صرافی های غیرمتمرکز چیست؟

صرافی غیرمتمرکز (decentralized exchange)

صرافی غیر متمرکز
صرافی غیرمتمرکز (decentralized exchange) یا به‌اختصار DEX یک بازار همتابه‌همتا (P2P) است که خریداران و فروشندگان رمزارز را به هم وصل می‌کند.

برخلاف صرافی‌های متمرکز (centralized exchanges) یا به‌اختصار CEX، صرافی‌های غیرمتمرکز پلتفرم‌هایی غیرامانی (non-custodial) هستند، به این معنی که کاربر هنگام انجام تراکنش‌ها کنترل کلیدهای خصوصی خود را در دست دارد.

در غیاب نهاد و مرجع مرکزی، صرافی‌های غیرمتمرکز از قراردادهای هوشمندی (smart contracts) استفاده می‌کنند که تحت شرایطی مشخص به‌صورت خودکار اجرا می‌شوند و هر تراکنش را در بلاکچین ثبت می‌کنند.

این تراکنش‌های ایمن که بدون نیاز به اعتماد انجام می‌شوند، نمایان‌گر بخشی از بازار دارایی‌های دیجیتال هستند که به‌سرعت در حال پیشرفت است و هرروز محصولات مالی نوینی عرضه می‌کند.

تفاوت صرافی‌های متمرکز و صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی‌های فیات و بازارهای سنتی سهام خریداران و فروشندگان را در یک مکان جمع می‌کنند و نقدینگی نسبی بازار را برای ورود یا خروج از معاملات مهیا می‌کنند.

نقدینگی بیشتر به‌‌معنای تضمین وجود طرف دوم معامله است به‌صورتی‌ که بتواند از شما دارایی بخرد یا دارایی خود را به شما بفروشد. ‌

صرافی‌های رمزارز نیز معاملات دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر بلاک چین را تسهیل می‌کنند. این صرافی‌ها خود به پلتفرم‌های متمرکز یا غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند. صرافی‌های متمرکز واسطه‌های معتمد در معاملات رمزارز هستند و اغلب به‌صورت امانی کلیدهای خصوصی شما (و در نتیجه دارایی‌هایتان) را ذخیره و نگهداری می‌کنند.

صرافی‌های برجسته رمزارز تلاش دارند تا تجربه کاربران را از هر لحاظ بهبود ببخشند؛ در مواردی همچون امنیت، قیمت‌گذاری عادلانه بازار، مطابقت با قوانین، حفاظت از حقوق مشتری و دسترسی به جدیدترین دارایی‌های دیجیتال عرضه‌شده به بازار.

در اکثر صرافی‌های‌ متمرکز، پیش از انجام تراکنش‌ باید مبلغی ارز فیات یا رمزارز به کیف پول دیجیتال صرافی واریز کنید. پس از انجام تراکنش‌، می‌توانید دارایی‌ها را از کیف پول خود در صرافی به یک کیف پول رمزارز خارج از صرافی منتقل کنید. همچنین، می‌توانید رمزارزها را با ارز فیات مبادله کنید و ارزهای فیات خود را نیز از حساب بانکیتان برداشت کنید.

از سویی دیگر، صرافی‌های غیرمتمرکز با ارائه تراکنش‌های همتابه‌همتا و دسترسی به بخش نوظهور امور مالی غیرمتمرکز (دیفای)، به‌عنوان جایگزینی برای پلتفرم‌های متمرکز معرفی شده‌اند. در حال حاضر، بیش از ۳۵ صرافی غیرمتمرکز وجود دارد. پلتفرم‌های غیرمتمرکزی همچون یونی سواپ (Uniswap)، کایبر (Kyber) و بنکور (Bancor) به‌صورت گسترده به‌عنوان جایگزین‌هایی برای صرافی‌های متمرکز شناخته می‌شوند.

در ژانویه ۲۰۱۹ (بهمن ۹۷)، پلتفرم‌های غیرمتمرکز تنها ۰.۱۱ درصد از حجم معاملات جهانی را شامل می‌شدند، اما این میزان در سپتامبر ۲۰۲۰ (شهریور ۹۹) به نزدیک ۲۰ درصد رسید و رکوردشکن شد.

در حال حاضر (شهریور ۱۴۰۰)، حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز حدوداً ۸ درصد از کل تراکنش‌های رمزارز برآورد می‌شود. گفتنی است ارزش معاملات انجام‌شده در صرافی‌های غیرمتمرکز تا ژوئیه ۲۰۲۱ (مرداد ۱۴۰۰)، به بیش از ۵۶ میلیارد دلار رسید.

پلتفرم‌های غیرمتمرکز رویکرد متفاوتی برای تسهیل خریدوفروش دارایی‌های دیجیتال اتخاذ می‌کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز به‌جای استفاده از یک سازمان واسطه برای تسویه تراکنش‌ها، از قراردادهای هوشمند خودکار بهره می‌برند. در صورت عدم وجود واسطه‌ها، صرافی‌های‌ غیرمتمرکز یک چارچوب غیرامانی در نظر می‌گیرند که در قالب آن شما می‌توانید کنترل کلیدهای خصوصی و دارایی‌های دیجیتال خود را در دست داشته باشید.

اغلب صرافی‌های غیرمتمرکز ریسک طرف معامله (counterparty risk) ندارند، به این معنی که معامله‌گرها با مشکل اعتبار پلتفرم یا پروتکل‌های شناخت مشتری (KYC) و پولشویی (AML) روبه‌رو نیستند.
مزایای صرافی‌‌های غیرمتمرکز

حتی در اولین مراحل توسعه، صرافی‌های غیرمتمرکز رمزارز مزایایی ارائه می‌دهند که بر نگهداری و تنوع دارایی‌های دیجیتال، اعتماد در انجام تراکنش‌ها، کارمزد تراکنش‌ها و حریم خصوصی سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد.

تفاوت اول: کاستدی (خدمات امانی)

صرافی‌های‌ غیرمتمرکز غیرامانی هستند، به این معنی که معامله‌گران از ابتدای کار با پلتفرم تا هنگام خروج دارایی، کنترل کلیدهای خصوصی خود را در اختیار دارند. در عمل، فقط کیف پول‌های خارجی با صرافی‌های غیرمتمرکز تعامل دارند و معاملات از طریق قراردادهای هوشمند خودکار انجام می‌شوند.

در مقابل، صرافی‌های متمرکز با کنترل کلیدهای خصوصی شما نقش نگهبان دارایی‌های شما را بازی می‌کنند. این امر مستلزم ارائه کلیدهای خصوصی به صرافی متمرکز و اعتماد معامله‌گر به پلتفرم برای تأمین امنیت است.

تفاوت دوم: تنوع

در اکتبر ۲۰۲۰، بیش از ۷۴۰۰ رمزارز در بازار وجود داشت. صرافی‌‌های متمرکز بر رمزارزهایی که قصد فهرست کردن آنها را دارند، نظارت دارند و فقط مواردی را فهرست می‌کنند که متقاضی بیشتری دارند. در نظارت صرافی‌های متمرکز بر دارایی‌ها، معیارهای بسیاری از جمله فعالیت معاملاتی مناسب، میزان نقدینگی و استانداردهای ایمنی موثر برای اطمینان از سودآوری و مطابقت با قوانین در نظر گرفته می‌شود.

