طلا به‌عنوان یک مورد سرمایه‌گذاری

خرید بیت‌کوین و طلا

آیا برای سرمایه گذاری طلا گزینه مناسبی است؟

طلا نقش مهمی در شکل دادن به اقتصاد کشورها دارد. طلا یک کالای با ارزش برای مدت طولانی در تاریخ بوده است. طلا برای بیش از 6000 سال در تاریخ, ارز تجاری جهانی بود. به رسمیت شناختن ارزش آن در سراسر جهان منجر به توسعه استاندارد طلا شد. استاندارد طلا در حدود 1500 سال پیش در زمان امپراتوری بیزانس مورد استفاده قرار گرفت. تا همین اواخر ارزِ ذخیره جهانی, طلا بود. در سال 1944، وضعیت ارز ذخیره جهانی به دلار رسید. اگرچه طلا دیگر شکل اصلی ارز نیست، اما همچنان یک گزینه سرمایه گذاری قوی و بلند مدت است. بسیاری از کشورها هنوز از طلا برای پشتیبان گیری از ارزهای داخلی خود استفاده می کنند.

طلا برای اقتصاد مدرن جهانی مهم است. این امر از این واقعیت مشهود است که سازمان های مالی بزرگ تقریباً یک پنجم عرضه ی کل طلای سطح زمین را در اختیار دارند. این شامل صندوق بین المللی پول معتبر نیز می شود. بسیاری از بانک های مرکزی در سراسر جهان نیز تلاش می کنند تا به ذخایر فعلی طلای خود بیفزایند. درست است که در سال های اخیر نوساناتی در بازار طلا وجود داشته است. اما ارزش ذاتی طلا باعث می‌شود که وضعیت سرمایه‌گذاری پایدار خود را حفظ کند، چه به شکل سنجاق‌های طلایی کوچک یا سکه‌های طلا. اگر مزایا و معایب آن را ارزیابی کنید، افزودنی ارزشمندی به سبد سرمایه گذاری شما است.

مزایای خرید طلا به عنوان سرمایه گذاری

در میان ابهامات اقتصادی و سیاسی، کاملاً طبیعی است که بدانیم آیا خرید طلا سرمایه گذاری خوبی است یا خیر. مزایای زیادی وجود دارد که طلا را به یک سرمایه گذاری محبوب تبدیل می کند. در اینجا لیستی از عواملی را به شما نشان میدهیم که این فلز زرد را به گزینه ای ایده آل برای سرمایه گذاری تبدیل می کند:

• نقدینگی: اولین گزینه نقدینگی آن است. تقریباً در هر کجای دنیا می توانید طلا را به پول نقد تبدیل کنید. اگر گوشواره، انگشتر، گردنبند یا هر یک از زیورآلات طلایی خود را از هرجای دنیا خریداری کرده باشید، در تمام دنیا ارزش یکسانی دارد. علاوه بر پول نقد، جهانی بودن طلا و نقدینگی آن بی بدیل است. طلا نیز ارزش خود را حفظ کرده و در طول زمان از ارزش آن کاسته نمیشود. توجه به این نکته ضروری است که قیمت طلا نشان دهنده ارزش آن نیست. این بدان معنی است که حتی زمانی که قیمت طلا کاهش می یابد، ارزش اساسی آن تغییر زیادی نمی کند. برخلاف طلا که یک کالای فیزیکی عالی است، ارز ارزش ذاتی ندارد.

• تورم: طلا همچنین یکی از بهترین پوشش ها در برابر تورم است. وقتی تورم بالا می رود و قیمت ها افزایش می یابد، ارزش طلا نیز افزایش می یابد. این بدان معناست که در طول تورم، طلا شکل پایدارتری از سرمایه گذاری را در مقایسه با پول نقد ارائه می دهد.

• تنوع: یکی دیگر از مزایای خرید طلا به عنوان سرمایه گذاری، تنوعی است که به سبد شما می افزاید. داشتن اوراق بهادار مختلف در سبد خود ریسک کلی شما را کاهش می دهد. همچنین، رابطه معکوس طلا با ارزش پول و سهام باعث می‌شود که به خوبی سبد شما را متنوع کند.

• کالای جهانی: این واقعیت که طلا یک سرمایه گذاری مطلوب جهانی است، آن را به یک کالای جهانی تبدیل می کند. بسیاری از اوراق بهادار کشورها در سراسر جهان تحت تأثیر هرج و مرج سیاسی قرار دارند. اما چنین عواملی بر ارزش طلا تأثیر نمی گذارد.

• تقاضای بی پایان: یکی دیگر از مزایای طلا تقاضای بی پایان آن در سراسر جهان است. استفاده از آن در محصولات مختلف، مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی، تقاضای زیادی را تضمین می کند. این تقاضا برای طلا تثبیت می شود و قیمت آن را بیشتر بهبود می بخشد. همچنین با افزایش تقاضا، بازارها می توانند قیمت آن را بالاتر ببرند. طلا به دلایل مناسبی مورد توجه مالی قرار می گیرد. شاید به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران, سرمایه گذاری در طلا را انتخاب معقولی می دانند.

