فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری

سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا

زمانی که به فکر سرمایه‌گذاری امن و سودآور هستید، طلا و مسکن اولین گزینه‌هایی هستند که جلب توجه می‌کنند. این دو روش سرمایه گذاری سابقه تاریخی دارند و همواره مورد توجه بوده و هستند. اگر بین دوراهی مانده‌اید و بین سرمایه‌گذاری در مسکن و طلا دچار تردید شده‌اید، حتما این مقاله را تا انتها بخوانید.

عوامل مختلفی از جمله سبک زندگی، ریسک‌پذیری و شخصیت سرمایه‌گذار در انتخاب بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری تاثیرگذار هستند. در ادامه قصد داریم سرمایه‌گذاری در بازار مسکن و طلا را با یکدیگر مقایسه کرده و مزایا و معایب هر یک از روش‌های سرمایه‌گذاری را با یکدیگر بررسی کنیم. این نکته را به خاطر داشته باشید که برای انتخاب بازار مناسب به‌منظور سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا پیش‌بینی افق زمانی غیرممکن خواهد بود. ازاین‌رو درک درست بازار طلا و مسکن در انتخاب بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری و مدیریت سرمایه به شما کمک خواهد کرد.

لازم به ذکر است مزایا و معایب سرمایه‌گذاری نیز به هدف و میزان سرمایه‌ اولیه شما وابسته است به این معنا که برای انتخاب بهترین گزینه سرمایه‌گذاری بین مسکن یا طلا باید میزان سوددهی، ریسک‌پذیری و دیدگاه کوتاه‌مدت و بلندمدت در سرمایه‌گذاری را مورد توجه قرار دهید.

دلایل مهم برای سرمایه‌گذاری

در زمان‌های گذشته افراد به‌منظور حفظ ارزش پول خود اقدام به پس انداز می‌کردند. اما در حال حاضر پس‌انداز کردن پول از لحاظ اقتصادی به‌صرفه نیست زیرا قیمت‌ها به‌طور مداوم در حال افزایش است. در جامعه تورمی عصر جدید، نسبت رشد قیمت‌ها در مقایسه با درآمد خیلی بیشتر است و این امر باعث کاهش قدرت خرید مردم شده است.

کاهش ارزش پول به این معناست که میزان پولی را که تا دیروز با استفاده از آن می‌توانستید زمین خریداری کنید امروز برای خرید همان زمین کافی نخواهد بود. این موضوع بیانگر این حقیقت است که ارزش پول شما به‌صورت پیوسته در حال کاهش است. ازاین‌رو بهتر است به‌منظور پیشگیری از این موضوع اقدامات لازم را برای یک سرمایه‌گذاری ایمن انجام دهید.

همچنین لازم به ذکر است که در حال حاضر کسب درآمد به‌تنهایی پاسخگوی نیازهای انسان نیست ازاین‌رو برای داشتن زندگی راحت باید دست به سرمایه‌گذاری زد. بهترین سرمایه‌گذاری این است که ارزش پول هم‌زمان با نرخ رشد تورم افزایش یابد. سرمایه‌گذاری باید به نحوی باشد که حتی اگر باعث رشد سرمایه شما نشود حداقل مانع کاهش اصل پول شما شود. هرچند برای سرمایه‌گذاری بازارهای مالی زیادی وجود دارد اما از زمان‌های گذشته بازار مسکن و بازار طلا به‌عنوان امن‌ترین بازارها به‌منظور حفظ ارزش پول شناخته می‌شوند.

چه موانعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

یکی از مهم‌ترین موانع سرمایه‌گذاری کوتاه‌ شدن افق زمانی است. همچنین بی‌ثباتی اقتصادی و افزایش رانت‌خواری از دیگر عواملی محسوب می‌شوند که دیدگاه فعالان اقتصادی کوتاه‌ شود. از دیگر موانع سرمایه‌گذاری می‌توان به بی‌برنامه بودن دولت و عدم وجود وحدت بین مسئولان سیاسی و اقتصادی اشاره کرد که برای سرمایه‌گذاری بستر پرتنش را ایجاد خواهد کرد. دولت‌ها در سرمایه‌گذاری نقش پررنگ و برجسته‌ای دارند. دولت‌ها باید بستر اقتصادی را برای سرمایه‌گذاری با آرام کردن فضای کسب‌وکار ایجاد کنند. ازاین‌رو دولت‌هایی که در تحریم به سر می‌برند و با تنش‌های سیاسی زیادی مواجه هستند باید سرمایه‌گذاران در بخش سیاسی را تحت حمایت خود قرار دهند. در این شرایط بهترین سبک سرمایه‌گذاری آن است که کمتر توسط حوادث و اخبار سیاسی تحت تاثیر قرار گیرد.

سرمایه‌گذاری در مسکن

از رایج‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در کشور عزیز ما ایران سرمایه‌گذاری در مسکن است زیرا افراد از رشد قیمت مسکن در بلندمدت مطمئن هستند. در این روش سرمایه‌گذاران وجه نقد را به سرمایه امن تبدیل می‌کنند. در سال‌های اخیر بازار مسکن اثبات کرده است که دارای قابلیت حفظ ارزش سرمایه نسبت به نرخ تورم را دارد. قبل از این‌که وارد بازار مسکن شوید باید سه فاکتور مهم را به‌طور کامل مورد بررسی قرار دهید.

1. ریسک
2. نقد شوندگی
3. بازدهی انتظاری

این فاکتورها باید با توجه به شرایط اقتصادی کشور مورد بررسی قرار گیرند و در مقایسه با بازار طلا مورد ارزیابی قرار گیرند تا بتوان برای سؤال سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا پاسخی مناسب یافت.

آشنایی با مزایای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن

افراد با سرمایه‌گذاری پول اضافه خود در بازار مسکن ارزش پول خود را در برابر تورم حفظ می‌کنند و یک کالای مصرفی را می‌خرند و صاحب ملکی تجاری، اداری و یا مسکونی خواهند شد. بازار مسکن برای افرادی که ریسک‌پذیر نیستند در مقایسه با دیگر بازارها از جذابیت بیشتری برخوردار است. برخلاف مزایای سرمایه‌گذاری در مسکن بازار مسکن چالش‌هایی نیز دارد که در ذهن سرمایه‌گذاران ابهام و سؤالاتی را ایجاد می‌کند. این سوالات شامل مواردی همچون سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا و یا بورس کدام‌یک گزینه بهتری خواهد بود، هستند.

داشتن سرپناه و ملک یکی از نیازهای اساسی زیستی افراد در طول زندگی است. ازاین‌رو دولت با ارائه وام مسکن تلاش خود را برای ارضای این نیاز افراد به فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری کار می‌گیرد. سرمایه‌گذاری در مسکن به دانش خاص و تخصصی نیاز نخواهد داشت ازاین‌رو برای بیشتر افراد راهی آسان محسوب می‌شود‌‌. با خرید ملک و دریافت کردن اجاره‌بها برای شما جریان نقدی ثابت ایجاد خواهد شد. درصورتی‌که با سرمایه‌گذاری در بازار طلا از آن محروم خواهید شد. همچنین احتمال فریب و کلاه‌برداری در بازار مسکن بسیار کم است زیرا در این سبک سرمایه‌گذاری به‌صورت مستقیم قادر خواهید بود ملک را مورد بازرسی قرار دهید. با بررسی مستاجران و مالکان خانه می‌توان از امن بودن معامله موردنظر اطمینان کسب کرد. همچنین استفاده از وام در بازار مسکن نسبت به استفاده از وام در بازار طلا مطمئن‌تر خواهد بود.