در این شرایط، بسیاری از آلت کوین‌ها فقط از طریق صرافی‌های‌ غیرمتمرکز قابل‌دسترسی هستند، جایی که تراکنش‌های همتابه‌همتا بدون نیاز به حجم زیاد معاملات انجام می‌شوند. این امر فرصت گسترده‌تری برای مشارکت در معاملات دارایی‌های دیجیتال و ایجاد نقدینگی فراهم می‌کند.

تفاوت سوم: تراکنش‌های بدون نیاز به اعتماد

در صرافی‌‌های متمرکز، هر معامله توسط یک نهاد مرکزی (خود صرافی) انجام می‌شود.

اما صرافی‌های غیرمتمرکز از طریق قراردادهای هوشمند تراکنش‌ها را انجام می‌دهند و آنها را روی بلاک چین ثبت می‌کنند. در این تراکنش‌ها، معامله‌گران به اعتماد کردن به نهادی متمرکز نیازی ندارند و تراکنش‌های اصطلاحاً trustless (بدون اعتماد) انجام می‌شوند. بنابراین، از آنجا که صرافی‌های‌ غیرمتمرکز دارایی‌های شما را نگهداری نمی‌کنند، احتمال کمتری وجود دارد که هدف حمله هکرها قرار گیرند.

تفاوت چهارم: کارمزد کمتر

صرافی‌های غیرمتمرکز از قراردادهای هوشمند خودکار برای انجام تراکنش‌ها کمک می‌گیرند. در شرایطی که واسطه‌ ذی‌نفعی برای انجام تراکنش وجود ندارد، صرافی‌های غیرمتمرکز از ساختار کارمزد «گس»ی استفاده می‌کنند که در بلاک چین اتریوم (که روی آن ساخته شده‌اند) به کار گرفته می‌شود.

در واقع، صرافی‌های غیرمتمرکزی همچون یونی سواپ هزینه بسیار اندکی (حدود ۰.۳ درصد) از تراکنش کسر می‌کنند. اگرچه این کارمزدها در واکنش به میزان ترافیک شبکه تغییر می‌کند، اما همواره بسیار کمتر از کارمزد صرافی‌های متمرکز است.

تفاوت پنجم: حریم خصوصی

معامله‌گرانی که از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کنند، نیازی به ارائه کلیدهای خصوصی خود ندارند؛ زیرا کیف پول‌ها خارج از صرافی نگهداری می‌شوند و پلتفرم غیرمتمرکز هیچ‌گونه مسئولیتی در قبال این دارایی‌ها ندارد. به‌همین دلیل، کاربران معمولاً هنگام استفاده از صرافی‌های‌ غیرمتمرکز ملزم به انجام فرآیند احراز هویت نیستند. اگرچه طی‌کردن این فرآیند در مجموع از نظر راحتی کاربر مفید به نظر می‌رسد، اما می‌تواند از نظر حقوقی بالقوه مشکل‌ساز باشد.

مشکلات صرافی‌های غیرمتمرکز

با وجود تمام مزایای ذکرشده، استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز موانعی نیز بر سر پذیرش گسترده ایجاد می‌کند. این مشکلات می‌توانند بر مقیاس‌پذیری صرافی‌ غیرمتمرکز، تجربه کاربری، نقدینگی بازار و انتقال سرمایه تأثیرگذار باشند.

مشکل اول: مقیاس‌پذیری

مقیاس‌پذیری بلاک چین بستگی به تعداد تراکنش‌هایی دارد که یک شبکه می‌تواند پیش از اتمام ظرفیت خود انجام دهد. به‌عنوان مثال، شبکه بیت کوین در هر ثانیه، ۴.۶ تراکنش پردازش می‌کند؛ در حالی که شبکه اتریوم قابلیت پردازش ۱۵ تراکنش بر ثانیه دارد.

صرافی‌های غیرمتمرکز نیز با استفاده از قراردادهای هوشمندی کار خود را انجام می‌دهند که روی شبکه‌های بلاک چین قرار گرفته‌اند. از این رو، صرافی‌های غیرمتمرکز با مشکل زیرساخت شبکه‌های بلاک چینی روبه‌رو هستند.

مشکل دوم: تجربه کاربری

صرافی‌های‌ غیرمتمرکز در مراحل اولیه توسعه قرار دارند و استفاده از آنها برای افرادی که با فناوری غیرمتمرکز بلاک چین آشنایی کمتری دارند، می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.

در وهله اول، کاربران باید با شیوه عملکرد کیف پول خارجی آشنا شوند تا بتوانند با صرافی‌های‌ غیرمتمرکز تعامل داشته باشند. سپس، آنها باید ارزهای فیات یا رمزارز به کیف پول خود انتقال دهند. در نهایت، باید بتوانند کیف پول خود را به رابط کاربری صرافی متصل کنند تا بتوانند معامله‌ای انجام دهند. فرآیند واریز دارایی‌ها برای انجام معاملات در صرافی‌های متمرکز، بسیار ساده‌تر است.

مشکل سوم: نقدینگی

از آنجا که صرافی‌‌های غیرمتمرکز هنوز پلتفرم‌های نسبتاً جدیدی به‌ شمار می‌روند و از جفت‌ارزهای متنوعی پشتیبانی می‌کنند، تفکیک بازار می‌تواند تأثیری منفی بر نقدینگی بازار داشته باشد. با این همه شایان ذکر است که نقدینگی دارایی‌ها با رشد دیفای به‌‌طرز چشمگیری افزایش یافته است.

مشکل چهارم: مشکل واریز و برداشت

در حال حاضر، فناوری پلتفرم‌های غیرمتمرکز اجازه خرید دارایی‌های دیجیتال با ارزهای فیاتی همچون دلار ایالات متحده را نمی‌دهد. علاوه بر این، شما نمی‌توانید در این صرافی‌ها فیات مبادله کنید یا از صرافی، ارز فیات به حساب بانکی خود واریز کنید.

البته فناوری استیبل کوین‌ها (stablecoin) که کوین‌هایی با ارزش ثابت وابسته به ارزهای فیات هستند، می‌تواند عملکردی شبیه به ارزهای فیات در اکوسیستم دیفای داشته باشد. اما در مجموع، عدم امکان واریز و برداشت ارز فیات مانعی جدی برای ورود کاربران خصوصاً معامله‌گران تازه‌کار محسوب می‌شود.

صرافی‌های آینده

اگرچه صرافی‌های متمرکز همچنان سلطه خود را بر بازار رمزارزها حفظ کرده‌اند و نیاز سرمایه‌گذاران و معامله‌گران روزانه را برطرف می‌کنند، پلتفرم‌های غیرمتمرکز می‌توانند جایگزین‌های جالبی برای صرافی‌های متمرکز باشند.

