ویژگی معاملات فرکانس بالا

گروه SLP پس از سقوط بانک Lehman Brothers در سال 2008 دقیقا زمانی که نقدینگی یکی از نگرانی‌های اصلی سرمایه‌گذاران بود شکل گرفت.

معاملات فرکانس بالا، پیپسینگ، ریزگیری، معامله‌گری روزانه، معامله‌گری میان‌مدت و بلندمدت

راه‌ها و استراتژی‌های زیادی برای معامله‌گری در بازارهای مالی وجود دارد. این شیوه‌ها می‌توانند در میزان ریسک، در نوع تحلیلی که معامله‌گر استفاده می‌کند، فاندامنتال یا تکنیکال، عواملی که معامله‌گران در نظر می‌گیرند، شاخص‌ها و ربات‌های معاملاتی که استفاده می‌کنند با هم متفاوت باشند. البته که بازارها (کالا، ارز، سهام یا ارز دیجیتال) و دارایی‌هایی که معامله‌گران با آن‌ها کار می‌کنند از این نظر با هم تفاوت دارند. دست آخر (یا شاید در ابتدا) استراتژی‌ها بر اساس مدت زمانی که هر تراکنش طول می‌کشد هم با هم تفاوت دارند. معاملات ممکن است بین چند هزارم ثانیه تا چندین سال طول بکشند.

معاملات فرکانس بالا

این شیوه‌ی معاملاتی با ظهور ربات‌های معاملاتی و اینترنت پرسرعت ممکن شده است. در شیوه انسان‌ها نمی‌توانند کاری انجام دهند؛ حتی اگر سرعت عکس‌العمل‌شان بسیار بالا باشد. چرا که زمان باز شدن و بسته شدن معاملات در این شیوه کمتر از یک ثانیه با هم اختلاف دارند. فقط ربات‌ها، یا به عبارت دیگر برنامه‌های کامپیوتری هستند که می‌توانند نوسان‌های کوچک قیمتی را بگیرند. در اینجا چیزهای بسیاری به کیفیت الگوریتم و مهارت‌های کسی که آن‌ها را کدنویسی کرده است، بستگی دارد.

سرعت کامپیوتر و سرعت تبادل اطلاعات در اینجا نقشی کلیدی دارند. هرچه کامپیوتر به سرور پلت‌فرم معاملاتی نزدیک‌تر باشد، سرعت اینترنت بالاتر خواهد بود و شانس سودآوری هم بالاتر خواهد رفت.

همچنین باید در نظر داشت که همه‌ی کارگزاری‌ها از این شیوه استقبال نمی‌کنند. و اگر کارگزاری مناسب پیدا کنید هم نباید از کمیسیون و اسپرد غفلت کنید. هزاران یا شاید ده‌ها هزار معامله در روز، به احتمال زیاد کارگزار را سریع‌تر از شما پولدار کند.

روزانه: پیپسینگ

ابتدا بگذارید مفهوم معاملات روزانه را بگوییم. در این استراتژی‌های کوتاه‌مدت، تمام پوزیشن‌ها ظرف مدت یک روز باز و بسته خواهند شد. مشخص است که در این استراتژی، هم معاملات دستی و هم معاملات خودکار با استفاده از ربات‌ها می‌توانند استفاده شوند.

پیپسینگ کوتاه‌ترین حالتی است که معاملات روزانه می‌توانند استفاده شوند. البته این استراتژی به معنای معامله‌ی فرکانس بالا نیست. اما مفهومش با این شیوه تفاوت چندانی نمی‌کند؛ این که حداقل چند پیپ را از نوسان‌های کوتاه‌مدت قیمتی به دست بیاوریم. معامله‌گر پیپسینگ می‌تواند بیش از ۵۰ معامله در روز انجام دهد که بین چند ثانیه تا چند دقیقه طول می‌کشند. این کار در نمودار دقیقه‌ای یا شاید نمودار تیک قیمتی انجام می‌شود.

اگر معاملات بخواهند دستی باشند، کار معامله‌گر نسبتا سنگین خواهد شد. کل روز باید رو به روی مانیتور نشسته باشد، برای هر معامله هیجان و تنش عصبی شدیدی تجربه کند و تمام تصمیمات بر دوشش باشند؛ این که چه زمانی، در چه جهتی و با چه اندازه‌ای معامله باز کند. البته در اینجا شانس عامل مهمی است و اگر بیشتر از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال موثر نباشد، کمتر از آن هم تاثیر ندارد. در این شیوه هم نباید از اسپرد و کمیسیون غافل باشید. همچنین باید از ابزارهایی استفاده کنید که نوسان‌شان زیاد باشد تا بتوانید سود زیادی را از تغییرات قیمتی کسب کنید.

به علاوه، از آن‌جایی که داریم درباره‌ی سودی در حد چند پیپ برای هر معامله حرف می‌زنیم، معامله‌گر باید از اهرم بالایی استفاده کند تا بتواند سود چشمگیری به دست آورد. همین هم ریسک از دست دادن سرمایه را بالا خواهد برد. آمارها می‌گویند تعداد کسانی که از پیپسینگ استفاده می‌کنند و موفق هستند، بسیار بسیار اندک است.

روزانه: ریزه‌گیری و معامله‌ی روزانه

سکالپ (Sculp)، بخشی از پوست سر با مو است که در گذشته‌های دور، به عنوان نشان پیروزی از سر دشمن جدا می‌کردند. به همین خاطر عبارت سکالپینگ (Sculping) که در فارسی به آن ریزه‌خواری یا ریزه‌گیری گفته می‌شود، به گرفتن لایه‌ی نازکی سود از نوسان‌های قیمتی اشاره دارد.

این روش آرام‌تر از روش‌های قبل است. اما باز هم روش پر استرسی به حساب میاید که در آن، بین ۱۰ تا ۳۰ تراکنش در روز تکمیل می‌شود. معامله‌گر در این شرایط زمان بیشتری دارد که بازار را تحلیل کند که این کار شامل انتظارات و پیش‌بینی‌های مربوط به اخبار، تحلیل روند، مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت و مواردی مانند این است. به جز این، بقیه‌ی موارد شبیه به پیپسینگ است.

خب، اجازه دهید برای این که بخش دیگری باز نکنیم، درباره‌ی معامله‌گری روزانه هم همین جا صحبت کنیم. در این سبک ۵ تا ۱۰ معامله در طول روز انجام می‌شوند. احتمالا تفاوت این سبک با دو سبک قبل مشخص باشد. اما بگذارید به سه مورد اشاره کنیم.

