نسبت بازدهی اوراق قرضه با طلا



طلانیوز: در شرایط عادی اقتصادی قیمت طلا به صورت تاریخی رابطه مستقیمی با قیمت اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده داشته است که در نمودار زیر( تا چند هفته پایانی روند نمودار ) قابل مشاهده است:یعنی با افزایش ارزش طلا قیمت اوراق قرضه نیز افزایش می یابد .

نسبت بازدهی اوراق قرضه با طلا

صحبت‌های جروم پاول، رئیس فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی آمریکا در هفته گذشته، نقطه عطفی در بازارهای مالی به شمار می‌آمد. طلا هم جزو کالاهایی بود که در این بازار تحت تاثیر این صحبت‌های قرار گرفت.

علی رضاپور، تحلیل‌گر بازارهای مالی در برنامه مارکت‌تایمز به تحلیل بازار طلا پرداخته‌است.

مشاهده نظرات کاربران .

ریشه قحطی آنتی بیوتیک

طرح نام ایران در حاشیه شورای امینت

اختلاف مجلس و دولت بر سر لایحه افزایش حقوق

سازمان بازرسی این مصوبه شورای شهر را باطل کرد

برخورد با زمین خواران در شهر تهران/عزل چند نفر از پرسنل شهرداری

انتقال دبیرخانه مناطق آزاد به وزارت اقتصاد

شکست استراتژی گازی کرملین؛ پوتین قمار بر اسب تروای انرژی را باخت

زغال وارداتی به چین ارزانتر از بندر مبدا!

پیش‌بینی خوش‌بینانه IMF از اقتصاد ایران

تحلیل بنیادی سهام وپاسار / 4 همت سود خالص فصلی بانک پاسارگاد

تور کیش تخفیف خورده به تعداد محدود در ندا بال

خمیر دندان میسویک ساخت کدام کشور است؟

نحوه خرید مطمئن لپ تاپ از فروشگاه‌های اینترنتی

هزینه ها و بار اقتصادی زانو درد و آرتروز

رشد چشم گیر سود خالص و درآمدهای عملیاتی پتروشیمی امیرکبیر درشش ماهه اول ۱۴۰۱

انتخاب مسیر درست برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس

جک برقی و متعلقات

انواع گردنبند مردانه و خرید آنلاین

آیا برای خون دماغ زیاد باید به متخصص نسبت بازدهی اوراق قرضه با طلا خون مراجعه کرد؟

رایج ترین بیماری های خون که باید زود درمان شوند

ویدیوهای مرتبط

تورم آمریکا شگفتی خلق می کند ؟

تورم آمریکا شگفتی خلق می کند ؟

در هفته‌ای که گذشت، بانک‌های مرکزی در کشورهای پیشرفته جهان تلاش کردند برای مهار تورم، نرخ بهره را افزایش دهند.

ریسک بالای خرید طلا و بیت کوین

ریسک بالای خرید طلا و بیت کوین

احتمال نزول طلای جهانی

احتمال نزول طلای جهانی

بیت کوین به جمع بزرگان پیوست

بیت کوین به جمع بزرگان پیوست

روزهای خوش اقتصاد آمریکا برگشت

روزهای خوش اقتصاد آمریکا برگشت

آیا بازار طلا احیا می شود ؟

آیا بازار طلا احیا می شود ؟

بازار در انتظار سیاست‌های تهاجمی فدرال رزرو

بازار در انتظار سیاست‌های تهاجمی فدرال رزرو

تیتر یک در اکوایران

ریشه قحطی آنتی بیوتیک

ریشه قحطی آنتی بیوتیک

طرح نام ایران در حاشیه شورای امینت

طرح نام ایران در حاشیه شورای امینت

زغال وارداتی به چین ارزانتر از بندر مبدا!

زغال وارداتی به چین ارزانتر از بندر مبدا!