صرافی‌های‌ غیرمتمرکز از طریق قراردادهای هوشمند درون‌زنجیره‌ای، روشی بدون نیاز به اعتماد برای ایجاد تعامل بین خریداران و فروشندگان ایجاد کرده‌اند و مدل‌های جدیدی از مشارکت و حاکمیت اعضای صرافی پدید آورده‌اند.

با این حال، این پلتفرم‌ها هنوز در مراحل ابتدایی حیات خود هستند و برای اطمینان از پذیرش آنها در آینده، اقداماتی همچون بهبود تجربه کاربری، توسعه زیرساخت‌ها، بهبود سازوکار مقیاس‌پذیری و افزایش تعامل با نهادهای متمرکز رمزارز ضروری به نظر می‌رسد.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

آشنایی با امور مالی غیر متمرکز یا سیستم دیفای(DeFi) در ارزهای دیجیتال

اصطلاح دیفای در واقع به امور مالی غیر متمرکز در ارزهای دیجیتال گفته می شود که به معنای حذف واسطه هایی نظیر بانک ها جهت انجام تراکنش های مالی است.

متمرکز بودن به این مفهوم است که تمام تصمیمات و سازو کارهای برنامه ریزی در یک نقطه خاص متمرکز شده اند. سیستم های امور مالی که در آن از واسطه هایی نظیر بانک ها استفاده می شود سیستم های متمرکز نامیده می شوند. دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز(DeFi) به معنای حذف واسطه ها نظیر بانک ها و سازمان ها از دنیای مالی است.
در سیستم غیر متمرکز تصمیم گیری ها به شکل توزیع شده و بدون هماهنگی با نهاد خاصی انجام می شود. ارزهای دیجیتال در حال حاضر به سمت سیستم های غیر متمرکز در حال حرکت هستند. به منظور آشنایی بیشتر با دیفای، مزایای سیستم غیر متمرکز و کاربرد دیفای ما را تا انتهای مقاله همراهی کنید.

سیستم غیر متمرکز (DeFi) چیست؟

کلیه امور مالی مهم مانند معاملات مالی و یا دریافت وام که به صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه قابل انجام باشند را دیفای یا سیستم غیر متمرکز می نامند. در واقع دیفای محدود به یک پروژه نیست بلکه یک اکوسیستم از هزاران پروژه مختلف است که در همه آنها خدمات مالی به صورت غیرمتمرکز ارائه می شود.
خیلی وقت است که تمامی سازمان های متمرکز نظیر بانک ها به دنیای مالی تسلط کامل دارند. در دنیای امروز برای انجام کارهایی نظیر دریافت وام، پرداخت مالیات یا اقساط و خرید و فروش نیاز دارید به سازمان های متمرکز و بانک ها مراجعه کنید. در این صورت مجبور خواهید بود به بانک ها اعتماد کنید با این فرضیه که آنها می توانند امانتدار خوبی برای پول هایتان باشند.

اما در طول این سالها تجربیات نشان داده در این گونه واسطه ها ممکن است خطاهای سهوی و یا فساد مالی رخ دهد. در این راستا برای حل این مشکل سیستم دیفای یا همان مراکز امور مالی غیرمتمرکز آمده اند تا با استفاده از بلاک چین مشکلات مربوط به فساد مالی و نیاز به اعتماد را به طور کلی از میان بردارند. بدین صورت کاربر امکان کنترل کامل روی دارایی های خود دارد و از طریق برنامه های غیرمتمرکز با اکوسیستم ارتباط برقرار می کند.
با توجه به اهداف بزرگ سیستم دیفای، می تواند در کنار بلاک چین به عنوان یکی از ابتکارهای عصر دیجیتال در نظر گرفته شود.

مزایای سیستم غیر متمرکز

در دنیای سنتی امور مالی و اقتصادی به نهاد ها و سازمان هایی مانند بانک ها به عنوان واسطه وابسته است. اما سیستم امور مالی غیر متمرکز (DeFi) نیاز به واسطه ندارند.
در شیوه غیر متمرکز کاربران به طور کامل روی دارایی ها و سرمایه خود نظارت دارند.
در دنیای غیر متمرکز امکان مصادره پول شما وجود ندارد. همچین کسی قادر به کنترل امور مالی زندگی تان نیست و نمی تواند مانع معامله شما با دیگران شود. در روش غیر متمرکز میزان سرقت و یا فسادهای مالی بسیار کاهش پیدا می کند.
از آنجا که سیستم غیر متمرکز منجر به حذف واسطه ها می شود هزینه ها را تا حد زیادی کاهش می دهد.
با آمدن شبکه امور مالی غیر متمرکز بلاک چین حوزه امور مالی تا حد زیادی پیشرفت شگفتی کرد. در این تکنولوژی احتمال ویرایش اطلاعات و یا از کار افتادن سیستم از بین خواهد رفت.
امکان دسترسی آسان کلیه افراد به خدمات مالی از دیگر مزیت های سیستم غیر متمرکز به شمار می رود.

کاربرد دیفای

درصد زیادی از فعالیت های مربوط به حوزه دیفای در سه بخش عمده قابل استفاده است:

• خدمات بانکی پولی
• صرافی های غیر متمرکز
• دریافت وام و وام دهی

خدمات بانکی پولی

یکی از کاربرد های سیستم دیفای خدمات بانکی پولی است. صدور استیبل کوین ها، بیمه نامه و یا رهن از جمله خدمات بانکی پولی است.
یکی از انواع ارزهای دیجیتال با ثبات که دارای یک پشتوانه ثابت و پایدار مانند دلار است استیبل کوین نامیده می شود. از آنجا که صنعت بلاک چین روز به روز در حال رشد است، تمرکز روی تولید ارزهای استیبل کوینی است که علاوه بر ارزش ثابت غیر متمرکز باشند. تتر یک استیبل کوین با پشتوانه دلار است که ارزش آن همیشه یک دلار است.
در سیستم سنتی انجام خدماتی نظیر ثبت رهن و یا وثیقه بسیار زمان بر است و هزینه های بالایی در بردارد. با بکار گیری قرار دادهای هوشمند هزینه های حقوقی تا حد زیادی کاهش پیدا می کند.
از آنجا که امکان صدور بیمه روی بلاک چین فراهم آمده نیاز به وجود واسطه ها به طور کلی از بین رفته است. بکارگیری سیستم غیر متمرکز در صدور بیمه ریسک نقص بیمه نامه را از بین برده و مبلغ پرداختی بیمه نامه تا حد زیادی کاهش پیدا می کند.

