تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها

آشنایی با ارزهای دیجیتال: 7 ارز که باید بشناسید

با مطالعه این مقاله، با انواع ارز دیجیتال و اصطلاحات ضروری مرتبط آشنا خواهید شد.

کوین و توکن: یک تمایز فنی

کوین ارز دیجیتالی است که بلاک چین خود را دارد، در حالی که توکن‌ ارز دیجیتالی است که بلاک چین مستقل خود را ندارد و روی شبکه‌ های دیگر جابه‌جا می ‌شود. نمونه هایی برای کوین عبارتند از: بیت کوین و اتریوم. نمونه هایی برای توکن عبارتند از Tether و بیت.

لطفا توجه داشته باشید که در برخی گفتگوها، مقالات و ویدیوها این دو اصطلاح به جای یکدیگر استفاده می شوند.

در حالی که تمایز بین کوین و توکن فنی است، می‌ توانیم آنها را بر اساس کاربرد گروه ‌بندی کنیم. موارد استفاده زیادی وجود دارند، اما دو گروه بزرگ متمایز عبارتند از توکن های اوراق بهادار و توکن های کاربردی.

توکن های اوراق بهادار (Security Token)

توکن اوراق بهادار یک دارایی قابل معامله است:

این توکن برای سرمایه گذاری ایجاد می شود و سود سهام به صورت رمز ارز به دارندگان توکن تعلق می گیرد.

برای بررسی اینکه توکن اوراق بهادار است یا خیر باید به این پرسش ها پاسخ دهید:

• آیا سرمایه گذاری مالی انجام شده است؟
• آیا این پول در یک شرکت مشترک سرمایه گذاری شده است؟
• آیا انتظار سود وجود دارد؟

بیت کوین یک توکن اوراق بهادار نیست، زیرا پول در یک شرکت مشترک سرمایه گذاری نمی شود.

توکن های سهمی (Equity Token)

توکن‌های سهمی نوعی از توکن‌های امنیتی هستند که به دارندگان اجازه می ‌دهند تا از برخی از حقوق مالکیت برخوردار شوند. این نوع توکن ها به شرکت ها اجازه می دهند سرمایه ی مورد نیاز خود را در قالب فروش سهام تامین کنند.

توکن های دارای (Asset-backed token)

ممکن است یک توکن نماینده و نشانگر مقدار مشخصی از یک دارایی فیزیکی مانند طلا باشد، می توان گفت شباهت زیادی به سرمایه گذاری روی دارایی های فیزیکی دارد. مشکل توکن های دارایی، عدم نظارت است.

دارایی هایی که می توانند توکن شوند عبارتند از:

• فلزات گرانبها: PAXG و DGX دارای پشتوانه طلا هستند.
• سهام شرکت: به جای خرید و فروش سهام شرکت از طریق صرافی های معروف، می توان آنها را به عنوان توکن معامله کرد.
• سایر کالاها: گفته می شود پترو (XPD) توسط ذخایر نفت و معدنی پشتیبانی می شود.
• املاک و مستغلات: IHT Coin یکی از توکن های این دسته است.

توکن های کاربردی (Utility Tokens)

توکن‌های اوراق بهادار با این انتظار معامله می ‌شوند که سود مستقیم از آن‌ها کسب شود. در مقابل، ارزش توکن‌های کاربردی صرفا بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می شود. به عنوان مثال، یک توکن FIL (Filecoin) می تواند برای ذخیره یک فایل استفاده شود. توکنCVC (Civic) می تواند برای تأیید هویت کاربر استفاده شود.

در دنیای واقعی، کارت های هدیه و بلیط های حمل و نقل عمومی نمونه هایی از توکن های کاربردی هستند.

توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT)

همه کوین ها و بیشتر توکن ها قابل تعویض هستند.NFT توکن مخصوص رمزنگاری است که از فناوری بلاکچین برای ارتباط با یک دارایی دیجیتال منحصر به فرد استفاده می کند که قابل تعویض نیست. این توکن ها با ارزهای دیجیتال معروف مانند بیت کوین، اتریوم و مونرو تفاوت دارند. تفاوت آنها از این جهت است که بیت کوین، اتریوم و مونرو قابلیت جابجایی دارند برای مثال می توان یک بیت کوین را با بیت کوین دیگرعوض کرد.

NFT ها را می توان روی بلاک چین اتریوم (ERC-721, ERC-1155) ایجاد کرد.

استیبل کوین (Stablecoin) یا ارز دیجیتال با ثبات

استیبل کوین ها به سه گروه تقسیم می شوند:

• Fiat-collateralized: استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات، ارزشی معادل واحد‌های فیات پشتوانه خود دارند. به این صورت که در ازای عرضه هر کوین جدید به بازار، یک واحد از ارز فیات به خزانه این استیبل کوین ها افزوده خواهد شد. به عنوان مثال می توان به تتر (USDT) و دلار جمینی (GUSD) اشاره کرد.
• Crypto-collateralized: استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال از وام ‌هایی با وثیقه مازاد استفاده می ‌کنند تا ارزششان را ثابت نگه دارند. یک مثال DAI است.
• Non-collateralized: از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند برای محافظت از ثبات قیمت بهره می ‌برند. این استیبل کوین‌ها با سیاست افزایش یا کاهش عرضه (در زمان‌های مورد نیاز) و با استفاده از نیروهای بازار، سطح قیمت خود را ثابت نگه می ‌دارند.

جالب اینجاست که بیشتر استیبل کوین ها در واقع کوین نیستند، بلکه توکن هستند. دو نمونه از استیبل کوین ها TerraUSD و Steem Dollars هستند. دو نمونه برای استیبل توکن ها تتر و USD Coinهستند. هر دو در بلاک چین اتریوم هستند.

کوین های دیگر

دوج کوین (Dogecoin) یک ارز دیجیتال و یک شبکه برای انتقال ارزش (پول) است درست مانند بیت کوین. نکته جالب درباره دوج کوین این است که برای شوخی ساخته شده بود. اما حالا با ارزش بازار چند ده میلیارد دلاری، در رده‌ های بالای بازار ارزهای دیجیتال دیده می ‌شود و توسط افراد بزرگی مانند ایلان ماسک حمایت می شود.

Klay، Theta، و Iota هم از کوین های کاربردی هستند.

رایج ترین ارزهای دیجیتال

وقتی در مورد ارزهای دیجیتال صحبت می کنیم، بیت کوین اوین چیزی است که به ذهنمان می رسد، اما به معنای واقعی کلمه هزاران ارز دیجیتال دیگر وجود دارد.

بیت کوین اولین ارز دیجیتال بزرگی است که وارد بازار شده است – این ارز دیجیتال در سال 2009 معرفی شد اما ارزهای دیجیتال محبوب و رایج دیگرزی نیز وجود دارند. در ادامه 7 ارز دیجیتال رایج را معرفی خواهیم کرد.

1- بیت کوین (BTC)

قیمت: 68515 دلار

ارزش بازار: 1.3 تریلیون دلار

بیت ‌کوین ارز دیجیتالی است که عموما وقتی درباره ارز دیجیتال صحبت می‌کنند به آن اشاره دارند. خالق اسرارآمیز بیت کوین- که گفته می شود ساتوشی ناکاموتو است- این ارز را در سال 2009 معرفی کرد. البته بیت کوین در سال 2017 به عموم معرفی شد.

2- اتریوم (ETH)

قیمت: 4850 دلار

ارزش بازار: 574 میلیارد دلار

به احتمال زیاد اتریوم دومین نامی است که شنیده اید. این پلتفرم به شما اجازه می دهد از اتر (ارز) برای انجام کارکردهای مختلف استفاده کنید، اما قرارداد هوشمند اتریوم است که آن را به یک ارز محبوب تبدیل کرده است.