غایبین دعوای گازی در مجلس

غایبین دعوای گازی در مجلس

صعود بورس در نیمه دوم معاملات / افزایش خروج سرمایه از بازار سهام

صعود بورس در نیمه دوم معاملات / افزایش خروج سرمایه از بازار سهام

پربیننده‌ترین‌ها

 متقاضیان دست از سر این خودرو بر نمی دارند/ سود بیشتر حریف محبوبیت این خودرو نشد

متقاضیان دست از سر این خودرو بر نمی دارند/ سود بیشتر حریف محبوبیت این خودرو نشد

ادعاهای جدید واشنگتن علیه تهران؛ نظامیان آمریکایی در حالت آماده‌باش قرار می‌گیرند

پیش‌بینی قیمت دلار پس از فتح قله تاریخی

رئیس‌جمهور بالاخره شکست را پذیرفت

پیشنهاد واگذاری خودروی رایگان به مردم

تعجیل روسیه برای تخلیه جنوب اوکراین/ فرمان پوتین برای تعلیق توافق

شمارش معکوس پایان منابع آبی/ شیر خفته‌ ایران بیدار می‌شود؟

در بحبوحه تنش‌ها با ایران؛ تلاش آذربایجان برای افتتاح سفارت در اسرائیل

رابرت مالی: شاید با ایران به توافق برسیم/ کودتایی دیگر در راه است؟

پوکر دلار در کانال 33

چهره روز

 یک اقتصاددان در اوین؛ دکتر داوود سوری بازداشت شد

یک اقتصاددان در اوین؛ دکتر داوود سوری بازداشت شد

دیدگاه

غلامعلی ثبات

نسبت بیمه مرکزی با وزارت امور اقتصادی و دارایی

معصومه ابتکار

و تو نمی‌توانی جبر و زور به کار ببری!

نیما نامداری

هزینه های قطع اینترنت

کامران ندری

بدفهمی ربا در بانکداری مدرن

غلامرضا کشاورز حداد

رشد دستمزدها زیر سایه تجارت آزاد

اکوایران یک سایت چند رسانه ای است که اخبار، اطلاعات، رویکردها و تحولات اقتصادی ایران و جهان را در قالب‌های مختلف خبری و تحلیلی با استفاده از ابزارهایی چون ویدیو، متن، پادکست، تصویر و سایر قالب های روزنامه‌نگاری در اختیار مخاطبان خود قرار می دهد.

  • راهنمای تماس و آدرس
  • درباره اکوایران
  • اخبار اقتصاد کلان
  • اخبار بورس
  • اخبار طلا و ارز
  • اخبار تجارت
  • اخبار انرژی
  • اخبار بازار دارایی
  • اخبار بانک و بیمه
  • اخبار سیاسی
  • اخبار تکنولوژی
  • آخر هفته
  • ویدیو
  • پادکست
  • روزنامه دنیای اقتصاد
  • سایت خبری اقتصاد نیوز
  • روزنامه انگلیسی Financial Tribune
  • مرکز همایش های دنیای اقتصاد
  • پایگاه خبری – تحلیلی دنیای بورس
  • هفته‌نامه تجارت فردا
  • انتشارات دنیای اقتصاد
  • واحد توسعه دانش

کلیه حقوق مادی و معنوی محفوظ و متعلق به شبکه اینترنتی اکوایران می‌باشد و استفاده از مطالب تنها با ذکر منبع و لینک مستقیم بلامانع است.

نسبت بازدهی اوراق قرضه با طلا

رابطه طلا و نرخ اوراق قرضه


طلانیوز: در شرایط عادی اقتصادی قیمت طلا به صورت تاریخی رابطه مستقیمی با قیمت اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده داشته است که در نمودار زیر( تا چند هفته پایانی روند نمودار ) قابل مشاهده است:یعنی با افزایش ارزش طلا قیمت اوراق قرضه نیز افزایش می یابد .