معایب سرمایه‌گذاری در مسکن

بازار مسکن در مقایسه با بازارهای موازی سود کمتری دارد. نتایج بررسی بازارهای مختلف در سال‌های اخیر بیانگر این موضوع است که بازار مسکن سود کمتری عاید حاضران بازار کرده است. از دیگر معایب سرمایه‌گذاری در مسکن می‌توان به موضوع استهلاک اشاره کرد. با افزایش سن بنا، ارزش دارایی شما کاهش خواهد یافت. اگر سن بنا از حد مشخصی بیشتر شود دارایی شما نیز شروع به کاهش خواهد کرد‌. ازاین‌رو بهتر است درصورتی‌که قصد سرمایه‌گذاری در مسکن را دارید ملکی را انتخاب نمایید که سن زیادی نداشته باشد. نمای بیرون از خانه و مدل آن نیز برای خریدار از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. متاسفانه نمای داخلی، نمای بیرونی و طراحی ساختمان‌ها هر چند مدت تغییر خواهد کرد و مدل‌های جدید جایگزین مدل‌های قدیمی خواهد شد این موضوع باعث می‌شود تقاضا برای ملکی که نقشه قدیمی دارد کاهش یابد.

از مهم‌ترین اصول انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری می‌توان به نقد شوندگی اشاره کرد. به‌طورکلی می‌توان گفت فرآیند فروش ملک زمان‌بر است و به میزان عرضه و تقاضا وابسته است. از سوی دیگر یکی از عواملی که سرمایه‌گذاری در بازار مسکن را دشوار می‌سازد نیاز به سرمایه اولیه زیاد است. حتی این موضوع باعث خواهد شد سرمایه‌گذاران خرد از مشارکت در این بازار منصرف شوند. گاهی اوقات ملک مورد نظر به مجموعه‌ای از تعمیرات نیاز خواهد داشت ازاین‌رو توصیه می‌شود ملکی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب نمایید که قدمت زیادی نداشته باشد. همچنین ملک مورد نظر بهتر است به تعمیرات اساسی و هزینه کردن نیاز نداشته باشد.

سرمایه‌گذاری در بازار مسکن یا طلا کدام بهتر است؟

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری پیش می‌آید سرمایه‌گذار با شک و تردید برای انتخاب گزینه بهتر مواجه خواهد شد و برای یافتن پاسخ مناسب به این سؤال که سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا بهتر است به مقایسه فاکتورهای مختلف دو بازار نیاز خواهید داشت. در ادامه برخی از فاکتورهای تأثیرگذار در انتخاب را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

ریسک

ریسک بخش جدایی‌ناپذیر سرمایه‌گذاری است. پیش از انتخاب گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری بهتر است با ریسک‌های بازار موردنظر به‌طور کامل آشنا شده و آن را قبول کنید. خرید فیزیکی طلا و سرمایه‌گذاری در بازار طلا با خطر سرقت و یا گم‌شدن همراه است که این ریسک برای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن وجود ندارد. اما به خاطر داشته باشید این موضوع به معنای بی ریسک بودن بازار مسکن نخواهد بود. خرید ملک با خطرهای مختلف سیل و آتش‌سوزی همراه است. از نوسانات زیاد در بازار سکه و طلا نباید غافل شد. بازار طلا تحت تاثیر عوامل داخلی و خارجی بسیار زیادی قرار دارد. درصورتی‌که نوسان قیمت ملک کمتر است ازاین‌رو افرادی که به دنبال نوسان گیری هستند به بازار طلا و ارز علاقه‌مند خواهند بود.

نقدینگی اولیه

برای سرمایه‌گذاران خرد این‌که بتوانند با استفاده از پول کم خود دست به سرمایه‌گذاری بزنند از اهمیت قابل‌توجهی برخوردار است. از مهم‌ترین مزایای بازار طلا در مقایسه با بازار مسکن می‌توان به نیاز کمتر به سرمایه اولیه برای ورود به این بازار اشاره کرد. برای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نیز به نقدینگی هنگفت نیاز خواهید داشت. اما به خاطر داشته باشید این محدودیت در سرمایه‌گذاری در بازار طلا وجود ندارد. از مهم‌ترین دلایل محبوبیت بازار طلا می‌توان به این مورد اشاره ‌کرد که هر فردی با هر مبلغی می‌تواند در این بازار مشارکت داشته باشد.

نقد شوندگی

نقد شوندگی به این معناست که هر وقت به وجه نقد نیاز داشتید بتوانید اقدامات لازم را برای نقد کردن سرمایه خود انجام دهید‌ همان‌طور که بیان شد نقدشوندگی ملک از سکه و طلا اندکی طولانی‌تر است. بازار مسکن به‌طورکلی در مقایسه با بازارهای مالی دارای نقد شوندگی کمتری است. گاهی اوقات ممکن است فروش خانه و یا فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری زمین برای ماه‌ها طول بکشد. درصورتی‌که برای طلا همیشه تقاضا وجود دارد و سرمایه‌گذار به‌راحتی و با مراجعه به بازار قادر به انجام معامله خواهد بود. به‌طورکلی می‌توان عنوان کرد مهم‌ترین مزایای بازار طلا در مقایسه با بازار مسکن نقدینگی و نقدشوندگی است.

هزینه و درآمد

مهم‌ترین هدف افراد از سرمایه‌گذاری کسب سود و درآمد است. برای کسب سود در بازار مسکن باید دیدگاه نسبت بلندمدت داشته باشید. درحالی‌که در بازار طلا در بازه زمانی میان‌مدت می‌توان به سوددهی نسبت مطلوب دست‌یافت. به‌عنوان‌مثال با توجه به بررسی‌های انجام‌شده بازار طلا در ده سال اخیر سود ۸۰۰ تا ۹۰۰ درصد را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است درصورتی‌که رشد قیمت مسکن در این ۱۰ سال تنها ۲۰۰ درصد بوده است. با سرمایه‌گذاری در بازار مسکن از طریق اجاره و رهن می‌توان درآمد ماهانه به دست آورد.

اما بازار طلا این مزیت را ندارد و تنها از طریق افزایش قیمت و فروش آن قادر به دریافت سود خواهید بود. موضوع دیگر که باعث کاهش بازدهی سرمایه‌گذاری در بازار مسکن می‌شود استهلاک است درصورتی‌که طلا و سکه از این قاعده مستثنا خواهد بود. از دیگر عوامل تأثیرگذار در کاهش سود سرمایه‌گذاری در بازار مسکن می‌توان به هزینه‌های اداری و مالیات اشاره کرد.

دلایلی وجود دارند که نمی‌توان رشد نرخ مسکن را در بازار ایران داشت که در ادامه برخی از این دلایل را مورد بررسی قرار خواهیم داد:

ماهیت بازار مسکن

بازارهای موازی به‌طورمعمول توسط کارشناسان مسکن در شرایط مختلف قابل‌مقایسه هستند. بازار مسکن به دلیل عدم توانایی در جابجایی و غیرمنقول بودن در شرایط وضعیت متزلزل اقتصاد، ضریب نقدشوندگی کمی دارند و ازاین‌رو چون قابل داد و ستد با خارج از کشور نخواهد بود ازاین‌رو مسکن برای روزهای باثبات جذابیت بیشتری در مقایسه با دلار، ارز و سهام خواهد داشت.

ترجیح سرمایه‌گذاران

با توجه به کاهش پیوسته قدرت خرید در سال‌های اخیر و به‌ویژه در سه سال اخیر دامنه سرمایه‌گذاران در این بازار بسیار محدود شده است به‌طوری‌که عملاً ورود به بازار مسکن از سوی سرمایه‌گذاران در طبقه متوسط غیر ممکن شده است. ازاین‌رو ترجیح افرادی که حتی در این ایام قادر به پس‌انداز هستند بازارهای موازی است. لازم به ذکر است همین ویژگی منفی اثری مثبت در کاهش ضریب ریسک دارد و در زمان ریزش‌های سریع مسکن کمتر دچار نوسانات ازجمله بازار بورس و ارز در زمان قطعنامه ۵۹۸ خواهد داشت.