3- بایننس کوین (BNB)

قیمت: 650.69 دلار

ارزش بازار: 109 میلیارد دلار

بایننس کوین، ارز دیجیتالی است که توسط بایننس، یکی از بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال در جهان منتشر شده است. بایننس کوین در ابتدا با هدف پرداخت کارمزد تراکنش‌ ها و معاملات در صرافی بایننس ایجاد شده بود اما در حال حاضر می توان از آن برای پرداخت و همچنین خرید کالاها و خدمات مختلف استفاده کرد.

4- کاردانو (ADA)

قیمت: 2.26 دلار

ارزش بازار: 75 میلیارد دلار

Cardano یک ارز دیجیتال است که توسط یکی از بنیانگذاران اتریوم ایجاد شده و از قراردادهای هوشمند نیز پشتیبانی می کند. کاردانو یک پلتفرم اثبات سهام است و به مبتکران اجازه ایجاد تغییرات مثبت جهانی را می دهد.

5- سولانا (SOL)

قیمت: 245.71 دلار

ارزش بازار: 74 میلیارد دلار

سولانا که در مارس 2020 راه اندازی شد، یک ارز دیجیتال جدید است که با هدف کلی تمرکز روی مسئله مقیاس پذیری بدون تمرکزگرایی و لطمه زدن به امنیت شبکه ایجاد شده است. ماموریت سولانا پشتیبانی از برنامه‌ های رو به رشد مبتنی بر بلاک چین و دموکراتیک کردن سیستم‌های مالی جهان است.

6- تتر (USDT)

قیمت: 1.00 دلار

ارزش بازار: 74 میلیارد دلار

تتر یک ارز دیجیتال است که با قیمت ثابت خود از شما در مقابل نوسانات شدید بازار محافظت می ‌کند و با آن می ‌توانید به صورت دیجیتالی دلار منتقل کنید. قیمت تتر همیشه ثابت است و ارزش هر واحد آن همواره برابر با ۱ دلار آمریکا است. این به این دلیل است که تتر استیبل کوین است. این ارز دیجیتال یکی از ده‌ها ارز دیجیتال با ثباث (Stable Coin) موجود در بازار ارزهای دیجیتال است. ارزهای دیجیتال با ثبات دارای پشتوانه هستند. قیمت این نوع ارزها وابسته به ارزش دارایی‌های پشتوانه آنها است و با آنها بالا و پایین می‌شود.

7- XRP (XRP)

قیمت: 1.33 دلار

ارزش بازار: 62 میلیارد دلار

XRP که قبلا به عنوان Ripple شناخته می شد و در سال 2012 ایجاد شد، راهی برای نقل ‌و‌انتقال بین ‌المللی پول ارائه می دهد. ریپل می تواند در تراکنش های فرامرزی مفید باشد و عمده مشتریان آن بانک‌ ها و مؤسسات مالی هستند.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با 5 دقیقه در روز، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، تقویت حافظه، آموزش تصویری. یادگیری زبان کلید یادگیری هر مهارتی در قرن 21 !

استیبل کوین های الگوریتمی چیست و چگونه کار میکنند؟

ارزهای دیجیتال به دلیل نوساناتی که دارند، شناخته شده هستند. اما یکی از شکل‌های ارزهای دیجیتال، به نام استیبل کوین‌ها، با هدف ایجاد پناهگاه برای کسانی که می‌خواهند از نوسانات ثابت خارج شوند، در حالی که همچنان در بازار ارزهای دیجیتال باقی می‌مانند، وجود دارند. استیبل کوین ها ارزهای رمزپایه ای هستند که قرار است با ارزهای فیات مانند دلار آمریکا مرتبط شوند. قیمت آن‌ها همیشه ۱ دلار است. دو مورد از بزرگ‌ترین انواع آنها، تتر (USDT) و یو اس دی کوین (USDC)، توسط ذخایر فیات پشتیبانی می‌شوند، به این معنی که دارایی‌های نقدی یا دارایی‌های معادل نقدی در ذخایر خود دارند. بنابراین، هر USDT یا USDC که در بازار کریپتو معامله می شود، توسط آنچه که در واقع در اختیار صادرکنندگان استیبل کوین است، پشتیبانی می شود. در این مقاله، ما بررسی خواهیم کرد که استیبل کوین های الگوریتمی چیست، چگونه کار می کنند و چگونه با استیبل کوین های معمولی تفاوت دارند.

• 1 استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟
• 2 استیبل کوین های الگوریتمی چگونه کار می کنند؟
• 3 چند نمونه از استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟
• 4 UST چگونه برای حفظ ارزش خود طراحی شده است؟
• 5 آینده استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟

الگوریتم می تواند یک کلمه مبهم باشد. اما به سادگی به معنای مجموعه ای از کد است که یک فرآیند را دستور می دهد. بنابراین، برای مثال، آنچه در جدول زمانی فیس بوک خود می بینید، توسط الگوریتم های تایم لاین فیس بوک تعیین می شود، که شامل مواردی مانند میزان مرتبط بودن پست با شما بر اساس رفتار آنلاین گذشته شما است. در کریپتو، یک الگوریتم به قطعات کد روی بلاک چین اشاره دارد که در مجموعه ای از قراردادهای هوشمند کدگذاری شده است.

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک صنعت پیچیده و به سرعت در حال توسعه، مملو از آزمایش و نوآوری است که بر پایه‌های تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها فلسفی و ایدئولوژیکی یک سیستم مالی غیرمتمرکز کارآمدتر، مقاوم در برابر سانسور است. استیبل کوین های الگوریتمی نمونه ای از این ویژگی ها و بخشي از اقتصاد پولي، بخشي از بازارهاي مالي، بخشي از رياضيات و بخشي از فناوري هستند. در تقاطع پول و فناوری بلاک چین، آن‌ها جدید و پیچیده هستند و چالش‌ها و سؤالات بی‌پاسخ زیادی را در مورد چگونگی آینده DeFi ایجاد می‌کنند.

استیبل کوین های الگوریتمی معمولاً به دو توکن متکی هستند، یکی استیبل کوین و دیگری ارز دیجیتال که پشتوانه استیبل کوین ها است. و بنابراین الگوریتم (یا مخاطب هوشمند) رابطه بین این دو را تنظیم می کند. ارزهای دیجیتال ، مشابه همه دارایی‌های موجود در بازار، مانند خانه یا سهام ، بسته به تقاضای بازار و عرضه دارایی، قیمتشان بالا و پایین می‌شود. این شامل استیبل کوین‌ها نیز می‌شود، زیرا این ارزها اساساً ارزهای رمزپایه‌ای هستند که آزادانه در بازار معامله می‌شوند.

برای جلوگیری از کاهش قیمت یک استیبل کوین – دور شدن از 1 دلار – در حالی که تابع شرایط بازار است، الگوریتم‌ها عرضه و تقاضا را تنظیم می‌کنند. زمانی که تقاضای زیادی برای یک دارایی وجود داشته باشد اما عرضه آن کم باشد، قیمت آن دارایی بالا می رود و بالعکس. وعده الگوریتم این است که این موضوع را کنترل کند، همانطور که در بخش UST در بخش بعدی بررسی می‌کنیم، قبل از اینکه عمیق‌تر در مورد اینکه چگونه می‌تواند به طرز وحشتناکی اشتباه پیش برود.