رابطه طلا و نرخ اوراق قرضه

طلانیوز: در شرایط عادی اقتصادی قیمت طلا به صورت تاریخی رابطه مستقیمی با قیمت اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده داشته است که در نمودار زیر( تا چند هفته پایانی روند نمودار ) قابل مشاهده است:یعنی با افزایش ارزش طلا قیمت اوراق قرضه نیز افزایش می یابد .

در 2 نمودار ارایه شده،روند بالایی مربوط به قیمت اوراق قرضه 10-ساله خزانه داری و روند پایینی نیز نشانگر قیمت طلا می باشد. در هفته های اخیر اما این رابطه مخدوش شده است و در حالی که از زمان آخرین نشست کمیته بازار باز فدرال رزرو آمریکا موسوم به FOMC، قیمت جهانی هر اونس طلا حدود 8.5% رشد داشته ( در زمان انتشار ای خبر در 14 ژانویه ) است، قیمت اوراق قرضه 10-ساله خزانه داری آمریکا بیش از 2.14% ریزش داشته که منجر به رشد نرخ بازدهی این اوراق و شکسته شدن خط روند نزولی 25 ساله نمودار نرخ بازده شده است.

طلانیوز: در شرایط عادی اقتصادی قیمت طلا به صورت تاریخی رابطه مستقیمی با قیمت اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده داشته است که در نمودار زیر( تا چند هفته پایانی روند نمودار ) قابل مشاهده است:یعنی با افزایش ارزش طلا قیمت اوراق قرضه نیز افزایش می یابد .

بررسی دلایل بنیادی این پدیده

معکوس شدن رابطه قیمت طلا با قیمت اوراق قرضه خزانه داری به 2 دلیل می تواند روی بدهد:

کاهش نرخ بازده واقعی

به گزارش از cyclicalwaves ،در این حالت، با وجود افزایش نرخ بهره رسمی اما به دلیل جهش تورم با شتابی بیش از افزایش نرخ بهره، نرخ بازدهی واقعی (1)کاهش می یابد و عملاً یک شرایط تورمی نگهداری دارایی های مالی با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه خزانه داری توجیه سرمایه گذاری نداشته و لذا سرمایه گذاران با فروش این اوراق به دنبال دارایی هایی می روند که یا درآمد بالاتری نصیبشان کند (مانند سهام) و یا دارایی هایی که علیرغم درآمدزا نبودن دستکم خود به دلیل افزایش نرخ تورم از افزایش عمومی قیمت ها سود ببرند (مانند طلا)

در این حالت، به دلیل مسائلی همچون افزایش کسری بودجه دولت ها، لغو پیمان های تجاری و تنش های سیاسی درونی و بیرونی ممکن است سرمایه گذران به این نتیجه برسند که احتمال ورشکستگی دولت صادرکننده اوراق قرضه (در اینجا آمریکا) افزایش یافته است و لذا احتمال نکول صادرکننده بدهی وجود دارد. طبیعتاً در چنین شرایطی نیز سرمایه گذاران اقبالی به اوراق قرضه نشان نداده و به دنبال دارایی های امن مانند طلا می روند.

بررسی نمونه از روند های ممکن در اقتصاد آمریکا

آخرین گزارش های تورمی از آمریکا نشانگر جهش تورم پایه (تورم عمومی منهای قیمت سوخت و اقلام خوراکی) در ماه دسامبر امسال می باشد. قیمت رو به افزایش نفت و دیگر کالاها در سطح جهانی نیز نشانگر ادامه فشار صعودی روی تورم می باشد. نرخ بیکاری در آمریکا نیز به پایین ترین سطح در 17 سال گذشته رسیده و طبیعتاً انتظار می رود که این امر منجر به افزایش تدریجی دستمزدها و افزایش توان خرید و مصرف شهروندان آمریکایی بشود. پس می توان نتیجه گرفت که روند تورم در ایالات متحده رو به رشد می باشد. از سوی دیگر تصویب طرح کاهش مالیات ها باعث کاهش 1.5 تریلیون دلاری درآمدهای دولت فدرال آمریکا شده و به نظر می رسد که کسری بودجه این کشور رو به افزایش باشد.