اول این که در این سبک برای زمان تحلیل بازار، نمودارهایی استفاده می‌شوند که تایم‌فرم بزرگتری داشته باشند؛ نمودارهای پنج دقیقه‌ای، پانزده دقیقه‌ای و سی دقیقه‌ای. دوم این که یک معامله‌گر می‌تواند از ابزارهایی با نوسان کمتر استفاده کند تا اسپرد و کمیسیون‌شان هم کمتر باشد و سوم این که معامله‌گر، زمانی کافی در اختیار خواهد داشت که شرایط را تحلیل کند. همچنین می‌تواند روی دارایی‌های دیگری معامله کند که با ابزار معاملاتی اصلی‌اش همبستگی مستقیم یا معکوس داشته باشند و به این ترتیب، ریسکش را توزیع کند.

معاملات میان‌مدت

اگر پوزیشن این معامله‌گران خرید باشد، به آن‌ها سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت گفته می‌شود. اگر پوزیشن فروش باشد، به آن‌ها سرمایه‌گذار معکوس یا ضدسرمایه‌گذار (anti-investor) خواهند گفت. البته عبارات دیگری برایشان وجود دارد که بیشتر به گوش می‌خورد: گاوها و خرس‌ها.

در اینجا باید این نکته را گفت که در تعریف عبارت «میان‌‌»مدت اختلاف نظر وجود دارد. تا همین چند وقت پیش باور عمومی بر این بود که معاملات میان‌مدت بین چند ماه تا چند سال طول می‌کشند. اما سرعت تکنولوژی در قرن ۲۱ باعث شده است تا تعریف به چند روز تا چند هفته و اغلب کمتر از یک ماه تغییر کند.

یکی از ویژگی‌های مشخص این استراتژی این است که معامله‌گر نیازی ندارد به طور دائم قیمت‌ها را بررسی کند و این فرصت را دارد تا تحلیل‌های عمیق تکنیکال و فاندامنتال انجام دهد. این ویژگی مخصوصا برای معامله‌گران کم‌تجربه و قماربازانی که در برابر احساسات کم تحمل هستند، مفید خواهد بود.

معامله‌گران می‌توانند در معاملات میان‌مدت صدها یا حتی هزاران درصد سود به دست بیاورند. همچنین معامله‌گر می‌تواند این فرصت را هم داشته باشد که بدون اهرم بالا، حجم معاملاتش را افزایش دهد و از تغییرات بازار سود بیشتری به دست آورد.

روشن است که هزینه‌ی اسپرد و کمیسیون پرداختی به کارگزار، در این سبک بسیار کمتر از سبک‌های دیگری است که به آن‌ها پرداختیم. اما در اینجا هزینه‌ی دیگری وجود دارد و آن سوآپ است؛ هزینه‌ای که پوزیشن‌های باز در هر روز باید پرداخت کنند. در معاملاتی که تنها یک روز بیشتر طول می‌کشند، این هزینه آن‌چنان به چشم نمیاید. اما اگر معامله‌گر سفارشش را چند هفته یا ماه باز نگه دارد، ممکن است سوآپ زیادی را بپردازد. به همین دلیل حتی زمانی که در معاملات میان‌مدت (و بلندمدت) وارد می‌شویم، باید در نظر داشته باشیم ابزارهایی را انتخاب کنیم که سوآپ منفی کم (یا بهتر از آن، سوآپ مثبت) داشته باشند.

معاملات بلندمدت

بسیاری از بزرگان بازارهای مالی باور دارند که استراتژی‌های کوتاه‌مدت برای تازه‌کاران جذاب خواهند بود. اما معامله‌گران حرفه‌ای بلندمدت معامله می‌کنند (کافی است معامله‌گر افسانه‌ای وارن بافت را به خاطر بیاورید که توانسته است سهم‌هایی ارزان را بخرد و سال‌ها صبر کند تا شرکت‌شان رشد کند).

به احتمال زیاد این نوع معامله‌گری با عنوان سرمایه‌گذاری شناخته شود. در اینجا اولویت معامله‌گر این نیست که از نوسان‌گیری اختلاف قیمت ارز سود کند، بلکه می‌خواهد ارزش دارایی‌ای که به دست آورده است بالا برود و اوراق بهاداری چون سهم سود را دریافت کند (البته در اینجا می‌توان از سرمایه‌گذار افسانه‌ای دیگری به نام جورج سوروس نام برد که در بازار نزولی میلیاردر شد).

شاید به نظر برسد که در معاملات بلندمدت، نوسانی وجود ندارد و همه‌چیز به آرامی پیش می‌رود. اما این طور نیست. در بلندمدت اتفاقات بسیاری ممکن است بیافتد که شامل تغییرات سیاسی، شیوع بیماری و بلایای طبیعی می‌شوند. در ماه‌ها و سال‌های طولانی که کسی دارایی‌ای را حفظ کرده است، اتفاقات بیشتری هم ممکن است بیافتد.

قطعا این هم درست است که در معاملات بلندمدت سرمایه‌ی نسبتا زیاد و صبر هنگفتی نیاز است. نباید فکر کرد که می‌توان تمام مشکلات مالی را با شیرجه درست کرد.

ما گزینه‌های مختلف معامله در بازارهای مالی را لیست کردیم که می‌توانند در تایم‌فریم‌های مختلف به کار گرفته شوند. هرکدام از این گزینه‌ها مزایا و معایب خودشان را دارند. ممکن است سودی نجومی به دست بیاورید، یا این که از آخرین قطره‌های حیات هم بی‌بهره شوید. به همین دلیل است که توصیه می‌کنیم پیش از انتخاب یک یا چند سبک معاملاتی، مهارت و دانش حرفه‌ای کافی به دست آورید و به میزانی پشتوانه داشته باشید که در صورت از دست رفتن سرمایه به کمک‌تان بیاید. البته تنها آرزوی ما برای شما موفقیت است.

همه چیز درباره سیستم معاملات متعدد (High Frequency Trading)

معاملات متعدد (High Frequency Trading یا HFT) که در زبان فارسی با نام‌های معاملات با بسامد بالا یا فرکانس بالا نیز شناخته می‌شود در واقع یک روش معاملاتی است که از برنامه‌های کامپیوتری قوی برای پردازش و مدیریت تعداد زیادی سفارش در بازار مالی در کسری از ثانیه استفاده می‌کند.