نتیجه‌گیری

مزایا و معایب بازار مسکن و سپس بازار مسکن و بازار طلا را فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری مورد ارزیابی قرار دادیم تا با پاسخ دادن به این سؤال که سرمایه‌گذاری در بازار مسکن یا طلا گزینه مناسبی خواهد بود، کمکی هرچند کوچک در انتخاب درست شما داشته باشیم. سرمایه‌گذاری در بازار مسکن و طلا در مقایسه با دیگر بازارها به تخصص و دانش اولیه کمتری نیاز خواهید داشت با این وجود بهتر است هنگامی‌که قصد انجام کاری را دارید هر دو بازار را به‌طور کامل و دقیق مورد بررسی قرار دهید و یا با مشاوران و متخصصان ماهر در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری مشورت نمایید.

اگر قصد سرمایه گذاری در مسکن، زمین یا پروژه‌های پیش خرید آپارتمان را دارید، شما می‌توانید از طریق چت واتساپ، تلگرام یا اینستاگرام با کارشناسان ما در ارتباط باشید.

همچنین می‌توانید با شماره تلفن 09198937556 یا 09203021284 تماس بگیرید. در هر جای ایران که باشید، ما می‌توانیم با معرفی فرصت‌ها رو به رشد سرمایه گذاری املاک به شما کمک کنیم. اگر ساکن تهران هستید نیز می‌توانید به صورت حضوری به دفتر شزوما مراجعه کنید.

انواع روش های سرمایه گذاری چیست و هر کدام به چه شکل است؟

با مدل های مختلف سرمایه گذاری آشنایی دارید؟ آیا می دانید چگونه می توانید یک سرمایه گذاری موفق و پرسود داشته باشید؟ برای اینکه با انواع روش های سرمایه گذاری آشنا شوید قبل از هر چیزی باید تعریف درستی از مفهوم سرمایه گذاری و سرمایه گذار در ذهن داشته باشید. به شما توصیه می کنیم قبل از خواندن این مقاله و بررسی کامل شیوه های سرمایه گذاری موفق، وارد این حوزه نشوید! سرمایه گذاری در هر حوزه ای مانند اغلب فعالیت های دیگر مستلزم داشتن علم و آگاهی کامل در این حرفه است. بنابراین با سرمایه خود به راحتی قمار نکنید و آن را جایی سرمایه گذاری کنید که مطمئن باشید قرار نیست ضرر زیادی متوجه سرمایه شود. در این مقاله با ما همراه باشید تا با مهم ترین روش ها و اصول برای یک سرمایه گذاری موفق آشنا شوید.

سرمایه گذاری چیست و سرمایه گذار به چه شخصی گفته می شود؟

سرمایه گذاری و یا (investment) را می توان اینطور تعریف کرد؛ بکار گرفتن منابع مالی و پس انداز در جایی که پس از طی مدتی مشخص هم اصل منابع قابل برداشت باشد و هم سودی عاید فرد سرمایه گذار شود. در واقع سرمایه گذار را میتوان شخصی دانست ک بجای آنکه سرمایه خود را در زمان حاضر صرف امور مشخصی کند، تلاش می کند تا با قرار دادن آن در حوزه ای مطمئن و سودده، به ارزش بیشتری در آینده دست پیدا کند.

این تعریف به خوبی می تواند نشان دهد که یک سرمایه گذار باید از هوش بالایی برخوردار باشد و بداند که کجا و چگونه از سرمایه و دارایی خود نهایت استفاده را بکند. بعد از آشنایی با مفهوم سرمایه گذاری می توانید با انواع روش های سرمایه گذاری نیز آشنا شوید. اما پیش از آن بد نیست با بزرگترین چالش هایی که ممکن است بر سر راه هر سرمایه گذاری قرار بگیرد آشنا شوید!

سرمایه گذاران در کشور با این چالش ها مواجه می شوند

همان طور که می دانید سرمایه گذاری به هیچ عنوان اقدام ساده و پیش پا افتاده ای نیست و افرادی که قصد سرمایه گذاری دارند باید تمام جوانب را در نظر گرفته و با علم کامل به جو اقتصادی حاکم بر کشور و دیگر شرایط موجود اقدام به سرمایه گذاری مالی کنند. طی کردن هیچ مسیری بدون چالش های احتمالی ممکن پذیر نیست و سرمایه گذاری نیز از این قائده مستثنی نخواهد بود. تصور کنید به عنوان یک فرد سرمایه گذار با انواع روش های سرمایه گذاری آشنا شده و قصد دارید منابع مالی خود را در حوزه ای مشخص سرمایه گذاری کنید؛ آیا می دانید با چه چالش هایی ممکن است مواجه شوید؟ و یا تدابیری برای آن ها اندیشیده اید؟

موانع اقتصادی مانند نوسانات ارزی در بازار بزرگترین چالشی است که بر سر راه هر سرمایه گذاری قرار می گیرد. همچنین نبود ثبات اقتصادی و سیاست های تجاری ناکارآمد، برخی دیگر از موانع اقتصادی هستند که ممکن است با آن ها مواجه شوید. مواردی دیگر چون موانع نظام بانکی و عدم وجود زیرساخت های فیزیکی مناسب از دیگر عواملی هستند که ممکن است سرمایه گذاری شما را دچار چالش کنند. بنابراین سعی کنید قبل از اقدام به سرمایه گذاری تمامی این موانع را به طور کامل بررسی و فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری تحلیل کنید.

انواع روش های سرمایه گذاری که باید بدانید

به عنوان یک سرمایه گذار بعد از بررسی چالش و معضلاتی که ممکن است بر سر راهتان قرار بگیرد، باید با مدل های مختلف سرمایه گذاری و ماهیت هر یک آشنا شوید و سپس با توجه به میزان سرمایه خود تصمیم بگیرید که کدام روش برای شما مناسب تر است. فراموش نکنید که تصمیم گیری برای سرمایه گذاری های کلان جزو تصمیم های سرنوشت ساز است که باید استانداردها و معیارهای منطقی و مناسبی برا تصمیم گیری داشته باشید. در ادامه شما را با انواع مدل های سرمایه گذاری آشنا می کنیم. این مدل ها با توجه به برخی فاکتورها مانند زمان سرمایه گذاری، دانش فرد سرمایه گذار و پارامترهایی دیگر به چند مورد و روش تقسیم بندی می شوند. در واقع این مدل ها مهم ترین مدل های سرمایه گذاری هستند که هر کدام انواع روش های سرمایه گذاری را در بر می گیرند.

سرمایه گذاری به صورت مستقیم؛ آیا یک روش منطقی است؟

در این روش خود شما به عنوان سرمایه گذار اصلی فعالیت می کنید و هیچ واسطه ای وجود ندارد. به عنوان مثال فرض کنید با سرمایه و دارایی خود کسب و کاری راه انداخته اید؛ شما هم اکنون یک سرمایه گذاری مستقیم انجام داده اید. در روش دیگر که در ادامه به توضیح مفصل تر آن می پردازیم، شخصی به عنوان واسطه با سرمایه شما سرمایه گذاری می کند و شما سود خود را دریافت می کنید؛ به نظر شما کدام یک از این روش ها ریسک بیشتری دارد؟ معمولا سرمایه گذاری به صورت مستقیم ضریب ریسک را افزایش می دهد.