این امر در حالی روی می دهد که تنها چند روز با پایان مهلت تعیین شده برای افزایش مجدد سقف مجاز بدهی های دولتی آمریکا فاصله داریم و اگر ترامپ مواضع سرسختانه خود در خصوص مهاجرت را تعدیل نکند، احتمال تعطیل شدن دولت فدرال وجود دارد. در همین حال چینی ها نیز ظاهراً به دنبال کاهش خرید اوراق قرضه خزانه داری آمریکا هستند و این امر مسئله تامین مالی دولت آمریکا از منابع برون مرزی را دچار مشکل خواهدکرد.

در چنین شرایطی به نظر می رسد که هر 2 عامل گفته شده که می توانند باعث معکوس شدن رابطه قیمت طلا با اوراق قرضه خزانه داری آمریکا بشوند در کار هستند و طبیعتاً رشد طلا را در چنین وضعیتی بایستی دارای توجیه فاندامنتالی ارزیابی نمود.

در پایان بایستی تاکید نمود که هر چه شرایط اقتصاد آمریکا به سمت رشد اقتصادی با شتاب کمتر و رشد تورمی با شتاب بیشتری برود سرمایه ها بیش از پیش از بازار سهام به سمت بازار طلا سرازیر خواهدشد؛ امری که در مرحله چهارم و نهایی چرخه کسب و کار قطعی خواهدبود.

پیش‌بینی قیمت جفت طلا/دلار

پیش‌بینی قیمت جفت طلا/دلار

در حال حاضر بازده اوراق قرضه آمریکا و سخنان اعضای کمیته بازار آزاد فدرال بر تقاضای دلار و در نهایت قیمت نهایی طلا/ دلار اثر گذار خواهد بود.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از وب‌سایت «اف‌ایکس استریت»، طلا در بحبوحه عقب‌نشینی دلار در طول روز، و پس از انتشار آمار شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا (CPI) زیان دو هفته‌ای خود را تا حدودی جبران نمود. البته رالی قوی بازاهای سهام، هرگونه سوددهی بیشتر جفت طلا/دلار (XAU/USD) را محدود می‌سازد.

پس از انتشار آمار تورم مصرف کننده در ایالات متحده در روز پنجشنبه، طلا به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر خود رسید، گرچه در نهایت روز خود را با زیان اندک به پایان برد. اداره آمار کار آمریکا گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده برای ماه اوت 0.4 درصد افزایش داشته است (این مقدار 0.2% پیش بینی شده بود). و نرخ سالانه از 8.3% در ماه اوت به 8.2% کاهش یافت که کمی بیشتر از 8.1% برآورد شده است. مهمتر از آن، تورم اصلی، که قیمت مواد غذایی و انرژی را در بر نمی‌گیرد، 0.6 درصد در ماه مارس افزایش یافت، تا در 12 ماه منتهی به سپتامبر اوج جدیدی را در 6.6 درصد نشان دهد. و بدین ترتیب، بیشترین افزایش را از اوت 1982 به ثبت برساند. احتمال چهارمین افزایش متوالی 75 واحدی نرخ بهره در ماه نوامبر، باعث افزایش بازده اوارق قرضه خزانه‌داری آمریکا شده و بر قیمت طلا نیز اثر گذار بوده است.

بازده اوراق قرضه دو ساله آمریکا به بالاترین حد خود در 15 سال گذشته رسید و اوراق 10 ساله خزانه‌داری نیز به بالای 4 درصد رسید که بالاترین رقم از اکتبر 2008 بوده است. و این به نوبه خود باعث افزایش شاخص دلار شد. بازده اوراق قرضه ایالات متحده، با اثر بر دلار به جفت طلا/دلار (XAU/USD) کمک کرد تا خریداران را در زیر سطح 1640 دلار جذب کند.