در معاملات متعدد یا HFT از الگوریتم‌های پیچیده‌ای برای ارزیابی همزمان چندین بازار و اجرای دستورات برپایه شرایط بازار استفاده می‌شود.

اساسا در بازار‌های مالی، تریدر‌هایی که در تحلیل و تصمیم گیری سرعت بالای اجرایی دارند سود بیشتری نسبت به آن‌هایی که در اتخاذ تصمیم و انجام آن تعلل می‌کنند، به دست خواهند آورد.

جدای از مسئله سرعت بالای ایجاد سفارش (Order) در HFT، مباحث دیگری مانند نرخ گردش مالی بالا و نسبت سفارش منتهی به معامله نیز حائز اهمیت هستند.

البته پیاده سازی پلتفرم‌های این روش معامله کار آسانی نیست و شرکت‌های معدودی در این زمینه فعالیت می‌کنند.

برخی از بهترین شرکت‌های فعال در زمینه HFT عبارت‌اند از: Tower Research ،Citadel LLC و Virtu Financial

درک سیستم معاملات متعدد یا HFT

داستان از آن‌جایی آغاز شد که صرافی‌ها برای افزایش حجم بازار، مشوق‌هایی را برای شرکت‌ها در نظر گرفتند.

استفاده از معاملات متعدد توسط این شرکت‌ها برای فعالیت در بازار محبوبیت زیادی پیدا کرد. برای مثال بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) یک گروه تامین نقدینگی با نام تامین کنندگان نقدینگی مکمل موسوم به SLP دارد. هدف آن‌ها ایجاد و افزایش رقابت و نقدینگی به سهام‌ها و نقل و انتقالات فعلی روی بورس است.

گروه SLP پس از سقوط بانک Lehman Brothers در سال 2008 دقیقا زمانی که نقدینگی یکی از نگرانی‌های اصلی سرمایه‌گذاران بود شکل گرفت.

به عنوان مشوق، NYSE در ازای نقدینگی ارائه شده از سوی بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، مقداری کارمزد یا تخفیف به آن‌ها می‌داد. با وجود میلیون‌ها تراکنش در این بازار، کارمزد پاداش داده شده می‌توانست سود زیادی را برای آن‌ها به همراه داشته باشد.

پلتفرم HFT چیست؟

پلتفرم معاملات خودکار HFT نوعی نرم افزار بزرگ است که بانک‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های تامینی و معامله‌گران حقوقی از آن بهره می‌برند.

پلتفرم‌های HFT مزایای زیادی را برای مشتریان خود (شرکت‌ها و سازمان‌ها) به همراه دارند که در بازار‌ی مانند بورس و سایر بازار‌های سرمایه‌گذاری، شکست آن‌ها برای معامله‌گران خرد غیرممکن است.

این پلتفرم‌ها با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده می‌توانند بازار را به صورت لحظه‌ای رصد و ارزیابی کنند. در اتخاذ تصمیم آن‌ها هیچ احساساتی دخیل نیست و در عین حال از همه آمار و اندیکاتور‌های موجود با خبر هستند.

در این پلتفرم‌ها، صد‌ها سبد به صورت همزمان در بازار معامله و به اصطلاح بازارگردانی می‌شوند.

ویژگی پلتفرم‌های معاملات متعدد یا ویژگی معاملات فرکانس بالا HFT

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تعریف مشخصی از این پلتفرم‌ها ندارد اما برای تشخیص آن‌ها ویژگی‌های مشخصی را تعریف کرده است:

1. استفاده از برنامه‌های سرعت بالا و پیچیده برای تولید، مدیریت و اجرای سفارش (Order) در بازار‌ مالی
2. استفاده از فید‌های داده ارائه شده از سوی سرویس‌ها و سایر اشخاص پیشنهاد شده توسط صرافی‌ها و کارگزاری‌ها برای به حداقل رساندن تاخیر شبکه و دریافت داده‌ها.
3. استفاده از بازه‌های زمانی بسیار کوتاه برای استقرار و خارج کردن موقعیت‌های نقدینگی در هنگام معامله
4. ثبت تعداد زیادی سفارش و کنسل کردن آن‌ها پس از مدت کوتاه
5. بستن همه پوزیشن‌های روزانه به صورت فلت

مزایای HFT

روش معامله HFT توانسته نقدینگی بازار را بهبود دهد. در این روش معامله، اسپرد پیشنهاد و تقاضا (Bid-ask Spread) که قبلا حجم آن‌ها کوچک بوده نیز حذف شده است.

یک آزمایش نشان داده با افزایش کارمزد‌ها روی HFT، اسپرد (فاصله) بین پیشنهاد و تقاضا در دفترچه سفارشات (Order book) افزایش پیدا کرده است.

در این مطالعه زمانی که دولت کانادا برای معاملات HFT کارمزد معاملاتی در نظر گرفت، اسپرد کلی بازار 13% و اسپرد خرده فروشان 9% افزایش را تجربه کرد.

معایب HFT

روش معاملات متعدد یا HFT از زمان پیدایش تاکنون به یک مبحث جنجالی تبدیل شده است.

این روش نقد‌های تندی را از سوی بسیاری از کارشناسان در پی داشته است. روش معاملات متعدد جای بسیاری از کارگزاران معاملاتی را با استفاده از مدل‌ها و الگوریتم‌های ریاضی برای اتخاذ تصمیم گرفته است.

جای تعجب ندارد چرا که روش HFT با پردازش لحظه‌ای صد‌ها اندیکاتور و داده، می‌تواند تصمیمات انسانی و تعاملات آن‌ها با بازار را شکست دهد.

تصمیمات اتخاذ شده توسط HFT در کسری از ثانیه رخ می‌دهند. این مسئله می‌تواند باعث جهش‌های بدون دلیل بازار شود. برای مثال در 6 می سال 2010، سهام Dow Jones (DJIA) با بزرگ‌ترین سقوط روزانه خود مواجه شد که در آن با 1,000 واحد تغییر، 10 درصد ریزش را در عرض 20 دقیقه تجربه کرد.

البته ریزش این شاخص همان‌گونه که سریع رخ داد، به سرعت نیز رشد کرد و کانال قبل خود بازگشت. پس از این اتفاق، یک بازرسی از سوی دولت، فعال شدن یک موج فروش بزرگ را عامل این سقوط معرفی کرد.