استیبل کوین های الگوریتمی چگونه کار می کنند؟

تست برای تعیین اینکه آیا یک استیبل کوین (الگوریتمی یا غیره) کار می کند ساده است: چقدر ارزش خود را حفظ می کند؟ طراحان استیبل کوین الگوریتمی از مکانیسم های مختلفی برای کمک به سکه برای حفظ ارزش خود استفاده می کنند. برخلاف اکثر استیبل کوین‌ها، با استیبل کوین‌های الگوریتمی، این مکانیسم‌ها در پروتکل نوشته می‌شوند و به صورت عمومی در بلاک چین برای مشاهده همه در دسترس هستند. در زیر دو مدل متداول استیبل کوین الگوریتمی غیر وثیقه‌ای وجود دارد که با فرض ثابت بودن 1 دلار نشان داده شده‌اند.

استیبل کوین های الگوریتمی Rebase عرضه پایه را برای حفظ ارزش دستکاری می کنند. پروتکل متناسب با انحراف قیمت سکه از ارزش 1 دلار، عرضه را از گردش می اندازد (اضافه می کند) یا می سوزاند (حذف می کند). اگر قیمت سکه > 1 دلار باشد، پروتکل سکه ضرب می کند. اگر قیمت سکه کمتر از 1 دلار باشد، پروتکل سکه ها را می سوزاند. سکه ها در کیف پول دارندگان سکه ضرب می شوند یا از آن سوزانده می شوند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی حق‌الزحمه از یک سیستم چند سکه‌ای استفاده می‌کنند، که در آن قیمت یک سکه به گونه‌ای طراحی شده است که ثابت باشد و حداقل یک سکه دیگر برای تسهیل این ثبات طراحی شده است. مدل‌های Seigniorage معمولاً ترکیبی از مکانیسم‌های مبتنی بر پروتکل و مکانیسم‌های بازار آزاد را اجرا می‌کنند که مشارکت‌کنندگان بازار را تشویق می‌کند تا کوین غیراستیبل کوین را بخرند یا بفروشند تا قیمت استیبل کوین را به سمت میخ آن سوق دهند.

مدل سوم، استیبل کوین های الگوریتمی کسری، به طور رو به افزایشی محبوب می شود. هدف استیبل کوین‌های الگوریتمی جزئی، بخشی وثیقه‌دار، حفظ پیوند خود با ترکیب بهترین مکانیسم‌ها از استیبل کوین‌های «خالص» بدون وثیقه و همتایان وثیقه‌شده آن‌ها است. فراکس فاینانس پیشگام این مدل بود.

چند نمونه از استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟

آمپلفورث (AMPL) : یکی از اولین استیبل کوین‌های الگوریتمی بازبنیاد شده، که با CPI تعدیل‌شده 2019 دلار آمریکا مرتبط است.

بیسیس کش (BAC) : با استفاده از سیستم امضای سه توکن، استیبل کوین پایه نقدی (BAC) 1 USD خود را از طریق استفاده از سهام و اوراق قرضه حفظ می کند.

یو اس دی دی (USDD) : یک استیبل کوین غیرمتمرکز برای اکوسیستم ترون، که در می 2022 توسط بنیانگذار ترون جاستین سان راه اندازی شد.

یو اکس دی (UXD) : یک استیبل کوین الگوریتمی که 100٪ توسط یک موقعیت خنثی دلتا در بلاک چین سولانا پشتیبانی می شود.

یو اس تی (UST) : این استیبل کوین الگوریتمی در ماه مه 2022 زمانی که پیوند دلاری خود را در بحبوحه سقوط گسترده‌تر بازار کریپتو از دست داد، به سرفصل خبرها تبدیل شد و باعث سقوط قیمت Terra (LUNA) شد، ارز دیجیتالی که برای حفظ ارزش دلاری خود استفاده می‌شد.

UST چگونه برای حفظ ارزش خود طراحی شده است؟

TerraUSD (UST) برابری 1:1 خود را با دلار آمریکا از طریق یک رابطه الگوریتمی با ارز دیجیتال بومی Terra، LUNA، حفظ می کند یا قرار است حفظ کند. پشت این رابطه یک فرصت آربیتراژ وجود دارد که هر بار که UST ارزش خود را در هر جهت از دست می دهد، خود را نشان می دهد.

وقتی عرضه UST خیلی کم باشد و تقاضا برای آن خیلی زیاد باشد، قیمت UST به بالای 1 دلار می رسد. برای بازگرداندن UST به ارزش خود، پروتکل Terra به کاربران اجازه می دهد 1 USD LUNA را با 1 UST در پورتال ایستگاه Terra معامله کنند. این معامله 1 دلار LUNA را می سوزاند و 1 UST را می سوزاند که کاربران می توانند آن را به قیمت 1.01 دلار بفروشند و 1 سنت به جیب بزنند. زیاد به نظر نمی رسد، اما این سودها وقتی در مقادیر زیاد انجام می شود، افزایش می یابد. کاربران می توانند به اندازه نیاز UST از LUNA سوخته ضرب کنند تا زمانی که UST به $1 کاهش یابد. با افزایش عرضه، قیمت در نهایت کاهش می یابد.

وقتی عرضه خیلی زیاد باشد و تقاضا خیلی کم تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها باشد، برعکس این اتفاق می افتد: قیمت UST به زیر 1 دلار می رسد. بنابراین این پروتکل به کاربران اجازه می‌دهد برعکس این کار را انجام دهند: کاربران می‌توانند 1 UST را با 0.99 USD خریداری کنند، سپس 1 UST را با 1 USD LUNA معامله کنند. این معامله 1 UST را می سوزاند و 1 USD LUNA را می ریزد و سود معامله گر آربیتراژ را 0.01 UST می کند.

مجدداً، پروتکل Terra به کاربران این امکان را می دهد که به طور مداوم UST را بسوزانند و LUNA دریافت کنند تا زمانی که UST به 1 دلار برسد. سناریوی دوم : سقوط ارزش! این یک مشکل رایج تر برای استیبل کوین های الگوریتمی است، زیرا اضطراب بازار در اطراف آنها شایع تر از سرخوشی بازار است و در نتیجه موارد بیشتری از تقاضای کمتر و عرضه بالاتر را نشان می دهد.

رابطه الگوریتمی UST با LUNA به این معنی است که دومی باید نوسانات اولی را جذب کند. از آنجایی که LUNA جدید را می توان به طور مداوم در هر زمانی که UST زیر 1 دلار است ضرب کرد، قیمت LUNA می تواند در مواجهه با افزایش عرضه توکن سقوط آزاد کند.

در پاسخ به انتقادات فزاینده مبنی بر اینکه UST در یک وضعیت آسیب‌پذیر و بدون مکانیسم پشتیبان خارجی ، دارایی‌های وثیقه مستقل است. دو کوون، مدیرعامل آزمایشگاه Terraform خالق Terra و مرد اصلی پشت UST، در فوریه 2022 بنیاد Luna Guard را راه‌اندازی کرد. مسئول حفظ ارزش استیبل کوین است. هدف آن خرید 10 میلیارد دلار بیت‌کوین (BTC) برای حمایت از این است.

آینده استیبل کوین های الگوریتمی

در حالی که استیبل کوین‌های الگوریتمی از نظر تئوری عالی به نظر می‌رسند، اما قبل از اینکه به عنوان ذخیره‌های ارزش پایدار مورد اعتماد قرار گیرند، راه‌ زیادی در پیش دارند. در زمان انتشار، هیچ استیبل کوین الگوریتمی نتوانسته است به یک ارزش ثابت دست یابد. به این ترتیب، موارد استفاده از آنها به سمت معامله گران آربیتراژ گرایش دارد.

