتابی" تماشا کن.

انواع صرافی‌های غیرمتمرکز

پل دسترسی به بلاک‌چین‌های ارز دیجیتال و انجام معاملات در آن‌ها، صرافی‌های ارز دیجیتال می‌باشند. به طور کلی این صرافی‌ها به دو دسته صرافی‌های متمرکز (Centralized Exchange (CEx)) و صرافی‌های غیرمتمرکز (Decentralized Exchange (DEx)) تقسیم شده‌اند. در مقاله صرافی‌های متمرکز در برابر صرافی‌های غیرمتمرکز ، به بررسی تفاوت‌های خوب و بد هر یک از این دو مدل پرداختیم. در این مقاله، به بررسی انواع صرافی‌های غیرمتمرکز می‌پردازیم.

کلمات کلیدی

ارز دیجیتال، رمزارز، صرافی ارز دیجیتال، صرافی متمرکز، صرافی غیرمتمرکز، Cryptocurrency, Crypto Exchange, Centralized Exchange (CEx), Decentralized Exchange (DEx).

انواع صرافی‌های غیرمتمرکز DEx

تا زمان نگارش این مقاله، ۱۰۹ صرافی غیرمتمرکز در وبسایت CoinMarketCap به صورت رسمی مشغول به فعالیت هستند. از بین این ۱۰۹ مورد تنها حدود ۲۰ صرافی اول قادر به ثبت حجم معاملات بالای ۱۰۰ میلیون دلار در طول ۲۴ ساعت هستند. در حال حاضر بیشترین ارزش معاملات کمی بیشتر از ۲ میلیارد دلار می‌باشد. برای مقایسه، صرافی Binance تنها در بازار Spot خود و در طول ۲۴ ساعت نزدیک ۳۰ میلیارد دلار حجم معامله ثبت می‌کند. این رقم برای بازار Futures این صرافی به بالای ۵۰ میلیارد دلار می‌رسد. در نتیجه، در گام اول می‌توان گفت که صرافی‌های غیرمتمرکز هنوز قادر به جذب سرمایه چشمگیری نشده‌اند.

با قدمت رسمی شروع کار از دسامبر سال ۲۰۱۴ در صرافی Bisq، صرافی‌های غیرمتمرکز با پایبندی به هدف اصلی مقاله سفید بیت‌کوین، که انجام تراکنش‌های ناشناس و غیرمتمرکز بود، فعالیت خود را آغاز کردند، ولی تا رونق گرفتن سیستم‌های DeFi در سال 2018، برای کاربران محبوبیت خاصی نداشتند و مطرح نبودند.

منظره فعلی صرافی‌های غیرمتمرکز بسیار گسترده آموزش به حداقال رساندن Slippage آموزش به حداقال رساندن Slippage و متنوع می‌باشد، ولی به طور کلی این مدل صرافی‌ها را به ۳ دسته کلی می‌توان تقسیم کرد. البته دسته چهارمی به عنوان یک ارتقاء سطح از دسته‌های سه‌گانه می‌توان به دسته‌بندی اضافه کرد. این دسته‌بندی به شکل زیر می‌باشد:

۱- صرافی‌های غیرمتمرکز Orderbook-based

به منظور افزایش راحتی کار برای کاربر، اولین صرافی‌های غیرمتمرکز، ساختار مشابهی با صرافی‌های متمرکز و کارگزاری‌های بازارهای سهامی و عمق بازار آن‌ها ایجاد کردند، به طوری که لیستی از سفارشات در انتظار تکمیل به کاربر خود نمایش می‌دهند و کاربر براساس سفارش‌های موجود می‌تواند بر دارایی مدنظر خود قیمت‌گذاری کند. نام این لیست Orderbook است و به صرافی‌های غیرمتمرکزی که از این لیست استفاده می‌کنند، اصطلاحاً Orderbook-based گفته می‌شود.