نقد دیگری وجود دارد که می‌گوید شرکت‌های بزرگ می‌توانند با استفاده از HFT با هزینه خرده فروشان (متضرر شدن‌شان)، سود کسب کنند. قابلیت Ghost Liquidity یا نقدینگی شبح از جمله نقد‌هایی است که از نظر بسیاری نمی‌توان با آن کنار آمد.

نقدینگی شبح یعنی نقدینگی ارائه شده توسط HFT فقط برای مدت کوتاهی در دسترس است و پس از چند لحظه یا دقیقه از بازار خارج می‌شود. این مسئله نه تنها مانع معامله نقدینگی وارد شده می‌شود بلکه مانند نوعی تله می‌تواند بسیاری از تریدرها را گرفتار کند.

ریسک‌های موجود در معاملات متعدد

شرکت‌هایی که از روش معاملات فرکانس بالا استفاده می‌کنند اغلب با ریسک‌هایی مانند مشکلات و ناهنجاری‌های نرم‌افزاری، شرایط پویای بازار و قوانین دولتی شامل شکایت‌ها مواجه هستند.

یکی از نمونه‌های آن را می‌توان در اوایل آگوست سال 2012 مشاهده کرد که باعث شد گروه Knight Capital تا مرز ورشکستی پیش برود.

این شرکت حدود 400 میلیون دلار را در کمتر از یک ساعت در بازار بورس از دست داد. دلیل اصلی این ضرر، مشکل الگوریتم بود که باعث ایجاد سفارش‌های معاملاتی اشتباه در بیش از 150 سهام مختلف شد!

شرکت‌هایی که با HFT سر و کار دارند باید حد و مرز مشخصی را در مدیریت ریسک خود تعیین کنند چرا که مشکلات زیادی در زمینه انطباق با قوانین نظارتی و چالش‌های فنی و عملیاتی خواهند داشت.

نتیجه گیری

سازمان‌هایی که از روش معامله و پلتفرم‌های HFT استفاده می‌کنند باعث بدنامی خودشان شده‌اند چرا که انتظار می‌رود بیشتر حرکات بازار توسط آن‌ها دستکاری می‌شود.

با این حال این تصویر اخیرا در حال کم رنگ‌تر شدن است چرا که نکته اصلی استفاده از این سیستم‌ها در ورود جریان‌های نقدینگی عظیم به بازار است.

در سال 2020 برآورد شده است که حدود 50 درصد معاملات انجام شده در بازار بورس، توسط حساب‌های حقوقی فعال در زمینه HFT‌ بوده است.

همان‌طور که گفته شد، در صنعت HFT، چالش‌های بسیاری از نظر زمان و استراتژی‌هایی مورد استفاده وجود دارد. اما در این زمینه پروپوزال‌های زیادی ارائه شده که می‌تواند بر روی حرکت رو به جلو و بهبود شرایط این پلتفرم‌ها موثر باشد.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

چگونه معاملات فرکانس بالا را در صرافی‌های غیرمتمرکز انجام دهیم؟

معاملات فرکانس بالا به معامله‌گران رمز ارز اجازه بهره‌برداری از فرصت‌های بازاری را که معمولاً برای معامله‌گران معمولی وجود ندارند می‌دهد.

به دنبال شکوفایی دیفای در سال 2020، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX ها) جایگاه خود را در محیط رمز ارز ها و فاینانس محکم کردند. ازآنجایی‌که DEX ها به‌اندازه صرافی‌های متمرکز قانونمند نیستد، کاربران می‌توانند هر توکنی را که در نظر دارند در لیست خود قرار دهند.

باوجود DEX ها، معامله‌گران فرکانس بالا می‌توانند پیش از انجام مبادله‌های بزرگ، با کوین‌ها معاملاتی انجام دهند. به‌علاوه، صرافی‌های غیرمتمرکز غیر امانی هستند که نشان‌دهنده این موضوع است که ازنظر تئوری سازندگان نمی‌توانند یک فرد متقلب را در هنگام خروج شناسایی کنند.

ازاین‌رو، شرکت‌های معاملاتی فرکانس بالا که تراکنش‌های معاملاتی خاص را با اپراتورهای صرافی رمز ارز تنظیم می‌کردند، برای هدایت کسب‌وکار سراغ صرافی‌های غیرمتمرکز رفته‌اند.

آموزش ارز دیجیتال به صورت غیرحضوری با جدیدترین ترفندها آشنا شوید

• تماس بگیرید
• واتساپ پیام بدید

معاملات فرکانس بالای کریپتو:

معاملات فرکانس بالا (HFT) یک روش معاملاتی است که از الگوریتم‌های پیچیده برای تحلیل مقادیر بالای اطلاعات و انجام معاملات سریع استفاده می‌کند؛ بنابراین HFT می‌تواند بازارهای مختلف را تحلیل کند و حجم بالایی از سفارش‌ها را در طی چند ثانیه تکمیل کند. در حوزه معاملات، اجرای سریع اغلب کلید سودآوری است.

HFT اسپردهای خرید-فروش کوچک را به‌واسطه انجام حجم بالای معاملات حذف می‌کند. همچنین به حاضرین در بازار اجازه می‌دهد تا از تغییرات قیمت پیش‌ازاین‌که در دفتر ثبت سفارش بازتاب پیدا کنند، بهره‌برداری کند. درنتیجه HFT می‌تواند حتی در بازارهای غیر نقد یا پر نوسان نیز سودآور باشد.

HFT ابتدا در بازارهای مالی سنتی پدیدار شد اما به فضای رمز ارز نیز راه‌یافته است تا پیشرفت‌های بنیادین در صرافی‌های کریپتو به وجود آورد. در دنیای رمز ارز ها، HFT برای انجام معامله در DEX ها می‌تواند به کار رود. به گزارش Financial Times، در حال حاضر خانه‌های معاملات بسیاری همچون Jump Trading، DRW، DV Trading و Hehmeyer از آن استفاده می‌کنند.

صرافی‌های غیرمتمرکز هرروز محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند. آن‌ها مزایای بسیاری ازجمله امنیت و حریم خصوصی را در صرافی‌های متمرکز سنتی ارائه می‌کنند. ازاین‌رو، پیدایش استراتژی‌های HFT در حوزه کریپتو یک پیشرفت طبیعی است.