در عین حال، استیبل کوین‌های الگوریتمی زمینه‌های مناسبی را برای نوآوری فراهم می‌کنند. آن‌ها فرصت‌هایی را نشان می‌دهند که محدودیت‌های موجود در DeFi را افزایش می‌دهند، و گروهی متفکر و سازندگان متفکر و درخشان را جذب می‌کنند که در حال نوآوری و تکرار بر روی مدل‌های موجود هستند.

مانند سایر استیبل کوین ها و رمزارزها ، داستان نظارتی در داستان استیبل کوین الگوریتمی بزرگ جلوه می کند. بیش از هر ارز دیجیتال دیگری، استیبل کوین ها بزرگترین تهدید برای سیستم های پولی مبتنی بر فیات دولتی هستند. استیبل کوین‌های الگوریتمی، با ویژگی‌های مقاوم در برابر سانسور، خطر تئوریکی حتی بزرگ‌تری نسبت به همتایان غیرالگوریتمی خود دارند. و قانونگذاران به طور فزاینده ای به استیبل کوین ها توجه می کنند. در ماه مه 2022، جانت یلن، وزیر خزانه داری ایالات متحده، خواستار تصویب قانون استیبل کوین به صورت فوری شد.

آشنایی با انواع رمز ارز دیجیتال

از سال ۲۰۰۹ که ساتوشی ناکاماتو رمز ارز بیت کوین را در بستر بلاک چین معرفی کرد و خرید بیت کوین در صرافی ها امکان پذیر شد، انواع مختلفی از رمزارزها به‌ وجود آمده است به‌طوری که هم اکنون بیش از ۱۸ هزار رمزارز مختلف در صرافی های آنلاین معرفی شده‌اند. در این مقاله، قصد داریم انواع رمز ارزها را معرفی کرده و سپس توصیه‌هایی در خصوص سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها ارائه دهیم. برای به دست آوردن درکی عمیق‌تر از مفاهیم ارزهای دیجیتال، بهتر است ابتدا به سراغ تعاریف بنیادین این حوزه برویم.

رمز ارز دیجیتال چیست؟

رمز ارز دیجیتال که با نام‌های کریپتوکارنسی، رمز ارز و ارز دیجیتال نیز شناخته می‌شود؛ نوعی دارایی دیجیتالی است که با استفاده از فناوری بلاک چین ایجاد شده و می‌توان آن را از یک صرافی آنلاین ارز دیجیتال خریداری کرد. ارزش این دارایی بر اساس عرضه و تقاضا تنظیم می‌شود؛ بنابراین اکثر آن‌ها ارزش ثابتی ندارند. رمز ارزها، نسل جدیدی از معاملات مالی هستند و با هدف دگرگون کردن ساختار مالی دنیا به وجود آمده‌اند. این نوع دارایی به‌صورت کاملا غیرمتمرکز اداره شده و به هیچ سازمان یا ارگان خاصی وابسته نیست.

اگر قصد خرید ارز دیحیتال دارید، در صرافی ارزپایا ثبت نام کنید. ثبت نام و احراز هویت در ارزپایا به سرعت انجام شده و شما می‌توانید انواع مختلف ارزهای دیجیتال شامل استیبل کوین، شت کوین و توکن های متاورس را با کمترین کارمزد بخرید. برای ثبت نام کلیک کنید.

تفاوت رمزارز و ارز دیجیتال

اگرچه از نام‌های رمزارز و ارز دیجیتال به جای یکدیگر استفاده می‌شود اما در حقیقت این دو با هم یکی نیستند. رمز ارز، به هر ارزی گفته می‌شود که از فناوری بلاک چین و رمزنگاری استفاده کند اما ارز دیجیتال، لزوما از این فناوری‌ برای توسعه خود استفاده نمی‌کند. کلمه ارز دیجیتال می‌تواند به هر پول دیجیتالی اطلاق شود اما تنها درصورتی که از رمزنگاری برای حفظ امنیت خود استفاده کند، می‌تواند یک رمز ارز باشد.

به بیان دیگر، هر پولی که به‌صورت الکترونیکی تعریف شده و وجود فیزیکی و کاغذی نداشته باشد را می‌توان یک ارز دیجیتال نامید. رمزارز نیز یک نوع ارز دیجیتال است و تفاوت آن با سایر پول‌های الکترونیکی آن است که به‌صورت رمزنگاری در بستر شبکه بلاک چین در اختیار دیگران قرار می‌گیرد.

درواقع می‌توان گفت، همه رمز ارزها، ارز دیجیتال هستند اما تمام ارزهای دیجیتال، رمز ارز نیستند. پیش از بیت کوین نیز ارزهای دیجیتال دیگری به وجود آمده بودند اما به دلیل ضعف در تامین امنیت و استفاده از فناوری‌های ضعیف، نتوانستند موفق شوند. حال که با مفهوم رمزارز ها بهتر آشنا شدیم انواع آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

در صورتی وقت کافی برای مطالعه مقاله دارید، حتما پادکست اختصاصی ارزپایا در مورد انواع ارزهای دیجیتال را گوش دهید:

بلاک چین چیست؟

اگر بخواهیم بلاک چین را با یک زبان ساده تشریح کنیم بلاک چین یک شبکه دسته بندی و ثبت اطلاعات است که اطلاعات را به‌صورت رمزنگاری شده در خود جای می‌دهد؛ بنابراین امکان حذف و دست‌کاری اطلاعات در شبکه بلاک چین وجود ندارد. همچنین اطلاعات شبکه بلاک چین در بلوک‌هایی که به‌صورت زنجیری به یک دیگر متصل شده‌اند ذخیره شده و بین همه اعضای شبکه به اشتراک گذاشته می‌شود.

ماینر‌ها یا اعتبارسنجان، وظیفه رمزنگاری، تایید و دسته‌بندی اطلاعات در بلاک چین را برعهده دارند. آن‌ها به ازای تولید هر بلاک از اطلاعات، تعدادی کوین جدید به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنند. به این ترتیب، کوین‌های جدید به چرخه اضافه می‌شوند. برای مثال، شبکه بیت کوین، برای پاداش دادن به ماینرها تعدادی بیت کوین جدید تولید کرده و آن را به آدرس کیف پول ماینر موردنظر می‌فرستد. برای دریافت اطلاعات کامل‌تر از نحوه سازوکار بلاک چین، می‌توانید به مقاله بلاک چین چیست در مجله ارزپایا مراجعه کنید.

انواع دسته بندی ارزهای دیجیتال

به‌طورکلی رمز ارزها را می‌توان به دو دسته کلی تقسیم‌بندی کرد. کوین‌ها و توکن‌ها، کوین‌ها آن دسته از ارزهای دیجیتال هستند که روی بلاک چین اختصاصی خود فعالیت می‌کنند اما توکن‌ها، بر روی بلاک چین‌های دیگر به وجود آمده‌اند. بیت کوین، اتریوم و لایت کوین ، نمونه‌ای از کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال هستند. بلاک چین برخی از کوین‌ها مانند اتریوم، این امکان را فراهم کرده‌اند که توکن‌های دیگر بدون اینکه نیاز به ایجاد یک بلاک چین اختصاصی برای خود داشته باشند به وجود بیایند. این توکن‌ها، با استفاده از قرارداد هوشمند ایجاد شده و از قوانین بلاک چین میزبان خود پیروی می‌کنند.

البته دسته بندی ارزهای دیجیتال صرفا به دو دسته کوین و توکن محدود نیست. انواع ارزهای دیجیتال با توجه به کاربرد، ویژگی‌ها و فناوری مورد استفاده به چندین دسته تقسیم می‌شوند. در ادامه، لیستی از این دسته‌بندی‌ها ارائه شده است.