صرافی های غیرمتمرکز

بسیاری از صاحب نظران بر این عقیده هستند صرافی های غیر متمرکز در چند سال آینده نقش بسیار گسترده ای در حوزه معاملات مالی خواهند داشت.
صرافی هایی که به صورت غیر متمرکز روی بلاک چین کار می کنند به این صورت است که معامله گران به صورت کاملا مستقیم و بدون دخل و تصرف واسطه ها می توانند دارایی های دیجیتال خود را خرید و فروش و معامله کنند. این گونه معاملات از طریق کیف پول شخصی هر کاربر قابل انجام است. کارمزد معاملات در این صرافی ها بسیار کم است.
علاوه بر این امکان ارائه مالکیت بسیاری از ابزارهای مالی در فناوری بلاک چین فراهم آمده است. به این صورت که در حوزه دیفای افراد می توانند برای دارایی هایی مثل املاک، ارز دیجیتال ایجاد کنند.
از جمله زیر مجموعه های سیستم دیفای بازارهای مشتقه و بازارهای پیش بینی هستند.

دریافت وام و وام دهی

یکی از کابردی ترین برنامه های سیستم غیر متمرکز، دریافت وام و وام دهی است. مزیت های دریافت وام و وام دهی با این شیوه نسبت به روش سنتی بسیار زیاد است. امکان وثیقه گذاری با دارایی های دیجیتال، پرداخت فوری و عدم نیاز به چک های اعتباری از جمله مزیت های دریافت وام و وام دهی در سیستم دیفای یا غیر متمرکز هست.
در سیستم دیفای، افراد تامین کننده نقدینگی می توانند با قرار دادن دارایی های خود سود دریافت کنند و امکان دریافت وام از این نقدینگی توسط سایر افراد فراهم آمده است.
به دلیل شفافیت بالای این خدمات(دریافت وام و وام دهی) و قرار گرفتن آن روی بلاک چین های عمومی، نیاز به اعتماد کاهش پیدا می کند.
در یک نگاه کلی تر، سیستم های وام دهی که از روش غیر متمرکز استفاده می کنند درصد ریسک طرف قرارداد را کاهش داده و امکان استفاده تعداد افراد بیشتری را با هزینه های کمتر و مدت زمان کوتاه تری فراهم می کنند.

سیستم غیر متمرکز دیفای کجا اجرا می شود؟

از آنجا که برنامه های غیر متمرکز به وسیله قراردادهای هوشمند کار می کنند هسته اصلی امور مالی، قراردادهای هوشمند است. در این صورت بلاک چین هایی نظیر اتریوم که قراردادهای هوشمند را میزبانی می کنند امکان میزبانی سیستم های غیرمتمرکز را دارند.
قراردادهای هوشمند از کدهای کامپیوتری بهره می برند. این در حالی است که قراردادهای معمولی از مواد قانونی برای مشخص کردن رابطه بین طرفین قرارداده استفاده می کند.
در صورتی که یک قرارداد هوشمند روی بلاک چین پیاده سازی شود لازم الاجرا خواهد بود به این مفهوم که حتی توسعه دهنده آن قرارداد هوشمند نیز قادر نیست از اجرای قرارداد جلوگیری کند.
قراردادهای هوشمند و استفاده از آنها در معاملات ریسک کلاهبرداری و سرقت را تا حد زیادی کاهش می دهد و سریع تر و آسان تر است. این در حالی است که اگر کد اشتباه یا مخربی در قراردادهای هوشمند وجود داشته باشد می تواند خطر آفرین باشد و امکان برگشت آن وجود ندارد.

بزرگ ترین پروژه ای که سیستم دیفای در حال حاضر قادر است روی آن کار کند اتریوم است. هم اکنون اتریوم میزبان بیش از حدود 70 درصد اکوسیستم غیر متمرکز است.
در حال حاضر علاوه بر اتریوم، میزبانی برنامه های حوزه امور مالی غیر متمرکز توسط بلاک چین های کاردانو، نئو، تزوس ، ایاس و ده ها بلاک چین دیگر انجام می شود.

مشکلات دیفای

اصلی ترین مشکلاتی که سیستم غیر متمرکز دیفای با آن مواجه است شامل موارد زیر است:

• تجربه کاربری بد
• احتمال وقوع خطا از سوی کاربر
• سرعت پایین

تجربه کاربری بد

از آنجا که برنامه های دیفای کنونی رابط کاربری خوبی ندارند، استفاده از آنها برای کاربران تازه کار سخت و پیچیده خواهد بود. اولویت اصلی کاربران عادی غیرمتمرکز بودن و حریم خصوصی نیست. وجود رابط کاربری خوب و آسان بودن کار با این حوزه از عوامل مهمی است که کاربران عادی می توانند بر اساس آن سیستم متمرکز را رها کرده و از روش غیر متمرکز استفاده کنند. مهم ترین موضوعی که در رابطه با تجربه کاربری باید در نظر گرفته شود توسعه نرم افزارها و اپلیکیشن های موبایل حوزه دیفای است.

احتمال وقوع خطا از سوی کاربر

از آنجا که در روش غیر متمرکز واسطه ها از بین می روند کلیه مسئولیت تراکنش ها به عهده خود کاربران خواهد بود. در سیستم بانکی در صورتی که رمز حساب کاربری خود را فراموش و یا گم کنید کافیست به بانکی که در آن حساب دارید مراجعه کنید و رمز حساب خود را بازیابی کنید. اما در سیستم بلاک چین مثل اتریوم هویت حساب شما با یک رشته از حروف و اعداد تحت عنوان کلید خصوصی تعیین می شود. در صورتی که آن را فراموش یا گم کنید هرگز نمی توانید به موجودی کیف پولتان دسترسی پیدا کنید. علاوه بر این تراکنش هایی که در سیستم بلاک چین انجام می شود غیرقابل برگشت هستند. در این صورت اگر مبلغی را اشتباها به یک کیف پول واریز کنید هرگز امکان برگشت آن وجود نخواهد داشت. بنابراین سیستم دیفای(غیر متمرکز) نیاز به دقت بسیار بالا در انجام معاملات و تراکنش ها دارد.

سرعت پایین

از آنجا که انجام معاملات در بلاک چین ها در حال حاضر کندتر از سیستم های متمرکز است این کار روی پروژه های غیر متمرکز تاثیر می گذارد. به عنوان مثال اتریوم به عنوان عمده ترین میزبان پروژه های غیر متمرکز قادر است تنها 14 تراکنش در یک ثانیه پردازش کند. اما احتمال رفع این مشکل در آینده نزدیک وجود دارد.

در این مطلب از کوینی فا آموختید دیفای چیست و کاربرد دیفای در ارزهای دیجیتال چیست. از طریق سیستم دیفای امکان حذف واسطه ها در انجام خدمات مالی فراهم شده است. به کمک این روش نیاز به اعتماد از بین می رود و امکان حرکت در یک سیستم مالی آزاد تر بدون فساد فراهم آمده است.
در حال حاضر بلاک چین اتریوم به عنوان بزرگ ترین میزبان سیستم غیر متمرکز به شمار می رود.
در سیستم دیفای مشکلات و چالش هایی وجود دارد که به نظر می رسد در آینده ای نزدیک این مشکلات حل و برطرف گردند.