فعالان بازار اکنون مشتاقانه منتظر انتشار ارقام ماهانه خرده فروشی در ایالات متحده هستند که در اوایل جلسه آمریکای شمالی ارائه خواهد شد. مهمترین عوامل اثر گذار بر طلا و دلار شاخص احساسات مصرف کننده و انتظارات تورمی میشیگان بوده است. در حال حاضر بازده اوراق قرضه آمریکا و سخنان اعضای کمیته بازار آزاد فدرال بر تقاضای دلار و در نهایت طلا/ دلار اثر گذار خواهد بود.

چشم انداز تکنیکال

از نقطه نظر تکنیکال، طلا در محدوده معاملاتی چند روزه مرتبا در حال نوسان بوده و معامله‌گران را در بلاتکلیفی قرار داده است. با این حال، پایین آمدن ناگهای جفت طلا/دلار از محدوده عرضه در کانال 1682-1684 نشان می‌دهد که هیچ مقاومتی در مسیر نزولی جفت طلا/دلار (XAU/USD) وجود ندارد.

نمودار قیمت طلا

در نهایت، سد صعودی فوری در سطح 1650 دلار دیده می شود که بالاتر از آن، کانال 1660 دلار می تواند مقاومت قوی ایجاد کند.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) در زیر سطح 50.00 بوده و پتانسیل نزولی را دست نخورده نگه می دارد.

بسته شدن کندل روزانه زیر محدوده تقاضای 1640 دلار برای یک نزول جدید به سمت مرز 1600 دلار مورد نیاز است.

رابطه مستقیم اوراق قرضه با قیمت دلار در فارکس؛ هر چه سوددهی بیشتر، ارز قدرتمندتر

حیدری کارشناس اقتصادی نرخ بازدهی اوراق قرضه در آمریکا را در رابطه مستقیم با دلار می‌داند و پیشنهاد داد که تفاوت سود دهی اوراق قرضه دو کشور مختلف در فارکس را در نظر بگیرند.

بازار؛ گروه بورس: حدود سه هفته‌ای هست که خبر اقتصادی و سیاسی خاصی در سطح بین المللی و آمریکا وجود ندارد که بتواند نوسانی در جفت ارزها(فارکس) ایجاد کند و تنها چیزی که گفته می‌شود می‌توان بر اساس آن در مورد آینده این بازار تحلیل داشت "نرخ بازدهی اوراق قرضه آمریکا" است که علی حیدری کارشناس اقتصادی و یکی از تحلیل‌گران بازار جفت ارزها در تحلیل این هفته فارکس گفت که هر زمانی که نرخ بهره اوراق قرضه آمریکا افزایش پیدا کرد ارزش دلار هم بالا می‌رود.

به طور کلی هر چه قدر میزان نرخ بازدهی اوراق قرضه بالاتر برود ارزش دلار هم بالاتر می‌رود

او در گفتگو با با بازار، به کسانی که قصد دارند با تحلیل اوراق قرضه در فارکس کار کنند، پیشنهاد داد که نرخ بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله دو کشور را با هم در نظر بگیرند و هر کدام که نرخ بازدهی بالاتری داشت، نسبت به جفت ارز خود بالاتر می‌رود.

*اوراق قرضه در اقتصاد آمریکا چه نسبت بازدهی اوراق قرضه با طلا تعریفی دارد و چرا مورد اقبال جمعی قرار می‌گیرد؟
اوراق قرضه یک سری برگه است که دولت مرکزی یا بانک مرکزی با سر رسید مشخصی منتشر می‌کند و هر چه میزان سر رسید آن کمتر باشد میزان درصد بازدهی آن‌ هم کمتر است، اما اگر اوراق با سر رسید ۱۰ ساله را در نظر بگیریم، میزان بازدهی و سودی که از این اوراق نصیب خریدار آن می‌کند بیشتر از تورم خواهد بود، یعنی اگر تورم در آمریکا را ۲ درصد در نظر بگیرم سود اوراق قرضه ۳ الی ۴ درصد می‌باشد به همین دلیل است که با اقبال و خواست جمعی همراه است.