• کوین و توکن (Token)
• بیت کوین و آلت کوین‌ (Altcoins)
• استیبل کوین‌ها (Stable coin)
• ارزهای متاورسی (Metaverse)
• پرایوسی کوین‌ها (Privacy) (Shitcoin)

البته این دسته‌بندی‌ها تنها تعدادی از معروف‌ترین دسته‌بندی‌های موجود در دنیای ارزهای دیجیتال است. در ادامه مقاله، دسته‌بندی‌های بالا توضیح داده شده و با تعدادی دیگر از دسته‌بندی‌های کم کاربردتر آشنا خواهید شد.

کوین و توکن

همان‌طور که پیش‌تر توضیح داده شد، کوین ها مانند بیت کوین بر روی شبکه بلاک چین اختصاصی خود هستند اما توکن ها شبکه اختصاصی مستقل ندارند و از بلاک چین دیگر کوین‌ها استفاده می کنند؛ این مساله بدین معنا است که هر کوین را بر روی شبکه و کیف پول اختصاصی خود باید ذخیره کرد. مثلا کیف پول بیت کوین با اتریوم متفاوت است. اما توکن‌ها را می‌توان بر روی کیف پول شبکه کوینی که بر بستر آن فعالیت می کنند ذخیره نمود؛ مثلا پس از خرید ترون باید آن را بر روی کیف پول اتریوم ذخیره کنید.

بیت کوین و آلت کوین

تمام ارزها به جز بیت کوین در دسته آلت کوین‌ها قرار می‌گیرند.

استیبل کوین

ارزهایی که ارزش آن‌ها همواره ثابت و برابر با یک ارز فیات است. برای مثال تتر یک استیبل کوین بوده که ارزش آن همواره برابر با ۱ دلار آمریکا است. ارزهای دیجیتال با نوسان قیمت زیاد آن‌ها شناخته می‌شوند اما در بین ارزهای دیجیتال، نوعی از رمز ارزها به نام استیبل کوین وجود دارد که قیمت آن‌ها معمولا با ثبات است. اما چرا این رمزها ارز نوسان قیمت پایینی دارند؟ قبل از توضیح استیبل کوین ها بهتر است با اصطلاح پول فیات آشنا شوید. پول فیات ارز دولتی یک کشور است که پشتوانه ی فیزیکی مانند طلا و نقره ندارد بلکه پشتوانه آن دولتی است که آن را صادر کرده است. ارزش پول فیات از ارتباط میان عرضه و تقاضا و ثبات دولت حاصل می‌شود و به ارزش کالای فیزیکی وابسته نیست.

ارز دیجیتال استیبل نوعی رمزارز است که ارزش آن وابسته به یک کالا یا یک ارز فیات است. درواقع آن کالا یا ارز دولتی پشتوانه کوین استیبل است. مثلا تتر دارای پشتوانه دلار است. به ازای هر تتر یک دلار ذخیره تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها می‌شود. بنابراین همواره قیمت تتر نزدیک به یک دلار است.

اما استیبل کوین ها خود به دو دسته تقسیم می شوند:

استیبل کوین های متمرکز

این رمزارزهای با ثبات دارای پشتوانه کالا یا ارز فیات هستند.

استیبل کوین های غیر متمرکز

این کوین‌ها توسط یک ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی شده مانند دای (DAI) که توسط اتریوم پشتیبانی شده و با خرید اتریوم و قفل‌کردن آن در یک قرارداد هوشمند تولید می‌شوند.

پرایوسی کوین

ارزهایی که امکان انجام تراکنش‌ها به‌صورت کاملا محرمانه را ایجاد می‌کنند؛ با این نام شناخته می‌شوند. مونرو (Monero) و زی کش (Zcash) نمونه‌هایی از پرایوسی کوین یا حریم خصوصی هستند.

شت کوین

شت کوین ها نوعی از آلت کوین ها هستند که معمولا بنیاد قوی ندارند یا به عبارت دیگر بدون هیچ برنامه و پشتوانه عملیاتی ساخته شدند و طرح توسعه‌ای برای آن‌ها وجود ندارد. این شت کوین ها دارای یک تیم فنی ضعیف بوده و سرمایه داران نیز از آن‌ها حمایت نکرده‌اند. شت کوین بعد از ایجاد و عرضه در مارکت ارزهای دیجیتال گاهی صعودها و سقوط های قیمتی شدیدی را تجربه می‌کنند.

دسته بندی انواع رمز ارزها در کوین مارکت کپ

وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، ارزهای دیجیتال را به دسته‌بندی‌های مختلفی تقسیم کرده است. این وب‌سایت یکی از کامل‌ترین سایت‌ها برای بررسی و انواع ارزهای دیجیتال است. در این قسمت، به تعدادی از دسته‌بندی‌های این وب‌سایت اشاره شده است.

اگر به تصویر زیر دقت کنید، در قسمت بالای صفحه می‌توانید ارزهای دیجیتال را در دسته‌بندی‌های مختلفی مشاهده کنید. این دسته‌بندی‌ها شامل:

DeFi: ارزهایی که به‌طور تخصصی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز مانند فعالیت می‌کنند.

توکن NFT : ارزهایی که توکن‌های تعویض ناپذیر، بخش مهمی از اکوسیستم آن‌ها را تشکیل داده‌اند. معمولا این ارزها با ارزهای دسته متاورس مشترک هستند.

Metaverse ارزهایی که با فناوری واقعیت مجازی در ارتباط بوده و محیطی برای ایجاد یک دنیای مجازی ارائه تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها می‌دهند به ارزهای متاورسی معروف‌اند. برای نمونه می‌توان به ارز مانا و سندباکس اشاره کرد.

Polkadat – BNB chain – Solana – Avalanche

در هر کدام از این دسته‌بندی‌ها، ارزهای موجود بر روی آن بلاک چین لیست شده است. برای مثال با کلیک روی گزینه پولکادات، تمام توکن‌هایی که در بلاک چین پولکادات موجود هستند را مشاهده می‌کنید.

بهترین رمز ارز برای سرمایه گذاری

در این مقاله با انواع رمز ارز ها و مفاهیم توکن، آلت کوین، استیبل کوین و شت کوین آشنا شدید. البته تقسیم‌بندی های دیگری نیز برای انواع آلت کوین ها وجود دارد که در این مقاله به مهم‌ترین آن‌ها اشاره شد. حال سوال پیش می آید که بهتر است بر روی کدام رمزارز سرمایه‌گذاری کنیم؟

برای پاسخ به این سوال ابتدا باید تصمیم بگیرید که می خواهید به‌صورت روزانه و در کوتاه‌مدت در بازار ترید کنید یا به هولد کردن ارزهای دیجیتال بپردازید.

اگر می خواهید ارزهای دیجیتال را به‌صورت کوتاه‌مدت خریدوفروش کنید بهتر است با تحلیل‌های تکنیکال در تایم فریم‌های مختلف آشنا باشید و اگر قصد خرید بلند مدت دارید به ارزش ذاتی، برنامه‌ها و گروه‌های توسعه‌دهنده یک ارز بیشتر توجه کنید و به عبارت دیگر آن رمزارز را تحلیل بنیادی کنید.

به‌طورکلی در سرمایه‌گذاری بر روی رمز ارزها نکات زیر را مدنظر قرار دهید:

1. رمزارزی را انتخاب کنید که ارزش بازار بالایی داشته و حداقل جزو ۱۰۰ رمزارز اول باشد.
2. هر چه ارز دیجیتال مارکت کپ (حجم و ارزش معاملات) بالاتری داشته باشد باارزش‌تر است. برای دیدن رنک رمزارز و مارکت کپ آن می‌توانید بهسایت کوین مارکت کپ مراجعه کنید.
3. بر روی رمز ارزهایی که شرکت‌های بزرگ دنیا از آن‌ها پشتیبانی می کنند یا سهم بزرگی از آن رمزارز را دارند سرمایه‌گذاری کنید.
4. به طرح‌های توسعه‌ای ارزهای دیجیتال توجه کنید.
5. اگر تازه‌کار هستید هرگز شت کوین نخرید.