معایب خرید طلا به عنوان سرمایه گذاری

اگرچه طبق تجربه, طلا داروی افزایش تورم است، اما سابقه آن کاملاً لکه دار است. در کنار مزایای فراوانی که دارد، معایب و خطرات زیادی نیز دارد. قبل از اینکه تصمیم به سرمایه گذاری در طلا بگیرید، باید در نظر داشته باشید که طلا هیچ درآمد غیرفعالی به دست نمی آورد. برخلاف سایر انواع سرمایه گذاری، مانند سهام یا اوراق قرضه، شما سود سهام یا سودی از طلا به عنوان سرمایه به دست نخواهید آورد. تنها بازدهی که ممکن است از طلا بدست آورید این است که تصمیم به فروش آن در زمانی که ارزش آن در طول زمان افزایش می یابد، باشد. فضای ذخیره سازی فیزیکی مورد نیاز آن یکی دیگر از معایب آن است. بسیاری از سرمایه گذاران را از خرید طلا منصرف می کند. هزینه اضافی بیمه طلا برای پوشش خسارت یا ضرر نیز یک مشکل دیگر است.

زمان ایده آل برای سرمایه گذاری در طلا

بهترین زمان برای خرید طلا زمانی است که اقتصاد, تورم را پیش بینی می کند که ارزش پول ملی را پایین می آورد. اگر زودتر چنین افت هایی را پیش بینی کنید، می توانید سود بیشتری کسب کنید. شاخص های اصلی، از جمله کاهش در بازار سهام و هرج و مرج سیاسی، ممکن است نشان دهنده کاهش بیشتر پول ملی باشد. به غیر از آن، اعلامیه های بانک( ذخیره برای چاپ بیشتر ارز محلی) ممکن است نشان دهنده زمان ایده آلی برای خرید طلا به عنوان سرمایه گذاری باشد.

حتی زمانی که پول محلی قوی است و انتظار تورم را در آینده نزدیک ندارید، احتمال افزایش قیمت وجود دارد. با این حال، اگر انتظار افزایش تقاضای بازار از سوی صنایعی را دارید که به طلا نیاز دارند، فشار بالقوه قیمت می تواند باعث افزایش قیمت شود. تولید جواهرات و صنایع الکترونیک نمونه هایی هستند که بازار را تشکیل می دهند. بنابراین اساسا بهترین زمان برای خرید طلا زمانی است که قیمت آن پایین باشد. و این صرف نظر از سناریوی سیاسی و اقتصادی در کشور است.

بیت‌کوین بخریم یا طلا؟

خرید بیت‌کوین و طلا

سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت‌کوین چالشی است که پاسخ آن وقتی روشن می‌شود که بدانیم مزایا و معایب هر کدام چیست؟ سپس تصمیم بگیریم که بیت‌کوین بخریم یا طلا؟

البته به طور کلی فرقی نمی‌کند که انتخاب ما برای سرمایه‌گذاری بیت‌کوین یا طلا باشد. به هر حال مهم‌ترین قدم در آغاز سرمایه‌گذاری، افزایش اطلاعات و میزان صبر برای رسیدن به بالاترین سود است. اینکه سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت‌کوین شما را به سود بیشتری می‌رساند ارتباط مستقیمی با اهداف شما از سرمایه‌گذاری دارد.

مزایای سرمایه‌گذاری روی طلا

طلا همیشه از نظر ارزشمندی در وضعیت پایداری بوده است. به این معنی که با گذشت زمان نه تنها ارزش طلا ثابت مانده که در مقاطعی از زمان به شدت افزایشی بوده است. قیمت طلا در مواقع رکود اقتصادی افزایش پیدا می‌کند. کشور ما در این سال‌ها رکود اقتصادی بدی را تجربه کرده است. اما طلا همچنان از نظر ارزشمندی در جایگاه بسیار خوبی قرار دارد. نکته بعدی در خصوص پایداری طلا مربوط به پشتوانه بودن این فلز ارزشمند می‌شود. طلا سال‌ها به عنوان پشتوانه ارزی مورد استفاده قرار گرفته که به همین دلیل سرمایه‌گذاری آن پایدار است.

• طول عمر و قدمت طلا

از مدت‌ها قبل طلا به عنوان یک ارز ارزشمند مورد استفاده بوده است. زیبایی، سودمندی و کمبود آن باعث شده طلا یک پایه خوب برای تجارت و نسبت دادن ارزش باشد. طلا همواره توسط تمدن‌های مختلف و در سرزمین‌های گوناگون مورد استفاده بوده است. این موضوع ارزش ذاتی طلا را اثبات می‌کند. وقتی روی طلا سرمایه‌گذاری می‌کنید تقریباً می‌توانید مطمئن باشید که ارزش دارایی شما در طول زمان کم نخواهد شد.

اگر حجم طلایی که روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنید خیلی زیاد باشد، می‌توانید آن را در صندوق امانات بانک نگهداری کنید و هرگز نگران دزدیده شدن و از دست رفتن آن نباشید. بحث دیگری که در مورد ایمنی طلا مطرح است، فیزیکی بودن آن است. چون شما در ازای خرید طلا یک کالای با جسمیت را به دست می‌آورید، بنابراین مطمئن هستید چیزی دارید که قدرت نقد شوندگی و خرید و فروش دارد.