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) چیست؟

عرضه اولیه DEX یا IDO یک روش نوین و هیجان انگیز از جذب سرمایه به کمک صرافی‌های غیرمتمرکز است که راه جدیدی را برای جمع‌آوری سرمایه در فضای بازار ارزهای دیجیتال باز می‌کند. IDO به پروژه‌ای اشاره دارد که یک توکن را از طریق یک صرافی غیرمتمرکز راه‌اندازی می‌کند. این نوع از صرافی‌ها به استخرهای نقدینگی متکی هستند و تریدرها در آن‌ها می‌توانند توکن‌ها را با یکدیگر مبادله کنند.

عرضه اولیه دیفای یا DEX چیست؟

عرضه اولیه های صرافی غیرمتمرکز (IDO) که مخفف عبارت Initial DEX Offering است، جانشین سایر مدل‌های جذب سرمایه صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ از جمله ICO، STO و IEO محسوب می‌شوند. IDO با ارائه نقدینگی بالا و فوری در هر سطح قیمتی، یک انتخاب عالی برای پروژه‌های جدید و استارتاپ‌های ارز دیجیتال به شمار می‌رود.

ICO	عرضه اولیه کوین
STO	عرضه اولیه اوراق بهادار
IEO	عرضه اولیه صرافی

بر خلاف دیگر روش‌های جذب سرمایه که در بخش فوق به آنها اشاره شد، IDO ها عموماً روشی عادلانه برای راه‌اندازی یک پروژه جدید ارز دیجیتال محسوب می‌شوند، چراکه در این مدل پیش استخراج (pre-mine) وجود ندارد. (در سیستم pre-mine بنیانگذاران پروژه نسبت به اعضای کامیونیتی در اولویت اول قرار می‌گیرند.)

اولین ICO در جولای ۲۰۱۳ توسط Mastercoin برگزار شد. در سال ۲۰۱۴، اتریوم با یک توکن سیل (token sale) جذب سرمایه کرد و در ۱۲ ساعت اول ۳،۷۰۰ بیت‌کوین را جمع‌آوری کرد که در آن زمان تقریباً معادل ۲.۳ میلیون دلار بود.

اولین IEO در ۱۷ آوریل ۲۰۱۹ برگزار شد و در صرافی‌های Idax، BitForex، Bit-Z و Bit-M راه‌اندازی شد. و در ژوئن ۲۰۱۹، Raven Protocol اولین عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) را راه‌اندازی کرد و توکن آن در صرافی بایننس لیست شد.

چند پروژه موفق با روش IDO راه‌اندازی شده است؟

پروتکل Raven با وجود اینکه اولین IDO تاریخ به شمار می‌رفت و حتی در وبلاگ خود ادعا کرد که نمی‌دانستند IDO چیست، با این حال یک پروژه موفق محسوب می‌شود. Raven یک پروتکل آموزش یادگیری عمیقِ (deep-learning training) غیرمتمرکز و توزیع‌شده است. پروتکل Raven در حال ارائه راه‌حل‌های مقرون‌به‌صرفه و سریع است که از بلاکچین برای تحول هوش مصنوعی و صنعت یادگیری ماشینی که در حال حاضر تحت تسلط شرکت‌های بزرگ قرار دارد، استفاده می‌کند. با کمک توکن بومی RAVEN، افراد با به اشتراک گذاشتن منابع رایانه‌ای خود پاداش دریافت می‌کنند؛ همچنین از این توکن کاربردی برای آموزش هوش مصنوعی نیز استفاده می‌شود.

پروتکل Universal Market Access (UMA)

یکی دیگر از پروژه‌های موفق IDO، با وجود اینکه IDO آن یک سری مشکلات اولیه داشت، پروتکل Universal Market Access (UMA) است. UMA توسعه‌دهندگان دیفای را قادر می‌سازد تا روی شبکه اتریوم دارایی‌های مصنوعی (synthetic assets) بسازند. دارایی‌های مصنوعی توکن‌هایی وثیقه دار هستند که ارزش آنها تغییر می‌کند. UMA در آوریل گذشته، فروش توکن خود را از طریق صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ با قیمت اولیه UMA حدود ۰.۲۶ دلار برای هر توکن آغاز کرد. UMA برای رسیدن به این قیمت، باید ۵۳۵،۰۰۰ دلار اتریوم را در یک استخر نقدینگی جدید تزریق می‌کرد.

با این حال، به دلیل اینکه قیمت گذاری در Uniswap به جای دفتر سفارش، با منحنی پیوند (bonding curve) کار می‌کند، با هجوم سرمایه‌گذاران، قیمت توکن UMA به‌سرعت افزایش یافت. درنتیجه، معامله گران سعی کردند با پرداخت کارمزدهای گس بالاتر از دیگران پیشی بگیرند، امری که درنهایت منجر به جهش بیش از ۲ دلاری قیمت UMA پس از راه‌اندازی آن شد. درنهایت قیمت این توکن اندکی صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ بالای ۱ دلار تثبیت شد و خریداران در خصوص خرید این توکن با قیمتی بالاتر از سرمایه‌گذارانِ پیش‌فروش اظهار نارضایتی کردند. با این حال، این مشکل بیشتر مربوط به صرافی Uniswap است تا توکن UMA.

علی‌رغم این ریزش قیمت، UMA در حال حاضر دارای سرمایه بازاری به ارزش بیش از ۱.۵ میلیارد دلار است، و یک توکن بیش از ۲۵ دلار هزینه دارد.

رابطه IDO و سوشی سواپ

مثال مشابه دیگر سوشی سواپ (SushiSwap)، صرافی غیرمتمرکزی است که بر روی اتریوم ساخته شده و در تلاش است تا جایگاه یونی سواپ را به عنوان محبوب‌ترین صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم تصاحب کند. در سپتامبر گذشته، کاربران سوشی سواپ بیش از ۱.۱۴ میلیارد دلار از دارایی‌های خود در یونی سواپ را به پلتفرم سوشی سواپ منتقل کردند.

جالب است که این پلتفرم به جای راه‌اندازی ICO برای سوشی سواپ، به تأمین‌کنندگان نقدینگی یونی‌سواپ با استیک کردن توکن‌هایشان در سوشی سواپ پاداش داد که این پاداش در قالب توکن SUSHI اعطا شد. در طول دو هفته اول سوشی سواپ، ۱۰۰۰ توکن SUSHI در هر بلاک اتریوم برای کاربرانی که توکن‌های Uniswap خود را بر روی پروتکل SushiSwap استیک کرده بودند، منتشر شد.

چرا به عرضه اولیه دیفای (IDO) نیاز داریم؟

هنگامی که ICO ها و توکن سیل‌ها در سال ۲۰۱۷ رواج پیدا کردند و حدود ۴.۹ میلیارد دلار سرمایه جذب شد، بسیاری از پروژه‌ها در حال تلاش برای حل مشکلات با استفاده از بلاکچین بودند. بسیاری از آن‌ها به موفقیت دست یافتند، اما بیشتر آن‌ها در این مسیر شکست خوردند. نمی‌توان این واقعیت را کتمان کرد که مشکلات متعددی در مورد عرضه اولیه کوین ها ICO وجود دارد: آنها متمرکز و آسیب‌پذیر هستند. از دیگر مشکلات قابل‌توجه ICO ها می‌توان به آسیب‌پذیری آن‌ها در برابر سرقت، خطای انسانی و عدم رعایت حریم خصوصی اشاره نمود.