بنابر نکات بالا، بیت کوین، اتریوم، لایت کوین و بیت کوین کش و ترون ارزهای با بنیاد قوی برای سرمایه‌گذاری هستند که و به همین خاطر خرید بیت کوین کش یک گزینه بسیار عالی برای سرمایه گذاری است. شما می‌توانید این ارزهای دیجیتال را در صرافی آنلاین ارزپایا خرید و فروش کنید. استیبل کوین مانند تتر بیشتر به درد تبادل و معامله در بازار رمزارزها می‌خورند و برای نگهداری مناسب نیستند. البته توجه داشته باشید که کم ریسک ترین رمزارزها استیبل کوین های متمرکزی مانند تتر هستند.

سوالات متداول

چند نوع ارز دیجیتال داریم؟

بیش از ۱۸ هزار ارز دیجیتال داریم که از جهات مختلف دسته بندی می‌شوند. از مهمترین و اصلی‌ترین دسته‌بندی‌ها می توان به بیت کوین و آلت کوین اشاره کرد. اما دسته بندی‌های دیگری نظیر کوین و توکن و غیره نیز وجود دارد.

تفاوت توکن و کوین چیست؟

کوین دارای شبکه بلاکچین اختصاصی است ولی توکن بر روی شبکه دیگر رمزارز ها قرار دارد.

کدام ارز دیجیتال را بخریم؟

اگر می خواهید ارزهای دیجیتال را به‌صورت کوتاه‌مدت خریدوفروش کنید بهتر است با تحلیل‌های تکنیکال در تایم فریم‌های مختلف آشنا باشید و اگر قصد خرید بلند مدت دارید به ارزش ذاتی، برنامه‌ها و تیم های عملیاتی یک ارز بیشتر توجه کنید؛ به عبارت دیگر آن رمزارز را تحلیل بنیادی کنید.

معرفی استیبل کوین های برتر بازار در سال 2022

استیبل کوین‌ها سرمایه‌گذاران را از نوسانات اجتناب‌ناپذیر بازار ارزهای دیجیتال در امان نگه می‌دارند. ارزش بازار استیبل کوین‌ها 153 میلیارد دلار برآورد شده که نشان می‌دهد 13.5 درصد از کل ارزش بازار رمزارزها به این دارایی‌ها اختصاص دارد.

استیبل کوین‌ها یکی از برترین فناوری‌های نوظهور هستند که مزایایی مختلف، شیوه‌های پیاده‌سازی گوناگون، ریسک‌های مرتبط با نقدینگی و موانعی برای پذیرش گسترده دارند. اما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، فرد باید با استیبل کوین ‌های برتر بازار آشنایی کامل داشته باشد.

استیبل کوین یو اس دی دیجیتال (USD Digital / USDD)

استیبل کوین الگوریتمی USDD در ماه می 2022 (اردیبهشت 1401) توسط کمپانی ترون (Tron / TRX) در بلاک چین‌های ترون، بایننس و اتریوم راه‌اندازی شد. این استیبل کوین با دلار آمریکا برابری یک به یک (1:1) دارد، به این معنی که قیمت USDD همیشه برابر با یک دلار آمریکا خواهد بود.

USDD اولین استیبل کوین با وثیقه بیش از حد (Over-collateralized) است و در پشتوانه خود رمزارزهای شناخته‌شده‌ای نظیر ترون (TRX)، بیت کوین (BTC) و تتر (USDT) را دارد. پروتکل USDD در بلاک چین به‌عنوان یک سیستم پایدار، غیرمتمرکز، نفوذناپذیر و بدون امکان مسدودیت فعالیت دارد.

این استیبل کوین بین شبکه‌های ترون، اتریوم، بایننس اسمارت چین (BSC) و دیگر شبکه‌ها از طریق پروتکل بین شبکه‌ای (Cross-Chain) بیت تورنت (BitTorrent / BTT) در گردش است. ارزش بازار فعلی این استیبل کوین 724.75 میلیون دلار برآورد شده است.

استیبل کوین نوترینو (Neutrino USD / USDN)

این استیبل کوین در واقع یک پروتکل تنظیم دارایی به‌صورت الگوریتمی است که قابلیت ساخت استیبل کوین و پیوند آن‌ها با دارایی‌های دنیای واقعی را ایجاد می‌کند. پروتکل نوترینو مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند به زبان برنامه‌نویسی راید (Ride) است که در بلاک چین وِیوز (Waves) پیاده‌سازی شده است. نوترینو در سیستم خود دارای سه توکن اصلی با نام‌های WAVES، USDN و NSBT است.

قیمت این استیبل کوین با دلار آمریکا برابری دارد و کاربردهایی نظیر صدور توکن، سپرده‌گذاری یا اِستیکینگ (Staking)، وثیقه و پرداخت پاداش را ارائه می‌کند. ناگفته نماند که اجرای این عملکردها با شفافیت کامل همراه بوده و مدیریت این سیستم از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.

نوترینو به‌عنوان یکی از استیبل کوین های برتر، در اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز گوناگونی برای پرداخت‌ها استفاده شده و در بازارهای زیادی نیز معامله می‌شود. ارزش بازار استیبل کوین نوترینو 729.83 میلیون دلار محاسبه شده است.

استیبل کوین پکس دلار (Pax Dollar / USDP)

کمپانی پَکسوس (Paxos) در وب‌سایت رسمی خود استیبل کوین پکس دلار را تحت عنوان «استیبل کوین برتر و قانونی در جهان» معرفی کرده است. استیبل کوین پکس دلار (USDP) در آگوست سال 2021 (شهریور 1400) و با نام “Paxos Standard” (PAX) راه‌اندازی شد. سپس به منظور شناخت بهتر آن در بازار و ارتباطش با دلار آمریکا به «پکسوس» تغییر نام پیدا کرد.

USDP رتبه ششم بین استیبل کوین های برتر از لحاظ ارزش بازار را دارد و توسط اداره خدمات مالی نیویورک (NYSDFS) تنظیم شده است که از دید سرمایه‌گذاران یک نقطه قوت محسوب می‌شود.

به بیان ساده، این مزیت به این معنی است که خطری در رابطه با از دست رفتن دارایی‌ها و تبدیل آن‌ها به دلار فیات در این استیبل کوین وجود ندارد. ارزش بازار پکس دلار 946.23 میلیون دلار برآورد شده است.

استیبل کوین ترو یو اس دی (TrueUSD / TUSD)

یکی دیگر از استیبل کوین های برتر بازار که محبوبیت زیادی نیز بین سرمایه‌گذاران دارد، استیبل کوین ترو یو اس دی است که نخستین استیبل کوین قانونی است و پشتوانه آن تماماً توسط دلار تامین می‌شود.

TUSD توسط کمپانی تراست توکن (TrustToken) راه‌اندازی شده است و هدف آن ارائه یک جایگزین بدون نوسان برای بیت کوین و توکن‌های شناور است. این استیبل کوین از آغاز کار خود تا کنون، مرتباً مورد حساب‌رسی قرار گرفته است و به نظر می‌رسد نسبت به همتاهای خود، در فضای قانون‌گذاری‌ها از موقعیت بهتری برخوردار باشد.