معایب سرمایه‌گذاری روی طلا

در صورت بروز بحران اقتصادی که دیگر ارز فیات سنتی قابل استفاده نیست، از طلا می‌توان به عنوان واحد پول استفاده کرد. با این وجود در حال حاضر طلا وسیله مناسبی برای خریدن چیزی نیست. در حالی که از نظر فنی برخی سکه‌های طلا به عنوان ارز شناخته می‌شوند، اما ارزش طلایی که سکه از آن ساخته شده است اغلب بیشتر از ارزش اسمی سکه است. همچنین گرچه قدرت نقد شوندگی طلا بالا است، اما برای اینکه در مواقع لزوم بتوانید آن را تبدیل به پول نقد کنید باید خریدار واقعی پیدا کنید که طلای شما را به قیمت روز خریداری کند.

سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین و طلا

مزایای سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین

• راحتی خرید و فروش

از آنجا که بیت‌کوین کاملاً دیجیتالی است می‌توان آن را به راحتی به کاربر دیگری منتقل کرد. شما می‌توانید با خریدار بیت‌کوین به صورت حضوری و یاغیرحضوری ارتباط بگیرید و بیت‌کوین خود را به او انتقال دهید. همچنین می‌توانید از یک سرویس تبادل شخص ثالث استفاده کنید که ارتباط دیجیتالی شما با خریدار را برقرار می‌کند.

• سرمایه‌گذاری تازه

گرچه چندین سال است که مردم دنیا بیت‌کوین را می‌شناسند، اما سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین به تازگی آغاز شده است. این یک واقعیت است که بیت‌کوین هنوز هم به ارزش واقعی و مورد انتظار خود دست پیدا نکرده است. بنابراین سرمایه‌گذاری نوظهوری است که هنوز هم جای رشد بسیاری دارد.

معایب سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین

نو ظهور بودن بیت‌کوین سبب شده است که هنوز عده کمی در جهان این رمز ارز را به رسمیت بشناسند. بنابراین سرمایه‌گذاری روی این ارز هنوز کمی بی‌ثبات و ناپایدار است. نکته دیگر این است که ارزش بیت‌کوین به شدت به موضوع عرضه و تقاضا وابسته است. یعنی این نیاز بازار و تقاضای موجود است که باعث رشد ارزش بیت‌کوین می‌شود. به همین دلیل همان‌قدر که سرعت رشد بیت‌کوین بالاست، نرخ سقوط آن در اثر عدم نیاز بازار نیز می‌تواند نگران کننده باشد. در سال‌های اخیر هم طلا و هم بیت‌کوین رشد خوبی داشته‌اند. البته بیت‌کوین به نسبت طلا با سرعت بیشتری محبوب و ارزشمند شده است. بنابراین هر دوی این موارد برای سرمایه گذاری و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری، گزینه‌های خوبی هستند.

سرمایه گذاری در طلا بهتر است یا بیت کوین؟

از قدیم الایام رسم بوده که پدربزرگ و مادربزرگ‌های ما برای پس‌انداز کردن پولشان، طلا می‌خریدند و این فلز با ارزش یکی از دارایی‌های اصلی برای حفظ و ذخیره پول بود. این روزها اما سرمایه‌گذارای کمی متفاوت از زمان پدربزرگ و مادربزرگ‌هایمان است. امروزه اکثر سرمایه‌گذاران جوان و حتی مسن‌تر به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری مثل سهام، فارکس و ارزهای دیجیتال روی آورده‌اند. پس از بحران اقتصادی که در پی شیوع بیماری همه‌گیر کرونا در جهان رخ داد، سرمایه‌گذاران بیشتر طلا به‌عنوان یک مورد سرمایه‌گذاری به دنبال پیدا کردن راهی برای انتقال سرمایه خود به یک دارایی امن و با ثبات، رفتند.
در این برهه زمانی و پس از شیوع بیماری کووید 19 شاهد افزایش محبوبیت سرمایه‌گذاری در بیت کوین و ارزهای دیجیتال بودیم. بیت کوین که در سال 2009 راه اندازی شد آغازگر عصر جدیدی از دارایی‌های دیجیتال در جهان بود. بیتکوین به عنوان رمزارز پیشرو بازار دارای برخی ویژگی‌های منحصر به فرد است که می‌توانند آن را به یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاری و پوشش ریسک تبدیل کنند.

در این مقاله به مقایسه سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت‌کوین می‌پردازیم تا به شما در اتخاذ یک تصمیم مناسب کمک کنیم. با این حال شایان ذکر است که این حوزه دارای ریسک‌هایی نیز است که در لینک زیر می‌توانید مزایا و معایب سرمایه گذاری در بیت کوین و ارزهای دیجیتال را مطالعه کنید.

سرمایه‌گذار ی در طلا

عوامل متعددی وجود دارد که طلا را به یک دارایی امن و مطمئن تبدیل می‌کنند. این فلز با ارزش برای ساخت جواهرات و لوازم الکترونیکی مورد استفاده قرار می‌گیرد و کمیاب است. همچنین صرف نظر از تقاضای طلا که معمولا بالا هم هست، عرضه آن تقریبا پایین است. طلا نمی‌تواند مانند شرکتی که سهام جدید صادر می کند، تولید شود و یا مانند پول چاپ شود.
طلا معمولاً در زمان اصلاحات سایر بازارها خوب عمل می‌کند زیرا حتی اگر لزوما قیمت آن افزایش نیابد، اما تقریبا ثابت می‌ماند در حالی که ارزش سایر دارایی‌ها کاهش می‌یابد؛ بنابراین طلا به عنوان یک دارایی برای پوشش ریسک عمل می‌کند. همچنین با روی آوردن سرمایه‌گذاران بیشتری از بازار سهام به طلا، ارزش این فلز نیز بیشتر می‌شود. حالا به بررسی سرمایه‌گذاری در برترین کریپتوکارنسی جهان می‌پردازیم و به این سوال می‌رسیم که سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت کوین ؟ کدام انتخاب بهتر است؟