چرا که همه افراد دانش و اطلاعات کافی برای چگونگی استفاده از سرمایه خود را ندارند. علاوه بر آن ممکن است شما بخواهید پس انداز خود را در جایی سرمایه گذاری کنید، اما زمان کافی برای انجام این کار را نداشته باشید. در این صورت بهتر است سرمایه خود را در اختیار یک فرد سرمایه گذار بگذارید. در مورد منطقی بودن و یا نبودن این روش میتوان گفت اگر دانش و اطلاعات کافی را دارید و می دانید چگونه باید از سرمایه خود استفاده کنید، بهتر است این کار را خودتان انجام دهید. در غیر این صورت سرمایه گذاری به شیوه غیرمستقیم منطقی تر به نظر می آید.

سرمایه گذاری غیرمستقیم و مزیت های آن

یکی دیگر از انواع روش های سرمایه گذاری که کمی قبل تر هم به آن اشاره شد، سرمایه گذاری به شیوه غیرمستقیم است. اگر تخصص و تجربه کافی در زمینه های سرمایه گذاری را ندارید بهتر است از این مدل استفاده کنید. در این روش سرمایه شما در اختیار یک فرد سرمایه گذار قرار می گیرد که دانش و اطلاعات کافی دارد؛ در مقابل شما نیز سود سرمایه خود را دریافت می کنید. در سرمایه گذاری از طریق مدل غیرمستقیم ممکن است میزان سود و بازدهی نسبت به مدل مستقیم کمتر باشد.

5 روش متداول از انواع روش های سرمایه گذاری

در قسمت قبل با دو مدل مستقیم و غیرمستقیم در سرمایه گذاری و مزایا و معایب هر یک آشنا شدید. در این قسمت از مقاله قرار است شما را با متداول ترین روش های سرمایه گذاری آشنا کنیم که برخی از آن ها به صورت مستقیم و برخی به صورت غیر مستقیم انجام می شوند. با ما همراه باشید.

1. سرمایه گذاری در بازار ارز؛ بازار سیاهی مطلوب اما با ریسک بالا!

یکی از اصلی ترین انواع روش های سرمایه گذاری که هر فرد سرمایه گذار با آن آشنایی دارد، سرمایه گذاری در بازار ارز است. یکی از دلایل محبوبیت این روش، نوسانات و افزایش قیمت ارز در کشور است که افراد را برای خرید ارزهای بیشتری ترغیب می کند. اما بهتر است توجه داشته باشید که همین نوسانات قیمتی که به نظر می آید شرایط مطلوبی را برای بازار ایجاد کرده است، دارای ریسک بالایی نیز می باشد! شاید شنیده باشید که برخی خرید و فروش ارز را فعالیت در بازار سیاه می دانند؛ دلیل این امر این است که فعالیت در بازار ارز دارای ریسک بالایی است و از شفافیت معاملات برخوردار نیست.

به عبارتی تنها افرادی که در بازار سیاه دلار با فرکانس بالا معامله می کنند، می توانند سود بیشتری برداشت کنند. هر چند این روزها اغلب افراد ترجیح می دهند از طریق خرید و فروش ارز به سود برسند، اما اگر به دنبال یک روش سرمایه گذاری پایدار هستید این روش به دلایل متعددی نمی تواند روش مطلوبی باشد. در نهایت اگر قصد سرمایه گذاری در این بازار ارزی را دارید، بهتر است اتفاقات و تحولات داخلی و خارجی ارز را دقیق بررسی کرده و پس از آن اقدام به سرمایه گذاری کنید.

یک مقاله مفید دیگر نیز مطالعه کنید: بهترین بازار برای سرمایه گذاری کجاست؟

2. سرمایه گذاری از طریق خرید سکه، یکی از انواع روش های سرمایه گذاری

یکی دیگر از انواع روش های سرمایه گذاری متداول، سرمایه گذاری بر روی سکه است. این روش نیز میان سرمایه گذاران محبوبیت زیادی دارد و دلیل اصلی آن می تواند این باشد که سکه خاصیت نقد شوندگی بالایی دارد. افرادی که قصد دارند از طریق سرمایه گذاری ارزش دارایی و پس انداز خود را حفظ کنند معمولا اقدام به خرید سکه می کنند؛ چراکه سرمایه گذاری از طریق خرید سکه به سرمایه کلانی نیاز ندارد و هر زمان که سرمایه گذار بخواهد می تواند آن را در بازار نقد کند. اگر شما نیز قصد دارید از این طریق سرمایه گذاری کنید، می توانید در بازار آتی سکه اقدام به خرید قراردادهای آتی سکه طلا کنید. خرید گواهی سپرده کالایی سکه طلا نیز یکی از انواع شیوه های سرمایه گذاری است که از خرید سکه فیزیکی و نگهداری آن، اقدام منطقی تری به نظر می رسد.

3. سرمایه گذاری بر روی امن ترین دارایی؛ طلا

یکی از انواع روش های سرمایه گذاری امن در سرتاسر دنیا خرید طلا است. البته باید توجه داشته باشید که این بازار تحت تاثیر دو فاکتور داخلی و خارجی است و همین فاکتورها می تواند ضریب ریسک این روش سرمایه گذاری را افزایش دهد. فاکتور داخلی، نرخ برابری دلار به ریال است و فاکتور خارجی قیمت اونس جهانی می باشد. شاید این دو فاکتور کمی میزان ریسک این روش را افزایش دهند، اما شما برای خرید طلا هیچ محدودیت زمانی ندارید و می توانید هر زمان آن را خرید فروش کنید و این مورد جزو مزیت های این روش سرمایه گذاری به شمار می رود.

یکی دیگر از انواع روش های سرمایه گذاری در ایران، ورود به صندوق های سرمایه گذاری است که با قوانین خود، این امر را بسیار ساده تر می کنند. در صورت سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها می توانید بدون آنکه درگیر چالش هایی چون خرید طلا ساخته شده و یا ساخته نشده شوید، به سرمایه گذاری این طریق بپردازید. برخی از این صندوق های سرمایه عبارتنداز: صندوق سرمایه گذاری زرافشان امید ایرانیان، صندوق پشتوانه طلای لوتوس و صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای مفید.

4. سرمایه گذاری از طریق خرید مسکن؛از امن ترین انواع روش های سرمایه گذاری

یکی از کالاهایی که از گذشته تاکنون به عنوان یکی از کالاهای سرمایه ای شناخته می شود، مسکن است. خوشبختانه در کشور ما به مسکن و مستغلات اهمیت زیادی داده می شود و به همین خاطر می توانید از این روش در میان دیگر انواع روش های سرمایه گذاری به عنوان یک روش مطلوب استفاده کنید. اگر به دنبال یکی از بهترین شیوه های سرمایه گذاری امن هستید، ما خرید مسکن را به شما پیشنهاد می دهیم؛ چراکه مسکن به عنوان یک کالای سرمایه ای، کالایی مصرفی به شمار می رود و می توانید از آن استفاده کنید کما اینکه در طول زمان ارزش آن نیز بالاتر می رود. روش سرمایه گذاری از طریق خرید مسکن می تواند از دو جنبه خرید به قصد فروش و خرید به قصد اجاره شما را در حفظ سرمایه یاری کند و به کسب سود برساند.

5. سرمایه گذاری در بازار بورس؛ مرسوم ترین روش سرمایه گذاری در دنیا

یکی از نام آشناترین انواع روش های سرمایه گذاری که افراد بیشتری تمایل به این روش دارند، سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه مانند بازار اوراق بهادار است؛ این اوراق بهادار در بازارهای سرمایه با سررسید بیش از یک سال به فروش می رسند. به عنوان ابزارهایی که برای سرمایه گذاری در این بازارها ارائه می شود، میتوان به مواردی چون سهام، اوراق تسهیلات مسکن، قراردادهای اختیار معامله، قرارداد آتی و اوراق مشارکت اشاره کرد. این روش سرمایه گذاری مرسوم ترین روش در کل دنیا است و روال کار به این صورت است که شرکت های معتبر فعال در حوزه های مختلف، سهام شرکت خود را در بورس اوراق بهادار عرضه می کنند.