کارمزد تراکنش‌های این استیبل کوین نسبت به ارزهای فیات کمتر است و می‌توان آن را در بیش از 70 صرافی، 160 بازار مالی و 20 پلتفرم معاملاتی خارج از بازار (OTC) بین پنج قاره معامله کرد. اولین کاربرد TUSD دریافت آن در قالب سود از سیستم پاداش‌دهی در مدیریت و سپرده‌گذاری رمزارز لونا (LUNA) در اکوسیستم ترا (Terra) است و ارزش بازار آن 1.19 میلیارد دلار برآورد شده است.

استیبل کوین دای (Dai / DAI)

دای استیبل کوینی است که برخلاف دیگر نمونه‌ها، توسط سازمان خود مختار غیرمتمرکز مِیکر (MakerDAO) و بدون دخالت هیچ نهاد مرکزی صادر شده و از این رو، در برابر سانسور یا حذف اطلاعات ایمن است.

قیمت دای با دلار آمریکا برابری دارد و از اتریوم (ETH) به‌عنوان وثیقه خود استفاده می‌کند. این استیبل کوین به‌دلیل عدم کنترل وثیقه آن توسط یک شرکت خاص، نسبت به دیگر رقبای خود منحصر به فرد است. در عوض، این فرآیند توسط قراردادهای هوشمند تعهد وثیقه (CDP) در میکردائو مدیریت می‌شود.

یکی از مزایای فراوان دای، قراردادهای DSR است که طبق آن‌ها هولدرهای این استیبل کوین می‌توانند با بلوکه کردن موجودی دای خود در یک قرارداد DSR اقدام به کسب بهره کنند. ارزش فعلی این استیبل کوین 7.46 میلیارد دلار است.

بایننس یو اس دی (Binance USD / BUSD)

استیبل کوین بایننس یو اس دی در سال 2019 و با همکاری کمپانی پکسوس راه‌اندازی شد. این استیبل کوین پشتوانه‌ای مطمئن و قانونی با دلار آمریکا تشکیل داده است و تبدیل به دلار دیجیتال شده است و همیشه 1 واحد BUSD با 1 دلار آمریکا برابری می‌کند.

یکی از برترین قابلیت‌های این استیبل کوین، امکان استفاده از آن در هر عملیات سازگار با شبکه ERC-20 اتریوم است. به‌علاوه، BUSD از سوی اداره خدمات مالی نیویورک (NYSDFS) تنظیم شده و آن را به یک دارایی بسیار قابل اعتماد و امن تبدیل کرده است.

از جایی که توکن‌های بایننس یو اس دی تحت شبکه ERC-20 صادر شده‌اند، امکان ارسال آن به تمام نقاط دنیا وجود دارد. بنابراین برای معامله‌ کوتاه‌مدت و یا سرمایه‌گذاری بلندمدت، این استیبل کوین ابزاری مناسب جهت حفظ ثروت و برقراری ثبات در کارنامه مالی است. سرعت تراکنش‌ بالا و هزینه کم آن از دیگر ویژگی‌های این دارایی بوده و ارزش بازار آن در حال حاضر، 17.86 میلیارد دلار محاسبه شده است.

یو اس دی کوین (USD Coin / USDC)

یو اس دی کوین یک استیبل کوین دلاری مورد اعتماد گسترده با سطح نقدشوندگی بسیار بالا است که پشتوانه آن توسط کمپانی‌های سِرکِل (Circle) و کوین‌بیس (Coinbase) تامین می‌شود. این استیبل کوین در بستر بلاک چین اتریوم ایجاد شده و با اپلیکیشن‌های حوزه دیفای (DeFi) سازگاری کامل دارد.

این استیبل کوین به‌دلیل سطح کامل ذخیره‌سازی آن شناخته‌شده است، به این معنی که هر دلار دیجیتالی از USDC در اینترنت، به‌طور کامل توسط پول نقد و اوراق قرضه کوتاه‌مدت پشتیبانی می‌شود و در نتیجه، تبدیل آن به‌صورت یک به یک با دلار آمریکا همیشه امکان‌پذیر است.

ذخایر استیبل کوین USDC تحت حضانت و مدیریت برترین موسسات مالی ایالات متحده یعنی بلک‌راک (BlackRock) و بی ان وای مِلون (BNY Mellon) است. با استفاده از USDC می‌توان به انجام معامله، قرض‌دهی و وام‌گیری و سرمایه‌گذاری در بازارهای بزرگ رمزارزها پرداخت. ارزش بازار این استیبل کوین 54.45 میلیارد دلار محاسبه شده است.

استیبل کوین تتر (Tether / USDT)

تتر با پیدایش خود در سال 2014 به‌عنوان یکی از قدیمی‌ترین استیبل کوین‌ها در بازار شناخته می‌شود. این استیبل کوین با دلار آمریکا برابری دارد که یعنی ارزش هر واحد تتر برابر با یک دلار است. کمپانی تتر مدعی است که برای هر واحد از استیبل کوین خود در بازار ذخایر نقدی کنار گذاشته است.

استیبل کوین تتر تعریفی کامل از انجام معاملات کم ریسک و ضد عملیات مخرب در بازارهای مالی و دنیای ارزهای دیجیتال است و از لحاظ حجم معاملات بین برترین دارایی‌های بازار قرار دارد.

سرمایه‌گذاران با خیال راحتی اقدام به خرید تتر و اختصاص سرمایه خود به این دارایی می‌کنند، چرا که این استیبل کوین کاملاً مطابق با استانداردهای جهانی در رابطه با اقدامات ضد پول‌شویی (AML)، مقابله با تامین مالی تروریسم (CFT) و قوانین احراز هویت (KYC) است. تتر در سال‌های اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده و ارزش فعلی بازار آن 66.22 میلیارد دلار برآورد شده است.

سخن پایانی

استیبل کوین‌ها دارایی‌هایی هستند که ارزش آن‌ها تماماً با ارزش دارایی‌هایی نظیر ارزهای فیات، فلزات گران‌بها و دیگر رمزارزها تنظیم شده و برابری می‌کند. این ارزهای دیجیتال به‌دلیل ثبات قیمتی بسیار زیاد در مقایسه با دیگر همتاهای خود مانند بیت کوین، اتریوم و . . . شناخته‌شده هستند.

چنانچه شما به‌دنبال فضایی امن و پایدار در میان ابهامت و نوسانات بازار ارزهای دیجیتال هستید، استفاده از استیبل کوین‌ها آرامش ذهنی مورد نظر را به شما می‌دهند.

عنوان‌هایی که پیش‌تر در مورد آن‌ها صحبت شد، همگی از استیبل کوین های برتر در بازار رمزارزها هستند و به‌صورت گسترده بین سرمایه‌گذاران مورد پذیرش واقع شده‌اند. همچنین با استفاده از این دارایی‌ها می‌توان از طریق وام‌دهی و سپرده‌گذاری در فضای بلاک چین به‌صورت غیرفعال به کسب درآمد پرداخت و تراکنش‌های همتا به همتا (P2P) را با سرعت بالاتر و هزینه کمتر انجام داد.

ارز فیات چیست؟

پول فیات (Fiat) یک نوع از ارز است که در پشتوانه آن هیچ کالایی مانند طلا یا نقره وجود ندارد و عموماً به دستور دولت‌ها به‌عنوان پول رایج و قانونی در یک کشور مورد استفاده قرار می‌گیرند.