*تفاوت اوراق در کشور ما و آمریکا چیست؟
اولا به دلیل مسائل شرعی هنوز اوراق قرضه در ایران وجود ندارد و اوراق ما تحت عنوان اوراق مشارکت نام برده می‌شوند که از سمت دولت منتشر می‌گردد و با توجه به سود مشخصی که دارد، ولی عمده تفاوت این اوراق با اوراق قرضه آمریکا در میزان سوددهی آن‌ها نسبت به تورم است، یعنی سود دهی اوراق مشارکت در ایران زیر تورم است ولی اوراق قرضه آمریکا معمولا بیشتر از تورم می‌باشد.

*با توجه به اینکه اوراق قرضه در هر کشوری سیگنال مهمی برای قیمت ارز آن است، بفرمایید چگونه از سیگنال اوراق قرضه آمریکا در فارکس استفاده کنیم؟
در سه هفته‌ اخیر خبری در بر روی بازارهای مالی تاثیر بگذارد وجود نداشت و آن چیزی که در حال حاضر در بازار فارکس اثر می‌گذارد، میزان نرخ بازدهی اوراق قرضه آمریکا است، به طور کلی هر چه قدر میزان نرخ بازدهی اوراق قرضه بالاتر برود ارزش دلار هم بالاتر می‌رود.

نرخ اوراق قرضه از چند ماه تا ۳۰ ساله متفاوت است حالا اینکه کدام یک را در معاملات فارکس اولویت قرار دهیم، مهم است؟ که از نظر من باید اوراق با سر رسید ۱۰ ساله را اولویت قرار داد، یعنی اگر نرخ بازدهی اوراق قرضه آمریکا در ۱۰ سال افزایشی بود، ارزش دلار هم افزایش پیدا می‌کند. همچنین هر زمانی که نرخ بازدهی اوراق قرضه افزایش پیدا کرد می‌توان به این نتیجه رسید که بانک مرکزی نرخ بهره بانکی خود را افزایش می‌دهد.

در صورتی که بحران‌ها اقتصادی یا حواشی سیاسی و اقتصادی در سال جاری رخ ندهد، به نظر من می‌توان تا پایان سال میلادی، انس طلا بین را ۱۷۰۰ تا ۱۹۰۰ دلار در نظر گرفت

علاوه بر آن، بازدهی نرخ اوراق قرضه بین دو کشور را در نظر بگیرد مثلا اگر نرخ بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله امریکا بیشتر از نرخ بازدهی استرالیا بود، می‌توان به این نتیجه رسید که در آن لحظه AUD (دلار استرالیا) نسبت به دلار آمریکا نزولی خواهد بود.

*برخی از کشورها نرخ بهره بانکی خود را به دلیل وجود تورم افزایش دادند، چرا آقای "پاول" رئیس فدرال رزور آمریکا، از افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا جلوگیری می‌کند؟
معمولا نرخ بهره بانکی در کشورهای که اقتصاد شفاف دارند، زمانی بالا می‌رود که میزان تورم آن به دلیل رویکرد و عملکرد اقتصاد بالا برود، اما در حال حاضر تصور من این است، تورمی که در آمریکا وجود دارد با وجود بالا بودن آن، در اثر عملکرد اقتصادی نیست بلکه بخاطر بحران کرونا و تزریق پول یا سیاست‌های انبساطی پولی است.

به عبارت دیگر رئیس بانک مرکزی آمریکا بر این باور است که کاری در اقتصاد در آمریکا صورت نگرفته است و هنوز اقتصاد به رشد و رونق خودش نرسیده؛ یعنی اقتصاد به آن مرحله رشد نرسیده که بخواهیم نرخ بهره را بالا ببریم.