از مهم ترین دلایل محبوبیت این نوع از انواع روش های سرمایه گذاری این است که افراد برای خرید سهام شرکت های مختلف و سرمایه گذاری از این طریق نیازی به سرمایه های کلان ندارند. شاید از برخی افراد شنیده باشید که سرمایه گذاری در بازار بورس ریسک بالایی دارد؛ اما این ریسک بیشتر از اینکه بخاطر خود بازار باشد، به دلیل ناآگاهی و اطلاعات کم سرمایه گذاران از بازار و اخبار روز است. اگر با دانش تخصصی وارد این بازار شوید، سود زیادی به دست خواهید آورد.

ما در سایت نیک وست به آموزش بورس و آموزش سرمایه گذاری پرداخته ایم برای موفقیت بیشتر در بازار بورس ایران و دنیای سرمایه گذاری مقالات آموزشی ما را دنبال کنید.

۱۰ شاخص برتر تحلیل بنیادی (فاندامنتال) برای سرمایه‌گذاران

اصل “دانش قدرت است” تقریباً در هر جنبه‌ای از زندگی روزمره از جمله سرمایه گذاری در بازارهای مالی صدق می‌کند. در دنیای سرمایه‌گذاری آنلاین و کامپیوتر محور امروزی، داشتن اطلاعات مناسب مانند راننده‌ ماشین سرمایه‌گذاری خود بودن است، در حالی که نداشتن آن را میتوان به نشستن در ماشین سرمایه گذاری دیگر به عنوان یک مسافر تشبیه کرد. در حالی که روش‌های مختلفی برای ارزیابی ارزش و پتانسیل رشد یک سهام یا کوین وجود دارد، تحلیل بنیادی (فاندامنتال) یکی از بهترین راه‌ها برای کمک به شما برای ایجاد معیاری جهت سنجش عملکردتان در بازار سهام است. بررسی شرایط به کمک تحلیل‌ها منجر به تصمیمات آگاهانه سرمایه گذاری می‌شود. در ادامه مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل بنیادی را معرفی می‌کنیم.

درک تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال شامل بررسی انتقادی یک کسب و کار در ابتدایی‌ترین یا اساسی‌ترین سطح مالی آن است. هدف این تحلیل ارزیابی مدل کسب و کار، صورت‌های مالی، حاشیه سود و سایر شاخص‌های کلیدی برای تعیین وضعیت مالی یک کسب‌وکار و ارزش ذاتی سهام است. با رسیدن به پیش بینی تغییرات قیمت سهام در آینده، سرمایه گذاران آگاه می‌توانند بر این اساس از آن‌ها سود ببرند. تحلیلگران بنیادی معتقدند که قیمت یک سهم یا کوین به تنهایی برای دستیابی دقیق به تمام اطلاعات موجود کافی نیست. به همین دلیل است که آن‌ها معمولاً تحلیل‌های اقتصادی، صنعتی و شرکتی را مطالعه می‌کنند تا ارزش منصفانه فعلی را بدست آورند و ارزش آتی ارز دیجیتال و سهام مورد نظر خود را پیش‌بینی کنند.

اگر ارزش منصفانه و قیمت فعلی ارز دیجیتال یا سهام با هم برابر نباشد، انتظار می‌رود که قیمت بازار در نهایت به سمت ارزش منصفانه حرکت کند. آن‌ها سپس از این اختلافات قیمتی استفاده کرده و از حرکات قیمت سود می‌برند. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی یک ارز دیجیتال در بازار بالاتر از ارزش منصفانه‌ی آن باشد، در این صورت ارزش گذاری آن بیش از حد در نظر گرفته می‌شود که منجر به توصیه فروش می‌شود. از طرف دیگر اگر قیمت فعلی یکی از ارزهای دیجیتال در بازار کم‌تر از ارزش منصفانه‌ی آن باشد، انتظار می‌رود قیمت در نهایت افزایش یابد و بنابراین خرید آن در حال حاضر ایده خوبی به شمار می‌رود.

برترین شاخص‌های تحلیل فاندامنتال

همانطور که می‌دانید مدل‌های مختلفی برای انواع تحلیل بازار وجود دارد، در این بین پارامترهای تحلیل بنیادی زیادی هستند که می‌توان از آن‌ها برای اطمینان از سلامت مالی یک پروژه استفاده کرد. محبوب‌ترین پارامترها حول محور رشد آتی، درآمد و ارزش بازار طراحی شده‌اند. درک این شاخص‌های کلیدی می‌تواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه برای خرید یا فروش کمک کند.

۱. درآمد به ازای هر سهم (EPS)

این شاخص بخشی از سود یک پروژه است که به هر سهم از سهام آن اختصاص می‌یابد و اساساً درآمد خالص نهایی است که بر اساس هر سهم تعیین می‌شود. افزایش EPS نشانه خوبی برای سرمایه‌گذاران است؛ زیرا به این معنی است که ارزش سهام آنها احتمالاً بیشتر از موقعیت فعلی است. شما می‌توانید سود هر سهم یک شرکت را با تقسیم سود کل آن بر تعداد سهام موجود محاسبه کنید. به عنوان مثال اگر شرکت سود ۳۵۰ میلیون دلاری را گزارش کند و ۱۰۰ میلیون سهم وجود داشته باشد، EPS آن ۳.۵ دلار گزارش می‌شود.

۲. نسبت قیمت به درآمد (P/E)

نسبت قیمت به درآمد، رابطه بین قیمت سهام یک شرکت و سود هر سهم آن را اندازه‌گیری می‌کند. این به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند آیا فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری قیمت این سهام نسبت به سایر سهام در همان بخش کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی آن سهم است. از آنجایی که نسبت P/E نشان می‌دهد که بازار حاضر است برای یک سهام بر اساس درآمدهای گذشته یا آینده آن وضعیتی را در نظر بگیرد، سرمایه‌گذاران به سادگی نسبت P/E یک سهام را با رقبای آن و استانداردهای صنعت مقایسه می‌کنند. نسبت P/E کمتر به این معنی است که قیمت فعلی سهام نسبت به درآمد پایین است که برای سرمایه‌گذاران مطلوب است.

نسبت قیمت به سود از تقسیم قیمت فعلی هر سهم بر سود شرکت به ازا هر سهم محاسبه می‌شود. به عنوان مثال اگر قیمت سهام شرکتی در حال حاضر به ازای هر سهم ۷۰ دلار با سود ۵ دلار به ازای هر سهم فروخته شود، نسبت P/E برابر با ۱۴ است (۷۰ دلار تقسیم بر ۵ دلار).

دو نوع اصلی نسبت PE وجود دارد. نسبت PE آینده نگر (یا پیشرو) و گذشته نگر (یا دنباله رو). تفاوت بین این دو مربوط به نوع درآمدی است که در محاسبه‌ی آن‌ها استفاده می‌شود. اگر سود پیش‌بینی‌شده (آینده) یک ساله به عنوان مخرج در محاسبه استفاده شود، نتیجه یک نسبت PE آینده‌نگر است. در حالی که اگر از درآمدهای ۱۲ ماهه پایانی استفاده شود، در نتیجه نسبت PE گذشته نگر را محاسبه خواهید کرد.

۳. رشد درآمد پیش بینی شده (PEG)

نسبت P/E یک شاخص تحلیل فاندامنتال یا بنیادی خوب است اما با فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری در نظر گرفتن این واقعیت که شامل رشد درآمدهای آتی نمی‌شود، تا حدودی محدود است. PEG این را با پیش بینی نرخ رشد سود یک ساله سهام جبران می‌کند. تحلیلگران می‌توانند نرخ رشد آتی یک شرکت را با مشاهده نرخ رشد تاریخی آن تخمین بزنند. این روش تصویر کامل‌تری از ارزش‌گذاری سهام ارائه می‌دهد. برای محاسبه رشد سود پیش‌بینی شده، نسبت P/E را بر نرخ رشد ۱۲ ماهه شرکت تقسیم کنید. درصد در نرخ رشد در محاسبه حذف می‌شود.