استفاده از لیست نمایشگر نقدینگی موجود بازار، امکان استفاده از ساختارهای سفارش‌گذاری پیچیده‌تری نظیر سفارشات Limit، Take Profit و Stop-Loss و استفاده از ابزارهای معاملاتی غیر Spot نظیر معاملات Margin و Futures ایجاد می‌کند که به طور کلی در سایر دسته‌بندی‌های صرافی‌های غیرمتمرکز موجود نمی‌باشد.

نقطه ضعف:

نقطه ضعف استفاده از این صرافی‌ها کارکرد کند، نقدشوندگی محدود و نیاز این صرافی‌ها به واریز سرمایه کاربر به آدرس تحت کنترل یک قرارداد هوشمند برای اطمینان از اجرای اتوماتیک سفارشات بود. بسیاری بر این باور بودند که این امر باعث می‌شود این صرافی‌ها تا حدودی ماهیت غیرمتمرکز خود را از دست بدهند. یکی از بزرگترین نقاط ضعف سیستم‌های Orderbook-based، چه در بازارهای سهامی و چه در صرافی‌های غیرمتمرکز از این دسته، امکان دستکاری سفارشات با استفاده از ثبت سفارشات سنگین در برهه‌های زمانی مختلف و درگیر کردن احساسات کاربر بی‌تجربه می‌باشد.

پس از وقوع تغییرات و مرزبندی‌های متفاوت از زمان اولین صرافی Orderbook-based، در حال حاضر تعداد زیادی از صرافی‌های غیرمتمرکز فعال در این دسته قرار می‌گیرند و صرافی‌های بیشتری نیز در حال راه‌اندازی هستند. بسیاری از این صرافی‌ها قادر به انجام معاملات به صورت غیرحضانتی و بدون نیاز به احراز هویت هستند.

با توجه به تعامل مستقیم صرافی‌ها با بلاک‌چین‌ها، از نظر نحوه ثبت و اجرای معاملات می‌توان صرافی‌های Orderbook-based DEx را به دو دسته on-chain و off-chain تقسیم کرد. در حالت اول معاملات به طور مستقیم درون بلاک‌چین اجرا و ثبت می‌شود. ولی در حالت دوم اجرای معامله در بلاک‌چین انجام شده ولی در نهایت دارایی کاربر خارج از بلاک‌چین و در محیط صرافی کاسته یا افزوده می‌شود.

برای آن دسته از افراد که به دنبال تجربه کار با یک صرافی با رابط کاربری سنتی هستند، Orderbook-based DEx ها به طور کلی گزینه اول هستند. از جمله DEx های محبوب Orderbook-based در پلتفرم بلاک‌چین‌های مختلف می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

جمع‌ بندی

دسته‌بندی صرافی‌های غیرمتمرکز (DEx) به همراه مزایا و معایب و معروفترین صرافی‌های هر دسته براساس بلاک‌چین مورد استفاده در این مقاله معرفی شدند. اگرچه سیستم طراحی شده برای هریک از این دسته‌ها، بسیار هوشمندانه طراحی شده است، ولی تا زمان نگارش این مقاله همچنان قادر به جذب سرمایه مورد نیاز به منظور آموزش به حداقال رساندن Slippage در گردش نگه داشتن چرخ صرافی نبوده و به همین دلیل برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و حتی میان‌مدت، استفاده از این صرافی‌ها به دلیل تأخیر در انجام معامله می‌تواند آزاردهنده باشد. از طرفی، معامله‌گران بلندمدت (سرمایه‌گزاران) با استفاده از این صرافی‌ها، قابلیت معامله مطمئن دارایی مدنظر خود را خواهند داشت. و به دلیل سرعت پایین معاملات دچار چالش خاصی نخواهند شد. امکان کار با انواع سفارشات پیچیده و همچنین ابزارهای مالی متنوع نیز موضوع دیگری است که در دنیای غیرمتمرکز فعلی بسیار کمرنگ بوده و نیاز به توسعه بیشتری دارد.

منابع:

“What Are DEX Aggregators? A Deep Dive by 1inch | CoinMarketCap”, CoinMarketCap Alexandria, 2021.