محبوبیت HFT منجر به استفاده تعدادی از صندوق‌های پوشش ریسک کریپتو از معاملات الگوریتمی برای تولید سود زیاد، ترغیب منتقدین برای محکوم کردن HFT ها به دلیل تأمین edge در معاملات کریپتو به سازمان‌های بزرگ‌تر، شده است.

به‌هرحال، به نظر می‌رسد که HFT برای ماندن در دنیای معاملات رمز ارز به وجود آمده است. اگر HFT زیرساخت درستی داشته باشد، می‌توان از آن برای تولید سود از طریق بهره‌برداری از شرایط مطلوب بازار در یک بازار پر نوسان، استفاده کرد.

آموزش پرایس اکشن با جدیدترین تکنیک و آپدیت 2020

نحوه عملکرد معاملات فرکانس بالا در صرافی‌های غیرمتمرکز:

اصل اولیه HFT ساده است: در کف قیمت خرید کنید و در سقف بفروشید. برای انجام این کار، الگوریتم‌های HFT مقادیر بالای داده‌ها را تحلیل می‌کنند تا الگوها و روندهایی را که برای کسب سود مورد بهره‌برداری قرار می‌گیرند، شناسایی کنند. برای مثال ممکن است یک الگوریتم روند قیمت خاصی را شناسایی کند و سپس مقادیر زیادی از سفارش‌های خرید یا فروش را برای بهره‌برداری از آن پشت سر هم انجام دهند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای معاملات فرکانس بالا تعریف خاصی را به کار نمی‌برد. بااین‌وجود، 5 وجه اصلی HFT را عنوان می‌کند:

• استفاده از برنامه‌های پیچیده و با سرعت زیاد جهت تولید و اجرای سفارش‌ها
• کاهش تأخیرهای بالقوه در جریان داده‌ها از طریق استفاده از خدمات هم‌مکانی ارائه‌شده توسط صرافی‌ها و دیگر خدمات
• استفاده از بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت برای باز کردن و بستن پوزیشن ها
• ارائه سفارش‌های مختلف و کنسل کردن آن‌ها کمی پس‌ازآن
• کاهش ریسک‌های شبانه از طریق حفظ پوزیشن ها برای دوره‌های خیلی کوتاه

به‌طور خلاصه، HFT از الگوریتم‌های پیچیده برای تحلیل مستمر همه رمز ارز ها در صرافی‌های مختلف با سرعت بالا استفاده می‌کند. سرعتی که در آن الگوریتم‌های HFT عمل می‌کنند، به آن‌ها مزیت خاصی نسبت به معامله‌گران انسانی می‌دهد. آن‌ها می‌توانند در صرافی‌های مختلفی به‌طور هم‌زمان و در کلاس‌های مختلف دارایی‌ها معامله کنند و آن‌ها را کاربردی سازند.

الگوریتم‌های HFT برای یافتن ماشه‌های معاملاتی ساخته می‌شوند و روندها را نمی‌توان با چشم غیرمسلح مشاهده کرد، به‌ویژه با سرعتی که برای باز کردن هم‌زمان پوزیشن های مختلف نیاز است. درنهایت هدف HFT این است که همسو با زمانی باشد که روندهای جدید توسط الگوریتم شناسایی می‌شوند.

پس‌ازاین‌که یک سرمایه‌گذار یک پوزیشن خرید یا فروش را برای یک رمز ارز باز می‌کند، برای مثال قیمت معمولاً نوسان پیدا می‌کند. الگوریتم‌های HFT با انجام معامله در جهت مخالف، از این نوسانات پی‌درپی قیمت بهره‌برداری می‌کنند و سود به دست می‌آورند.

با توجه به این موضوع، فروش‌های بزرگ رمز ارز ها معمولاً برای بازار مضر هستند زیرا معمولاً سبب کاهش قمت ها می‌شوند. بااین‌وجود، زمانی که قیمت رمز ارز به وضعیت نرمال بازمی‌گردد، الگوریتم‌ها در کمترین قیمت خرید انجام می‌دهند و از پوزیشن خارج می‌شوند و درنتیجه به شرکت HFT یا معامله‌گر اجازه می‌دهند تا از نوسان قیمت سود به دست آورند.

HFT به این دلیل در حوزه رمز ارز ممکن می‌شود که بیشتر دارایی‌های دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز معامله می‌شوند. این صرافی‌ها همچون صرافی‌های سنتی، زیرساخت متمرکز یکسانی ندارند و درنتیجه معاملات با سرعت بیشتری انجام می‌شوند. این موضوع برای HFT ایده آل است زیرا تصمیم‌گیری و اجرا باید به‌صورت آنی انجام شوند. در کل، معامله‌گران فرکانس بالا هر ثانیه معاملات بسیاری را انجام می‌دهند تا در طی زمان اندکی سود به دست آورند و به‌این‌ترتیب سود کلانی حاصل شود.

کانال سیگنال ارز دیجیتال با معرفی بهترین نقاط ورودی و خروجی

استراتژی‌های برتر HFT:

باوجوداینکه انواع مختلفی از استراتژی‌های HFT وجود دارند، برخی از آن‌ها برای مدتی به‌کاررفته‌اند و برای سرمایه‌گذاران باتجربه جدید نیستند. ایده HFT به تکنیک‌های معاملاتی قراردادی که از قابلیت‌های نهایی IT بهره‌برداری می‌کنند مربوط می‌شوند. بااین‌حال، منظور از HFT می‌تواند روش‌های بنیادی‌تری برای بهره‌برداری از فرصت‌های موجود در بازار باشد.

به‌طور خلاصه، HFT را می‌توان یک استراتژی در نظر گرفت. درنتیجه به‌جای تمرکز بر HFT به‌طورکلی، موضوع مهم تحلیل تکنیک‌های معاملاتی خاصی است که از تکنولوژی‌های HFT استفاده می‌کنند.

آموزش فارکس به صورت صفر تا صد

آربیتراژ کریپتو:

آربیتراژ کریپتو عبارت است از فرآیند کسب سود از طریق بهره‌برداری از اختلاف قیمت‌ها برای یک رمز ارز مشابه در صرافی‌های مختلف. برای مثال اگر قیمت یک بیت کوین (BTC)، 3050 دلار در صرافی A باشد و 30100 دلار در صرافی B، می‌توان آن را در صرافی اول خریداری کرد و سپس فوراً در صرافی دوم فروخت تا سود اندکی حاصل شود.