به عنوان مثال، اگر نرخ رشد ۱۰٪ و نسبت PE ۱۵ باشد، فرمول PEG به شکل زیر است:

PEG = نسبت PE / رشد درآمد

PEG = 15 / 10 -> توجه کنید که چگونه ۱۰٪ به ۱۰ تبدیل می‌شود

PEG = 1.5

قاعده کلی این است که وقتی PEG سهام بالاتر از ۱ باشد، ارزش‌گذاری آن بیش از حد در نظر گرفته می‌شود. در حالی که اگر زیر ۱ باشد، ارزش آن کمتر از میزان واقعی تلقی فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری می‌شود.

۴. جریان نقدی آزاد (FCF)

به عبارت ساده‌تر، جریان نقدی آزاد، وجه نقدی است که پس از پرداخت هزینه‌های عملیاتی و مخارج سرمایه‌ای یک شرکت باقی می‌ماند. پول نقد برای گسترش و بهبود یک تجارت بسیار مهم است. شرکت‌هایی با جریان نقدی آزاد بالا می‌توانند ارزش سهامداران را بهبود بخشند، نوآوری‌ کنند و بهتر از همتایان خود با نقدینگی کمتر از رکود جان سالم به در ببرند. بسیاری از سرمایه گذاران FCF را به عنوان یک شاخص اساسی می‌دانند زیرا نشان می‌دهد که آیا یک شرکت هنوز پول نقد کافی برای پاداش دادن به سهامداران خود از طریق سود سهام پس از عملیات تامین مالی و هزینه‌های سرمایه را دارد یا خیر.

FCF به عنوان جریان نقدی عملیاتی منهای مخارج سرمایه (CAPEX) همانطور که در صورت جریان نقدی ثبت می‌شود، به همان شکل محاسبه می‌شود. همچنین می‌توان از صورت سود و زیان به عنوان سود خالص عملیاتی پس از مالیات (NOPAT) به اضافه استهلاک، منهای سرمایه در گردش و مخارج سرمایه (CAPEX) استنباط کرد. عبارت و فرمول‌های زیر را بررسی کنید. ما FCF را برای شما محاسبه می‌کنیم:

NOPAT = EBIT مالیات –

NOPAT = 1105 – ۳۳۲ = ۷۷۴

FCF = NOPAT + استهلاک – ( CAPEX سرمایه در گردش و )

FCF = 774 + 50 – (۱۲۰ + ۳۰) = ۶۷۴

۵. نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)

این نسبت همچنین به عنوان نسبت قیمت به حقوق صاحبان سهام نیز شناخته می‌شود. نسبت قیمت به ارزش دفتری یک شاخص تحلیل بنیادی است که ارزش دفتری سهام را با ارزش بازار آن مقایسه می‌کند. P/B با نشان دادن تفاوت بین ارزش بازار سهام و ارزشی که شرکت در دفاتر مالی خود بیان کرده است، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند آیا ارزش سهام نسبت به ارزش دفتری آن کمتر است یا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است که با تقسیم آخرین قیمت بسته شدن سهام بر ارزش دفتری هر سهم که در گزارش سالانه شرکت فهرست شده است، محاسبه می‌شود. ارزش دفتری به عنوان بهای تمام شده تمام دارایی‌ها منهای بدهی‌ها محاسبه می‌شود. اگر شرکت منحل شود، ارزش نظری آن شرکت بر اساس مفهوم ارزش دفتری محاسبه می‌شود.

با این حال، نسبت قیمت به ارزش دفتری یک شرکت خاص به تنهایی مفید نیست. یک سرمایه‌گذار باید نسبت P/B یک شرکت را با سایر شرکت‌ها در همان بخش یا صنعت مقایسه کند. تنها در این صورت است که در تعیین اینکه کدام شرکت ممکن است نسبت به سایرین کمتر یا بیش از ارزش‌گذاری شده باشد مفید خواهد بود.

۶. بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)

ROE یک نسبت سودآوری است که نرخ بازدهی را نشان می‌دهد که سهامدار برای بخشی از سرمایه‌گذاری خود در آن شرکت دریافت می‌کند. این نسبت اندازه‌گیری می‌کند که چگونه یک شرکت بازدهی مثبتی را برای سرمایه‌گذاری سهامداران خود ایجاد می‌کند. از آنجایی که سود محرک واقعی قیمت سهام است، تفکیک سود به دست آمده با حقوق صاحبان سهام در واقع یک شاخص بسیار خوب از سلامت مالی یک شرکت و ارزش منصفانه سهام آن است. شما می‌توانید بازده حقوق صاحبان سهام را با تقسیم سود خالص بر میانگین حقوق صاحبان سهام محاسبه کنید. تجزیه و تحلیل DuPont با اضافه کردن چندین متغیر برای کمک به سرمایه‌گذاران برای درک بهتر سودآوری شرکت، محاسبه را بیشتر گسترش می‌دهد. این تحلیل به این مؤلفه‌های اصلی می‌پردازد:

ROA = درآمد خالص / دارایی‌ها، که می‌توان آن‌ها را بیشتر به موارد زیر تقسیم کرد:

حاشیه سود = درآمد/درآمد خالص

نسبت گردش مالی = درآمد / دارایی

اهرم = دارایی / حقوق صاحبان سهام

فرمول گسترش یافته ROE هنگام انجام تجزیه و تحلیل DuPont به شکل زیر است:

ROE = حاشیه سود x نسبت گردش مالی x اهرم

ROE = درآمد خالص / درآمد x درآمد / دارایی x دارایی / حقوق صاحبان سهام

با استفاده از تجزیه و تحلیل DuPont، سرمایه گذار می‌تواند تعیین کند که چه چیزی باعث ROE می‌شود. به نظرشما آیا دلیل آن حاشیه سود بالا و یا نسبت گردش مالی بسیار سریع و یا اهرم بالاست؟

۷. نسبت پرداخت سود سهام (DPR)

همانطور که می‌دانید شرکت‌ها بخشی از سود خود را به صورت سود سهام به سهامداران خود پرداخت می‌کنند. اما این نیز مهم است که بدانیم درآمد شرکت تا چه حد از پرداخت سود سهام حمایت می‌کند. این همان چیزی است که نسبت پرداخت سود سهام در مورد آن است. این فاکتور به شما می‌گوید که یک شرکت چه بخشی از درآمد خالص را به سهامداران خود باز می‌گرداند و همچنین چه مقدار را برای رشد، ذخیره نقدی و بازپرداخت بدهی کنار می‌گذارد. DPR با تقسیم کل مبلغ سود سهام بر درآمد خالص شرکت در همان دوره و معمولاً به صورت درصد سالانه محاسبه می‌شود.

۸. نسبت قیمت به فروش (P/S)

نسبت قیمت به فروش یک شاخص تحلیل بنیادی است که می‌تواند با استفاده از ارزش بازار و درآمد شرکت به تعیین ارزش منصفانه سهام کمک کند. این نشان می‌دهد که بازار چقدر برای فروش شرکت ارزش قائل است که می‌تواند در ارزش‌گذاری سهام در حال رشدی که هنوز سودی به دست نیاورده‌اند یا به دلیل یک عقب‌گردی موقت، آن‌طور که انتظار می‌رود عمل نمی‌کنند، موثر باشد. فرمول P/S با تقسیم فروش هر سهم بر ارزش هر سهم محاسبه می‌شود. نسبت P/S پایین به عنوان نشانه خوبی از سوی سرمایه‌گذاران تلقی می‌شود. این معیار دیگری است که هنگام مقایسه شرکت‌ها در همان بخش یا صنعت نیز مفید است.