سرمایه‌گذاری در بیت کوین

بیت کوین یک ارز دیجیتال مبتنی بر فناوری بلاک چین است که در برخی از ویژگی‌ها مشابه طلا می‌باشد. در حقیقت بسیاری حتی بیت کوین را «طلای دیجیتال» می‌نامیدند زیرا این رمزارز با سایر دارایی‌ها به ویژه سهام، رابطه ضعیفی دارد.

بیت کوین درست مانند طلا محدود و کمیاب است. ساتوشی ناکاموتو، خالق بیت کوین ، کل عرضه این ارز را به 21 میلیون کوین محدود کرده است. همچنین از دیگر شباهت‌های بیتکوین و طلا این است که این رمزارز توسط بانک مرکزی یا دولت فدرال صادر نمی‌شود. بیت کوین یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که با استفاده از توان سخت‌افزاری ماینرها تولید می‌شود و این افراد به ازای بررسی و تایید تراکنش‌های شبکه، پاداش خود را در قالب بیت کوین دریافت می‌کنند. این پاداش هر 4 سال یک بار از طریق فرآیندی به نام هاوینگ بیت کوین نصف می‌شود و آخرین بیت کوین در سال 2140 استخراج خواهد شد.

مقایسه سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت کوین

صدها سال است که طلا بر اکثر دارایی‌های امن تسلط دارد، در حالی که بیت کوین حدود یک دهه پیش راه اندازی شد و تنها در چند سال اخیر به رسمیت شناخته شده است. در ادامه سرمایه گذاری در این دو دارایی را با یکدیگر مقایسه می‌کنیم:

1. شفافیت، ایمنی، قانونی بودن

فروختن طلای تقلبی بسیار سخت است و این فلز خراب نمی‌شود با این حال دزدیدن طلا شاید راحت باشد و اگر در معرض دید باشد به راحتی می‌تواند مورد سرقت قرار بگیرد. تراکنش‌های بیت کوین نیز به لطف سیستم رمزنگاری شده، غیر متمرکز بوده و دارای الگوریتم‌های پیچیده‌ای هستند که به سختی می‌توانند دستکاری شوند. با این حال دزدیدن بیت کوین شاید کمی سخت‌تر از طلا باشد. اگر شما نکات ایمنی نگه‌داری از رمز عبور و کلید خصوصی بیت کوین خود را رعایت کنید هر کسی نمی‌تواند به دارایی شما دستبرد بزند. با این حال هکرها همواره در کمین دارایی‌های دیجیتال هستند و این موضوع یکی از ریسک‌های نگه‌داری بیت کوین است.

2. کمیاب بودن بیت کوین و طلا

طلا و بیت کوین هر دو کمیاب هستند. نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین این اطمینان را می دهد که تمام 21 میلیون بیت کوین تا سال 2140 در گردش خواهند بود. در حالی که ما می‌دانیم تنها 21 میلیون بیت کوین وجود دارد، مشخص نیست چه زمانی تمام طلای جهان از روی زمین استخراج می‌شود. همچنین گمانه زنی‌هایی مبنی بر استخراج طلا از سیارک‌ها وجود دارد و حتی برخی شرکت ها به دنبال این کار در آینده هستند. بنابراین شاید بتوان گفت که بیت کوین از طلا کمیاب‌تر است.

3. ارزش پایه

طلا از لحاظ تاریخی در بسیاری از کاربردها، از اقلام لوکس مانند جواهرات گرفته تا کاربردهای تخصصی در دندانپزشکی، الکترونیک و موارد دیگر استفاده می‌شود. بیت کوین نیز دارای ارزش پایه فوق العاده ای است. میلیاردها نفر در سراسر جهان به زیرساخت‌های بانکی و منابع سنتی مالی دسترسی ندارند. این افراد با بیت کوین می‌توانند بدون هیچ هزینه‌ای و در کوتاه‌ترین زمان به سراسر جهان پول بفرستند. با این حال پتانسیل واقعی بیت کوین به عنوان ابزاری برای بانکداری برای افرادی که به بانک‌های سنتی دسترسی ندارند هنوز به طور کامل توسعه نیافته است.

4. نوسانات قیمتی طلا و بیت کوین

یکی از نگرانی‌های اصلی سرمایه گذاران راجع به بیت کوین به عنوان دارایی امن ، نوسانات آن است. فقط کافی است به تاریخچه قیمت بیت کوین در چند سال گذشته نگاه کنید. علاوه بر نوسانات کلی، بیت کوین در طول تاریخ ثابت کرده است که در معرض اخبار فاندامنتال و احساسات بازار است. در اواخر سال 2017 افزایش محبوبیت و رونق ارزهای دیجیتال باعث شد برخی رمزارزها رکوردهای بی سابقه‌ای را ثبت کنند. اخبار این حوزه می‌تواند سرمایه گذاران را مجبور به تصمیم گیری سریع کند و روند بیت کوین را به سرعت صعودی یا نزولی کند. این نوسانات راجع به طلا صدق نمی‌کند و شاید آن را به یک دارایی ایمن‌تر تبدیل کند.