معامله‌گران کریپتو که از بی‌ثباتی‌های این بازارها سود کسب می‌کنند را آربیتراژر می‌نامند. این افراد می‌توانند با استفاده از الگوریتم‌های HFT کارآمد، پیش از دیگران از اختلاف قیمت‌ها بهره‌برداری کنند. در این صورت، با متعادل‌سازی قیمت‌ها به ثبات بازار کمک می‌کنند.

HFT به این دلیل برای آربیتراژر ها سودمند است که فرصت هدایت استراتژی‌های آربیتراژ معمولاً بسیار کوتاه است (کمتر از 1 ثانیه). برای توقف سریع فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، HFT به سیستم‌های کامپیوتری قدرتمندی وابسته هستند که می‌توانند بازار را به‌سرعت اسکن کنند. به‌علاوه، پلتفرم‌های HFT نه‌تنها فرصت‌های آربیتراژ را می‌یابند، بلکه می‌توانند معاملات را صدها بار سریع‌تر از یک معامله‌گر انسان انجام دهند.

آموزش مدیریت سرمایه با معرفی بهترین و جدیدترین تکنیک‌ها

بازار سازی:

استراتژی HFT رایج دیگر بازار سازی است که شامل قرار دادن سفارش خریدوفروش برای یک اوراق بهادار به‌طور هم‌زمان و کسب سود از اسپرد خرید-فروش می‌شود. منظور از اسپرد خرید-فروش، تفاوت قیمت میان مبلغی است که می‌خواهید برای یک دارایی بپردازید (قیمت ask) و مبلغی که می‌خواهید برای فروش بپردازید (قیمت bid).

شرکت‌های بزرگ که به‌عنوان بازار ساز شناخته می‌شوند برای یک بازار نقدینگی و سفارش مناسبی فراهم می‌کنند و برای معاملات قراردادی مشهور هستند. بازار ساز ها را می‌توان به یک صرافی رمز ارز ویژگی معاملات فرکانس بالا متصل ساخت تا ضمانتی باشد بر کیفیت بازار. از سوی دیگر، بازار سازهایی که با پلتفرم‌های صرافی توافقی ندارند نیز وجود دارند. هدف این بازارسازها استفاده از الگوریتم‌ها و سود حاصل از اسپرد است.

بازارسازها دائماً در حال خریدوفروش رمز ارز ها و تنظیم اسپردهای خرید-فروش (bid-ask) هستند تا بتوانند در هر معامله سود اندکی به دست آورند. برای مثال ممکن است بیت کوین را با قیمت 37100 دلار (قیمت ask) از فردی که قصد فروش دارایی بیت کوین خود را دارد، خریداری کند و پیشنهاد فروش آن با قیمت 37102 دلار (قیمت bid) بدهد.

این 2 دلار تفاوت قیمت میان قیمت‌های ask و bid را اسپرد می‌نامند و این همان نحوه کسب درآمد بازارسازها است. با اینکه اختلاف میان قیمت ask و bid به نظر زیاد نمی‌رسد، انجام معاملات روزانه در حجم‌های بالا می‌تواند سود خوبی به همراه داشته باشد.

این اسپرد تضمین دهنده این است که بازار ساز می‌تواند ریسکی را که معمولاً همراه این‌چنین معاملاتی است جبران کند. بازارسازها برای بازار نقدینگی فراهم می‌کنند و انجام معامله با قیمت‌های منصفانه را برای خریداران و فروشندگان آسان‌تر می‌سازند.

فرصت‌های کوتاه‌مدت:

معاملات فرکانس بالا به معامله‌گران سوئینگ و خریداران و نگه‌دارندگان مربوط نمی‌شود. در عوض توسط سفته‌بازانی که روی نوسانات قیمت کوتاه‌مدت شرط‌بندی می‌کنند به کار می‌رود. ازاین‌رو، معامله‌گران فرکانس بالا چنان با سرعت حرکت می‌کنند که پیش از وارد عمل شدن آن‌ها زمانی برای تعیین قیمت باقی نمی‌ماند.

برای مثال، زمانی که یک وال رمز ارزی را به قیمت ارزان می‌فروشد، قیمت آ برای مدت کوتاهی پیش‌ازاین‌که بازار فرصت ایجاد توازن میان عرضه و تقاضا را پیدا کند، کاهش می‌یابد. بیشتر معامله‌گران دستی در این کاهش قیمت ضرر می‌کنند، زیرا اگرچه این شرایط تنها چند دقیقه رخ می‌دهد (حتی چند ثانیه)، اما معامله‌گران فرکانس بالا می‌توانند از آن سود کسب کنند. آن‌ها زمان لازم برای عملکرد الگوریتم‌های خود را با علم به این‌که بازار درنهایت ثبات می‌یابد، در اختیار دارند.

معاملات حجم:

استراتژی HFT رایج دیگر معاملات حجم است که شامل دنبال کردن تعداد سهام معامله‌شده در یک دوره مشخص و سپس انجام معاملات می‌شود. منطق پشت آن این است که با افزایش تعداد سهام معامله‌شده، نقدینگی بازار نیز افزایش می‌یابد و خرید یا فروش سهام بیشتری را بدون ایجاد تغییر زیاد در بازار، ممکن می‌سازد.

به بیان ساده‌تر، معاملات حجم به بهره‌برداری از نقدینگی بازار مربوط می‌شود.

معاملات فرکانس بالا، به معامله‌گران امکان انجام سریع مقادیر زیادی از تراکنش‌ها و کسب سود از کوچک‌ترین نوسانات بازار را می‌دهد.

تجارت با فرکانس بالا چیست؟ - تعریف و مثال

تجارت با فرکانس فوق العاده الگوریتم های کامپیوتری بسیار پیچیده برای اجرای تعداد زیادی از تراکنش ها در بازارهای مالی با سرعت بالا استفاده می شود که به عنوان "تجارت با فرکانس بالا" یا HFT شناخته می شود. از الگوریتم های پیشرفته برای نظارت بر چندین بازار و انجام معاملات در صورت لزوم استفاده می کند. به طور کلی، معامله‌گرانی که سریع‌ترین توانایی‌های اجرایی را دارند، سودآورتر از معامله‌گرانی هستند که کندترین را دارند.