IDO با ماهیت غیرمتمرکز خود در تلاش است تا مشکلات ICO ها را حل کند و قابلیت‌های جدیدی را به بازار رمزارز اضافه کند. کارآفرینان می‌توانند با تأمین سرمایه جمعی به‌واسطه IDO، هرگونه مشکلات مربوط به صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ حملات هکری و خطاهای انسانی را از بین ببرند. به علاوه، کوین‌های خریداران و هولدرها بلافاصله به کیف پول آنها ارسال می‌شود.

در نظر داشته باشید که AtomicDEX از لیستینگ فوری توکن‌های ERC-20 و QRC-20 پشتیبانی می‌کند و یک پلتفرم IDO برای پروژه‌های جدید ارز دیجیتال ارائه می‌دهد.

مزایای عرضه اولیه های IDO

عرضه اولیه دیفای و صرافی غیرمتمرکز DEX در مقایسه با عرضه اولیه صرافی (IEO) صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ و عرضه اولیه سکه (ICO) دارای مزایای واضح بسیاری است. بیایید چند مورد از آنها را بررسی کنیم. در اولین مورد مزایای این عرضه اولیه باید اشاره کرد که هنگام جمع‌آوری بودجه از طریق IEO یا ICO، پروژه ها ابتدا باید کارمزد صرافی را پرداخت کرده و منتظر بمانند تا پروژه مورد تائید صرافی قرار گیرد. اما در IDO، پروژه ها نیازی به پرداخت کارمزدهای بالا ندارند و نیازی به تائید هیچ‌ پلتفرمی ندارند، زیرا این یک محصول کاملاً غیرمتمرکز است.

علاوه بر این، به جای تائید صرافی، در IDO این اعضای فعال کامیونیتی هستند که پروژه‌ها و توکن‌ها را بررسی می‌کنند، که این زمینه را برای پروژه‌های کوچک و همکاری‌های گسترده فراهم می‌کند.

دومین مورد، برخلاف IEO ها و ICO ها، IDO دسترسی فوری به نقدینگی و معاملات را فراهم می‌کند. علاوه بر این، IDO ها با ارائه یک کیف پول امن و پشتیبانی از پلتفرم معاملاتی، کار کاربران را ساده می‌کنند. باید گفت که محبوبیت IDO ها در حال افزایش است و اکنون بیشتر از سایر مدل‌های جذب سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرند.

عرضه اولیه های دیفای IDO چه آینده‌ای پیش روی دارند؟

عرضه اولیه صرافی های غیر متمرکز و دیفای، جدیدترین روش جذب سرمایه برای پروژه‌های ارز دیجیتال است تا توکن‌های خود را در اختیار عموم قرار دهند، اما هنوز پیشرفت‌هایی مورد نیاز است. شاهد این امر هم توکن UMA است. در IDO ها، مکانیسم کنترلی وجود ندارد. وقتی صحبت از جذب سرمایه می‌شود، مهم است که یک نوع مکانیسم کنترلی برای جلوگیری از تغییرات قیمت توکن یا مقررات KYC داشته باشید.

مقیاس‌پذیری

پیشرفت دیگری که باید روی آن تمرکز شود مقیاس‌پذیری است. تاکنون، صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ تنها پروژه‌های دیفای از طریق IDO سرمایه جذب کرده‌اند. با این حال، این بدان معنا نیست که پروژه‌های دیگر در فضای کریپتو نمی‌توانند از این مدل جذب سرمایه استفاده کنند. البته، این پروژه‌ها برای موفقیت، نیاز دارند که کاربران فعلی دیفای در توکن آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

چرا؟ به این علت که استفاده از پلتفرم‌های دیفای به دلیل پیچیدگی آن نیاز به آموزش دارد، که این ممکن است مانعی برای تریدرهای عادی باشد. تحول مورد نیاز دیگر افزایش آگاهی و آموزش دیفای همگام با رشد این صنعت است. مفهوم شکل گیری صنعت کریپتوکارنسی این است که با غیرمتمرکز کردن سیستم مالی، آن را در دسترس همه افراد قرار دهد. IDO یک قدم برای تحقق این امر است، اما کاربران برای تشخیص یک پروژه خوب از یک کلاه‌برداری باید به خوبی آموزش دیده باشند.

افزایش آگاهی درباره صرافی‌های غیرمتمرکز

فاکتور دیگری که باید مورد توجه قرار گیرد این است که علیرغم افزایش علاقه به IDO، کنترل بازار هنوز در دست صرافی‌های متمرکز مانند بایننس یا کوین‌بیس است. سرمایه‌گذاران پیگیر این نیستند که IDO بعدی چه زمانی انجام می‌شود. آنها فقط پیگیر این هستند که کوین‌بیس چه زمانی یک کوین خاص را لیست کند. البته، این امر به احتمال زیاد با افزایش آگاهی در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) تغییر خواهد کرد.

نتیجه گیری

آینده عرضه اولیه های صرافی غیرمتمرکز و دیفای IDOs می‌تواند روشن باشد، اما آگاهی بیشتری در این زمینه مورد نیاز است. به علاوه، کاربران دیفای تنها بخش کوچکی از بازار را تشکیل می‌دهند، چراکه دیفای هنوز یک حوزه نسبتاً کوچک است. در حالی که بعید است IDO ها به این زودی‌ها جایگزین ICO ها یا IEO ها شوند، اما آنها مدل جدیدی از جذب سرمایه را معرفی کرده‌اند و این مدل نیاز به پیشرفت‌هایی دارد.

سوالات متداول

IDO چیست؟

IDO مخفف شده کلمه initial DEX offering به معنی عرضه اولیه دارایی دیجیتال توسط صرافی غیرمتمرکز است.

چرا IDO به نسبت سایر روش ها عادلانه تر است؟

در این مدل پیش استخراج (pre-mine) وجود ندارد. در سیستم pre-mine بنیانگذاران پروژه نسبت به اعضای کامیونیتی در اولویت اول قرار می‌گیرند و با حذف این اتفاق، شرایط عادلانه بین تمام کاربران رعایت می‌شود.

از صرافی های غیرمتمرکز چه می دانیم؟

صرافی های غیرمتمرکز، برنامه های مستقل غیر متمرکزی(DApps) هستند که به خریداران یا فروشندگان ارزهای رمزپایه اجازه معامله می دهند. در این صرافی ها نیازی نیست که کاربر کنترل وجوه خود را به واسطه یا ناظری بدهد.

این نوع زیرساخت ها کاملا متفاوت از صرافی های متمرکز هستند که در آن کاربران میبایست دارایی های رمزنگاری شده خود را به صرافی تحویل دهند و صرافی به عنوان یک واسطه از صحت معاملات را تایید میکند

با کمک قراداد های هوشمند، صرافی های غیرمتمرکز به صورت خودکار دفاتر سفارش و معاملات را مدیریت می کنند. این مسئله باعث می شود که آنها واقعا نظیر به نظیر باشند.