سخن پایانی

با حرکت به سمت دیجیتالی شدن جهان و رایج شدن ارزهای دیجیتال، منطقی است که ببینم سرمایه گذاری در یک کلاس دارایی جدید مانند بیت کوین چقدر نسبت به طلا برتری دارد؟

برخی سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند از بیت کوین در سبد دارایی خود استفاده کنند زیرا این رمزارز واقعاً غیر متمرکز است، عرضه محدودی دارد و می توانند به راحتی آن را برای هر شخصی در هر کجای جهان ارسال کنند.
اما طلا نیز مزایای اثبات شده زیادی دارد. از آنجا که طلا بیشتر یک دارایی با ثبات است، نیازی به معامله و یا ترید کردن با آن ندارید؛ با این حال بیت کوین به دلیل نوسانات زیاد یک دارایی مناسب برای تریدرها است. به صورت کلی نمی‌توان به اینکه سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت کوین بهتر است یک جواب قطعی داد زیرا این موضوع به اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

برای خرید بیت کوین و معامله ارزهای دیجیتال اینجا کلیک کنید.

صندوق طلا چیست؟ مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری طلا

در این مطلب به بررسی مفهوم صندوق طلا می‌پردازیم. در دهه‌های اخیر بازارهای مالی بسیار مورد توجه قرار گرفته‌اند. امروزه این توجه و علاقه‌مندی به دلیل تورم موجود بیشتر شده اما برای هرگونه سرمایه‌گذاری، باید شناخت کافی نسبت به آن بازار و سبک و سیاق آن را داشته باشیم. سرمایه‌گذاری بدون شناخت و تحت تاثیر احساسات و هیجانات، ممکن است به یک شکست مالی تبدیل شود.

برای آن دسته از افرادی که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری هستند اما دانش یا تجربه و زمان کافی ندارند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوعی ایجاد شده است که می‌توان در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرد. در ادامه، نحوه شروع سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه گذاری طلا و تمامی جزئیات مربوط به آن را برای شما شرح می‌دهیم.

صندوق طلا چیست؟

همان‌طور که گفتیم، صندوق‌های مختلفی در بازار بورس ایران در حال فعالیت هستند. یکی از این صندوق‌ها، صندوق سرمایه گذاری طلا است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، بین ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی‌های خود را به گواهی سپرده کالایی سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌دهند. مابقی دارایی‌ها به اوراق درامد ثابت اختصاص داده می‌شود. این صندوق‌ها از نوع مشترک و قابل معامله در بورس کالا هستند.

صندوق ETF چیست؟

صندوق‌های طلا در بورس به صورت ETF و قابل معامله در بورس فعالیت می‌کنند. بنابراین قبل از بررسی ساختار این صندوق‌ها، لازم است ساختار صندوق‌های ETF را بشناسیم. صندوق های ETF از دارایی‌های متنوعی تشکیل می‌شوند و واحدهای آن‌ها به ‌صورت سهام عادی از طریق کد بورسی قابل خرید و فروش است. خرید واحد صندوق‌های ETF مستلزم ثبت نام در سجام، دریافت کد بورسی و دسترسی به سامانه معاملاتی کارگزاری است. برای آشنایی با نحوه ثبت نام در کارگزاری آگاه، دریافت کد سجام و کد بورسی و احراز هویت، این مقاله را مطالعه کنید.

ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه گذاری طلا

همان طور که اشاره کردیم، این صندوق‌ها حداقل ۷۰ درصد منابع خود را روی خرید سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و مابقی آن، صرف سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت می‌شود.
فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده سکه طلا است که به ‌عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود؛ بنابراین بازدهی صندوق، به بازدهی سکه طلا بستگی دارد و بخش عمده منابع صندوق، صرف خرید گواهی سپرده سکه طلا می‌شود. بخشی از منابع صندوق نیز در بازار مشتقه سکه طلای بورس کالا، از جمله معاملات آتی و قراردادهای اختیار معامله سکه طلا، سرمایه‌گذاری می‌شود.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری طلا

صندوق‌های طلا مزایای بسیاری دارند که در ادامه به آن‌ها اشاره خواهیم کرد:

• رفع مشکلات خرید فیزیکی طلا: مشکلاتی از جمله سرقت و تقلب، حمل کردن، نگه‌داری و احتمال کلاه‌برداری با استفاده از صندوق‌های طلا از بین خواهند رفت.
• کاهش کارمزد: کارمزد معاملات فیزیکی طلا در حدود ۱ تا ۲ درصد است، اما برای صندوق‌های طلا این مبلغ به ۰.۱۵ درصد می‌رسد.
• خرید و فروش آسان: برای معامله این صندوق‌ها نیازی به مراجعه حضوری نیست. به سادگی، از طریق سامانه معاملاتی آنلاین و با چند کلیک، می‌توان خرید و فروش را انجام داد.
• نقد شوندگی: فلز طلا با توجه به ارزش بالایی که دارد، به راحتی نقد می‌شود. همچنین بیشتر صندوق‌ها بازارگردان دارند. این رکن، تناسب را میان عرضه و تقاضا برقرار می‌کند و مانع از تشکیل صف‌های خرید و فروش سنگین می‌شود.
• نبود محدودیت در مبلغ سرمایه‌گذاری: در صندوق‌های طلا شما می‌توانید به میزان دلخواه خرید کنید و تنها باید حداقل به سقف مجاز معاملات بورس (حداقل ۵۰۰ هزار تومان) برسید، اما برای خرید فیزیکی یک سکه طلا، باید چندین میلیون پرداخت کنید.
• مدیریت حرفه‌ای: وجود تیم مدیریت متخصص و حرفه‌ای، باعث می‌شود تا به جای خرید فیزیکی و تصمیمات فردی، اختیار معامله خود را به دست این افراد بسپارید و ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. از طرفی در زمان‌های رکود با عوض کردن ترکیب دارایی جلوی زیان نیز تا حد قابل توجهی گرفته می‌شود.