تجارت با فرکانس بالا توضیح داده شد

معامله گران با فرکانس بالا از نرم افزارهای کامپیوتری و هوش مصنوعی (AI) برای خودکارسازی معاملات استفاده می کنند. هنگامی که نوبت به شناسایی چشم اندازهای سرمایه گذاری می شود، این استراتژی از الگوریتم هایی استفاده می کند. سفارشات معاملاتی بزرگ ممکن است در یک ثانیه انجام شوند.

برای استاندارد کردن این شکل از تجارت، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) لیستی از ویژگی های زیر را ارائه کرد:

• سفارشات با کمک نرم افزارهای بسیار سریع و کارآمد تولید، مسیریابی و اجرا می شوند.
• جریان اطلاعات خصوصی از مبادلات و سایرین ممکن است برای کاهش تاخیرهای شبکه و دیگر استفاده شود.
• موقعیت ها ممکن است در چند ساعت به جای روز یا هفته تشکیل و منحل شوند.
• چندین سفارش ارسال شده اما متعاقبا لغو می شوند.
• با هدف به پایان رساندن روز با یک موقعیت مسطح امکان پذیر (یعنی عدم حمل موقعیت های قابل توجه و بدون پوشش یک شبه).

مزایای تجارت با فرکانس بالا چیست؟

در نتیجه معاملات با فرکانس بالا، اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش که قبلا خیلی کم بودند حذف شده اند. این با افزایش کارمزد در معاملات با فرکانس بالا (HFT) مورد آزمایش قرار گرفت، که باعث افزایش اسپردهای پیشنهادی و درخواستی شد.

طبق یک تحقیق، اسپردهای پیشنهادی کانادا با اعمال جریمه هایی از سوی دولت برای معاملات با فرکانس بالا (HFT) تغییر کرد. اسپردهای قیمت پیشنهادی 13% در سراسر بازار افزایش یافت، در حالی که اسپردهای خرده فروشی 9% افزایش یافت.

نمونه ای از معاملات با فرکانس بالا

معاملات با فرکانس بالا به سرمایه گذاران کمک می کند تا از چشم انداز کوتاه مدت بازار سهام استفاده کنند. دسترسی زودهنگام آنها به امکانات جدید به این معنی است که ممکن است قبل از واکنش بازار سود ببرند.

به عنوان مثال، یک شرکت سرمایه گذاری بزرگ تصمیم می گیرد بخشی از دارایی های خود را تصفیه کند. این معامله شامل حدود 1 میلیون سهم از شرکت X است موجودی. در این سناریو، انتظار می‌رود قیمت هر سهم شرکت X برای مدت کوتاهی کاهش یابد، در حالی که بازار خود را با عرضه‌های جدید سهام تطبیق می‌دهد. این افت ممکن است برای چند دقیقه یا حتی چند ثانیه باقی بماند و به یک الگوریتم فرصت کافی برای انجام چندین تراکنش می دهد در حالی که اکثر معامله گران انسانی حواسشان پرت است.

نتیجه گیری - تجارت با فرکانس بالا فراز و نشیب های خود را دارد

به گفته طرفداران تجارت با فرکانس بالا، به بازارها کمک می کند تا به سرعت ارزش های پایدار و کارآمد ویژگی معاملات فرکانس بالا را پیدا کنند. این حامیان می گویند که سرمایه گذاران خرد فاقد زمان و منابع لازم برای استفاده از این امکانات هستند.

از طرف دیگر، تجارت با فرکانس بالا به عنوان یک اعوجاج بازار در نظر گرفته می شود. به دلیل سرعت سریع‌تری که سرمایه‌گذاران نهادی ممکن است دستورات تجاری را اجرا کنند، می‌توانند بازار را تحت تأثیر قرار دهند تا به معاملاتی که بیشتر بر روی روش‌های معاملاتی الگوریتمی متمرکز است تا قیمت‌های بازار پاسخ دهد.

© 2022 Binaryoptions.com. تمامی حقوق محفوظ است. شرایط و ضوابط.

سرمایه گذاری سوداگرانه است. سرمایه شما در هنگام سرمایه گذاری در معرض خطر است. این وب سایت برای استفاده در هیچ حوزه قضایی که تجارت یا سرمایه گذاری توصیف شده ممنوع است در نظر گرفته نشده است و فقط باید توسط افراد و به روشی که توسط قانون مجاز است استفاده شود. سرمایه گذاری شما ممکن است برای حمایت از سرمایه گذار در کشور یا ایالت محل سکونت شما واجد شرایط نباشد. بنابراین، سعی و کوشش خود را انجام دهید. این وب سایت به صورت رایگان در دسترس شما است، اما ممکن است از شرکت هایی که در این وب سایت ارائه می دهیم کمیسیون دریافت کنیم.

محصولات مالی تجاری ممکن است در کشور شما موجود نباشد یا فقط برای معامله گران حرفه ای در دسترس باشد. لطفاً قبل از ثبت نام در یک کارگزار ابتدا با مرجع تنظیم کننده خود مشورت کنید. برخی از کارگزاران یا پلتفرم های معاملاتی تحت نظارت نیستند و نمی توانند خدماتی را در کشور شما ارائه دهند.

قبل از اینکه بتوانید در وب سایت ما ادامه دهید به رضایت شما نیاز داریم. Binaryoptions.com مسئولیتی در قبال محتوای سایت های اینترنتی خارجی که به این سایت پیوند دارند یا از آن لینک شده اند ندارد.

این مطالب برای بینندگان کشورهای منطقه اقتصادی اروپا (اتحادیه اروپا) در نظر گرفته نشده است. گزینه های باینری به تاجران خرده فروشی منطقه اقتصادی اروپا تبلیغ یا فروخته نمی شود.

گزینه های باینری، CFD ها و معاملات فارکس شامل معاملات با ریسک بالا است. در برخی از کشورها، استفاده از آن مجاز نیست یا فقط برای معامله گران حرفه ای در دسترس است. لطفا با رگولاتور خود چک کنید. برخی از کارگزاران مجاز به استفاده در کشور شما نیستند. آنها تنظیم نشده اند. برای اطلاعات بیشتر ما را بخوانید کل هشدار خطر. اگر اجازه استفاده از آن را ندارید این وب سایت را ترک کنید. ما از کوکی ها و سایر فناوری ها در وب سایت خود استفاده می کنیم. برخی از آنها ضروری هستند، در حالی که برخی دیگر به ما در بهبود این وب سایت و تجربه شما کمک می کنند. داده های شخصی ممکن است پردازش شوند (مثلاً آدرس های IP)، به عنوان مثال برای تبلیغات شخصی سازی شده و محتوا یا اندازه گیری تبلیغات و محتوا.