کلیات سخنان پاول در جلسه هفته اخیر این بود که علی رغم اینکه تورم به محدوده خاص خود رسیده اما کماکان ما برای افزایش نرخ بهره بانکی فاصله و زمان بیشتری نیاز داریم.

*تزریق واکسن کرونا باعث ایجاد یک خوشبینی در بازارهای مالی شد، اما به نظر می‌رسد که ویروس جهش یافته نوع دلتای کرونا کمی این خوشبینی را تحت شعاع قرار داده است، آیا ممکن است که بار دیگر اقتصاد کشورهای مختلف به وضعیت دوران اوج کرونا برگردد؟
آمریکا از بحران درحال بیرون آمدن است و یکی از دلایل که نرخ اوراق روبه رشد می‌باشد، خوشبینی به رشد اقتصاد آمریکا نسبت به سایر نقاط دنیا است. ویروس کرونا از نوع دلتا، بیشتر در آسیا شیوع نسبت بازدهی اوراق قرضه با طلا پیدا کرده است که در برخی از کشورهای مثل استرالیا باعث اعمال قوانین سختگیرانه شده است، این ویروس در اورپا کمتر و در آمریکا تقریبا نزدیک به صفر است.

چیزی که تا کنون در مورد این ویروس عنوان شده، سرعت بالای انتشار آن است اما مرگ و میر بر اثر این ویروس قدرتی مشابه کرونا دارد. سرمایه‌گذاران نگران این هستند که کشورهای دیگر به خاطر شیوع ویروس کرونا دلتا، هم مثل استرالیا بار دیگر درگیر قرنطینه شوند که مسائل اقتصادی را تحت تاثیر خود قرار دهد.

اما در کل، بازارها در سال ۱۴۰۰ شمسی بیشتر حالت نوسانی دارند، بنابراین اگر شما یک سیگنال گیر خوبی باشد، می‌توانید سود خوبی در این اوضاع از این بازارها بگیرید و گاها جهش‌های صعودی خواهیم داشت. ولی برخی از بازارها مثل بازار استرالیا؛ با توجه به رویکرد بانک مرکزی این کشور که فعلا روی افزایش نرخ بهره نیست را می‌توان در برابر آمریکا یک بازار نوسانی ارام و نزولی در نظر بگیرید.

*در مورد انس طلا اعداد متعددی مطرح شده و حتی در برخی از سایت‌های خارجی از اعداد نجومی حرف زده می‌شود به عنوان مثال عدد ۴هزار دلار را تا پایان سال ۲۰۲۰ برای انس طلا مطرح می‌کنند، به نظر شما آینده بازار طلا چه خواهد شد؟
در صورتی که بحران‌ها اقتصادی یا حواشی سیاسی و اقتصادی در سال جاری رخ ندهد، به نظر من می‌توان تا پایان سال میلادی، انس طلا بین را ۱۷۰۰ تا ۱۹۰۰ دلار در نظر گرفت، چرا که انس طلا به بحران‌ها و حواشی به سرعت واکنش نشان نسبت بازدهی اوراق قرضه با طلا می‌دهد و معمولا قیمت آن صعودی خواهد شد، اما اگر خبرهای بهبود وضعیت اقتصادی آمریکا به همین منوال ادامه پیدا کند، نوسانات انس طلا به سمت پایین خواهد بود.

بعید می‌دانم انس طلا قیمت ۴ هزار دلار را با توجه به اقتصاد آرام آمریکا ببیند مگر اینکه یک فاجعه بزرگی در این کشور رخ دهد.

کاهش قیمت طلا با افزایش بازده اوراق قرضه

◀️ قیمت طلا با تقویت دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه اندکی عقب‌نشینی کرد.

◀️ شیوع سویه دلتای کرونا و آخرین کاهش RRR (نسبت الزامات ذخایر) چین ممکن است قیمت طلا و نقره را تقویت کند.