معایب صندوق سرمایه گذاری طلا

برای صندوق سرمایه گذاری طلا، معایب چندانی را نمی‌توان تعریف کرد. بازار طلا همواره در بلندمدت سودده بوده است اما در کوتاه‌مدت، ریسک کاهش قیمت وجود دارد. طبیعتا اگر قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت داشته باشید، این ریسک متوجه صندوق‌های طلا نیز خواهد شد.
بنابراین تنها ریسک موجود در این صندوق‌ها، نوسانات قیمت طلا است که البته با توجه به مدیریت حرفه‌ای و کارشناسانه در صندوق‌ها، ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق طلا به ‌مراتب پایین‌تر از بازار آزاد و سنتی خواهد بود.

زمان معامله و کارمزد خرید و فروش صندوق طلا

زمان معاملات صندوق طلا در بورس و همچنین ساعت معاملات گواهی سکه طلا، از ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۵:۳۰ تعیین شده است. ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۳:۰۰ مرحله پیش گشایش و سفارش‌گیری است و شروع معاملات از ساعت ۱۳ الی ۱۵:۳۰ خواهد بود.
خرید و فروش صندوق طلا همانند دیگر دارایی‌ها در بورس اوراق بهادار و بورس کالا مشمول کارمزد می‌شود.

کارمزد خرید و فروش صندوق طلا به شرح زیر است:

• کارمزد خرید: ۰.۰۰۱۲۵
• کارمزد فروش: ۰.۰۰۱۲۵
• جمع کل: ۰.۰۰۲۵

صندوق‌های سرمایه گذاری طلا موجود در بازار بورس

در حال حاضر شش صندوق سرمایه‌گذاری طلا به ‌صورت ETF در بازار سرمایه فعال هستند که نماد آن‌ها به‌عنوان صندوق‌های قابل معامله در بورس کالا، مانند یک سهم معمولی معامله می‌شود و نیاز به کد معاملاتی مجزا از کد بورسی ندارد. این صندوق‌های پذیرش‌شده عبارت‌اند از:

• صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس با نماد طلا که فعالیت خود را از خرداد سال ۹۶ شروع کرده است.
• صندوق سرمایه‌‌گذاری زرافشان امید ایرانیان با نماد زر که فعالیت خود را از مهر ماه سال ۹۶ آغاز کرده است.
• صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا کیان با نماد گوهر که فعالیت خود را از آذرماه سال ۹۶ شروع کرده‌ است.
• صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا مفید با نماد عیار که فعالیت خود را از خرداد ماه سال ۹۷ شروع کرده است.
• صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا کهربا با نماد کهربا که فعالیت خود را از مرداد ۱۴۰۰ شروع کرده‌ است.
• صندوق سرمایه‌گذاری طلا زرین آگاه با نماد مثقال که فعالیت خود را از دی ماه ۱۴۰۰ شروع کرده‌ است.

بهترین صندوق طلا

با بررسی نمودار عملکرد این صندوق‌ها و میزان بازدهی آن‌ها، می‌توانید بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا را انتخاب کنید. شفافیت اطلاعات، یکی از مزایای مهم بازار بورس است. هر صندوق وب سایت مخصوص به خود را دارد و موظف است در بازه‌های زمانی مشخص، اطلاعات عملکرد خود را در این وب سایت منتشر کند.
وب سایت‌های مختلفی رتبه‌بندی صندوق‌ها را اعلام می‌کنند و گزارش‌هایی از وضعیت صندوق‌های طلا در بازار بورس ارائه می‌دهند. مهمترین مرجع برای پیدا کردن بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا در بازار بورس ایران، وب سایت فیپیران است. صندوق زرین آگاه را، که با نماد «مثقال» در بورس معامله می‌شود، می‌توان به عنوان یکی از بهترین صندوق‌های طلا در بورس معرفی کرد.