Binaryoptions.com مسئولیتی در قبال محتوای سایت های اینترنتی خارجی که به این سایت پیوند دارند یا از آن لینک شده اند ندارد.

این مطالب برای بینندگان کشورهای منطقه اقتصادی اروپا (اتحادیه اروپا) در نظر گرفته نشده است. گزینه های باینری به تاجران خرده فروشی منطقه اقتصادی اروپا تبلیغ یا فروخته نمی شود.

گزینه های باینری، CFD ها و معاملات فارکس شامل معاملات با ریسک بالا است. در برخی از کشورها، استفاده از آن مجاز نیست یا فقط برای معامله گران حرفه ای در دسترس است. لطفا با رگولاتور خود چک کنید. برخی از کارگزاران مجاز به استفاده در کشور شما نیستند. آنها تنظیم نشده اند. برای اطلاعات بیشتر ما را بخوانید کل هشدار خطر. اگر اجازه استفاده از آن را ندارید این وب سایت را ترک کنید. ما از کوکی ها و سایر فناوری ها در وب سایت خود استفاده می کنیم. برخی از آنها ضروری هستند، در حالی که برخی دیگر به ما در بهبود این وب سایت و تجربه شما کمک می کنند. داده های شخصی ممکن است پردازش شوند (مثلاً آدرس های IP)، به عنوان مثال برای تبلیغات شخصی سازی شده و محتوا یا اندازه گیری تبلیغات و محتوا. در اینجا یک نمای کلی از تمام کوکی های استفاده شده را خواهید دید. شما می توانید رضایت خود را به کل دسته ها بدهید یا اطلاعات بیشتر را نمایش دهید و کوکی های خاصی را انتخاب کنید.

کوکی های ضروری عملکردهای اساسی را فعال می کنند و برای عملکرد صحیح وب سایت ضروری هستند.

نام	کوکی Borlabs
تامین کننده	صاحب این وب سایت
هدف	تنظیمات برگزیده بازدیدکنندگان انتخاب شده در جعبه کوکی Borlabs Cookie را ذخیره می کند.
نام کوکی	borlabs-cookie
انقضای کوکی	1 سال

محتوای پلتفرم های ویدیویی و پلتفرم های رسانه های اجتماعی به طور پیش فرض مسدود شده است. اگر کوکی‌های رسانه خارجی پذیرفته شوند، دسترسی به آن محتویات دیگر نیازی به رضایت دستی ندارد.

معاملات با بسامد بالا (HFT) چیست و چه ویژگی هایی دارد؟

آربیتراژ زمانی است که از یک دارایی با دو قیمت متفاوت بهره می برید

با این حال، در بیشتر موقعیت‌های تجارت دنیای واقعی، فرصت‌های آربیتراژ به سختی به دست می‌آیند. چرا که سرعت و قابلیت اطمینان شبکه‌های اطلاعات جهانی به این معنی است که بیشتر قیمت‌ها در سراسر جهان در زمان واقعی به ‌روز رسانی می‌شوند.

با این حال ” practically” کلمه اصلی است. معاملات با بسامد بالا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از فرصت های آربیتراژ که تنها برای کسری از ثانیه فعال هستند، استفاده کنند. به عنوان مثال، بگویید 0.5 ثانیه طول می کشد تا بازار نیویورک قیمت های خود را برای مطابقت با قیمت های لندن به روز کند. برای نیم ثانیه، یورو در نیویورک بیشتر از لندن به فروش می رسد. این زمان بیش از اندازه کافی برای کامپیوتر است تا در یک شهر میلیون‌ها دلار ارز بخرد و در شهر دیگر آن را با سود بفروشد.

◊ مزایای تجارت با HFT کدامند؟

بسیاری از سرمایه گذاران استدلال می کنند که تجارت با HFT فراتر از مزایایی که برای یک معامله گر فردی دارد، باعث افزایش نقدینگی و ثبات در بازار می شود.

مدافعان استفاده از HFT می‌گویند، تجارت با فرکانس بالا می‌تواند به سرعت خریداران و فروشندگان را با قیمتی که هر کدام می‌خواهند به هم متصل کند. (به این تقسیم پیشنهادی (bid-ask-spread ) می گویند؛ در اصل، تفاوت بین میزان درخواست خریدار برای یک دارایی و میزان درخواست فروشنده برای آن.)

مانند تمام معاملات خودکار، معامله‌گران با بسامد بالا الگوریتم‌های خود را حول موقعیت‌های معاملاتی می‌سازند که می‌خواهند بگیرند. این بدان معنی است که به محض اینکه دارایی با قیمت پیشنهادی معامله گر روبرو شود، آنها خرید خواهند کرد و بالعکس برای فروشندگانی که قیمت های درخواستی از قبل برنامه ریزی شده دارند؛ عمل می کند. این امر از ناکارآمدی جلوگیری می کند.

به عنوان مثال، فرض کنید که پیتر سهام A را در اختیار دارد و می خواهد آن را به قیمت 10 دلار بفروشد. سوزان می خواهد سهام A را به قیمت 10 دلار بخرد. اگر این دو به یکدیگر متصل شوند، سهام به قیمت 10 دلار معامله می شود. این مسلما دقیق ترین قیمت بازار سهام A را منعکس می کند. با این حال، اگر آنها نتوانند به هم وصل شوند، پیتر قیمت خود را کاهش می‌دهد تا خریدار پیدا کند و ممکن است سهام A را به قیمت 9.50 دلار بفروشد که احتمالا کمتر از ارزش واقعی بازار است.

طرفداران HFT می گویند که معاملات با بسامد بالا باعث می شود که این فرآیند سریع تر اتفاق بیفتد. همچنین به خریداران و فروشندگان اجازه می دهد قیمت های پیشنهادی و درخواستی یکدیگر را بسیار بیشتر از آنچه در غیر این صورت انجام می دادند، برآورده کنند.

تجارت با فرکانس بالا می‌تواند به سرعت خریداران و فروشندگان را با قیمتی که هر کدام می‌خواهند به هم متصل کند.