◀️ آمار تورم آمریکا و سخنان رئیس بانک فدرال، جروم‌ پاول این هفته در مرکز توجهات هستند.

در نوبت معاملاتی APAC روز دوشنبه، طلا با قیمت کمتری مبادله شد. افزایش دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه باعث کاهش محبوبیت این فلز شد. بازده واقعی که توسط نرخ اوراق ۱۰ ساله تعدیل شده بر حسب تورم سنجیده می‌شود، با کاهش ۳ نقطه مبنا از ۰.۹7- درصد به ۰.۹4- درصد رسید و منجر به فشار روی طلا و نقره شد (نمودار پایین).

اخیرا قیمت طلا به سبب شیوع سویه دلتای ویروس کرونا شناور شده است، ویروسی که منجر به قرنطینه و افزایش محدودیت‌های سفر در جهان گشته است. این رخداد روی بهبود اقتصادی نامساوی و آسیب‌پذیر سایه افکند. از این رو، نگرانی‌ها درباره ویروس ممکن است باعث شود بانک‌های مرکزی جهان برنامه خود برای بر کاهش خرید دارایی‌ها را به تاخیر بیندازند، امری که منجر به شناور شدن قیمت فلزات گرانبها می‌شود.

روز جمعه، بانک خلق چین (PBOC) به طور غیرمنتظره نسبت الزامات ذخایر (RRR) را برای تمام بانک‌ها به میزان ۵۰ نقطه مبنا کاهش داد و بدین ترتیب، ۱ تریلیون یوان نقدینگی بلندمدت را به اقتصاد خود وارد کرد. هدف این کار کاهش اثر افزایش قیمت کالاها بر تولید و عملکرد واحدهای اقتصادی است، امری که شاهدی بر کندتر شدن مومنتوم رشد اقتصادی در دومین اقتصاد بزرگ جهان است.

چین اولین اقتصاد عمده‌ای است که محرک‌های مالی دوران پاندمی را به پایان رسانده‌ است و به دوران بهبود اقتصادی قوی وارد شده است. تسهیل غیرمنتظره توسط این بانک مرکزی حاکی از این است که اگر عوامل فشار تورمی و اختلالات زنجیره به کاهش تامین حاشیه سود تولید‌کنندگان ادامه دهند، دیگر کشورها راهی پر دست‌انداز پیش رو خواهند داشت.

در پیش رو، معامله‌گران به آمار تورم هسته آمریکا و سخنان جروم پاول،‌ رئیس بانک فدرال، در کنگره درباره افزایش قیمت‌ها و دیدگاه این بانک درباره توسعه اقتصادی توجه دارند. نرخ‌گذاری‌های بانک‌های مرکزی نیوزیلند و ژاپن نیز مورد توجه فعالان خواهد بود. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به تقویم اقتصادی مراجعه کنید.

قیمت طلا در مقایسه با بازده واقعی اوراق قرضه ۱۰ ساله

تحلیل تکنیکال قیمت طلا

از حیث تکنیکال، ظاهرا قیمت طلا از هفته پیش الگوی «مثلث صعودی» یا Ascending triangle را شکل داده است و بدین ترتیب پتانسیل افزایش به سطوح ۱۸۳۰-۱۸۱۵ را فراهم کرده است. مثلث صعودی یک الگوی تداوم روند گاوی است که از یک خط افقی در بالا و خط روند صعودی در پایین تشکیل می‌شود.

سطوح پشتیبان و مقاومت را می‌توان در سطوح ۱۷۹۰، برابر با میانگین متحرک ساده (SMA) ۱۰۰ روزه و ۱۸۱۵، یعنی سقف الگوی مثلث صعودی یافت. با افزایش نوسانگر MACD به نظر می‌رسد که مومنتوم نزدیک‌مدت به سوی بالا چرخیده است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.