تأثیر قیمت اونس جهانی طلا و نرخ دلار بر صندوق سرمایه گذاری طلا

قیمت‌گذاری سکه طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت اونس طلای جهانی وابسته است. می‌توان گفت با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا شما به‌صورت غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی سرمایه‌گذاری کرده‌‌اید.
رابطه بین بازار ارز و بازار طلا رابطه‌ای دوطرفه است. گاهی اوقات تحولات بازار ارز روی بازار طلا نیز تأثیر می‌گذارد. همچنین گاهی اوقات نوسانات بازار طلا می‌تواند بازار ارز را تحت تأثیر قرار دهد؛ یعنی هرکدام از این بازارها می‌توانند نقش پیشرو و پیرو را بازی کنند.
علت این مسئله، این است که طلا در بازارهای جهانی به دلار آمریکا ارزش‌گذاری می‌شود و با بالا رفتن ارزش دلار، قیمت طلا برای کسانی که طلا به‌عنوان یک مورد سرمایه‌گذاری با دیگر ارزها قصد خرید دارند، گران می‌شود؛ درنتیجه از تقاضای آن کاسته می‌شود و کاهش تقاضا، کاهش قیمت را به دنبال دارد. عکس این موضوع نیز صادق است؛ یعنی کاهش ارزش دلار موجب کاهش قیمت طلا برای خریدارانی است که با ارزی غیر از دلار قصد خرید دارند؛ درنتیجه تقاضا بالا رفته و موجب افزایش قیمت می‌شود.
محاسبات قیمت سکه یا مظنه آن، بر اساس قیمت هر اونس طلا، به سادگی امکان‌پذیر است. فرض کنید که می‌خواهیم قیمت یک سکه تمام بهار آزادی را بر اساس قیمت اونس طلا، محاسبه کنیم. در قدم اول باید قیمت اونس را در قیمت روز دلار ضرب کنیم تا به قیمت یک اونس طلا برحسب ریال دست یابیم. چنانچه این عدد را بر وزن یک اونس، یعنی بر ۳۱.۱۰۳۴۳۱ تقسیم کنیم، قیمت یک گرم طلای ۲۴ عیار برحسب ریال به دست خواهد آمد. با توجه به عیار سکه برای مرحله بعد، یعنی تبدیل عیار، باید قیمت به‌دست‌آمده را بر ۲۴ تقسیم و در عیار مورد نظر، که اینجا ۲۱.۶ یا به عبارت ساده‌تر، ۲۲ است، ضرب کنیم.
اکنون به قیمت یک گرم طلای ۲۲ عیار برحسب ریال رسیده‌ایم و چنانچه این مقدار را در وزن سکه یعنی ۸.۱۳۳ ضرب کنیم، قیمت یک سکه تمام بهار آزادی برحسب ریال را محاسبه کرده‌ایم. این عدد، قیمت طلای طلا به‌عنوان یک مورد سرمایه‌گذاری سکه است و گاهی به‌عنوان ارزش ذاتی سکه نیز از آن یاد می‌شود. نکته قابل‌توجه این است که در معاملات سنتی و آزاد، به این قیمت باید حق ضرب و مالیات بر ارزش افزوده نیز اضافه کرد تا به قیمت روز سکه طلا رسید؛ در حالی که در معاملات صندوق، این عوامل در قیمت در نظر گرفته نمی‌شوند.

مقایسه طلا با بازارهای موازی

از سال ۹۵ تا فروردین ماه ۱۴۰۰، بورس با بازدهی حدودا ۱۴۵۰ درصدی، بهترین عملکرد را در مقایسه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری داشته است. در طی همین مدت، طلا با بازدهی ۸۳۳ درصد، مسکن با ۶۵۱ درصد، دلار با ۵۷۴ درصد و سپرده‌های بانکی با ۹۲ درصد، در رتبه‌های بعدی قرار گرفته‌اند.
بدون توجه به درصد رشد و نرخ بازدهی، طلا به عنوان یک فلز با ارزش هموارده مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده است و بسیاری افراد برای حفظ ارزش دارایی‌های خود، به خرید طلا روی می‌آورند. با وجود صندوق‌های طلا در بازار بورس، شما به راحتی می‌توانید بخشی از پرتفوی خود را به طلا اختصاص دهید و از بازدهی این فلز ارزشمند نیز بهره‌مند شوید.

سخن آخر

سرمایه‌گذاری در صندوق طلا مزایای بسیاری دارد. با استفاده از این روش، دیگر نیازی به مراجعه حضوری نیست و از بابت نگهداری طلای فیزیکی نیز نگرانی نخواهید داشت. این صندوق‌ها بیشترین درصد دارایی خود را به اوراق مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌دهند و بنابراین، بازدهی آن‌ها همراه با قیمت سکه رشد خواهد کرد. صندوق زرین آگاه را می‌توان به عنوان یکی از بهترین صندوق‌های طلا در بورس کالا معرفی کرد. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق، لازم است کد بورسی داشته باشید و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری، با جست‌وجوی نماد «مثقال» درخواست خرید را ثبت کنید.

خرید بی‌دردسر طلا با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا در بورس

در ایران از طلا به عنوان یکی از کالاهای سرمایه‌گذاری که می‌توان به وسیله آن پس‌انداز کرد یاد می‌کنیم. به این صورت که با خرید طلا سعی در حفظ سرمایه و پول خود داریم و می‌توانیم در هر زمان آن را تبدیل وجه نقد کنیم. بسیاری از ما از روش خرید و فروش فیزیکی استفاده می‌کنیم زیرا از وجود صندوق های طلا بی‌خبریم. علاوه بر طلا، سکه نیز جز مواردی است مردم به خرید آنها می‌پردازند زیرا ریسک کمتری نسبت به طلاهای زینتی داشته و مقرون به صرفه است، اما باز هم خرید آنها سود چندانی را نصیب افراد نخواهد کرد .