تفاوت قیمت تتر با قیمت دلار چقدر است؟

اگر قصد خرید و فروش در بازار ارزهای دیجیتال را داشته و یا در این حوزه فعالیت کرده باشید، حتماً نام تتر برای شما نا آشنا نیست. اکثر افراد برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال، ابتدا ارزهای فیات خود را به تتر تبدیل کرده و سپس از آن برای معاملات خود استفاده می‌کنند. اما تتر چقدر قابل اطمینان است؟ آیا داشتن تتر، مثل داشتن دلار است؟ آیا واقعاً نوسانی ندارد؟ در این مقاله به بررسی بیشتر تتر و پاسخ به این سؤالات می‌پردازیم.

تتر چیست؟

تتر (Tether) که آن را با USTD نشان می‌دهند، یک ارز دیجیتال با ثبات یا استیبل کوین (Stablecoin) است. یعنی همانند سایر ارزهای دیجیتال نام آشنا از قبیل بیت کوین، دوج کوین و یا اتر، یک ارز دیجیتال بوده با این تفاوت که نوسانات شدید قیمتی را تجربه نکرده و قیمت آن تقریباً ثابت است. هر استیبل کوین، یک پشتوانه دارد. این پشتوانه می‌تواند از جنس کالا یا دارایی باشد، در مورد تتر پشتوانه آن دلار آمریکاست. به عبارتی، تتر با دلار آمریکا نسبت ۱ به ۱ داشته و هر تتر معادل با یک دلار آمریکاست. هرچند تتر نیز نوسانات کوچکی را تجربه کرده و بعضی از اوقات دقیقاً معادل با یک دلار امریکا نیست، اما این نوسانات، باعث تغییر قیمت نجومی در این توکن نمی‌شود. همچنین با توجه به اطلاعات وبلاگ سایت والکس، تتر به عنوان اولین استیبل کوین از نظر ارزش بازار شناخته شده و پس بیت کوین و اتریوم، سومین رمزارز از نظر ارزش بازار در بین تمام رمزارزها است. اغلب معامله‌گران با اهداف گوناگونی تتر را خریداری می‌کنند که در ادامه به بررسی بیشتر آن‌ها می‌پردازیم.

کاربرد تتر

از آنجایی که ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم نوسانات شدید قیمتی را در طول روز تجربه می‌کنند، امکان استفاده از آن‌ها به عنوان ابزاری برای تبادلات مالی روزانه، پرداخت‌ها و نیز تنظیم تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها وجوه مورد توافق در قراردادها وجود نداشت. از همین روی ایده ارائه استیبل کوین‌ها ایجاد و اولین استیبل کوین در سال ۲۰۱۵ توسط شرکت سازنده تتر به بازار ارائه شد. همچنین نواقصی از نظر فنی در سایر ارزها وجود داشت که تتر سعی بر برطرف کردن آن‌ها نمود. به عنوان مثال در مورد بیت کوین، سرعت انجام تراکنش‌ها پایین بوده و صرفاً توانایی انجام ۷ تراکنش در هر ثانیه وجود دارد. تتر این مشکل را نیز حل کرده و از سرعت بالایی برخوردار است. با استفاده از تتر، تریدرها می‌توانند از نوسانات شدید بازار کریپتو در امان بوده و در بازارهای نزولی، از ضررهای سنگین در امان باشند. همچنین سایر افراد برای انتقال بین‌المللی پول، می‌توانند به‌راحتی از آن به عنوان جایگزینی برای دلار استفاده کنند.

نوسانات قیمتی تتر

همان‌طور که قبل‌تر گفتیم، تتر یک ارز با ثبات است. اما این امر به معنی نیست که اصلاً نوسان نمی‌کند، بلکه صرفاً نوسانات بسیار کمی را در طول زمان تجربه می‌کند. به عنوان مثال در طول سال ۲۰۲۱ و بر اساس نمودار ماهانه، بالاترین قیمت تتر به ۱٫۰۰۳ دلار و پایین‌ترین قیمت آن، ۰٫۹۹۴ دلار بوده است. اختلافی که شاید بتوان از آن چشم‌پوشی کرده و نمره قبولی به ثبات قیمتی این ارز داد.

شاید این سؤال برای شما پیش بیاید که آیا نوسان عمده‌ای در این ارز وجود داشته است؟ همان‌طور که در وب‌سایت والکس گفته شده، در آوریل ۲۰۱۷، تتر تا محدوده ۰٫۹۲۴۴ دلار سقوط کرده که با واکنش شدید منتقدان مواجه شده و این سؤال را ایجاد کرد که واقعاً تا چه حدی این ارز قابل اطمینان است؟ همچنین در سال ۲۰۲۰ و پس از فشار فروشی که در پنجشنبه سیاه ایجاد شد و بیت کوین تا محدوده ۴۰۰۰ دلاری سقوط کرد، تتر به بالاترین سطح، یعنی عددی معادل با ۱٫۱۲ دلار رسید که علت آن فشار بالای فروش در آن روزها بود.

شرکت تتر ادعا می‌کند که به ازای هر توکن تتر، یک دلار پشتوانه در بانک وجود دارد. اما همان‌طور که در وب‌سایت والکس آمده در آوریل سال ۲۰۱۹ و پس از متهم شدن شرکت مادر آن به پنهان کاری ضرر ۸۵۰ میلیون دلاری توسط دادستانی نیویورک، این شرکت رسماً اعتراف کرد که تنها ۷۴ درصد از توکن‌ها دارای پشتوانه دلاری نقدی بوده و مابقی، توسط سایر دارایی‌ها از تفاوت ارزهای فیات با استیبل کوین ها جمله اوراق پشتیبانی می‌شوند. این اتفاق، ضربه شدیدی به اعتبار این شرکت و ارز وارد کرده و برای معامله‌گران، سؤال‌های زیادی در خصوص شفافیت، اطمینان پذیری و تناظر یک به یک دلار و تتر ایجاد کرد.

حال ممکن است به این فکر کنید که شرکت چه طور این تناظر قیمتی را حفظ می‌کند؟ تتر برخلاف بسیاری از ارزهای دیگر قابل استخراج نبوده و عرضه آن نیز نامحدود و متمرکز است. به این معنی که شرکت هنگ کنگی سازنده آن، می‌تواند به شکل نامحدود توکن تتر تولید کند. در شرایطی که شما با ارز فیات خود، تتر می‌خرید، شرکت با قرار دادن دلار به عنوان پشتوانه، یک توکن صادر می‌کند و زمانی که توکن را برای دریافت ارز فیات می‌فروشید، آن توکن را باطل می‌کند. در واقع در زمان‌هایی که فشار خرید وجود دارد با صدور و در زمان‌هایی که فشار فروش وجود دارد با ابطال توکن‌ها، شرکت ارائه‌دهنده آن به مدیریت عرضه و تقاضا و قیمت در طولانی مدت می‌پردازد.

بعد از آشنایی با تتر، ممکن است این سؤال برایتان پیش آمده باشد که آیا تتر قانونی است؟ از آنجایی که هنوز قانونی در خصوص استفاده از رمز ارزها در ایران وجود ندارد و خرید و فروش و استفاده از تتر منع قانونی نداشته و با عضویت در صرافی‌های مجاز و معتبری مثل والکس، امکان خرید و فروش این رمز ارز به‌راحتی وجود دارد.

نتیجه گیری

تتر اولین و شناخته شده‌ترین استیبل کوین در بازار ارزهای دیجیتال حساب می‌شود که همین امر، حاکی از محبوبیت بالای آن بین تریدرها است. این ارز نوسانات جزئی را تجربه کرده اما به نظر می‌رسید بتوان آن را معادل خوبی برای دلار در نظر گرفت. بااین‌حال، آینده این رمز ارز نیز مثل همه ارزهای دیگر، با گذشت زمان مشخص خواهد شد و بهتر است در کنار این ارز، پرتفویی برای سرمایه گذاری داشته باشید.