مزایای صرافی های غیرمتمرکز:

صرافی های غیرمتمرکز به دلیل افزایش حریم خصوصی، امنیت بیشتر و کنترل بیشتری که به دارندگان دارایی های دیجیتال ارائه می دهند، مورد ستایش و تمجید قرار می گیرند.

برخی از مزایای صرافی های غیرمتمرکز را باهم مرور می کنیم:

امنیت:

هک شدن، بزرگترین خطر ذاتی مبادلات است. نقض امنیت مبادلاتی مانند Coincheck، Mt.Gox و Bitfinex، صنعت رمزنگاری را نابود کرده و اعتماد عمومی را بطور جدی جریحه دار کرده است. سرقت از Coincheck به تنهایی منجر به از دست رفتن رمز ارزهایی به ارزش 530 میلیون دلار شده است، قبل از آن نیز با هک شدن معاملات Mt.Gox مقدار 472 میلیون دلار به سرقت رفت.

صرافی های متمرکز به علت ماهیت خود اغلب به عنوان دلیل هدف اصلی هکرها جهت سرقت دارایی ها می باشند. آنها با نگه داشتن دارایی کاربران، نقدینگی خود را حفظ می کنند که همین امر آنها را به هدف بالقوه‌ای جهت سرقت های کلان تبدیل کرده است.

صرافی های غیرمتمرکز(DEX) کمتر در معرض این نوع خطر قرار دارند؛ زیرا کاربران می توانند آزادانه از طریق کیف پول های سرد و گرم بدون استفاده از کلیدهای خصوصی در این سیستم ها معامله کنند. اصولا کاربران مسئول حفظ حساب‌ها و دارایی های خود هستند. علاوه بر این، سرق وجوه شخصی از کاربران برای هکرها سودآور نخواهد بود، زیرا در اغلب مواقع کاری پرهزینه و دشوار خواهد بود؛ همچنین مقدار دارایی های موجود در کیف پول شخصی بسیار کمتر از دارایی موجود در کیف پول صرافی های متمرکز می باشد.

حریم خصوصی

ثبت نام در تمام صرافی های متمرکز به علت الزام به پیروی از دستورالعمل شناخت مشتری(KYC) الزامی می باشد. این مسئله دارندگان ارزهای رمزنگاری شده را مجبور می کند که اطلاعات شخصی خود را به اپراتور صرافی بدهند.

اکثر صرافی های غیرمتمرکز از این دستورالعمل پیروی نمی کنند. از آنجایی که این صرافی ها توسط هیچ مرجع مرکزی مدیریت نمی شوند، در حال حاضر نیازی به استفاده از پروتکل های شناخت مشتریان نیست. این امر باعث حفظ حریم خصوصی افراد در زمان معامله با صرافی های غیرمتمرکز می شود.

حق مالکیت

در صرافی های غیرمتمرکز، فرد میتواند به صورت آزادانه دارایی های خود را کنترل و از آنها به دلخواه خود استفاده کند. مسائلی مانند فریز یا تعلیق شدن حساب و دارایی ها یا جلوگیری از برداشت به ندرت در صرافی های غیرمتمرکز اتفاق می افتد. لازم به ذکر است که تمام صرافی های غیرمتمرکز از یک روش تبعیت نمی کنند و در عمل از شبه متمرکز تا کاملا غیرمتمرکز در تغییر هستند.

معایب صرافی های غیرمتمرکز

صرافی های غیرمتمرکز به همان اندازه که انقلابی هستند، ایرادات معقولی نیز دارند؛ مهم این است که قبل از تصمیم گیری در مورد نوع صرافی(متمرکز و غیرمتمرکز) این معایب را بسنجید.

سرعت تراکنش

پردازش سفارشات در صرافی های غیرمتمرکز می تواند آهسته باشد. دلیل این امر این است که سفارشات قبل از پردازش باید اول در شبکه انتشار پیدا کنند و توسط ماینرها تایید شوند.به همین دلیل است که معاملات در صرافی های غیر متمرکز معمولا از لغزش قیمت رنج می برند، به این صورت که معامله به دلیل تغییر در ارزش رمزارز مربوطه انجام نمی شود.

همچنین یکی دیگر از نگرانی ها مسئله Front-running می باشد؛ در این سناریو، کاربران معاملات را با کارمزدی بالاتر آغاز می کنند تا زودتر معاملات در حال انجام، تایید شوند.

مشکل نقدینگی

نقدینگی در صرافی های متمرکز از طریق سرمایه های عظیم تامین می شد. اغلب صرافی های غیرمتمرکز دارای مشکلاتی در این راستا هستند زیرا برخلاف صرافی های متمرکز، نقدینگی آنها بیشتر به تعداد کاربران فعال در پلتفرم آن بستگی دارد. همچنین اغلب آنها به بودجه‌ای دسترسی ندارند که بتوانند برای تسهیل معاملات از آن استفاده کنند.

خوشبختانه، فضای مالی غیرمتمرکز(DeFi) راه حلی برای این مسئله پیدا کرده‌اند. صرافی های غیر متمرکز میتوانند از طریق استخرهای نقدینگی، مشکلات مربوط به نقدینگی را برطرف کنند.

نتیجه گیری:

ارائه یک استراتژی برای به حداکثر رساندن بازدهی فعالیت های تجاری با حفظ امنیت، راحتی و حریم خصوصی از ملاحظاتی است که باعث ظهور صرافی های غیر متمرکز شده است.

با این حال، هنوز هم مهم است که در نظر بگیریم صرافی های غیرمتمرکز راه حلی برای تمام مسائل نیستند. آنها نیز مشکلات خاص خود را دارند که معامله گران در زمان برنامه ریزی برای انجام معاملات باید آنها را در نظر بگیرند. به یاد داشته باشید که مبادلات مالی غیرمتمرکز به طور مداوم در حال پیشرفت هستند، بنابراین ممکن است با گذشت زمان شاهد از بین رفتن تمام معایب موجود در صرافی های غیرمتمرکز باشیم.

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی غیرمتمرکز یا DEX، یک بازار همتا به همتا است که در آن تراکنش‌ها مستقیماً بین معامله گران رمز ارز انجام می‌شود. جهت کسب اطلاعات بیشتر، مزایا و معایب و نحوه تعامل با صرافی‌های غیرمتمرکز، ادامه‌ی متن را از دست ندهید.

DEX چیست؟

صرافی غیرمتمرکز یا DEX، یک بازار همتا به همتا است که در آن تراکنش‌ها مستقیماً بین معامله گران رمز ارز انجام می‌شود. DEX یکی از امکانات اصلی رمزارزها را برآورده می‌‍کند: تقویت تراکنش‌های مالی که توسط بانک‌ها، کارگزاران یا هیج واسطه‌ی دیگری انجام نمی‌شود. بسیاری از DEXهای محبوب مانند Uniswap و Sushiswap بر روی بلاکچین اتریوم اجرا می‌شوند. صرافی‌های غیرمتمرکز در حال رونق گرفتن هستند، در سه ماهه اول سال 2021، 217 میلیارد دلار تراکنش از طریق مبادلات غیرمتمرکز جریان داشت. تا آوریل 2021 بیش از دو میلیون معامله گر DeFi وجود داشت که نسبت به می 2020، ده برابر افزایش داشته است.