۹. نسبت سود سهام

نسبت سود تقسیمی به میزان پرداختی یک شرکت در هر سال به عنوان سود سهام در نسبت با قیمت سهام آن می‌پردازد. این تخمینی از بازده سود سهام یک سرمایه گذاری است. با فرض اینکه هیچ تغییری در سود سهام وجود نداشته باشد، بازده دارای یک رابطه معکوس با قیمت سهام است. زمانی که قیمت سهام کاهش می یابد بازدهی افزایش می‌یابد و بالعکس. این برای سرمایه گذاران مهم است، زیرا به آن‌ها می‌گوید که از هر دلاری که در سهام شرکت سرمایه‌گذاری کرده‌اند، چه میزان به آن‌ها باز می‌گردد.

نسبت سود تقسیمی به درصد بیان می‌شود و از تقسیم سود سالانه هر سهم بر قیمت فعلی سهم محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، ۲ شرکت (الف و ب) سالانه ۳ دلار سود به ازای هر سهم پرداخت می‌کنند. سهام شرکت الف به ازای هر سهم ۶۰ دلار معامله می‌شود، در حالی که سهام شرکت ب با ۳۰ دلار به ازای هر سهم معامله می‌شود. این بدان معنا است که بازده سود سهام شرکت الف ۵% (۶۰/۳ x 100) و بازده سود سهام شرکت ب ۱۰% (۳۰/۳ x 100) است. به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، احتمالاً سهام شرکت ب را به سهام دیگر شرکت الف ترجیح می‌دهید، زیرا بازده سود بیشتری دارد.

۱۰. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E)

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام آخرین شاخص تحلیل بنیادی در این فهرست است و رابطه بین سرمایه استقراضی شرکت و سرمایه ارائه شده توسط سهامداران آن را اندازه گیری می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از آن برای تعیین نحوه تامین مالی دارایی‌های شرکت استفاده کنند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا اهرم مالی یک شرکت را ارزیابی کنند و نشان می‌دهد که در صورت مواجهه کسب ‌و کار با مشکلات مالی، چقدر حقوق صاحبان سهام می‌تواند تعهدات را برآورده کند.

شما می‌توانید نسبت را با تقسیم کل بدهی‌ها بر کل حقوق صاحبان سهام محاسبه کنید. ترازنامه تلفیقی را در زیر بررسی کنید که نشان می‌دهد شرکت اپل در مجموع ۲۴۱ میلیارد دلار بدهی (که با رنگ قرمز مشخص شده است) و کل حقوق صاحبان سهام ۱۳۴ میلیارد دلار (با رنگ سبز مشخص شده) ثبت کرده است.

بر اساس این ارقام، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بصورت زیر محاسبه می‌شود:

$۲۴۱,۰۰۰,۰۰۰ ÷ $۱۳۴,۰۰۰,۰۰۰ = ۱.۸۰

نتیجه گیری

همه شاخص‌های تحلیل بنیادی که در بالا مورد بحث قرار گرفت، در نوع خود مهم هستند. در حالی که آن‌ها می‌توانند به شما در تعیین ارزش و پتانسیل رشد یک سهام کمک کنند، مهم است که بدانید چندین عامل دیگر نیز بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارند که اندازه‌گیری اکثر آن‌ها چندان آسان نیست. به همین دلیل است که وقتی نوبت به ارزیابی سهام یک شرکت برای مقاصد سرمایه‌گذاری می‌شود، تحلیل فاندامنتال به بهترین وجه همراه با ابزارهای دیگر مانند تحلیل تکنیکال، اخبار اقتصاد کلان و داده‌های خاص صنعت استفاده می‌شود. این مسائل به شما کمک می‌کند تصویر واضح تری از آنچه که به عنوان یک سهام می‌خواهید در آن سرمایه گذاری کنید داشته باشید، در حالی که از شاخص‌ها به عنوان معیار برای اندازه گیری ارزش سرمایه گذاری‌های بالقوه استفاده می‌کنید.

سوالات متداول

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی شامل بررسی انتقادی یک کسب و کار در ابتدایی‌ترین یا اساسی‌ترین سطح مالی آن است.

هدف از تحلیل فاندامنتال چیست؟

هدف این تحلیل ارزیابی مدل کسب و کار، صورت‌های مالی، حاشیه سود و سایر شاخص‌های کلیدی برای تعیین وضعیت مالی یک کسب‌وکار و ارزش ذاتی سهام است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.

سرویس استان ها

در همایش استانی شیوه‌های نوین سرمایه‌گذاری در بورس مطرح شد؛

فقدان علم بورس یکی از عوامل اصلی زیان در بورس است

ایسنا/اردبیل مدیر مرکز آموزش علمی کاربردی سازمان مدیریت صنعتی اردبیل گفت: فقدان داشتن علم بورس یکی از عوامل اصلی زیان در بورس و بازار سرمایه است.

اسماعیل صبوری ۷ شهریور در حاشیه اولین همایش استانی «شیوه‌های نوین سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس و بازار سرمایه»که توسط مرکز آموزش علمی کاربردی سازمان مدیریت صنعتی اردبیل برگزار شد، در گفت و گو با ایسنا افزود: عدم آگاهی و اطلاع از سازوکارهای بازار بورس و فقدان علم بورس از عوامل اصلی ضررهای اتفاق افتاده برای فعالان این بازار طی چند سال گذشته است.

وی اضافه کرد: مرکز آموزش علمی کاربردی سازمان مدیریت صنعتی اردبیل تنها مرکز دارای مجوز برگزاری مقاطع تحصیلی دانشگاهی در رشته کاردانی و کارشناسی بورس و بازارهای مالی در استان اردبیل است.

صبوری از علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری‌های مطمئن در بازار بورس جهت ثبت‌نام در دوره‌های بلندمدت مقاطع کاردانی و کارشناسی بورس و نیز دوره‌های آموزشی کوتاه‌مدت مرکز که تحت نظارت دانشگاه جامع علمی کاربردی و با ارائه گواهینامه‌های معتبر و مورد تائید وزارت علوم تحقیقات و فناوری کشور برگزار می‌شود، دعوت کرد تا با حضور در چنین دوره‌هایی ضمن ارتقای دانش خود، از ضرر و زیان مالی دور شده و به مرحله سودآوری برسند.

صبوری بیان کرد: وظیفه مراکز آموزش عالی به‌ویژه مراکز آموزش علمی کاربردی و مدرسین این مراکز در ارتقای سطح علمی و آگاهی فعالان تمام عرصه‌های اقتصادی به‌ویژه بازار پر ریسک بورس را خطیر است.

فاکتورهای ای اس جی(ESG)

همانطور که میدانید امسال مانند سال‌های دیگر نبوده است. امسال شاهد پاندمی جهانی، شوک‌های متعدد در بازار سهام، بی ثباتی نیروی کار و بسیاری از بخش‌های اقتصاد بوده‌ایم. پس از یک سال زندگی با کووید ۱۹(COVID-19)، رفتار مشتری و سرمایه گذار ویژگی‌های جدیدی به خود گرفته زیرا تجارت و امور مالی دیجیتال و پایدار به طور موازی آغاز شده است. سرمایه گذاری تاثیر گذار در فضای ارز دیجیتال یکی از راه‌های برون رفت از این معضل است.