صندوق های طلا روشی نوین برای سرمایه‌گذاری هستند. در این روش نیازی به خرید فیزیکی طلا و سکه‌های گرانبها نیست بلکه افراد می‌توانند به شکل غیر مستقیم و با تکیه بر دانش و تجربه تیم مدیریت حرفه‌ای صندوق، از بازدهی بازار طلا بهره‌مند شوند .

صندوق سرمایه‌گذاری طلا، یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله در بورس کالا است. در این صندوق‌ها سرمایه مشتریان به خرید اوراق مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌یابد . صندوق های طلا حداقل 70 درصد از دارایی خود را به خرید سکه طلا و الباقی را به اوراق درآمد ثابت اختصاص می‌دهند. به این شکل، مدیر صندوق سکه مورد نیاز خود را از بانک‌های کارگشا تهیه کرده و در بانک‌های عامل سرمایه‌گذاری می‌کند. سود صندوق های طلا به نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است .

چگونگی سرمایه گذاری و بازدهی صندوق های طلا

بازدهی در تمامی صندوق‌های پذیرفته شده در بورس، با تغییر ارزش دارایی‌های صندوق تغییر می‌کند. مثلا در مورد صندوق‌های سهامی بازدهی صندوق وابسته به قیمت سهام است و در صندوق های طلا وابسته به نرخ جهانی طلا.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، با توجه به نوع صندوق مشخص می‌شود. در مورد صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، لازم است به سامانه اختصاصی یا شعب صندوق مراجعه کرد اما صندوق‌های طلا معمولا از نوع ETF یا قابل معامله در بورس هستند. واحدهای صندوق‌های ETF را می‌توان مانند سهام عادی خرید و فروش کرد. بنابراین، برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، داشتن کد بورسی و دسترسی به سامانه معاملاتی یک کارگزاری ضرورت دارد.

برای نمونه می‌توان به صندوق زرین آگاه اشاره کرد که با نماد «مثقال» خرید و فروش می‌شود. این صندوق بیشترین درصد دارایی‌های خود را به گواهی سکه طلا اختصاص می‌دهد. اگر قصد دارید طلا را به سبد سرمایه‌گذاری خود بیاورید، خرید واحدهای این صندوق بهترین گزینه برای شما است.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا به جای خرید فیزیکی

خرید طلا به صورت فیزیکی همیشه ریسک‌هایی چون سرقت، تقلب و عوامل دیگری را با خود به همراه دارد اما خرید از صندوق طلا برنامه‌ای برای این نوع از خطرات در نظر گرفته و افراد می‌توانند با پرداخت هزینه‌ای از این ریسک‌ها حفظ شوند. علاوه براین موضوع در زمان فروش طلا به صورت فیزیکی همواره هزینه 1تا 2 درصدی معاملات به سرمایه‌گذاران تحمیل می‌شود. این در حالی است که خریدوفروش اوراق صندوق های طلا کارمزد بسیار کمی دارد.

برای شروع کار نیاز به سرمایه گذاری میلیاردی نیست

با حداقل سرمایه 500 هزار تومانی می‌توان در صندوق‌های قابل معامله سرمایه‌گذاری کرد. این موضوع در حالی اتفاق می‌افتد که برای خرید طلای فیزیکی گاهی باید میلیون‌ها تومان پول در اختیار داشت. حتی می‌توانید مازاد درامد ماهانه خود را به خرید صندوق اختصاص دهید.

ریسک پایین را در صندوق طلا تجربه کنید

با استفاده از صندوق سرمایه‌گذاری طلا شما به شکل غیر مستقیم طلا خریده‌اید و سرمایه خود را به افرادی متبحر در این حرفه سپرده‌اید. در این روش شما دیگر با مشکلات خرید طلا به شکل فیزیکی روبه‌رو نخواهید بود و به نحوی ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده‌اید. این امر سبب شده تا سرمایه شما به دست افرادی متخصص سپرده شود که امکان دارد در بازه زمانی رونق بازار تا 100 درصد سرمایه را در بازار طلا و در صورت رکود 70 درصد از سرمایه را در بازار طلا و الباقی را در اوراقی با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود تا ریسک ناشی از نوسانات قیمتی طلا تا حد زیادی کاهش یابد.

معایب سرمایه‌گذاری در صندوق طلا چیست؟

همانطور که گفته شد ریسک موجود در این صندق‌های طلا به مراتب نسبت به بازار آزاد و سنتی کمتر است زیرا این صندوق‌ها توسط افرادی خبره و متخصص در این امر مدیریت خواهند شد. با این حال معایبی نیز برای این سبک از سرمایه‌گذاری وجود دارد که مهم‌ترین آن‌ها، وابستگی زیاد این صندوق‌ها به قیمت طلا و سکه است. این موضوع سبب شده کوچک‌ترین تغییراتی در قیمت داخلی و جهانی طلا عملکرد آنها را تحت تاثیر قرار دهد.

در این مقاله به بررسی بحث بسیار جذاب صندوق های طلا پرداختیم که جایگزین بسیار مناسبی برای خرید و فروش طلای فیزیکی هستند. با سرمایه گذاری در یک صندوق طلا از دردسرهای خرید و فروش و نگهداری طلای فیزیکی راحت می‌شوید. همچنین می‌توانید با هر مقدار سرمایه‌ای (حداقل 500 هزارتومان) از بازدهی بازار طلا بهره‌مند شوید.