DEX چگونه کار می‌کند؟

برخلاف صرافی‌های متمرکز مانند کوین بیس، صرافی‌های غیرمتمرکز اجازه مبادلات بین فیات و کریپتو را نمی‌‎دهند. در عوض آنها به طور انحصاری توکن‌های ارزهای دیجیتال را با هم معامله می‌کنند. از طریق بک صرافی متمرکز (یا CEX) می‌توانید فیات (پول رایج قانونی) را با کریپتو (یا برعکس) یا کریپتو را با کریپتو مبادله کنید. همچنین اغلب می‌توانید حرکات پیشرفته‌تری مانند معاملات مارجین یا تعیین سفارشات محدود انجام دهید. اما همه‌ی این تراکنش‌ها توسط خود صرافی از طریق یک «دفتر سفارش» انجام می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال خاص را بر اساس سفارش‌های خرید و فروش فعلی تعیین می‌کند، این روش دقیقاً همان روشی است که توس بورس‌هایی مانند نزدک آمریکا (Nasdaq) استفاده می‌شود.

از طرف دیگر، صرافی‌های غیرمتمرکز صرفاً مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند هستند. آنها قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را به صورت الگوریتمی تعیین می‌کنند و از استخرهای نقدینگی بهره می‌برند تا معاملات را تسهیل نمایند.

• بیشتر بدانید: استخر نقدینگی چیست؟

در حالی که تراکنش‌های یک صرافی متمرکز در پایگاه داده داخلی آن ثبت می‌شوند، تراکنش‌های DEX مستقیماً در زنجیره بلوکی تسویه می‌شوند. صرافی‌های غیرمتمرکز، معمولاً بر اساس کد اوپن سورس ساخته می‌شوند. این موضوع سبب می‌شود که هر کسی می‌تواند به دقت نحوه‌ی عملکرد آنها را مشاهده کند. همچنین به این معنی است که توسعه دهندگان می‌توانند کدهای موجود را برای ایجاد پروژه‌های رقیب جدید تطبیق دهند.

مزایای بالقوه استفاده از DEX چیست؟

• تنوع بسیار زیاد: اگر علاقه‌مند به یافتن یک دلیل محکم در ابتدای راه هستید، DeFi (سیستم مالی غیرمتمرکز) آن دلیل محکم است. صرافی‌های غیرمتمرکز تقریباً دایره‌ی نامحدودی از توکن‌ها را در اختیار کاربران خود می‌گذارد، از عجیب و غریب‌ترین توکن‌ها تا معروف‌ترین آنها. این موضوع به این دلیل است که هر کسی می‌تواند یک توکن مبتنی بر بلاکچین اتریوم ایجاد کرده و یک استخر نقدینگی برای آن ایجاد کند. بنابراین می‌توانید به مجموعه‌ای از پروژه‌ها، از بررسی شده تا بررسی نشده را پیدا کنید. البته هیچ وقت، احتیاط را فراموش نکنید!
• کاهش خطرات هک: از آنجایی که تمام وجوه در یک معامله DEX، در کیف پول خود معامله گران ذخیره می‌شود، از نظر تئوری کمتر در معرض هک هستند.
• ناشناس بودن: برای استفاده از اکثر صرافی‌‎های غیرمتمرکز محبوب، نیاز به در اختیار گذاشتن هیچ اطلاعات شخصی نیست.
• سودمندی در جهان در حال توسعه: وام دهی همتا به همتا، تراکنش‌های سریع و ناشناس بودن که توسط DEX امکان پذیر شده است، آنها را به طور فزاینده‌ای در اقتصادهای در حال توسعه محبوب کرده است. زیرا در کشورهایی که زیرساخت بانکی محکم ممکن است در دسترس همه نباشد، می‌توان با یک گوشی هوشمند و اتصال اینترنت، از طریق DEX معامله کرد.

معایب بالقوه استفاده از DEX چیست؟

رابط کاربری‌های پیچیده در مبادلات غیرمتمرکز به دانش تخصصی نیاز دارد، زیرا این رابط کاربری‌ها همیشه آسان نیستند. اگر تصمیم به استفاده از آنها گرفته‌اید برای انجام تحقیقات زیاد آماده باشید. نباید انتظار داشته باشید که خود DEX اطلاعات زیادی در اختیار شما قرار دهد. به طور کلی باید برای راهنمایی یا توضیح درباره عملکرد، در خارج از فضای DEX شروع به جستجو کنید. احتیاط را لازمه‌ی کار خود قرار دهید زیرا ممکن است یک خطای غیر قابل اصلاح مانند ارسال سکه به کیف پول اشتباهی رخ دهد. یکی دیگر از مسائل رایج که به عنوان زیان دائمی شناخته می‌شود، این است که یک ارز دیجیتال با نوسان بیشتر با یک ارز دیجیتال با نوسان کمتر در یک استخر نقدینگی جفت شوند.

امنیت قرارداد هوشمند هر پروتکل DeFi فقط به اندازه قراردادهای هوشمندی است که آن را تأمین می‌کنند. در حالی که یک قرارداد هوشمند ممکن است در شرایط عادی همانطور که در نظر گرفته شده است کار کند، توسعه دهندگان نمی‌توانند همه رویدادهای نادر، عوامل انسانی و هک‌های گسترده را پیش بینی کنند.

قبل از خرید یک ارز دیجیتال، مهم است که تا آنجا که می‌توانید آموزش ببینید، وایت پیپرها را بخوانید، توییتر توسعه دهندگان را چک کنید و زیر و بم آن پروژه را دربیاورید.

چگونه با یک DEX تعامل برقرار کنیم؟

می‌توانید با استفاده از کیف پول رمزنگاری مانند Metamask به یک DEX مانند Uniswap متصل شوید.

• برای مطالعه در مورد استفاده از متامسک، اینجا را کلیک کنید.

همچنین برای شروع تجارت در اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز، به یک منبع اتریوم نیاز دارید، که می‌توانید آن را از صرافی بیت فاین خریداری کنید. دلیل اینکه شما به مقداری ETH نیاز دارید، پرداخت کارمزد (معروف به گاز) است که برای هر تراکنشی که در بلاکچین اتریوم رخ می‌دهد، ضروری است. البته این هزینه، جدا از کارمزدی است که خود DEX دریافت می‌کند.

کارمزدهای DEX چقدر است؟

هزینه‌ها متفاوت هستند. Uniswap کارمزد 0.3 درصدی را از کاربران دریافت می‌کند که بین ارائه دهندگان نقدینگی تقسیم می‌شود و ممکن است در آینده خود پروتکل نیز کارمزد جداگانه‌ای برای خود دریافت کند.