در چنین شرایطی فناوری‌های نوظهور مانند توکنیزه کردن و فناوری بلاک چین بیش از هر زمان دیگری مرتبط هستند و فرصت بزرگی به آنها داده شده است. از آنجایی که با افزایش محبوبیت سرمایه گذاری تأثیرگذار و صندوق‌های ESG پسند(سرمایه گذاری‌های زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیت حقوقی)، جامعه ارز دیجیتال این فرصت را دارد تا با استفاده از فناوری توکنیزه کردن بخشی از این جنبش را مال خود کند. با استفاده فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری از اشتیاق سرمایه گذاران برای کلاس‌های دارایی این چنینی، امکان سرعت بخشیدن به بلوغ بخش دارایی‌های دیجیتال، همراه با پذیرش توکن‌های با پشتوانه دارایی و سایر دارایی‌های دیجیتال در حلقه‌های مالی سنتی وجود دارد.

سرمایه گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال

بازارهای سنتی در بحران قرار دارند، سرمایه گذاران به دنبال ارزهای رمزنگاری شده هستند که این مساله بیت کوین را به سمت بالاترین قیمت تاریخ خود سوق می‌دهد. در همین حال کلاس‌های دارایی جایگزین مانند سرمایه فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری گذاری‌های ESG (سرمایه گذاری‌های زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیت حقوقی) در میان سرمایه گذاران جایگاه‌ خود را تثبیت کرده و برای اولین بار از ۱ تریلیون دلار سرمایه عبور می‌کنند.

از آنجا که همچنان شاهد قله‌های جدید در دارایی‌های دیجیتال و بازارهای ESG هستیم، وقت آن است که ببینیم آیا این دو بخش در حال رشد پتانسیل سوددهی و حمایت از یکدیگر را دارند یا خیر. انتظار می رود که سرمایه گذاری‌های ESG که یکی از کلاس‌های دارایی با رشد سریع هستند، تا سال ۲۰۲۵ به پرتفولیوی نیمی از سرمایه گذاران که بالغ بر ۳۵ تریلیون دلار است، برسد. این تا حدی نتیجه آن است که بیشتر سرمایه گذاران دارایی‌های ESG پسند را به عنوان یک پوشش ریسک موثر در برابر نوسان و ریسک نزولی می‌شناسند. طبق نظرسنجی State Street اعتقاد حدود ۶۹ درصد از سرمایه گذاران اینگونه است.در حالی که صندوق‌های ESG در سال ۲۰۱۹ شاهد رکورد گردش‌های مالی بودند، با پاندمی کووید ۱۹، فعالیت سرمایه گذاران تسریع شده است. این تأثیر با بحران‌های آب و هوایی، تحولات اجتماعی اقتصادی و جنبش‌های اعتراضی در بسیاری از اقتصادهای بزرگ تشدید شده است که منجر به توجه بیشتر به روش‌های تجارت شرکت‌ها و مکان‌های سرمایه گذاری می‌شود.

در کل این اشتیاق تازه برای سرمایه گذاری‌های ESG خبر خوبی برای جامعه است. از آنجایی که جهان با شکاف‌های اقتصادی اجتماعی و بیکاری روز افزون مواجه شده، سرمایه گذاری تاثیرگذار می‌تواند نقش مهمی در کاهش این چالش‌ها داشته باشد. به عنوان مثال سرمایه گذاری در زیرساخت‌های حمل و نقل می‌تواند با هر ۱ میلیارد دلار سرمایه گذاری بیش از ۲۱ هزار شغل ایجاد کند. با توجه به عوامل اقتصادی-اجتماعی، این کلاس دارایی می‌تواند نقشی حیاتی در شکل گیری و بهبود آینده اقتصاد جهانی داشته باشد.

به طور متوسط، برای تحقق اهداف توسعه پایدار سازمان ملل (SDG) بین سال های ۲۰۱۶ تا ۲۰۳۰ به سرمایه گذاری ۶.۹ تریلیون دلاری در زیرساخت‌های پایدار سالانه نیاز است. در حالی که نهادهای عمومی و دولت‌ها برای تأمین بودجه این توسعه تلاش می‌کنند، پیش بینی می‌شود شکاف بودجه این پروژه‌ها تا سال ۲۰۴۰ به ۱۵ تریلیون دلار برسد. این بدان معنی است که سرمایه خصوصی به طور فزاینده‌ای برای جبران این شکاف مورد نیاز خواهد بود.

با این حال سرمایه گذاری‌های خصوصی با موانع زیادی برای ورود به بازار سرمایه گذاری توسعه پایدار روبرو است که با سطح کم نقدینگی، مجوز و عدم گزینه، تا هزینه‌های بالای ورودی و شفافیت محدود است. در مواجهه با این نقص‌های قابل توجه در بازار، سرمایه گذاران می‌توانند از استقرار دارایی‌های دیجیتالی و توکنیزه کزدن به عنوان راهکارهای امیدوار کننده‌ای برای مشکلات بخش ESG بهره مند شوند.

با گسترش دنیای فیزیکی، مالی و دیجیتال، سرمایه گذاری‌های تاثیزگذار ESG مانند مزارع بادی یا خورشیدی قادر هستند تا راه‌های جدیدی برای صاحبان دارایی‌های پایدار برای سرمایه گذاری در توسعه چنین پروژه‌هایی فراهم کند. به همین ترتیب با استفاده از توکنیزه کردن سرمایه گذاری‌های ESG پسند، مسائل مربوط به دسترسی به بازار، کمبود نقدینگی و هزینه‌های بسیار بالای سرمایه گذاران برطرف می‌شود.

این دارایی‌ها نقدشونده، قابل دسترسی و قابل ترید هستند. سرمایه گذاران با سرمایه گذاری تاثیر گذار به دنبال متنوع سازی در اوراق بهادار خود با دارایی های کم خطر و بسیار مقاوم به فضای دارایی‌های دیجیتال هسند و به طور بالقوه بازیگران مالی سنتی را به فعالان بازار ارزهای دیجیتال تبدیل می‌کنند.

سود متقابل فاکتورهای اصلی سرمایه گذاری

طبق تحلیل های انجام شده در حال حاضر دیفای سریعترین رشد در فضای ارز دیجیتال را داراست و انگیزه‌های فوق العاده‌ای را در بین سرمایه گذاران خرده و سازمانی ایجاد می‌کند. در حالی دیفای اغلب با راهکارهای مبتنی بر روی زنجیره مشخص شده، برخی از منتقدان اظهار داشته‌اند که ارزش دنیای واقعی در نتیجه آزمایش مداوم محدود شده است.در حالی که فن آوری‌های توکنیزه کردن به طور قابل توجهی به نفع جامعه ESG است اما این فناوری‌ها همچنین می‌توانند به منظور ایجاد ارزش واقعی ، خارج از زنجیره و محتوای واقعی در بازار دارایی‌های دیجیتال در قالب زیرساخت‌های پایدار توکنیزه شوند. همانطور که سرمایه گذاری‌های ESG پسند به محبوبیت خود افزوده و از نظر مالی سنتی بسیار جذاب هستند، سرمایه گذاری‌های تاثیر گذار توکن می‌توانند به عنوان وسیله‌ای برای پذیرش بیشتر ارزهای دیجیتال و پذیرش دارایی‌های دیجیتال در حلقه‌های سازمانی و سیاسی باشند.

در حال حاضر فرصت خوبی برای آوردن دارایی‌های دیجیتال به بازیگران اصلی جریان مالی داریم. این فرصت برای بخش ارز دیجیتال وجود دارد تا از افزایش ESG به نفع خود بهره ببرد و بلوغ فضای رمزنگاری را به بخش ESG ارزش افزوده را سرعت ببخشد.

با نگاه به جلو نمی‌توان انکار کرد که دارایی‌های دیجیتال و فضاهای سرمایه گذاری تاثیرگذار در شکل گیری مشاغل، صنایع و اقتصاد همه گیر نقش دارد. اما اینکه هر دوی این صنایع می‌توانند به تقویت رشد متقابل کمک کنند یا نه، هنوز مشخص نیست.